证券投资分析模拟试卷2及参考答案

福建经济管理干部学院财会金融系

《证券投资分析》课程模拟试卷（2）及参考答案

姓名：————学号：————班级：————成绩：————

一、单项选择题（每小题0.5分）

1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS% 2、技术分析的优点是（ ）。 A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%

4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。 A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型

5、AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ）。

A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 6、根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则

7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。 A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于

8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。 A、1 B、2 C、3 D、5

9、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A、增长 B、周期 C、防御 D、初创 10、技术分析适用于（ ）。

A、短期的行情预测 B、周期相对比较长的证券价格预测 C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测精确度要求不高的领域 11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率 C、总资产周转率 D、存货周转率 12、依据三次突破原则的方法是（ ）。

A、速度线 B、扇形线 C、甘氏线 D、百分比线 13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发

行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少?

A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41% 14、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）。

A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 15、（ ）是影响债券定价的内部因素。

A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率 16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）。

A、正相关 B、负相关 C、同步 D、领先或滞后 17、收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）。

A、产业结构优化 B、经济与社会协调发展 C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配 18、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ ）。 A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% 19、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。

A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线 20、（ ）是影响债券定价的外部因素。

A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性

21、以下哪一点（ ）不是税收具有的特征？

A、强制性 B、无偿性 C、灵活性 D、固定性 22、学术分析流派所使用判断的本质特性是（ ）。

A、只具否定意义 B、只具肯定意义

C、可以肯定，也可以否定 D、只作假设判断，不作决策判断 23、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS% 24、心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质。

A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据 C、兼用市场内外数据 D、只使用现场访查数据 25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。 A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、公开市场业务 D、直接信用控制

26、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。

A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定 27、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ）。 A、证券组合的期望收益率 B、证券组合的风险

C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度

28、ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（ ），对各国协会提供指导性意见。

A、证券投资分析师职业道德规范 B、证券投资分析师执业道德倡议书 C、国际伦理纲领，职业行为标准 D、北京宣言

29、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（ ）。 A、固定资产周转率 B、存货周转率

C、总资产周转率 D、主营业务收入增长率 30、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。 A、利息支付倍数 B、流动比率

C、速动比率 D、应收账款周转率

31、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。 A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合 C、平衡型证券组合 D、有效型证券组合

32、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）。 A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率 C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较 33、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（ ）。

A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%

34、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ ）。 A、高 B、低 C、一样 D、都不是

35、有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值（ ）。 A、5.995元/份 B、6.125元/份 C、7.203元/份 D、5.812元/份

36、“反向的”收益率曲线意味着（ ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高 A、2和1 B、4和3 C、1和4 D、3和2 37、（ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性 38、我国证券投资分析师自律组织是（ ）。 A、 中国证监会

B、 中国总工会证券投资分析师分会

C、 中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D、 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 39、反映股东权益的收益水平的指标是（ ）。

A、股东权益周转率 B、股东权益收益率 C、普通股获利率 D、资产收益率

40、收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）。

A、资本利得 B、资本收益 C、资本升值 D、基本收益 41、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（ ）家公司。 A、10 B、15 C、25 D、30

42、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。 A、正常的 B、相反的 C、水平的 D、拱形的 43、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 44、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（ ）。

A、每股净收益 B、每股净资产 C、股东权益收益率 D、本利比

45、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ）。

A、股权证券的总称 B、流通证券的总称 C、有价证券的总称 D、上市证券的总称

46、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（ ）。

A、下降 B、上升 C、不变 D、不确定 47、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ ）。

A、持续、稳定、高速的GDP增长 B、高通胀下GDP增长 C、宏观调控下GDP减速增长 D、转折性的GDP变动 48、（ ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS% 49、反映公司负债的资本化程度的指标是（ ）。

A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率 50、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（ ）。

A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元 51、技术分析的缺点是（ ）。

A、 考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B、 预测的时间跨度相对较长

C、 对短线投资者的指导作用比较弱 D、 预测的精确度相对较低

52、目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（ ）。

A、ASFA B、AIMR C、EFFAS D、FLAAF 53、有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格（ ）。

A、单利：107.14元复利：102.09元 B、单利：105.99元复利：101.80元

C、单利：103.25元复利：98.46元 D、单利：111.22元复利：108.51元

54、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。

A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业 C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业 55、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ ）。 A、固定资产周转率 B、存货周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率 56、适合入选收入型组合的证券有（ ）。

A、高收益的普通股 B、高收益的债券

C、高派息风险的普通股 D、低派息、股价涨幅较大的普通股

57、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（ ）阶段。

A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏 58、（ ）主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。 A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%

59、（ ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。

A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%

60、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（ ）。

A、单利：6.7万元复利：6.2万元 B、单利：2.4万元复利：2.2万元 C、单利：5.4万元复利：5.2万元 D、单利：7.8万元复利：7.6万元 61、衡量普通股股东当期收益率的指标是（ ）。 A、普通股每股净收益 B、股息发放率 C、普通股获利率 D、股东权益收益率 62、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ）。

A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力

63、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（ ）。

A、单利：12.4万元复利：12.6万元 B、单利：11.4万元复利：13.2万元 C、单利：16.5万元复利：17.8万元 D、单利：14.1万元复利：15.2万元 64、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（ ）。 A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、公开市场业务 D、直接信用控制 65、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ ）。

A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS% 66、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（ ）。 A、大类、中类、小类 B、A类、B类、C类 C、甲类、乙类、丙类 D、都不是 67、转换平价的计算公式是（ ）。

A、可转换证券的市场价格除以转换比率 B、转换比率除以可转换证券的市场价格

C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 D、转换比率除以基准股价 68、收入型证券的收益几乎都来自于（ ）。

A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、基本收益

69、投资基金的单位资产净值是（ ）。

A、经常发生变化的 B、不断上升的 C、不断减少的 D、一直不变的

70、出现在顶部的看跌的形态是（ ）。

A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形

二、多项选择题（每小题0.5分）

1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ）。 A、法定证券的总称 B、流通证券的总称

C、有价证券的总称 D、上市证券的总称 E、资本证券的总称 2、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ ）。 A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS% 3、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ ）。

A、基本分析流派 B、技术分析流派 C、心理分析流派 D、学术分析流派 E、占星术分析流派 4、基本分析主要适用于（ ）。

A、周期相对比较长的证券价格预测 B、相对成熟的证券市场 C、预测精确度要求不高的领域 D、短期行情的预测 5、政府促进行业发展的手段主要有（ ）。

A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法

D、限制外国竞争的关税 E、保护某一行业的附加法规 6、公司分析的侧重点主要包括（ ）。

A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营管理能力分析

D、发展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析 7、趋势的方向包括（ ）。

A、上升方向 B、下降方向 C、水平方向 D、无趋势方向 8、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ）。 A、 居住在本国的公民 B、暂居本国的外国公民

C、暂居外国的本国公民 D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 E、 长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民

9、上市公司发行债券后，下面（ ）几个财务指标是上升的。 A、负债总额 B、总资产 C、资产负债率 D、资本固定化比率 E、固定资产净值率 10、初级产品市场、制成品市场分别属于（ ）。

A、完全垄断型市场 B、不完全竞争型市场 C、完全竞争型市场 D、寡头垄断型市场 11、如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ ）。 A、增长型 B、指数化型 C、避税型 D、货币市场型 E、国际型 12、反映投资收益的指标有（ ）。

A、普通股每股净收益 B、股息发放率 C、普通股获利率 D、本利比 E、市盈率 13、经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（ ）。 A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标

14、证券投资分析师自律组织的功能主要包括（ ）。 A、 进行会员资格认证

B、 对会员进行职业道德、行为标准管理 C、 对证券投资分析师进行培训

D、 为会员内部交流及国际交流提供支持

E、 当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 15、证券组合管理的主要内容包括（ ）。

A、计划 B、确定最优证券组合 C、选择证券 D、选择时机 E、监督

16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（ ）。

A、良好市场性原则 B、有效市场原则 C、资本增长原则 D、基本收益的稳定性原则 E、有利的税收地位 17、下面（ ）属于影响债券定价的内部因素。

A、债券期限长短 B、票面利率 C、提前赎回规定 D、税收待遇 E、流通性

18、证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（ ）。 A、履行保密义务 B、可以传递给委托单位 B、 不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券 D、可以将信息提供给媒体 E、不得泄露

19、在公司基本分析中，我们可以通过（ ）等方面来进行上市公司的区位分析。 A、区位内的比较优势 B、区位内政府的产业政策

C、区位内的其他相关经济支持 D、区位内的自然条件和基础条件 F、 区位的地理位置

20、反映公司财务状况的指标有（ ）。

A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率 E、净资产倍率

21、通常，利率水平的变化主要影响着人们的（ ）行为。

A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费 22、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ ）。

A、收入和股息稳步增长 B、收入增长率非常稳定 C、低派息 D、高预期收益 E、总收益高，风险低 23、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ ）。 A、独立诚信 B、公开公平 C、公正公平 D、谨慎客观 E、勤勉尽职

24、上市公司的资产重组方式主要有（ ）等类。 A、公司扩张 B、公司调整

C、公司所有权转移 D、公司控制权转移

25、按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（ ）。 A、准货币 B、流通中现金 C、狭义货币供应量 D、广义货币供应量

26、在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（ ）。 A、WMS是相对强弱指标的发展 B、WMS在盘整过程中具有较高的准确性

C、 WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号

D、 使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

27、一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（ ）。

A、认同程度小，成交量大 B、认同程度小，成交量小 C、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增 28、下面（ ）属于影响债券定价的内部因素。

A、债券期限长短 B、票面利率 C、提前赎回规定 D、税收待遇 E、流通性 29、基本分析的内容主要包括（ ）。

A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析

D、行情数据分析 E、区域分析

30、下面的（ ）关联交易属于经营活动中的关联交易。

A、关联购销 B、负担费用的转嫁 C、资金占用 D、信用担保 E、合作投资

31、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ ）。

A、存货周转率和周转天数 B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产） C、净资产倍率 D、股东权益总额/固定资产总额 32、增长型证券组合的投资目标是（ ）。

A、追求股息和债息收益 B、追求未来价格变化带来的价差收益 C、追求资本利得 D、追求基本收益 E、 追求股息收益、债息收益以及资本增值

33、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（ ）。

A、主营业务利润率 B、股息支付率 C、流动比率 D、营业净利率

34、下面的（ ）关联交易属于资产重组中的关联交易。

A、资产租赁 B、资产转让和置换 C、合作投资 D、托管经营、承包经营 E、相互持股 35、（ ）属持续整理形态。

A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形 36、基本收益稳定性原则的内容包括（ ）。

A、投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性 B、投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性 C、投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性 D、投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性 E、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性 37、反映公司资本结构的指标有（ ）。

A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率 D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率 38、受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。

A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品 D、公用事业 39、垄断竞争型产品市场的特点包括（ ）。 A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B、技术密集程度高

C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D、生产的产品同种但不同质

E、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 40、财政政策的种类大致可以分为（ ）。

A、扩张性 B、紧缩性 C、中性 D、弹性 E、偏松 41、国债的主要功能是（ ）。

A、调节国民收入初次分配形成的格局 B、调节国民收入的使用结构和产业结构 C、调节社会总供求结构 D、调节国际收支平衡

E、调节资金供求和货币流通量 42、下列形态属反转突破形态的是（ ）。

A、双重顶（底） B、三重顶（底） C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）

43、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分。 A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量 C、销售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量 44、中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（ ）。

A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制 C、规定金融机构流动性比率

D、直接干预 E、道义劝告 45、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（ ）等途径。 A、公司经营效益 B、居民收入水平

C、资金成本 D、投资者对股价的预期 46、按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。

A、主要趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势 47、在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（ ）。

A、宏观经济环境 B、制度因素 C、上市公司质量 D、股票价格水平

48、影响股票投资价值的内部因素有（ ）。

A、投资者对股票价格走势的预期 B、公司盈利水平 C、行业因素 D、公司股份分割 E、公司资产重组 49、影响行业兴衰的主要因素包括（ ）。

A、技术进步 B、生命周期 C、政府政策 D、产业组织创新 E、社会习惯的变化 50、完全垄断市场类型的特点有（ ）。

A、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量

B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 C、产品同种但不同质 D、企业是价格的接受者

E、生产者可自由进入这个市场

51、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（ ）。

A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制 C、道义劝告 D、窗口指导 E、直接干预 52、证券投资分析师的主要职能包括（ ）。

A、预测市场或个别证券走势 B、分析证券投资证券的可行性 C、担任上市公司财务顾问 D、为主管部门、政府决策提供依据 E、引导投资者进行理性投资

53、上市公司增发新股后，下面（ ）几个财务指标是下降的。

A、资本固定化比率 B、股东权益比率 C、资本化比率 D、资产负债率 E、固定资产净值率

54、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（ ）。 A、对称三角形 B、等边三角形 C、上升三角形 D、下降三角形

55、衡量公司盈利能力的指标有（ ）。

A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资产收益率 D、股东权益收益率 E、主营业务利润率 56、收益率曲线的类型主要有（ ）。

A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的

57、衡量公司经营效率的指标有（ ）。

A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率 E、主营业务收入增长率 58、上市公司配股增资后，下面的（ ）几个财务指标是下降的。

A、资产负债率 B、股东权益比率 C、资本化比率 D、资本固定化比率 E、固定资产净值率 59、基本分析流派的主要理论假设是（ ）。

A、劳动创造价值 B、股票的价值决定价格 C、股票的价格围绕价值波动

D、证券市场是强式有效市场 E、证券市场遵循随机游走假说 60、影响股票投资价值的因素包括：（ ）。

A、公司净资产 B、行业因素 C、公司盈利水平 D、公司股份分割 E、公司资产重组

三、判断题（每小题0.5分）

1、 制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。

2、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。

3、证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 4、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。

5、货币的未来值是指使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。

6、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。

7、投资政策反映了投资者的投资风险，并最终反映在可能的投资组合所包含的金融资产的类型特征上。

8、在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。 9、通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。

10、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。 11、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。

12、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。 13、当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。

14、能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。 15、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。

16、狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。 17、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。

18、一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。 19、完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。 20、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。 21、证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。

22、有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。 23、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

24、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。 25、对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。

26、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。 27、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。

28、为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。

29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。 30、初级产品的市场类型较相似于完全竞争。

31、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 32、本币汇率下降必然导致股价下降。

33、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。

34、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

35、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。 36、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。

37、防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响。

38、零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用。 39、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。 40、特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。

41、无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。 42、股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 43、投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。

44、本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。 45、根据现值求未来值的过程，被称为贴现。

46、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。

47、收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。

48、如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。 49、债券的到期收益率与债券票面利率和债券市场价格有一定的联系。 50、一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。 51、债券的预期货币收入的来源就是息票利息。 52、成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。 53、价和量是市场行为最基本的表现。

54、公司资产重组是影响股票投资价值的外部因素。

55、高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富“套期保值”的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。

56、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。 57、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。 58、证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。

59、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。 60、ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 61、在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。

62、从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。 63、旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，这两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者都是看跌。

64、反映公司在一定时期内经营成果的报表是损益表。

65、当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券价格上涨。 66、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 67、市场效率低下是影响债券利率期限结构形状的因素之一。 68、总量分析完全是一种动态分析。 69、周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。

70、净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。

模拟试卷（2）之参考答案： 一、单项选择题 1、A 11、B 21、C 31、A 41、D 51、A 61、C 1、CE 6、ABCDE 11、ABCDE 16、ACDE 21、ACD 26、BCD 31、AB 36、CE 41、BE 46、ABC 51、CD 56、ABDE 三、判断题 1、T 11、F 21、T 31、F 2、F 12、F 22、T 32、F 3、T 13、T 23、F 33、F 4、T 14、F 24、F 34、T 5、F 15、T 25、F 35、F 6、T 16、T 26、T 36、F 7、T 17、T 27、T 37、T 8、T 18、T 28、F 38、F 9、F 19、F 29、F 39、T 10、F 20、F 30、T 40、F 2、A 12、B 22、D 32、B 42、A 52、B 62、D 3、C 13、A 23、B 33、C 43、B 53、A 63、A 2、ABC 7、ABCD 12、ABCDE 17、ABCDE 22、ABCDE 27、AC 32、BC 37、ABCD 42、ABCD 47、ABC 52、ABCDE 57、ABCDE 4、D 14、C 24、C 34、B 44、B 54、D 64、B 5、A 15、C 25、D 35、A 45、C 55、D 65、D 3、AB 8、ACD 13、ABC 18、AE 23、ACDE 28、ABCDE 33、AD 38、AB 43、ABD 48、BDE 53、CD 58、AC 6、A 16、A 26、C 36、D 46、B 56、B 66、A 7、B 17、C 27、C 37、A 47、A 57、D 67、A 4、ABC 9、ABC 14、ABCD 19、ABCD 24、ABCD 29、ABCE 34、BCDE 39、ACD 44、ABCD 49、ACDE 54、ACD 59、BC 8、B 18、B 28、C 38、D 48、C 58、A 68、D 9、A 19、C 29、D 39、B 49、B 59、B 69、A 10、A 20、A 30、A 40、D 50、D 60、A 70、A 二、多项选择题 5、ACDE 10、BC 15、ABCDE 20、ABDE 25、BCD 30、ABCD 35、BCD 40、ABC 45、ABCD 50、AB 55、ABCDE 60、ABCDE 41、F 51、F 61、T

42、T 52、F 62、T 43、T 53、T 63、F 44、F 54、F 64、T 45、F 55、T 65、T 46、T 56、T 66、F 47、F 57、T 67、T 48、T 58、F 68、F 49、T 59、F 69、F 50、T 60、F 70、F

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