《投资银行学》模拟试卷-B卷

中央财经大学2007——2008学年第一学期

《投资银行学》（B）试卷

一、名词解释（每题4分，共20分） 1.杠杆收购

2.白衣骑士

3.经纪业务

4.要约收购

5. 中心式多角化策略

二、简答题（每题5分，共25分） 1.简述做市商制度的优缺点。

2.自营投资要遵循哪些原则？

3.从类别上，证券信用交易风险主要可分为哪几类？

4.请简述风险管理策略

5．善意并购与恶意并购的区别

三、单项选择题（每题1分，共20分） 1. 投资银行在英国又称为（ ）

A 商业银行 B 商人银行 C 区域银行 D 城市银行 2.关于投资银行综合性模式的优点（ ）

A 降低金融体系的风险 B 促进专业化分工

C 有利于降低银行自身的风险 D 有利于金融体系的稳定 3.以下属于非系统风险的是（ ） A．利率风险

B．购买力风险 C．流动性风险

D．政治、经济以及社会环境的变化风险

4.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）

A发行人主营业务发展前景 B产品价格有无上升的潜在空间

C投资项目的投产预期和盈利预期 D发行人所处行业的发展状况 5.客户理财报告制度的前提是（ ）

A 客户分析 B 市场分析 C 风险分析 D 形成客户理财报告 6.投资银行的核心业务是（ ）。

A资产管理业务 B发行业务

C代理业务 D自营业务

7.上海证券交易所建立于（ ）

A 1989年10月1 日 B 1992 年12月1日 C 1992年12月19 日 D 1997年底 8.按照并购方式划分，并购可分为（ ）

A 杠杆收购 B 要约收购 C 经理层收购 D 协议收购 9．根据市场功能划分，证券市场可分为（ ）

A一级市场和初级市场 B证券发行市场和初级市场 C证券发行市场和证券交易市场 D二级市场和次级市场

10．证券公司代发行人发售证券，在承销结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（ ）

A代销 B余额包销 C全额包销 D包销

11．我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市应当保证公司的总股本不少于人民币（ ）万元

A1000万 B2000万 C3000万 D4000万 12．以下属于系统性风险的是（ ）

A管理风险 B信用风险 C管理风险 D利率风险 13．以下关于利率风险的说法错误的是（ ）

A利率风险会导致现金流量的不确定性

B当市场利率高于固定利率时，投资者实际取得的利息收入比按市场利率收取的利息多

C利率风险会导致资产市场价值的不确定 D一般来说，利率上升会导致证券价格下降 14．（ ）是风险管理最重要的一步。

A风险分析 B风险分析 C风险识别 D风险控制 15．以下属于经纪业务风险控制系统的是（ ）

A加强自营资金的管理

B进一步完善营业部各项业务的交易流程

C实行与个人责任密切联系的集体决策制度，防止个人独断专行 D风险小组对自营业务全过程进行监督

16．以下关于自律与政府监管的说法正确的是（ ）

A自律组织负责对全国范围的投资银行业务活动进行监管

B自律组织可以对违法违规的投资银行采取罚款、警告的处罚 C政府监管是对自律的积极补充

D自律组织在政府监管机构和投资银行之间起着桥梁和纽带作用 17．资产评估的程序中第一个环节是（ ）

A资产清查 B申请立项 C评定估算 D评估报告

18．公司根据企业的成长方式可以将并购分为（ ）几种类型。

A善意并购和敌意并购 B间接并购和直接并购

C协议并购和要约并购 D横向并购、纵向并购和混合并购

19．以下关于并购的成长动因的论述中，与外部成长优势论不相关的论断是（ ）

A公司可以通过兼并达到最佳经济规模要求 B兼并可以减少投资风险和成本，投资见效快 C可以有效地冲破壁垒进入新的企业

D兼并充分利用了经验的效应，使单位成本不断下降 20．以下不属于新股发行定价的原则的是（ ）

A投资价值原则 B保护发行者利益原则 C市场化原则 D风险收益对称原则

四、计算题（每题5分，共15分）

1．某一并购项目的交易金额为1500万美元，请根据莱曼公式计算投资银行应收取的佣金数额。

2．康达食品股份有限公司拟公开发行股票，发行日期拟定在2008年5月20日，公司年利润为3000万元，公司发行前总股本为10000万股，拟申请公开发行新股为4000万股，若将发行市盈率定为15倍，试计算其发行价格。

3．假设存在三种证券A、B、C，其当前价格及一年后可能且只能出现的两种情况分别为下表所示，请问如何进行无风险套利。 证券 A B C

当前价格 35 40 38 情况1 15 20 19 情况2 55 60 59

五、论述题（下列二题任选一题，共20分）

1. 公司并购是有潜在风险的，试分析潜在风险的特点及防范

2. 在风险企业成熟阶段，风险投资逐步退出，试述此时投资银行所起到的作用。

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