小微企业融资与互联网金融的基因契合性研究社科申请

小微企业融资与互联网金融的基因契合性研究

互联网金融于2007年在我国兴起，它是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有融资、支付和交易中介等功能，这种金融模式激活了民间资本投资与弱势群体融资需求有效配比，为民间资本良性流动、小微企业融资构筑了有效的渠道。尤其是近年来随着互联网的快速发展，第三方支付、网络信贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台等互联网金融迅速崛起，引起了学术界和政策机构的高度重视。然而，作为一种新型的业态，互联网金融的发展缺乏行业标准、潜在的未知风险多以及监管缺失，加上近期频繁出现的互联网金融公司的退出，甚至“老板跑路”等问题，导致了互联网金融发展的质疑。尽管存在一些不确定因素或风险问题，但互联网金融所表现出来的即时性、便捷性等特征，更加容易满足小微企业融资的实际需求，有助于突破小微企业发展中的融资瓶颈，促进小微企业健康成长。为此，从基因层面深入解析小微企业融资需求特征与互联网金融的共性，从而解决互联网金融发展，以及实施有效监管和降低风险具有较高的研究价值。

（一）研究意义与价值

本课题在研究内容、方法、结论和对策方面体现了以下理论价值和现实意义：（1）在理论价值方面。本课题研究内容主要是对互联网金融的发展、风险和监管问题的探讨，尤其是从小微企业融资的视角全面解读互联网金融问题。对现有的如信息经济学、网络经济学、金融生态学等理论进行梳理，以期能够为互联网金融创新活动提供理论支撑，进而尝试针对互联网金融的发展进行理论创新。运用基因科学、信息经济学、企业生命周期、共生理论等相关方法，解剖小微企业融资的特征和基本规律。在此基础上，依据基因理论，探讨互联网金融发展的基因，并揭示小微企业融资与互联网金融模式的内在基因契合性或共性，从而为建立在小微企业融资视角的互联网金融发展模式探讨提供理论基础或依据。

（2）在现实意义方面。小微企业规模小、财务状况不佳、抵抗风险能力较差，这使得它们很难从商业银行获得贷款，这恰恰是互联网金融可以用以支持小微企业融资的出发点。由于传统银行业服务低收入群体和小微企业的收益与成本不匹配，同时业务应变较慢，服务的不完善为互联网金融的发展提供了市场空间和生存空间。基于互联网的应用使得互联网金融充分体现出了不同于传统金融的

低成本、跨区域、高效率和充分个性化的特征优势，对解决小微企业融资起到至关重要的作用。互联网金融的到来和迅速发展，进一步优化了社会的资源配置和现金流动，使资金流向在所有企业群体中占比最重的小微企业，解决小微企业由于资金不足所带来的成长和发展过程中的难题，带动国民经济的快速增长。

（二）国内外研究现状

1、互联网金融发展文献综述

关于互联网金融，目前国内外并没有形成一个统一的概念。但很多学者对其进行了科学的界定与阐述。部分学者从互联网金融的运作方式角度进行界定，如Allen（2002）认为互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”。陈一稀（2013）指出，互联网金融是传统金融行业与以互联网（目前主要是Web2.0）为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络和数据挖掘等，相结合的新兴领域。这也是当前国内学者所普遍认同和引用的主流观点。有的学者从互联网金融的功能角度进行界定，如谢平，邹传伟（2012）将互联网金融界定为既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。宫晓林（2013）认为，互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动，具有融资、支付和交易中介等功能。

由于信息和网络技术的进步，电子商务的快速发展，居民生活与交易方式的变化使得各大互联网创新企业如雨后春笋般出现，逐步渗透网络和移动支付、个人及小微企业信贷和理财的方方面面，形成了能够满足不同群体需求的互联网金融的各种不同的发展模式。有关互联网金融的发展模式，存在不同的分类。王曙光，张春霞（2014）从业务功能角度将我国互联网金融分为四大类：支付平台型，即第三方支付；融资平台型，如众筹、P2P、小额网络贷款等；理财平台型，如余额宝和服务平台型，如融360。李博，董亮（2013）认为从狭义的层面，互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务。前者典型的应用模式有第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络等，后者是网络形式的金融平台，包括网络小额贷款公司、互联网基金、保险销售平台等。陈明昭（2013）将互联网金融模式分为第三方支付、P2P网络贷款平台、大数据金融和信息化金融机构四类。

刘英，罗明雄（2013）认为互联网金融发展模式主要包括P2P 网贷模式、众筹平台模式、大数据金融模式、第三方支付模式等。谭天文，陆楠（2013）指出目前，较为主流的观点把互联网金融分为第三方支付平台、P2P 小额借贷平台、众筹股权投资平台以及以阿里巴巴金融为代表的非银行金融机构的小微信贷平台等四种模式。

2、小微企业融资困境文献综述

小微企业面临最重要的问题就是融资难、融资贵，不过同样不可忽视的是中小微企业是国民经济重要组成部分。对小微企业来说，失败的可能性较高，失败的原因也多种多样，但在总结失败的原因中，资金的信贷问题占到的比重较高（翁旻，2013）。

小微企业融资的研究始于“麦克米伦缺陷”，即认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即资金供给方不愿意以中小企业提供的条件提供资金（麦克米伦，1931），从此学者们对中小微企业融资问题展开大量研究并得出不同的结论和建议。国内外学者大多通过研究表明：小微企业很难获得外源融资，主要是内源融资（Vietoria Williams & Charles ou，2003）；小微企业初创期，资金主要来源于业主的个人积蓄，还有相当一部分小微企业由于初始资金不足而负经营（陈蓉，2006；何健聪，2011等）。学者们研究了小微企业及其融资特点后，得出小微企业融资困难这一现状，并考虑什么原因导致小微企业融资难。Baltensperger（1978）、Weiss & Stiglits（1981）等人通过研究认为，小微企业融资难来源于信息不对称导致的信贷配给。马胜祥（2012）从内部和外部两方面分析小微企业融资难的原因。内部原因主要是小微企业财务管理制度不健全，资信差、资产少、信用意识淡薄，以及缺少适宜的融资理念和融资策略。外部原因主要是政府对小微企业定位不清，认识不够，使得政策制定和执行的效果差，且没有足够的金融支持。魏国雄（2010）则认为小微企业贷款额度小、期限短、频率高、风险大、责任重，商业银行花费同样的人力、物力、财力，却没能获得相应的回报，而影响了商业银行向小微企业的贷款。卢卓（2012）从资金需求方、中介服务方及资金供给方三个方面分析小微企业融资难的原因。小微企业管理落后、规模小、信息不透明，我国中介服务机构市场化程度低以及我国商业银行“傍大款、垒大户”现象构成了小微企业融资难的困境。

3、互联网金融与小微企业融资文献综述

（1）互联网金融的特点

互联网金融以其区别于传统金融的特征，通过解决企业融资过程中的信息不对称问题，以及提供高效率低成本的信贷配给，可以解决中小微企业融资难困境。

首先，互联网金融可以解决资金供需双方的信息不对称问题，使资金需求者的风险信息能够及时被资金供给者掌握，打破企业融资难的一重障碍。在互联网的运作模式下，社交网络能够生成和传播个人没有义务进行披露的信息并通过云计算进行高效处理最后通过搜索引擎对信息进行组织和检索，有针对性地提供所需信息，信息完全透明。而在传统金融模式下，资金需求者的信息只能通过银行、证券公司或者评级机构的调查和搜集而生成一系列的风险估计，耗时耗力，且不能获取资金需求方的全部信息，容易造成信息不对称。这也是企业融资难的最重要原因。陈一稀（2013）指出互联网金融以大数据为基础进行风险定价，形成信用体系。谢平，邹传伟（2012）指出互联网金融在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。由此可以给出任何资金需求者的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。陶娅娜（2013）指出，依靠强大的信用数据积累与挖掘优势，互联网金融模式可以突破时空限制，金融活动参与者之间透明度更高，极大程度上减少了市场信息不对称，使市场充分有效，提高了资金融通效率。

其次，互联网金融可以使得资金借贷中的风险得到分散，使企业更容易获得资金。资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介。一个投资者可以向成百个借款者发放小金额贷款，而一个借款者也可以从成百上千个小额投资者手中获得所需贷款。既降低了交易成本，又能获得风险分散的好处。这种资源配置方式使得社会福利最大化，也最为公平，供需方均有透明、公平的机会，使得诸如中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题得到解决。并且不认识的人或企业可以通过“借贷”而形成社交网络关系，同时也拓展了其他合作的可能性，如投资人股、买卖产品等。张明哲（2013）在分析互联网金融新模式的特点时指出，互联网金融在风险控制上，风险对冲需求下降，单个主体的风险更易被分散。宫晓林（2013）则指出，当传统金融经营模式下，传统商业银行无法高效应对小微企业和部分个人客户的业务

要求，导致对某些客户的金融排斥。互联网金融模式下，客户能够突破地域限制，在互联网上寻找需要的金融资源，缓解金融排斥，提升社会福利水平。

第三，互联网金融可大幅度减少交易成本。与传统银行信贷相比，互联网金融目前主要服务于中小企业，贷款具有单笔金额小，贷款主体数量大的特点。但互联网金融企业通常在平台建设、信息收集模型与分析模型的建设上投入大量的前期成本，但是当系统与模型建设完成以后，收集与处理信息的成本将非常低，主要依靠云计算对大数据进行处理。具有前期投入大、后期收集与处理成本低的特点，并且这个特点使得互联网金融模式下大量小额贷款具有可行性。同时企业与互联网金融企业之间的交流以及互动主要通过互联网通信解决，避免其他多余的成本。对此，王天捷，张贻珵（2013）指出，在互联网模式下，单个企业的贷款作业成本很低，只有几元。赵昊燕（2013）则指出，互联网金融使客户对原有传统金融网点的依赖性变小，取而代之的是无须面对面的网络交易，无需构建物理网点、雇佣大量员工，大大降低了投资成本和营运费用。

第四，互联网金融注重追求客户体验，能够按客户需要提供有针对性的服务，且服务具有普惠性。互联网金融秉承开放、平等、协作、分享的互联网精神，在商业模式上通过实时交互、大规模协作实现组织扁平化、去中心化，客户群信息平台化、网络化，并可以通过数据挖掘和分析，提前发现潜在客户和潜在需求，为客户提供优质高效的产品和服务体验。王曙光，张春霞（2013）指出互联网金融相比传统金融而言，客户体验更好，真正做到服务无所不在、服务随需而变。且互联网金融平台上，资源开放共享，传统金融无法顾及或难以完全覆盖的小微企业、小商户、农民、学生等草根阶层，也能得到公平对待、享受服务。宋梅（2014）指出在互联网金融模式下，银行传统目标客户群可能发生改变，传统物理空间网点优势已弱化，追求多样化、个性化服务的中小企业和个人客户更倾向于通过互联网参与现在的新新金融业务。

（2）互联网金融与小微企业融资

互联网金融所带来的高效率低成本的融资便利成为解决小微企业融资问题重要途径。不少学者也针对互联网金融中的小微企业融资问题进行了探讨。杨士斌（2013）指出，中小微企业目前所面临的融资问题，在互联网金融时代下，金融业进入门槛低，金融成本低，金融效率高，金融参与度高，金融服务面广的特

征更好地服务于中小微企业的发展。中小微企业应充分利用互联网金融的平台特征，完善自身的服务和信息质量，实现企业自身的发展。舒皓（2011）指出，网络贷款是一种创造性行为，让一些既没有投资又没有担保的中小企业看到了融资的希望。第三方电子商务平台与银行进行合作，将电子商务和银行以及中小企业连结起来，实现三方的利益共赢，对于一些融资困难的中小企业，可以解决其暂时的财政危机。张竞（2013）指出，随着信息技术革命的来临，互联网金融为中小型企业带来了转机。互联网金融是打破垄断，实现金融民主化的利器，它在个人消费贷款以及为中小企业的融资服务上具有放款速度快，产品类型多样以及贷款审批流程简单等得天独厚的优势。乔婧祎（2013）则指出互联网小微金融具有成本低，风险小，辐射范围广，资金周转快速，灵活等特点，能够满足小微企业融资需求。

3、文献评述

由以上文献梳理可知，学者们对互联网的认识是互联网金融是金融与互联网相结合的新兴领域，是不同于直接融资和间接融资的第三种融资方式。它的发展速度以及为金融业所带来的影响是前所未有的。由于居民生活与交易方式的变化，使得互联网金融企业以各种形式如雨后春笋般出现，逐步渗透金融领域的方方面面，形成了能够满足不同客户群体需求的互联网金融的各种不同的发展模式。如第三方支付、P2P信贷、众筹、网络数据借贷以及金融机构互联网等等。同时在以往的研究中学者们通过对互联网金融的特点进行分析和归纳，进一步认识了互联网金融独特的融资创新模式，指出互联网金融主要有以下融资特点：互联网的运作模式下，资金供需双方的信息通过大数据挖掘与积累，并通过搜索引擎对信息进行组织和检索，信息完全透明，从而缓解了信息不对称问题；互联网金融贷款具有单笔金额小，贷款主体数量大的特点，可以使资金借贷中的风险得到分散；互联网金融经营成本小，可以降低融资交易成本；是一种普惠金融。

作为国民经济发展的主力军的小微企业由于自身规模、管理等缺陷，正面临着融资难困境。这也是学者们近几年研究的热点问题，而学者们总结的引起融资难的原因则是由于银行与小微企业间信息不对称、小微企业可作为资产担保的抵押物少、借贷风险高、财务管理等制度不健全等使得传统商业银行不愿提供贷款业务。互联网金融利用搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络以及大数据等

手段所带来的金融创新，通过缓解信息不对称，降低交易成本、分散融资风险以及有针对性地提供融资服务能够有效缓解小微企业的融资问题。国内学者如杨士斌（2013）等人也肯定了互联网金融对小微企业融资问题的积极作用，从缓解小微企业融资困境的角度对互联网金融进行了肯定。这位本课题的研究提供了理论基础，肯定了本课题的研究价值。

但国内学者基于互联网金融视角的小微企业融资的研究较少，仅有少数几位学者分析了互联网金融对小微企业融资的积极作用，但并没有指出互联网金融与小微企业融资的关系以及两者的契合性。由文献梳理可知，小微企业融资难的原因与互联网金融所带来的创新的融资便利是相对的，如小微企业在融资过程中的信息不对称、交易成本高、风险高、抵押资产少等问题都可以通过互联网金融所特有的融资方式解决，互联网金融可以缓解信息不对称、降低交易成本、分散融资风险、通过订单抵押等创新融资方式解决小微企业抵押资产少的问题，而这些也都是互联网金融区别于传统金融的重要特征。可以看出在小微企业融资难的困境下，互联网金融应运而生，互联网金融的发展方向与发展模式的确定也离不开对小微企业融资的分析与研究。这也正是我们课题对互联网发展进行探讨的独特视角。

（三）拟解决的主要问题

为揭示小微企业融资与互联网金融的基因契合关系，需要重点解析小微企业的融资特征，在此基础上阐释互联网金融如何有效的对接小微企业融资问题，从而达到提高金融资源配置和使用效率的目的。具体研究问题分解如下：

1、小微企业融资的现状、问题及根源研究

通过文献研究、实践调查等方式梳理我国小微企业的发展情况，并通过现状梳理发现存在的主要问题。小微企业发展中最主要的问题是融资难。在此基础上，利用信息经济学理论等揭示小微企业融资问题产生的根源，从而为解决这一问题提供分析基础。

2、小微企业融资需求特征及规律分析

真正解决问题需要从需求上寻找解决问题的办法，从而本课题在解析小微企业特征的基础上，利用企业生命周期、融资理论等揭示小微企业在不同阶段的融资需求特征。进一步通过问卷调查和专家访谈方式，对融资需求和基本规律做进

一步的明晰。

3、互联网金融的内涵界定

互联网金融被界定为互联网企业从事金融业务的行为或者充分利用互联网技术对金融业务进行深刻变革后产生的一种新兴的金融业态或者是随着互联网为代表的现代信息科技，出现的既不同于商业银行间接融资, 也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式或者是包括融资、支付和各类金融产品的信息时代的一种金融模式等。本课题在现有研究对互联网金融界定的基础上，运用金融深化理论、信息经济学理论及网络经济学理论等理论与方法，探求互联网金融的本质，给出互联网金融的明确界定。

4、我国互联网金融的主要模式及特征

互联网金融作为一种金融创新形式，具有不同于传统金融的诸多特征。并且随着互联网的发展，互联网金融取得了较快的发展，出现了多种不同的金融模式。为此，本课题对互联网金融发展模式进行了基本梳理，并对不同模式的特征进行分析，从而为探讨互联网金融与小微企业融资关系奠定基本理论基础。

5、小微企业融资与互联网金融的基因契合性

金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，

即将资金从储蓄者转移到融资

者手中。互联网的发展带来的移动支付、社交网络、云计算等新技术对金融模式产生了重要影响。这种新型的金融模式支付更便捷、信息不对称程度低、融资周期短，这些特征恰恰能够对小微企业对资金需求的特征，如融资少、融资快、融资急等。因此，互联网金融的发展，尤其是通过对大数据的积累和挖掘，形成有效的信用信息和长尾效应，对解决小微企业因信息不对称等导致的融资难具有先天的优势，即二者之间的基因契合性。

（四）重点研究内容

本子课题主要是在梳理我国小微企业发展现状的基础上，探讨小微企业发展中存在的主要问题，并在深入剖析问题产生根源的基础上，从生命科学的角度，基于生命体的基本假设，运用企业生命周期理论、企业基因理论等揭示互联网金融与小微企业融资的基因契合性，从而为从小微企业融资视角解析互联网金融发展问题奠定理论基础。按照该思路，本子课题的主要研究内容分解如下：

1、我国小微企业融资的现状与问题

目前，我国小微企业的数量群体规模已达到5600多万户（阎庆民，2013），小微企业约占企业总数的95%以上，它们在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会稳定等方面发挥着十分重要的作用。然而，受资金人才、技术等方面的制约，加之资源环境约束强化、竞争环境恶化、金融市场发展缓慢等多种因素，多数小微企业面临严峻的发展危机。尤其是小微企业发展中的资金问题，一直困扰其发展，并且也得到了政府、学者等各方的长期关注，但其发展中的融资困境一直没有得到有效的解决。因此，有必要继续揭开小微企业融资难的根源，为其发展提供必要的支持。

2、我国小微企业融资困境的根源及化解思路

根据对我国小微企业发展现状的梳理，以及对有关小微企业融资问题的文献研究发现，导致小微企业融资难的原因是多方面的，既有外部环境的因素，又有企业自身的问题，两方面问题的存在，导致其在融资过程中难以达到传统银行的门槛，无法获得有效的资金支持，导致其遭遇了成长的困境。尽管原因是多方面的，但究其根源来看，小微企业融资难的核心原因在于融资双方之间的信息不对称诱发的资金融通风险高、不确定性强等，加之小微企业抵押物少、质量低等，且我国信用体系建设不健全，使得以追求资金安全性为第一位的传统银行不愿为

其提供贷款，出现了小微企业“融资难、融资贵”现象。针对这一问题，课题利用信息经济学理论、风险收益理论等，对小微企业的融资困境进行全面的理论解析，提出利用互联网金融方式来解决小微企业的融资困境问题。

3、小微企业融资的基因的理论分析与甄选

根据小微企业融资问题根源的解析，课题利用企业生命周期理论、融资理论等对小微企业的融资特征及其规律进行解析。在此基础上，借助于企业基因理论解析什么是小微企业的融资基因，这些基因对其融资起到什么样的作用？为此，本部分主要界定了小微企业的融资基因，并提出了基因界定的数学定义：小微企业的融资基因（Firm Gene，FG）由不同要素E，按照某种顺序形成一定结构C，载有企业遗传信息的序列A，它是对小微企业融资行为与功能共性的抽象和概括，可以用三元组进行描述：

FG={E，A，C}

E=（e1，e2，…，e i），（i=1，2，…，n）

A=（a1，a2，…，a j），（j=1，2，…，p）

C=（c1，c2，…，c k），（k=1，2，…，q）

其中，符号n、p、q分别表示基因要素数量、结构的形式以及序列类型。

在此基础上，本部分还进一步探讨了小微企业融资基因的结构安排，并借助生命科学和基因科学中的理论，给出了基因结构的基本表达式：

基因结构即DNA结构，它由不同基因要素E的非空集合V(E)及要素的排列组合或无序对L(E)共同组成，即可表示为G= (V，L)编码不同的遗传信息，指导和控制企业内部子系统行为与功能等性状表达:

当满足以下两个条件时，S i为S的一个子系统：

（1）S i称为S的一部分，S i S；

（2）S i本身是一个系统。

4、互联网金融基因的理论分析与甄选

互联网金融即运用互联网技术与精神提供系列金融服务的新型金融，按照中国银行业协会专职副会长杨再平的观点，互联网金融是互联网和金融结合的基因产物，那么互联网的基因是什么？互联网金融不仅应具备互联网基因，还应同时具有金融基因，在这一过程总金融基因应是强势基因，但要充分发挥互联网金融

的优势，互联网基因的作用也是非常关键的。因此，课题利用基因理论在分别探讨金融基因和互联网基因的基础上，揭示什么是互联网金融基因。根据前述研究小微企业融资基因相类似的方式，对互联网金融基因进行了数学定义和描述，进而采用因子分析、综合评价和层次分析等方法对互联网金融进行定量分析，从而为基因识别提供量化依据。具体的操作流程为：

（1）利用因子分析对理论分析得到的要素进行构成探索，检验不同因子的构成，并根据指标间的关系给出定义；

（2）根据层次分析法对各因子的重要性权重进行判别，具体的权重测算是采用主成分和层次分析结合的方式，即主客观赋权相结合的方式，具体测度公式如下：

，（j=1,2…,m）

，（i=，2，…n；j=1,2…,m）

（3）运用方差分析对基因构成进行对比分析。用单因素方差分析检验各基因要素在不同分组间的均值变化趋势，根据分析结果用多重比较揭示具体差异所在。

5、小微企业融资与互联网金融的基因契合性研究

互联网金融在现阶段的发展模式主要是通过互联网媒介来绕开传统的金融媒介，实现金融服务的功能。在这种金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等上的成本非常低，可以直接交易。这个市场的信息是相对充分有效的，可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本。而对于小微企业融资来说，最大的问题在于信息不对称，使得资金借出方难以掌握借款方的真实信息，大大提高了资金的使用风险。同时，小微企业的资金需求往往具有需求急、短、频等特点，对支付具有较高的需求。互联网金融与小微企业融资具有先天性的基因契合特点，金融的基本功能是为实体经济提供资源配置、支付结算、风险分散等服务。互联网金融基于信息技术的优势，与金融结合后能使这些功能更为优化，通过大数据积累和挖掘，形成信用信息和长尾效应，让金融更加走向普惠，而这恰是满足小微企业融资需求的重要方式。

（五）研究思路与研究方法

根据课题的研究内容设计，提出了如下研究思路，如图所示：

图研究路线图

根据课题的研究思路设计，研究过程中主要采用了如下研究方法：

（1）遗传科学方法。本课题在研究过程中借用了生命遗传科学中有关基因的相关分析理论与方法，即在分析过程中把小微企业融资与互联网金融的关系通过基因分析的方式，希望据此得到更加简洁清晰的结论，找到二者直接的内在逻辑关系。这种方式有助于在探讨一些不确定或理论不完善的内容时，能够快速寻求到解决问题的方法或思路。

（2）多元统计学研究方法。本课题对小微企业融资基因、互联网金融基因等问题的探讨，不仅注重理论上的分析逻辑，而且强调了定量方法的实际使用，以能够为理论分析得到的结果提供有效的分析证据。在实际分析中，采用了因子分析、综合评价、层次分析，以及结构方程等方法对理论分析得到的基因要素等进行了实证检验。

（3）文献研究与实地调研。课题在研究过程中首先通过文献梳理的方式，对有关小微企业融资与互联网金融方面的文献进行了系统梳理。在此基础上，选取部分企业进行调研，并开展了部分专家访谈，注重了解我国小微企业发展中融资问题的关键。在此基础上，结合专家和调研的结果，揭示小微企业融资问题的

根源。

（六）研究计划与任务分工

1、研究计划

该课题内容在一年的时间内完成。总体计划为在2016年7月--2017年7月完成全部研究内容，具体的研究计划和进展安排如下。

2016.7-2016.10 研读文献、开展专家论证和相关融资机构的访谈，获取互联网金融与中小企业融资现状及问题的一手资料。

2016.10-2016.12 开展大规模的调研，通过问卷调研和网络调研等方法获取互联网金融、小微企业融资等方面的企业数据。

2017.1-2017.3开展课题论证，进行报告提纲写作，相关学术论文写作阶段。

2017.3-2018.5 补充调研，并依据已经形成的数据库撰写研究报告，继续进行学术论文的写作和发表。

2018.6-2018.8 完善研究报告，并准备结题。

2、任务分工

（1）课题负责人

课题负责人主要是对课题的全局进行把控，并通过组织课题组成员与国内外相关领域的专家的学术交流或会议活动，保障课题组成员能够在第一时间获得有关内容研究的最新进展，确保课题研究的前沿性。同时，要定期组织课题组成员的研讨汇报会，了解课题各部分的进展，并进行统筹安排，确保研究的进度和质量。预计投入时间每年6个月。

（2）课题组主要成员

根据课题的研究内容，分别确定不同内容的主要负责成员，具体分解如下：成员1：负责梳理与课题相关的主要研究文献整理汇编，确保本研究能够在广度和深度上立于本领域的前端，保障课题研究的前瞻性和研究层次。同时，要组织好本小组成员的分工，保障工作的同步性。预计投入的时间为每年7个月。

成员2：负责现状分析与根源挖掘。主要是对实地调研和案例调查的结果进行汇总整理，并提炼总结出关于小微企业融资问题的分类，并依据已有的理论基础，深度挖掘问题产生的根源。预计投入时间为每年7个月。

成员3：负责小微企业融资和互联网金融基因契合性研究。该成员的重点工作是识别小微企业融资的基因，互联网金融的基因，并揭示它们二者在基因层面

的契合性。

成员4：负责梳理主要研究观点。在负责人的统一安排组织下，对课题研究过程中形成的主要观点进行归纳，并提炼主要的研究框架。同时，根据研究安排，配合完成子课题研究报告的撰写任务。预计投入时间为每年7个月。

（七）研究目标与预期成果

1、研究目标

本子课题的研究目标主要是探讨从互联网金融视角研究小微企业融资问题的可行性，主要是通过借助现有的基因理论，分析小微企业融资与互联网金融二者在基因层面的契合性，并构建基本的分析框架，从而为后续的子课题研究奠定理论基础和分析前提。因此，本课题的研究目标概述为以下三点：（1）梳理我国小微企业融资的现状，包括对现有融资模式的优劣势分析，在此基础上构建小微企业融资问题化解的基本理论模型，并形成小微企业融资的文献资料汇编。

（2）挖掘小微企业融资困境问题的根源。课题在实地调查、现状分析和专家访谈的基础上，对我国小微企业融资问题进行归类研究，并依托相关的理论对问题产生的根源进行剖析，从而为后续探讨利用互联网金融解决小微企业融资问题提供研究基础。

（3）小微企业融资与互联网金融的基因契合研究，通过对小微企业融资基因和互联网金融基因的理论分析和实证检验，利用基因理论等相关的内容揭示二者之间内在的基因契合性，指出从小微企业融资视角有助于更好的解释互联网金融发展的相关问题。

2、预期成果

（1）学术论文

（2）会议交流

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/l4al.html