银行术语--中英文对照

ABS 资产担保证券（Asset Backed Securities的英文缩写）

Accelerated depreciation 加速折旧 Acceptor

Accommodation paper Accounts payable Accounts receivable Accredited Investors

Accredit value Accrediting

Accrual basis Accrued interest ACE

Acid Test Ratio Acquisition Across the board Acting in concert Active assets Active capital Actual market Actual price Actual useful life Actuary ADB ADR ADS Ad valorem

Ad valorem stamp duty 承兑人；受票人； 接受人 融通票据；担保借据 应付帐款 应收帐款

合资格投资者；受信投资人

指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。 自然增长值 本金增值

适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。

应计制；权责发生制 应计利息 美国商品交易所

酸性测验比率；速动比率 收购

全面一致；全盘的 一致行动；合谋 活动资产；有收益资产 活动资本 现货市场 现货价 实际可用年期

精算师；保险统计专家 亚洲开发银行

(Asian Development Bank的英文缩写)

美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt栏目） 美国存托股份

(American Depository Share的英文缩写) 从价；按值

从价印花税

Adjudicator Adjustable rate mortgage (ARM) Admitted value Advance

审裁员 调息按揭 认可值 垫款

Affiliated company After date

After-hours dealing After-market

After-tax profits Afternoon session

Age dependency (ratio) Agency account Aging analysis of accounts AGM Agreement Alert message All-or-none order Allocation Allottee Allotment Allowance

Alpha (Market Alpha)

Alternative investment American Chamber of Commerce

American Commodities Exchange

关联公司；联营公司 发票后，出票后 收市后交易 后市

[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。

税后盈利/利润 午市（股市）

年龄抚养比率 代理户口；代客户买卖户口 帐龄分析 周年大会

(Annual General Meeting的英文缩写) 协议；协定 讯息提示 整批委托 分配；配置 获配发人 配股

备抵（会计）

阿尔法；预期市场可得收益水平

另类投资 美国商会

美国商品交易所 American Depository Receipt

美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证

[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。

American Depository Share (ADS) American Stock Exchange

American style option

美国存托股份

美国证券交易所

美式期权

美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。 美国证券交易所

Amex

Amortizable intangibles 可摊销的无形资产 Amortization Amsterdam Stock Exchange

Annual General Meeting 周年大会 (AGM) Annualized Annual report Anticipatory breach Antimonopoly Act Antitrust APEC

Appeals panel Appreciation Appropriation Arbitrage

年度化；按年计 年报；年度报告 预期违约 反垄断法 反垄断

亚太区经济合作会议；亚太经合会

(Asia Pacific Economic Cooperation的英文缩写) 上诉委员会 [财产] 增值；涨价 拨款；经费；指拨金额 套利；套汇；套戥

指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。

Arbitration

仲裁 摊销

阿姆斯特丹证券交易所

Arm's length transaction 公平交易 Arrears

Articles of Association ASEAN

欠款；积欠款项 公司章程；组织细则

东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations栏目)

Asian bank syndication 亚洲银团市场 market

Asian Development Bank 亚洲开发银行

(ADB)

Asian dollar bonds Asian tigers

Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) Ask (asked) price Asset Allocation

亚洲美元债券

[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。 亚太区经济合作会议；亚太经合会 沽盘价；卖盘价 资产配置

Asset Backed Securities 资产担保证券（简称“ABS”） Asset Management Asset stripping Asset swap

资产管理

资产剥离；拆卖资产

资产掉期；资产互换

一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。

Assignment method

转让方法；指定分配方法

Association of South East 东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安 Asian Nations (ASEAN) ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰

国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。 ASX

At-the-close order At-the-money At-the-money option Auckland Stock Exchange

澳大利亚证券交易所 收市盘 平价

[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。 平价期权；等价期权 奥克兰证券交易所

Auction market Austerity measures Authorized capital Authorized fund Authorized representative Australian Options Market

Australian Stock Exchange

竞价市场 紧缩措施

法定股本；核准资本 认可基金 授权代表

澳大利亚期权交易所

澳大利亚证券交易所

Back-door listing Back-end load Back office

Back to back FX agreement Balance of payments Balance of trade Balance sheet Balance sheet date Balloon maturity Balloon payment Bank, Banker, Banking

Bank for International Settlements (BIS) Bankruptcy Base day Base rate

Basel Capital Accord Basis Point (BP)

破产 基准日 基准利率 巴塞尔资本协议 基点；点子

一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。 举例：25个基点=0.25%

Basis swap

Basket of currencies

基准掉期 一揽子货币 借壳上市

撤离费；后收费用 后勤办公室 背靠背外汇协议

国际收支平衡；收支结余 贸易平衡 资产负债表 年结日 到期大额偿还 期末大额偿还

银行；银行家；银行业 国际结算银行

Basket warrant Bear market Bear position Bear raid Bearer Bearer stock Behind-the-scene Below par Benchmark

Benchmark mortgage pool Beneficiary Bermudan option

Best practice Beta (Market beta) Bid

Big Band Bill of exchange Bills department Binary Binary option

BIS Blackout period Block trade Blue chips Blue Sky

Board of directors Bona fide buyer

一揽子备兑证 熊市；股市行情看淡 空仓；空头 疯狂抛售 持票人 不记名股票 未开拓市场 低于平值 比较基准

按揭贷款基准组合 受益人 百慕大期权

百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。

最佳做法；典范做法 贝他(系数)；市场风险指数 出价；投标价；买盘

指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。

金融改革 汇票 押汇部

二元制；二进法（只有两个可能的结果） 二元期权

又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。

国际结算银行

(Bank for International Settlements的英文缩写)

封锁期

大额交易；大宗买卖 蓝筹股

[美国] 蓝天法；股票买卖交易法 董事会 真诚买家

Bond market Bonds Bonus issue Bonus share Book close date Book closure period Book value Bookbuilding

Bookrunner Boom-bust BOOT

BOT Bottom line Bottom-up Bounced cheque Bourse

BP (Basis Point) Brand management Break-up fees Break-up valuation Breakeven point Bretton Woods System

Bridging loan 债券市场，债市 债券，债票 派送红股 红股；红利股票 截止过户日期 停止过户期间 帐面值

建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购

[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。

投资意愿建档人；帐簿管理人

[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

繁荣－崩溃（形容周期的快起快落） 建造/拥有/经营/转让

(Build, Own, Operate and Transfer的英文缩写)

建造/经营/转让

(Build, Operate and Transfer的英文缩写)

底线；最低限度 由下而上(方法) 退票

股票交易所(法文)

基点；点子（参见Basis Point栏目） 品牌管理 协议解约金

破产清理价值评估；解约价值评估 收支平衡点 布里敦森林体系

它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。

临时贷款/过渡贷款

Broad money

Broker, Broking, Brokerage House Brussels Stock Exchange BSSM

广义货币（参见M1栏目）

经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行 布鲁塞尔证券交易所 建造/设备供应-服务/维修

(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)

Bubble economy

Build, Operate and Transfer (BOT) Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)

泡沫经济 建造/经营/转让 建造/拥有/经营/转让

Build/Supply-Service/Maintain (BSSM) 建造/设备供应-服务/维修 Bull market Bullets Bullish Bundesbank Business day

Business management Business studies Butterfly spread Buy-back Buy-side analyst

牛市；股市行情看涨

不得赎回直至到期(债券结构之一) 看涨; 看好行情

德国联邦银行；德国央行 营业日

业务管理；商务管理；工商管理 业务研究；商业研究 蝶式买卖 回购 买方分析员

[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。

Buyer's credit Buyout By-law

买方信贷（进口） 收购；买入 细则；组织章程

C-Corp CAC CAGR

Calendar year Call-over

Call-spread warrant Call option

[美国]指一般股份有限公司 巴黎CAC指数 复合年增长率 月历年度 公开作价 跨价认购权证 认购期权

Call protection/provision Call warrant Callable bond Candlestick chart

Cap Capacity CAPEX

Capital Adequacy Ratio Capital base Capital expenditure Capitalization Capital markets Capital raising Capped floater Carry trade

Carrying cost Carrying value Cash-settled warrant Cash earnings per share Cash flow CBO CBRC CCASS

CD CDO CDS

赎回保障/条款 认购认股权证 可赎回债券 阴阳烛图表

日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。

上限

生产能力；产能 资本支出 资本充足比率 资本金；资本基楚 资本支出

资本化；资本总额 资本市场；资金市场 融资；筹集资金 封顶浮动利率债券

利率差额交易；套利外汇交易；息差交易

例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。

利息成本；持有成本；资金成本差额 账面价值 现金认股权证 每股现金盈利 现金流量

债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation）

中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission栏目） 中央结算及交收系统

(Central Clearing And Settlement System的英文缩写)

存款证

(Certificate of Deposit的英文缩写)

债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation） 参见Credit Default Swap栏目

CEDEL Ceiling

Ceiling-floor agreement Central Clearing & Settlement System Central transaction log Centralized borrowing and lending system CEO

世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统) 上限 上下限协议

中央结算及交收系统

中央交易记录 中央股份借贷系统

首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长 (Chief Executive Officer的英文缩写)

CEPA 即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。

Certificate of deposit Certificate of incumbency Certified Public Accountant (CPA) CFO

存款证

公司授权/委任书 注册会计师

首席财务官；财务总监；首席财务长 (Chief Financial Officer的英文缩写)

Chaebol Chain debts Change of domicile Chapter 11

Chartered financial analyst (CFA)

Chicago Board of Trade Chicago Board Options Exchange

韩国财阀；韩国大企业 三角债

迁册(公司更改注册地址)

指美国《破产法》第11章的破产保护申请。 注册金融分析师；特许财务分析师

芝加哥交易所 芝加哥期权交易所

Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所

Chief Executive Officer (CEO) 首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长 Chief Financial Officer (CFO) Chief Information Officer (CIO)

Chief Operations Officer (COO) 首席营运官；营运总监；首席营运长 China banking

中国银行业

首席财务官；财务总监；首席财务长 首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

China Banking

Regulatory Commission (CBRC)

China Capital Markets China Development Bank China International

Capital Corporation, CICC China privatization China restructuring China Securities

Regulatory Commission (CSRC)

China Stock Markets Chinese Wall CIO

中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”

中国资本市场；中国资金市场 (中国) 国家开发银行

中国国际金融有限公司；中金公司

中国民营化；中国私有化；中国私营化 中国重组；中国改组

中国证券监督管理委员会，简称“证监会”

中国股票市场；中国股市 中国墙；职能分隔制度

首席信息官；首席资讯官；首席资讯长 (Chief Information Officer的英文缩写)

Claim

Clawback notification Clean price

索偿

回拨/增加本地公开发行份额通知 洁净价

[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值

CLO

Closed-end fund Closing price Co-lead manager Code of conduct Collars

贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation） 封闭式基金 收盘价

副主承销；联席主承销 操守准则 利率上下限

Collateralized Bond Obligation 债券抵押债券

[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。

Collateralized Debt Obligation 债务抵押债券

[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。

Collateralized Loan Obligation 贷款抵押债券

[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。

Collateralized

房产抵押贷款债券

Mortgage Obligation Co-manager Comfort letter Commercial loan Commercial paper Commission rebate

Commodity Exchange, Inc. Common stock Company finance Complex cash flow

[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。 副承销商

安慰函；告慰信(由会计师发出) 商业贷款 商业票据 佣金回扣

商品交易所有限公司 (纽约) 普通股 公司财务 复合现金流

Compound annual growth rate 复合年增长率 Compound option

复合期权

以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。

Concession Conference call

回扣；佣金；特许经营权 电话会议

Confidential pre-filing review 呈报前机密性审核 Confidential submission Confidentiality agreement Conglomerate

Connected transaction Consideration Consolidation Constant Maturity Treasury Derivative Constituent stock Construction in progress Consumer Price Index (CPI) Consumption Contested takeover Contingent liability

成分股 在建工程 消费物价指数 消费 争夺式收购 或有负债 机密呈交 保密协议

集团/联合大企业/多业公司 关联交易

约定金额；代价；考虑因素 整合；合并；盘整 固定期限国债衍生产品

Contingent premium Continuing obligation Contra broker

Contractual joint venture Controlling stake/interest Conventional cap

Conversion of state assets into state shares Conversion premium Conversion price Conversion ratio

Converted net collections Convertible bonds

或有保费 持续责任 对手经纪

合约性合作/合资经营 控股权/权益 传统上限

国家资产作价入股

转换溢价 转换价 换股比率 转换后净收入

可转换债券；可换股债券

[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。

Convertible currency 可自由兑换货币

指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。

Convexity 债券凸性

[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。

COO 首席营运官；营运总监；首席营运长 (Chief Operations Officer的英文缩写)

Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根证券交易所 Core PCE deflator Corporate bonds Corporate finance Corporate governance Corporate vision Corporatization Cost

Cost overrun loans Cost of carry

核心个人消费支出平减指数 公司债券 企业融资

企业管治；公司治理 企业视野 公司化 成本

成本垫支贷款 持有成本

Counsel's opinion Counterparty

法律顾问意见书 对手方；交易对手

Counterparty credit exposure 对手的信贷风险 Coupon

Coupon frequency

Coupon rate Covenant Covered warrant

CPA CPI

Credit Default Swap Credit facilities

Credit foncia amortization Credit line

Credit-linked notes Credit rating Credit risk

Credit spread Creditwatch

Cross currency interest rate swap Cross trade CSRC

Currency option Currency swap

票息；券息

[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每季) 派息一次。

派息频率

[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)

孳息率；票息 契约

备兑认股权证

一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。

注册会计师（Certified Public Accountant的英文缩写） 消费物价指数

(Consumer Price Index的英文缩写)

信用违约交换；信用违约互换 信贷措施 抵押式摊还法 备用信贷；信用额度

信用风险连结证券；信贷关联证券 信用评级；信贷评级 信用风险

因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。

债券息差 债信观察

交叉货币利率掉期

交叉盘 中国证监会

(参见China Securities Regulatory Commission栏目)

货币期权 货币掉期；套汇 Current account deficit Current asset/liability Current/liquid ratio Custodian

Customs & usages Cyclicality

DAX

Daily margin Day count Day order Debt equity ratio Debt-equity swap

Debt issuing vehicles Debt service coverage ratio Default fine Defaulting Default interest Default risk Defensive Deferred asset Deferred charges Deferred tax

Defined Contribution Plan Deflation Deflator Delayed data Deleveraged

Delineation of activities

收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字 流动资产/负债 流动比率

保管机构；托管人 惯例和用法 周期

德国综合指数 每日按金

日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。当日指令

债资比率；股本负债率 债换股；债转股互换

这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。债务发行工具 债务偿还比率 违约罚金

违约；不履行义务 滞纳利息

不能收回本金的风险 防守性；具抗跌力 递延资产

递延费用；待摊费用 递延税项 固定供款计划 通货紧缩；通缩 平减指数

延时资讯；非即时数据 削减头寸；降低杠杆风险 业务划分

Delist 停牌；除牌

Delta

Demutualization Depreciation Deregulation Derivatives

Deutsche Borse AG Deutsche Terminborse Devaluation

Differential reporting Dilution

Direct investment Direct labor cost

Directional Movement Index (DMI)

Directors' undertakings Dirty price

Disclaimer Disclosure Discount rate

Discretionary manager Discretionary order Discretionary power Discretionary trust Dishonoured cheque Disinflation

Disinterested shareholder

德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；

[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。

股份化；股份制 折旧 放宽管制

派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具

衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。

德国证券及衍生工具交易所 德国期货交易所 贬值

权衡报告制度；差别报告规范体系 摊薄；股权稀释 直接投资 直接劳动成本

趋向指标；动向指数 董事承诺 脏价

[债市]指债券包括应计利息的现金流现值

免责声明 信息披露 折扣率；贴现率 全权管理人 全权委托盘 酌情权 全权信托 空头支票；退票

通货膨胀率减缓；反通货膨胀 无利害关系股东；不涉利益的股东

Disposable income Distressed securities Diversification Dividend

Dividend in specie DJIA

Doha Round Domestic Qualified

Institutional Investor (DQII) Double bottom/double dip

可支配收入；可支配所得

受压的证券；陷入财政困难公司的证券 多元化；分散投资 股息 以股代息

道琼斯工业平均指数 [世贸谈判]多哈回合 国内合资格机构投资者

双底 (金融图表)

Dow Jones Industries Average 道琼斯工业平均指数 Index

Downside risk

Downstream enterprise Downturn DQII

下跌风险；跌价风险 下游企业 逆转；由好变坏 国内合资格机构投资者

(Domestic Qualified Institutional Investor的英文缩写)

Dragon bonds

小龙债券（亚洲美元债券）

Drawing expense in advance 预提费用 Dual currency bonds Due-on-sale clause Due diligence

双货币债券 转售即还条款 尽职调查

指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。

Dumping Duration

倾销 存续期间

[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。

Dynamic hedging

动态避险策略

E-commerce E-tailers EAFE

电子商务 网上零售商

欧洲、澳大利亚和远东地区

(Europe, Australia & Far East的英文缩写)

EASDAQ

Earning per share (EPS) EBITDA

EEC

Embedded option

Emerging market EMU

Engagement letter Environmental protectionEnvironmental waste EPS

Equity, Equities Equity cushion Equity warrant

EU

Euro Eurobond Eurodollar bonds European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ)

European Economic

欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克（European Association of Securities Dealers Automated Quotations的英文缩写）

每股盈利

未计利息、税项、折旧及摊销前盈利

(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文缩写)

欧洲经济共同体 (欧共体) 内嵌期权；隐含期权

一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。

新兴市场

欧洲货币联盟 (参见European Monetary Union栏目) 委托书 环(境) 保(护) 环境废物 每股盈利

股本，股权，股票 股本作垫 认股权证

这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。

欧洲联盟(欧盟)

(European Union的英文缩写)

欧罗；欧元

欧洲债券?欧洲货币债券 欧洲美元债券

欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克

欧洲经济共同体（欧共体） Community

European Monetary Union (EMU)

欧洲货币联盟

EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙

European Options Exchange 欧洲期权交易所 European style option

European Union (EU) Ex-coupon Ex-date

Ex-dividend basis Ex-rights

Exchangeable bond

Executive director Exchange rate Exercise price Exit fee Exit price Exotic option Exotic warrant Exploitation license Exploitation right Exploration right

Export-oriented economy Exposure draft Extendible bonds External auditor External debt

Extraordinary general meeting (EGM) Extraordinary item

欧式期权

欧式期权是只能在到期日执行的期权。

欧洲联盟（欧盟） 不附息票 除净日 除息基数 除权 可交换债券

与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。

执行董事 兑换率；汇率 履约价；行使价 退出费 [股市]平仓价

第二代期权组合（设回报上或下限） 非标准型权证；特种认股证 采矿许可证 采矿权 探矿权 外向型经济 征求意见稿 可延期债券

外部审计师；外聘核数师 外债

股东特别大会

非经常项目；特殊项目

Face value Fair market price Fair market value Fannie Mae FAS 133

Feasibility report FEC

Federal Deposit

Insurance Corporation (FDIC)

Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) Federal Open Market Committee

Fee-Based Content FFO Fiduciary Fiduciary duty FIG

Financial Advisor Financial Business Operation Permit Financial exposure Financial forecast Financial Institutions Group (FIG) Financial lease

Financial Management

面值 公平市价 公平市值

参见Federal National Mortgage Association 栏目

美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见Hedge accounting）。

可行性研究报告 外汇券

美国联邦存款保险公司

美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称Fannie Mae“房利美”） 美国联邦公开市场委员会

收费信息 （互联网）

营运现金流量，（Funds from Operations的英文缩写） 信托人/信托机构 受信责任；诚信义务 金融机构组

(Financial Institutions Group的英文缩写)

财务顾问；融资顾问 经营金融业务许可证 财务风险 财务预测 金融机构组

财务租赁；金融租赁 财务管理

Financial Markets, Financial Products

Financial Services Financial year First mortgage Fiscal policy Fiscal year

金融市场；金融产品

金融服务 财政年度 第一抵押权 财政政策

会计年度；财政年度

Fixed asset losses in suspense 待处理固定资产损失 Fixed income Flat trades Floatation

Floating Rate Note Floor Floor broker Follow-on offering FOMC

Force majeure

Foreign Direct Investment (FDI)

Foreign Exchange (FOREX) Foreign Exchange

Business Operation Permit

Foreign Exchange Certificate 外汇券 Foreign exchange mortgage loan

Foreign exchange swap center 外汇调剂中心 Foreign-funded enterprise

外商投资企业 外汇抵押贷款 外汇；外汇交易 经营外汇业务许可证 固定收益；定息债券 平价交易

发行证券；挂牌上市 浮息票据 下限 出市经纪 后续发行

联邦公开市场委员会 不可抗力 外国直接投资

Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法 Forward Rate Agreement FRA Franchiser Franchisor

Frankfurt Stock Exchange

远期利率协议 远期利率协议 项目招商人 特许专营受权公司 法兰克福证券交易所

Free cash flow Free float

FRN

Frontier trade FTSE Index Full disclosure Fully diluted

Fully paid-up capital Fundamentals Fund Management Future market Futures FX

G&A

G7 GAAP

Gateway GATT

GDP

GDR

Gearing ratio GEM

General Agreement on Tariffs & Trade (GATT) General & Administrative Expenses

General management

自由现金流量；净现金流 公众持股量

[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。

浮息票据 边境贸易

伦敦金融时报指数 (又称富时指数) 全面披露 全面摊薄 缴足股本

基本因素；基本面 基金管理 期货市场 期货 外汇

[会计] 一般及行政费用

(General & Administrative Expenses的英文缩写)

七大工业国

[美国] 一般公认会计原则

(Generally Accepted Accounting Principle的英文缩写)

网关/国际关口局 关税及贸易总协定

(General Agreement on Tariffs & Trade的英文缩写）

国内生产总值；本地生产总值

(Gross Domestic Product的英文缩写)

全球预托收据；全球存股证

运用倍数；杠杆比率；资本负债比率

创业板（Growth Enterprise Market的英文缩写） 关税及贸易总协定

一般费用及行政费用 一般管理；综合管理；行政管理 General mandate General offer Generally Accepted Accounting Principle Gini Index

Global bearer warrant Global coordinator Global Depository Receipt Global finance Global financial firm/institution Global offering GNP

Going public

Goods and services tax (GST)

Goodwill amortization

一般性授权

[股市]全面收购建议 [美国]一般公认会计原则

基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标 全球不记名认股权证 全球协调人

全球预托证券；全球存股证 全球金融；全球财务

全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构

全球发行 国民生产总值 上市；公开上市 商品及服务税；销售税

商誉价值摊销

Government Concessionary 政府特许及软性贷款 & Soft Loan Grace period Greenshoe

宽限期；优惠期 绿鞋；超额配售选择权

[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用

Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。

Gross domestic product Gross national product Gross profit Gross spread

国内生产总值；本地生产总值 国民生产总值 毛利润 总差额

[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和

销售特许佣金。

Group of Seven

Growth Enterprises Market (GEM) Growth Fund Gun jumping

增长型基金；成长型基金 偷步 七大工业国 创业板

H-share

H 股；国企股

Hang Seng China Enterprise 恒生中国企业指数 (香港) Index

Hang Seng Index Hard currency Hard landing Hedge accounting

恒生指数 (香港)

硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币 [经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。 对冲会计法

通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。

Hedge Fund Hedging HIBOR

Hidden reserves HKFE HKMA HKSAR HKSCC HKSE

Holding Company Homepage

对冲基金；套保基金；避险基金 对冲; 套保

香港银行同业拆借利率 隐藏准备金

香港期货交易所有限公司 香港金融管理局(金管局) 香港特别行政区 香港中央结算有限公司 香港证券交易所 控股公司 首页（互联网）

Hong Kong Futures Exchange 香港期货交易所有限公司 Ltd.

Hong Kong Interbank Offer Rate (HIBOR) Hong Kong Monetary

香港金融管理局(金管局) 香港银行同业拆借利率

Authority

Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd. Hong Kong Special Administrative Region

Hong Kong Stock Exchange 香港证券交易所 香港特别行政区 香港中央结算有限公司

Hot money HSCEI HSI Hurdle rate Hybrid cap

IAS

ICP

Idle funds IMF

IMM

Implicit deflator Implied volatility Imported inflation Import quota Import tariff In-the-money

Incentive site Income tax Indemnification

热钱；游资

恒生中国企业指数 (香港) 恒生指数(恒指) (香港) 要求报酬率 混合上限 国际会计准则

(International Accounting Standards的英文缩写)

互联网内容供应商

(Internet Content Provider的英文缩写)

闲置资金

国际货币基金组织

(International Monetary Fund的英文缩写)

国际货币市场

(International Monetary Market的英文缩写)

隐性通货紧缩指数 引伸波幅；隐含波动率 输入型通货膨胀 进口配额 进口关税 价内

[期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。

鱼饵网点（互联网） 所得税；入息税；薪俸税 赔偿；补偿；豁免（责任）条款

Indexed performance Indication of interests Indicative price

Industrial and Commercial Consolidated Tax Inflation

Information memorandum Information technology (IT) Initial Conversion Premium Initial Public Offering Insider trading Insolvent

Institutional investor Intangible asset

Intellectual property (IP) Interest Rate Swap (IRS) Interest-bearing assets Intergovernmental loan Interim report Intermediary

International Accounting Standards (IAS) International Finance International Market

指数表现 投资兴趣指标 指示性价格 工商统一税

通货膨胀；通胀 资料备忘录 信息科技 初次转换溢价 首次公开招股发行 内幕交易 资不抵债 机构投资者 无形资产 知识产权 利率掉期 生息资产 政府间贷款 中期报告

中介机构; 中介人 国际会计准则

国际融资 国际市场

International Monetary Fund 国际货币基金组织 (IMF)

International Monetary Market (IMM)

International Organization for Standardization International Trust & Investment Corp.

Internet Content Provider (ICP)

互联网内容供应商

国际信托投资公司(国投公司) 国际标准化组织 国际货币市场

Internet presence Intraday liquidity Intraday margin call Intranet Intrinsic value

网上广告 即日流动资金 即日追补按金 内联网 内在价值

期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬由内在价值和时间价值组成。

Inventory

Investment, Investing Investment advice, Investment advisor

存货；库存 投资

投资咨询；投资顾问

Investment bank, Investment 投资银行；投资银行服务 banking

Investment grade Investment research Investor Relations IPO

Irrevocable letter of credit IRS ISO

Issued (and outstanding) shares Issuer IT ITIC

发行人 信息科技

国际信托投资公司(国投公司) 投资级 投资研究 投资者关系

初次公开发行；首次公开招股 不可撤消信用状 利率掉期 国际标准化组织 已发行股票

JGB Jobber Joint account

Joint and several liabilities Joint global coordinator Joint stock company Joint venture

日本政府债券，是英文Japan Government Bonds的缩写。 证券经纪商

联名帐户；共同帐户 共同及连带责任 联席全球协调人 股份有限公司 合营企业；合资企业

Jointly operated mines Jumbo certificate Junior mortgage Junk bond

Korea Composite Index Korea Stock Exchange Kuala Lumpur Stock Exchange

L/C

Labor Arbitrage Lagged effect Large open position LBO

Lead manager Legal persons shares Lender

Lender of the last resort Letter of credit Level playing field Leverage = level of debt/equity

Leveraged Buy Out(LBO) Leveraged rate LIBOR

Licensed bank Lien LIFFE Limit order Limited recourse

联办矿 大额股票 次级按揭 垃圾债券

韩国综合指数 韩国证券交易所 吉隆坡证券交易所

信用状 劳动力套利 滞后影响

[股市]大额未平仓合约 杠杆买断交易；借贷融资收购 主承销；牵头经办人 法人股 贷款人 最后贷款人 信用状 公平竞争环境 债务水平/比重

杠杆买断交易；借贷融资收购 杠杆比率

伦敦银行同业拆借利率 持牌银行

扣押；扣押权；留置权

伦敦国际金融期货及期权交易所限价盘；限价委托 有限追索权 Limited partnership 有限责任合伙

Linked Exchange Rate System 联系汇率制度 Liquid investment Liquid Yield Option Note Liquidity

短期投资

流动收息权利票据

流动性；流动资金；变现能力

[市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入/售出多少而对价格不构成影响。

Liquidity ratio Liquidity risk

速动比率 流动性风险

指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价过大，缺乏透明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变化。

Listed company Litigation

Local toll collecting

highway infrastructure index Lock-in Lock-out Lock-up

锁定条件；自然出现（条件） 消除锁定条件；自然消失（条件） 锁定；封锁

[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商) 的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。

Lock-Up Agreement

锁定协议 上市公司 诉讼

地方收费公路基楚设施指数

London Commodity Exchange 伦敦商品交易所 London Interbank Offer Rate 伦敦银行同业拆放利率 London International Financial Futures and Options Exchange London Metal Exchange London Stock Exchange

伦敦金属交易所 伦敦证券交易所

伦敦国际金融期货及期权交易所

London Traded Options Market 伦敦期权市场 Long (position) Long call Long forward

Long options contract Long put

长仓；好仓；看涨 买入认购权；认购长仓 买远期 期权长仓合约

买入认沽权；认购短仓

Long straddle Long strangle

Long-term shareholding (loyalty) incentive

马鞍式长仓（参见“Straddle”栏目）

勒束式长仓；宽跨式套利（参见“Strangle”栏目） 长期持股优惠

Long-term supply agreement 长期供应协议 Loose bond

Low-Budget Operation Loyalties LSE

LTM (Last twelve months) LTOM LYON

短期买卖债券 小本经营 特许费

伦敦证券交易所 最近12个月 伦敦期权市场 流动收息权利票据

M0 M1

通货，又称M0货币，流通于银行/储蓄机构以外的现金。

狭义货币，又称M1货币，可即时支出的货币，包括现金（M0）、活期存款、在银行和所有储蓄机构的其它支票存款和旅行支票。

M2

广义货币，又称M2货币，它包括M1、小面额定期存款、货币市场存款帐户和在所有储蓄机构的储蓄存款、零售货币市场的互助基金结余。

M3

更广义货币，又称M3货币，它包括M2、所有储蓄机构的大面额定期存款、机构所有的货币市场互助基金结余和定期回购协议。

M&A

Maastricht Treaty Macroeconomic

Madrid Stock Exchange Main Board

Maintenance margin Makati Stock Exchange Make-Whole Call Make-Whole Provision Management Best Practice

合并与收购

马城条约；马斯特里赫特条约 宏观经济；总体经济 马德里证券交易所 主板 维持保证金 马卡地证券交易所

以支付溢价为成本的提前还款权利 提前赎回补偿 管理最佳做法

Management Buy-Out, MBO 管理层买断交易；管理层收购 Management fee

经办费

[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工

作的报酬，包括设计发行结构、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。

Management Seminar Management Tools Managing director

Mandatory Provident Fund (MPF)

Manila Stock Exchange

马尼拉证券交易所 管理人员研讨会 管理工具

董事总经理；常务董事 强制性公积金

Marche a Terme International 法国国际期货及期权市场 de France

Marche des Options

Negociables de la Bourse de Paris Margin Margin call Mark-to-market

[期货交易] 保证金；按金 要求增补按金

按市值计价；逐日盯市

按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格，计算金融工具（或工具组合）的价值。风险管理准则通常建议每日（或频率更高）进行按市值计价。

Market access Market Capitalization Market economy Market maker Market order Market share

Marketable securities Marketing

市场准入

市场资本值；市值 市场经济

报价商；市场庄家 市价委托

市场占有率；市场份额 有价证券

促销；推介；营销

[股市] 首次公开招股(IPO) 的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。

Matched order

相互委托；对敲；对盘

[股市]指一方与另一方合谋，以事先约定的时间、价格和方式相互进行并不持有的证券，以达到影响证券交易价格或者证券交易量的行为。

Material misstatement

重大失实陈述

巴黎证券交易所期货市场

MATIF

Mature market Maturity

法国国际期货及期权市场 成熟市场 到期

[债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期。

MBS 有抵押证券

（Mortgage-backed securities）

Mean reversion 均值回归

Medium and long term loans 中长期贷款 Medium Term Note

中期票据

Memorandum and Articles of 组织大纲及章程 Association

Memorandum of association 组织大纲 Memorandum of Regulatory 监管合作备忘录 Cooperation (MORC) Memorandum Of Understanding

Mergers & Acquisitions, M&A 合并和收购；并购 Mezzanine fund Mezzanine stage MFN

Micro capitalization Mid-cap stock

Milan Stock Exchange Minority interest Misrepresentation Model Code Momentum Fund Monetarism Monetary policy Monetize

Money-laundering Monopoly Enterprise Montreal Stock Exchange

[投资] 后期资金；中间资金；夹层资金 [投资] 后期；成熟期 最惠国待遇 微型股 中型股

米兰证券交易所 少数股东权益 失实陈述；虚报 标准守则

趋势性基金；动能基金 货币主义 货币政策 货币化 洗钱；洗黑钱 垄断/独占企业 蒙特利尔证券交易所 谅解备忘录

Moral hazard Moratorium

Mortgage-backed security Most Favored Nation MOU

MSCI (Morgan Stanley Capital International) MTN

Multi-Lateral Netting Multi-Tranche Offering Mutual Funds

道德风险

冻结；宣布停止还款；延期付款命令 有抵押证券 最惠国待遇 谅解备忘录

摩根士丹利资本国际

中期票据 多边净额

分期或分多个份额发行 共同基金；互惠基金

Nagoya Stock Exchange NAPS NASDAQ

名古屋证券交易所 国家自动支付系统 (中国) 纳斯达克

(全国证券交易商自动传报协会)

National Association of

全国证券交易商自动报价协会

Securities Dealers Automated (美国) Quotations

National Automated Payment 国家自动支付系统 (中国) System

National Bureau of Economic [美国]国家经济研究局 Research

National Bureau of Statistics [中国]国家统计局 Natural resources NAV NBIC

自然资源 资产净值

\指纳米科技、生物、信息和认知科学，是英文Nanotechnology,

Biotechnology, Information Technology and Cognitive Science的简称。\

NDP

国内生产净值

(Net Domestic Product的英文缩写)

Net asset value Net book value

资产净值 帐面净值

Net Domestic Product (NDP) 国内生产净值

Net income Net present value

净收入

净现值；净现时价值

一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值，评估未来付款之价值的方法。

Netting agreement 净额结算协议/协定

[信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户/交易对手的信用额度进行不断复核的次数，把可用信用额度最大化并加快交易流程。

New York Cotton Exchange, 纽约棉花交易所有限公司 Inc.

New York Futures Exchange 纽约期货交易所 New York Mercantile Exchange

New York Produce Exchange 纽约农产品交易所 New York Stock Exchange Nikkei Stock Average Nil-paid rights No-load fund Nominal

Nominee account Non-callable

Non-collateralized warrant Non-deliverable Non-farm payroll data Non-operating income Non-performing asset Non-performing Loans Non-tradable share Notes receivable Notifiable transaction Notional size NPLs

纽约证券交易所 日经平均指数

未缴股款股权；未缴供款股权 免佣基金 表面；名义上 代理人户口 不可赎回 无抵押权证 不交收

非农业人员收入数据 非经营收入 不良资产

不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款 非流通股 应收票据 须予公布的交易 票面规模

不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款 纽约商品交易所

Obligatory right

强制性权利；债权

OD 帐户透支

(Over Draft/Over Draw的英文缩写)

Odd lots OECD OEM

零碎股

经济合作及发展组织(经合组织) 原厂委托制造

(Original Engineering Manufacturing的英文缩写)

Off-balance sheet Off-board trading Off-budgetary Offer for sale Oligopoly One-on-one

资产负债表外 场外交易；离场交易 财务预算外 公开发售 寡头垄断 一对一会议

[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。

One-time mandatory call/put 一次性强制转换的认购/认沽期权 option OPEC

欧佩克；石油出口国组织；石油输出国组织 (Organization of Petroleum Exporting Countries的英文缩写)

Open-end funds Operating concessions Operating profit/margin Operational risk Opportunity cost Option

无限额基金 特许经营权 经营利润 营运风险 机会成本 期权；选择权

期权合约赋予购买者在一个协定日或协定日以前（执行期），以特定的价格购买或出售基础工具的权利（但非义务）。购买者向出售者支付权酬以获取这个权利。投资者可以购买商品、股票、指数、利率、债券和外汇等期权。但是，根据不同产品，交易术语可能会发生变化。在大多数情况下，购买基础工具的权利叫做认购权，出售的权力叫做认沽或退回权。

Organization for Economic Co-operation and Development

Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) Original Engineering Manufacturing

原厂委托制造(加工)

欧佩克；石油出口国组织；石油输出国组织 经济合作及发展组织(经合组织)

Osaka Securities Exchange Oslo Stock Exchange OTC

OTC Bulletin Board Out-of-the-money Outsourcing

Over Draft/Over Draw Over-allotment option Over-subscription

大阪证券交易所 奥斯陆证券交易所

场外交易；柜台/店头市场交易（Over-the-Counter的英文缩写） [美国]场外交易议价板 价外；失值（期权） 外包；外判 帐户透支

超额配售选择权(参见Greenshoe栏目) 超额认购

[股市] 一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指

Over-The-Counter Overbought Overhead cost Oversold

Owned fund/own funds

场外交易；柜台/店头市场交易 超买 间接成本 超卖 自有资金

P/E multiple P/E ratio

市盈倍数 市盈率；本益比

Pacific Economic Cooperation 太平洋经济合作会议 Council

Pacific Stock Exchange Pageview Paid-up capital

太平洋证券交易所

页视；浏览页数（互联网） 实收资本；已缴足资本

Pan-European Stock Exchange 泛欧证券交易所 Par Par bonds Paris Bourse Partly-paid share Parity Patent

Payment in lieu of notice

票面值 面值债券 巴黎证券交易所 未缴足股份 平价 专利 代通知金

Payoff period Payoff profile PECC

回收期；回本期 盈利分析

太平洋经济合作会议

Pegged Exchange Rate System

Penalty provision Penny stock Pension Plan Per capita income Performance bond Performance buydowns Performing loan

Philadelphia Stock Exchange Physical assets reserve specifically authorized Physical delivery Physical market Physical warrant Pit trading Plant

Plain vanilla bond Pollutant Pollutant charge Portfolio

Portfolio insurance

Portfolio Management Position

Position squaring Post-dated cheque Pot names

Potential obligation

联系汇率制度；钉住汇率制度

惩罚/罚金条款 蚊型股 退休金计划 人均收入 履约保证 履约不足赔偿金 良好贷款

费城证券交易所 特准储备物资

实物交收 现货市场 实股认股权证 场内交易 厂房

纯债券；传统债券 污染物 排污费 投资组合 投资组合保险

[市场]此概念是将投资组合所面临的风险控制于一定的程度内，以锁定整个投资组合的价格下跌的风险，而另一方面又不致损失价格上涨的利益。

资产组合管理 头寸；仓盘；部位 平仓 期票

法人优惠名单/保留户 潜在义务/负债 Power of attorney PPI

授权书

生产者物价指数

(Producer Price Index的英文缩写)

PPP 购买力平价

(Purchasing Power Parity的英文缩写)

PR

Praecipium

公共关系(公关) 额外酬金

[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。

PRC - People's Republic of China

Pre-emptive right Preference shares Preferential treatment Premium

中华人民共和国(中国)

优先权；先买权 优先股 优惠待遇

权酬；期权金；权利金；溢价 即期权的价格。

Premium put

Premium put structure Prepayments Present value Press release Price

Price ramping Price range Price talk

Price/Earning ratio (P/E) Price/Book value ratio Primary debt Prime rate Principal

溢价赎回

含沽出期权式结构 提前支付 现值

新闻(发布) 稿 价格；定价 炒高价格

定价区间（发行） 定价谈判 市盈率；本益比 市净率 一级发行债券 最优惠利率 本金

Priority Construction Treasury [中国]重点建设债券 Private Banking Private Equity

私人理财银行

私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资

Private placement

Private Wealth Management Privately negotiated options Privately operated mines Privatization

Producer Price Index (PPI) Profit margin Profit-sharing plan Proforma

Program arranger Project approval Project finance Promissory note Promoter

私募配售；非公开配售 私人财富管理 私下洽商期权 民采矿

民营化；私有化；私营化 生产者物价指数 边际利润率 利润共享计划 备考报表；预计报表 项目/贷款安排人 立项；专案核准 项目融资 本票 发起人

Proprietary Network System 专线网络系统 (PNS) Prospectus Protective put

Provisional agreement Proxy PSE Public filing Public Listing Public Relations Public welfare fund Publicity restriction

招股书；发售说明书 保护性卖权 临时协议 委任证书

太平洋证券交易所 公开呈报

公开上市，挂牌上市 公共关系(公关) 福利基金; 公益金 宣传限制

Purchasing Power Parity (PPP) 购买力平价 Pure play Put option Put writer Putable bond Pyramid selling

单一业务公司 出售/认沽期权 认沽期权沽出者 可退回债券

传销；累进式销售（法）

Q&A QDII QFII

提问与回答；答问大会 合格本地机构投资者

合格境外机构投资者 （参见Qualified Foreign Institutional Investor栏目）

Qualified Domestic

Institutional Investor (QDII) Qualified Foreign

合格境外机构投资者 合格本地机构投资者

Institutional Investor (QFII) 中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者 》

计划于2002年12月1日落实施行。计划容许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内A股和债券市场。

Qualified Institutional Buyer (QIB)

合资格机构买家/投资者

[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最少1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求。

Qualitative analysis Quantitative analysis Quasi-credit financings Quasi money Questionnaire Quick ratio

Quoted company (= listed company)

定性分析 定量分析 具担保信用融资 准货币 问卷

速动比率（又称酸性测验比率） 上市公司

Rally Ramping

Random assignment Rating

Rating Agency Ratio of investments Raw materials

回升 炒高价格 随机分配 评级

信用评级机构 出资比例 原材料

Real Estate Investment Trust 房地产投资信托基金；不动产投资信托公司（参见“REIT”栏目） (REIT) Real time

实时；即时

Realized interest rate Recapitalization Recognition of income Recourse Recovery Recycling Red chip Red Herring

Redeem/redemption Refinery

Registered securities Registration statement Registrar REIT

实现利率

资本重组；再资本化 收入列帐 追索权

复苏；回升；回本 循环再用 红筹股

初步（非正式）招股说明书 赎回 提炼 记名证券 登记声明 过户登记处

房地产/不动产投资信托。

REIT/REITs是英文Real Estate Investment Trust/Trusts的缩写。REITs证券像股票一样在主要交易所挂牌上市，但根据法律，公司只能投资于房地产行业。

Relative strength index Rent-seeking

相对强弱指数

寻租。经济学上把超出机会成本的获利称作“租”，因此，诉诸非市场机制来获取“租”的活动就被称作“寻租”。它是一种维护既得经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性活动，本身并不能增加社会的福利，且需耗费社会成本。

Repackaged asset vehicles Replacement cost Representations and warranties

Repurchase agreement Residual asset Residual value Resistance line

重新包装的资产工具 重置成本 声明与保证

回购协议 剩余资产 残值；剩余价值 阻力线

Resolution Trust Corporation [美国] 清债信托公司 (RTC)

Restricted license bank Restricted securities Restructuring

有限制持牌银行 受限制证券 改组；重组

Resumption of trading Retail players (= retail investors)

Retail Price Index (RPI) Retained earnings Return on asset

Return on capital employed 复牌；恢复买卖 散户/个人投资者

零售物价指数

未分配盈利；保留盈余 资产回报（率） 已投资资本回报（率） Return on equity Revenue-sharing Revolving credit Right issue

Rights to the priority distributions Ring-fencing Risk factor Risk management

Risk premium Risk rated ratio ROA Roadshow

ROCE

Roller-coaster swap

ROE Round lots RPI

股本回报（率） 收入分成 循还贷款 供股（集资） 优先分派权

绝缘防范 风险因素 风险管理

控制和限制机构因暴露于金融市场变量（如汇率和利率，股价和商品价格，交易对手的信用素质）的变化而面临的风险。这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响（市场风险）、机构对应对这种变化的准备不足（营运风险）、交易对手违约（信用风险），或某个合约不能被加以执行（法律风险）。公司一般利用金融工具对冲来管理市场风险，但也可以通过调整业务降低风险。

风险溢价 风险权重 资产回报（率） 路演；巡迴推介说明会

[股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。

已投资资本回报（率） 过山车掉期

[债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期。

股本回报（率） 整数股 零售物价指数

（Retail Price Index的英文缩写）

RSI Rule 144A

相对强弱指数 144A条例

美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。

S&P

S&P 500 Index Sales return Samurai bonds SEAQ SEATS SEC

Second junior subordinated debenture

Second liner/second line stock 二线股 Secondary offering Sector Fund Secular Secured debt Securities

Securities and Futures Commission

Securities Exchange Commission

Securities Exchange of Thailand Securitization

证券化

将资产（通常是各种形式的债务）转换为证券。这些证券的交易比基础资产的交易更为自由和廉价，而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润。一个例子是房产抵押贷款证券，它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易的资产。 泰国证券交易所 二级发行；次级发行 产业基金；板块基金 长期性；非周期性 有担保债务 证券

证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港) 证券交易委员会( 美国) 标准普尔

标准普尔500种股份指数 销货退回 武士债券

证券交易所自动报价系统 (英国) 证券交易所另项交易系统 (英国) 证券交易委员会( 美国) 更次一级公司债

Seed financing Seed stage Sell short Sell-side analyst

种子资金融通 [投资] 种子期 卖空；抛空 卖方分析员

[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。

Selling concession 销售特许佣金

[股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。

Senior debt Separate listing Settlement Settlement risk

优先债务 独立上市

交割；结算；清算 交割风险；清算风险

作为一种特殊形式的对手信用风险，交割风险是因付款的非同时交换而引起。举例：如果一家银行向对家支付了一笔款项，但却要等到未来一个日期才能获得补偿，那么它就有对家在回付款项前可能违约的风险暴露。

SFC 证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港)

Shanghai Stock Exchange Shareholders' Equity Shareholder value Shares Sharpe Ratio Shelf Company Shelf registration Shell company

上海证券交易所 股东权益 股东价值 股票；股份

风险调整后的回报；夏普比率；用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率。 现成公司

缓行注册；暂时搁置注册 空壳公司

Shenzhen Foreign Exchange 深圳外汇交易中心 Trading Centre

Shenzhen Stock Exchange Short-term revolving letter Short (position)

深圳证券交易所 短期循环信用状

沽空；短仓；淡仓；看跌

Short and medium term loans 中短期贷款 Short forward Short selling Sidelined investors

卖远期 卖空

抱观望态度投资者

Sideliner Sight draft SIMEX

Singapore International Monetary Exchange Singapore Stock Exchange

暂停交易者 即期汇票

新加坡国际金融交易所 新加坡国际金融交易所

新加坡证券交易所

Singapore Straits Times Index 新加坡海峡时报指数 Sinking fund

Sino-foreign joint venture Small Cap SME

SOEs

Soft currency Soft landing Sovereign risk Sovereign rate Special stock Spin-off Sponsor Spot market Spot price Spread Sprint period Stagflation

Staggering maturities Stakeholder Stall speed Standard & Poor Startup financing Startup stage

State-owned enterprise

偿债基金

中外合营企业；中外合资企业 小型股；小型公司 中小型企业

(Small and Medium Enterprises的英文缩写）

国有企业

软货币；弱势货币

[经济]软着陆，意指经济问题得到有效解决，避免发生重大冲击或震荡。主权风险 国家信用评级 特种股票 资产分拆 保荐人 现货市场 现货价格 差额; 差价 冲刺期 滞胀

到期日错开组合 利益相关者 失速 标准普尔 创办资金融通 [投资] 创建期 国有企业

State shares Static hedging 国家股 静态避险策略

Sterilization Stochastic process

Stock Broker

Stock Exchange Alternative Trading System

Stock Exchange Automated Quotations System Stock incentive scheme Stock Market

Stock Trader, Stock Trading Stockholm Options Market Stocks Stop loss limit Stop loss strategy Straddle

Strangle

Strategic Investment Strategic Investor Strategic sale Street price Stressed securities Strike price Stripped securities

[金融]冲销（不令其发生作用） 随机过程

[股市]随机过程是指一变数随时间的经过，而呈不确定方向变化的行为。

股票经纪

证券交易所另项交易系统 (英国)

证券交易所自动报价系统 (英国)

股份激励计划 股票市场；股市

股票交易商；股票买卖 斯德哥尔摩期权市场 股票；股份 止蚀限额 停损策略 跨式组合

[期权]购买或出售执行价格、基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权。执行价格通常被设定为平价。作为支付两笔权利金的回报，如果基础工具向任何一个方向变化的幅度足够大，那么购买者将会获利。

勒式组合；勒束式期权组合

购买或出售基础工具和到期日都相同的认沽权和认购权，但两种期权的执行价格水平都位于价外。由于两个期权都是价外期权，勒式组合的成本比跨式组合低。但只有当基础工具剧烈变化时，交易才会产生利润，而且勒式组合的持平点比跨式组合差。勒式组合的出售者在基础工具位于两个执行价格间的范围内获利，但如果价格移至持平范围（执行价格加获取的期权金）以外，出售者将会蒙受损失。

策略投资；战略投资 策略投资者；战略投资者 战略出售 场外价格 债务危机证券

执行价；行使价；敲定价 拆开证券

Structure-induced equilibrium 结构引导的均衡 Structured bond Structured financing Structured note

结构债券 结构融资 结构性票据/债券

结构性票据/债券是场外产品，它将数种不同成分捆绑在一起以组建单种产品，通常是在债务工具（如中期债券）中嵌入期权。结构性票据/债券一般是以对市场的观点为导向，并且其设计目的通常是吸引具有高度集中的风险/回报需求和市场观点的投资者。

Subordinated debt Subordinated debt w/ revenue participation rights Subpar Sunk costs

次平值；低于预期水平 沉没成本

[经济]指进入市场的成本，即使你离开，也没法收回。

Supply and marketing cooperatives Swap Swaption Syndicated loan Synergy

Synthetic securities

交换；掉期

掉期期权；互换期权 银团贷款

增效作用; 协同效益 组合证券；合成证券 供销合作社 次级债务

附收益参与权利的次级债务

T/T

电汇

Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数 Take position TARGET System

坐盘

跨国支付系统：泛欧自动实时总清算高速转帐系统，是英文Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的简称。

Tax benefits

Tax haven jurisdiction Tax rebate Taxable munis Telegraphic Transfer Tender bond

税务优惠

税务优惠的司法权区 退税

课税的州政府债券 电汇

投标担保/保证金

Tenor Term sheet

Terms of Reference Third liner Tick size Tight market Time deposit Time horizon TMT

票期；合约期 条款说明书 职权范围 [股市]三线股 价格变动单位

交投活跃而差价小的市场 定期存款 投资期

科技、媒体、电信行业的统称

(Technology, Media and Telecommunications的英文缩写)

Tokyo Grain Exchange Tokyo International

Financial Futures Exchange Tokyo Stock Exchange Tokyo Sugar Exchange Toll revenue bond Top-down Top-up placing

Toronto Futures Exchange Toronto Stock Exchange Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) Trade balance Trade deficit Trade surplus Tranche Treasury Treasury strips Triangular debt Trough Trustee deed Turnover Turnover ratio

东京谷物交易所

东京国际金融期货交易所

东京证券交易所 东京原糖交易所 通行税收入债券 由上而下（方法） 股票以先旧后新方式配售 多伦多期货交易所 多伦多证券交易所 香港盈富基金

贸易收支

贸易赤字；贸易逆差 贸易盈余；贸易顺差 发行份额/部分 国库债券；国库券 国库债券条子 三角债

波谷；周期的转折点 托管人契约 成交量 周转率

Umbrella fund UN

Unappropriated profits

伞子基金

联合国（United Nations的英文缩写） 未分配盈利/利润

Unconditional and irrevocable 无条件及不可撤销信用状 letter of credit Uncovered call Uncovered option Underlying Underlying asset Underwriter Underwriting

无备兑认购期权 无备兑期权

基础工具；所代表或相关的 标的资产 包销商；承销商 包销

[股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding) 的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。

Underwriting syndicate Undistributed profit Unilateral/bilateral agreement Unit trust

Unitary board system United Nations

Universal discount rates Unlisted security Unsecured debt Unregulated issuer Upfront payment/fee Upfront premium payment Upside risk Uptick

单位信托 单一董事会制 联合国 通用折现率 未上市证券 无担保债务 非受监管发行人 首笔支付费用 一次清偿权利金 上调风险 高于前成交价 承销银团 未分配利润 单方面/双边协议

US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构

US GAAP

US Investment Bank US Treasury Use of proceeds Useful life User-friendly User-pay principle Utilization rate

美国一般公认会计原则 美国投资银行 美国国库债券 所得款项用途 可用年期/期限

方便用者使用；易學易懂 用者自付原则 利用率；使用率

Valuation Value added tax Value-at-risk Value fund Value investment Vanilla bonds Variable contribution Variable equity return Variable-rate mortgage Velocity Venture capital Vertical merger Vertical spread

估值 增值税 风险值 价值基金 价值投资 纯债券 不定额供款 浮动股本回报 (率) 浮息按揭 周转速度

创业资金；创业投资；风险投资 垂直式合并 跨价买卖（期权）

Very substantial acquisition 非常重大的收购事项 Veto power Video conference Volatility

否决权 视像会议 波动率；波幅

一种基础工具之价格变化程度（单非方向）的测度。

Volatility Scan Range (VSR) 波幅校验范围 Volume

成交量

WACC

加权平均资金成本

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/kdgp.html