我国房价与地价Granger因果关系研究

我国房价与地价Granger因果关系研究

[摘要]利用2006—2010年我国房屋销售价格指数和土地交易价格指数的季度数据进行修正后取对数，对房价与地价究竟谁是因谁是果做统计学上的解释，结果显示我国房价是引起地价变化的Granger原因，而地价不是引起房价变化的Granger原因。

[关键词]房价；地价；ADF单位根检验；Granger因果关系检验

1前言

随着我国经济的不断发展，房地产业蒸蒸日上，高昂的房价不仅是百姓关注的焦点，更是政府宏观调控的重点。那么是高房价拉动了高地价，还是高地价拉动了高房价，关于这个问题的讨论，学术界未曾休止。前者观点认为地价是构成房价最重要的组成部分，因此地价上涨，必然导致房价上涨，这一观点也被称作“供给论”。后者观点恰好相反，他们认为是高房价刺激了很多企业进军房地产，由此形成的土地需求拉动了房价的上涨，即所谓的“需求论”。两个观点都有其理论依据，但究其答案，还得运用定量分析的方式给出。本文运用格兰杰因果关系检验从统计学角度解释房价和地价之间存在的关系。

2理论基础

2003年诺贝尔经济学奖得主克莱夫·格兰杰（Clive W. J. Granger）开拓了一种可以用来分析经济变量之间因果关系的办法，即Granger因果关系检验。他将因果关系定义为“依赖于使用过去某些时点上所有信息的最佳最小二乘预测的方差。”

本文选用Granger因果关系检验模型定量分析我国房价与地价之间在统计学上的因果关系[1]。在进行Granger因果关系检验之前，首先需要确保时间序列具有平稳性，否则可能出现虚假回归现象[2]。对各指标时间序列的平稳性进行单位根检验（unit root test），常用的方法是增广的迪基—富勒检验（ADF检验）。平稳序列的时序图应该显示出序列始终围绕一个常数值波动，且波动范围不大。如果观察序列的时序图显示该序列有明显的趋势或周期，那它通常不是平稳序列，此时需要对原时间序列进行平稳化处理，首先生成原时间序列的一阶差分序列，对其做ADF检验，如果一阶差分序列仍不是平稳序列，则需继续对二阶差分序列进行ADF检验，依次类推，直到时间序列平稳为止。最后对平稳时间序列进行Granger因果关系检验。

3我国房价与地价关系的Granger检验

本文选取我国2006—2010年的相关数据进行分析，用房屋销售价格指数来表示房价的变动水平，并用hp来表示，用土地交易价格指数来表示地价的变动水平，并用lp来表示。数据来源于国家统计局公布的相关数据，由于统计局提

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