财科所——企业重组与并购——专题八:公司(企业)并购中的资产重组与股权置换及财务问题
更新时间:2023-06-11 03:58:01 阅读量: 实用文档 文档下载
- 财科所研究生院官网推荐度:
- 相关推荐
企业并购重组与资本运营:专题八
MPACC
公司(企业)并购中的资产重组 与股权置换及财务问题文宗瑜 研究员 博导
一、资产重组与股权置换的基本方式及财务处理 (一)资产重组与股权置换的基本方式1.资产置换资产 A B
生产车 间
土地
2. 股权置换股权 置换前 50% A D
60%B 90% C E(合资公司) 50%
置换后
A
C
B
要点:D E(合资公司)
用A持有E公司50%股 份置换B公司持有C 公司90%股份
3. 资产置换股权置换前
50%A D
60%B
50%E(合资公司)
生 产 车 间5
置换后
A 生 产 车 间 D
B
要点:用A公司持有E公 司50%的股份置 换B公司的一个 生产车间
E(合资公司)
4. 现金收购资产或股权 ①现金收购资产 A60% B
车间
无形资产
要点: ① A公司套现获利 ② A公司通过B公司融资 ③ A公司通过B公司实施战略规划7
② 现金收购股权 收购前 A 60% B 50% E C 50% D
收购后A
60%B D 要点: B公司向C公司支 付现金; C公司获取股权 转让收益
50%E
50%
5. 资产出售后收购或股权投资出售前
A 60% B
车间
土地
债权
出售后A要点: ①B公司出售资产得到现金
60% DB
②B公司与D公司合资以股权 投资形式注册E公司 ③B公司用现金收购一个与E
40%E
100%工厂
公司业务有关联的工厂
(二)资产重组与股权置换的财务处理 1. 资产评估及资产(股权)定价 2. 等价交换条件下的会计准则 3. 为实现特定目标而产生的虚拟会计平衡 4. 为实现特定目标而实行的人员一并置换(见(一)3) 5. 资产出售或股权投资损益的会计处理
二、债权与股权置换的基本方式(一)债权与股权置换的基本方式 1. 债权转股权 (1)直接债转股
A
40%60% B 8000万
C
银行
债转股后A 45% B C 30% C 35%
要点:A、C公司的股权比例须同比例降低
(2)债权出售再转股 A 60% B 8000万 银行 C 40%
债转股后A 45% B C 30% D 25%
要点: ①银行债务打折出售后D公司 ②D公司以战略投资者身份成为B公司的股东
(3)债权证券化后转股
A 60% B 8000万 银行
C 40%
债转股后自然人D
… 自然人N风险投资公司
A
C
15% 45% 30%B
10%
要点:①银行债权按证券化单位发售 ②购买证券化债权后的托管 ③债转股并交易19
2. 股权(资产)转债权 (1)企业改制中的资产转债权 B国有企业改制评估基准日评估净资产5000万,以 3000万出售、2000万转为债 权方式完成股份制改革,实现国有资产的退出
转制后B公司 C D40% 40% B
E 20%
A 债权 2000万
(2)资本运营中的股权转债权
C
D
E
100%
40%B
40%
20%
F
正在阅读:
财科所——企业重组与并购——专题八:公司(企业)并购中的资产重组与股权置换及财务问题06-11
桥梁工程试题库105-20
发展职业生涯要立足本人实际09-22
煤气柜应急预案(2015年最新版)(1)01-20
2019年整理中药学大专业各方向教学大纲07100406-02
参观消队防作文800字07-14
(国土资发96号)国土资源部关于进一步做好征地管理工作的04-05
期货公司客户服务流程图,客户开发及维护06-03
1.3 节事活动的意义及管理模式05-08
- 教学能力大赛决赛获奖-教学实施报告-(完整图文版)
- 互联网+数据中心行业分析报告
- 2017上海杨浦区高三一模数学试题及答案
- 招商部差旅接待管理制度(4-25)
- 学生游玩安全注意事项
- 学生信息管理系统(文档模板供参考)
- 叉车门架有限元分析及系统设计
- 2014帮助残疾人志愿者服务情况记录
- 叶绿体中色素的提取和分离实验
- 中国食物成分表2020年最新权威完整改进版
- 推动国土资源领域生态文明建设
- 给水管道冲洗和消毒记录
- 计算机软件专业自我评价
- 高中数学必修1-5知识点归纳
- 2018-2022年中国第五代移动通信技术(5G)产业深度分析及发展前景研究报告发展趋势(目录)
- 生产车间巡查制度
- 2018版中国光热发电行业深度研究报告目录
- (通用)2019年中考数学总复习 第一章 第四节 数的开方与二次根式课件
- 2017_2018学年高中语文第二单元第4课说数课件粤教版
- 上市新药Lumateperone(卢美哌隆)合成检索总结报告
- 科所
- 并购
- 企业重组
- 资产重组
- 置换
- 股权
- 财务
- 专题
- 问题
- 公司
- 企业
- 2020年继续教育课程《区块链技术应用和产业创新发展》答案
- 2021年苏教版四下科学4-13《用根茎叶繁殖》教案(平铺式)
- 毛概选择题(1—6章)
- 协同创新中心培育组建过程常见的几_省略_以面向行业产业和区域发展类型为例_明炬 (2)
- 军事高技术给现代战争带来了哪些影响?
- 煤矿井下带式输送机制度
- 中国民居研究现状
- 868-苏州赛格数码广场定位、招商、运营管理策划案(33)页
- 二年级数学(下册)二单元试卷及答案(通用)
- 恒流源及差动放大器
- 英文说课稿what&39;s the matter
- 品牌打造如何对淘宝网店老客户再营销
- 驴友助手软件业务规则
- 改进的卡尔曼滤波算法在行驶汽车状态估计中的应用现状
- H&M广告策划书
- 电动力学第一章吕敏
- 法律人生公司法务管理之路
- 冲击钻施工工艺介绍
- 商品陈列设计的空白艺术
- 卫生院院长在老领导离休欢送会上的讲话