《证券市场基础知识》 重要数字、年份、指数等汇总

《证券市场基础知识》 重要数字、年份、指数等汇总

【重要数字】

1. 记名股票可以分次缴纳出资。全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%。以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。

2. 股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

3. 社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本超过4亿的，向社会公开发行达到公司股本总数的10%以上。

4. 短期国债是1年或1年以内，中期国债是1年以上，10年以下，长期国债是10年或10年以上。

5. 混合债券的发行须在15年以上，且10年之内不能赎回。如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

6. 封闭式基金的存续期通常在5年以上，一般为10年到15年。

7. 基金份额持有人大会由基金管理人召集召开，管理人不能召集的由托管人召集，托管人也不能召集的，由基金份额持有人的10%召集。

8. 基金管理人的注册资本不得低于1亿元人民币，且为实缴资本，主要股东的注册资本不得低于3亿元。

9. 基金管理费在美国通常是按基金净值的1%提取，其中货币市场基金为0.25%-1%，债券基金为0.5-1%，股票为1%-1.5%，认股权证为1.5%-2.5%。在我国，一般是1.5%。债券型基金低于1%，货币基金为0.33%。

10. 基金托管费。香港怡富东方小型企业信托基金的托管费为0.2%，香港渣打世界投资基金的管理年费：股票为0.25%，债券为0.125%。在我国，封闭基金为0.25%，开放式基金低于此。

11. 基金投资者于周五申购活转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益。

12. 股票基金的60%以上投资于股票，债券基金的80%以上投资于债券，两者均不符合的为混合基金。

13. 远期汇率协议从2005年6月15日开始在我国全国银行间同业拆借中心进行。其中，债券远期交易数额的最小债券面额为10万元，交易单位为债券面 额1万元，一共有8个品种，期限最短2天，最长365天，其中7天品种最为活跃。2007年11月以来，人民币远期利率

协议的参考利率为三个月的 shibor，主要品种为1M*4M，3M*6M，9M*12M等。

14. 从2001年起新增发型的彩票公益金的80%上交社保基金。社保基金投资银行存款和国债的比例不得低于50%，投资股票、基金的比例不得高于40%，投资企业债券、金融债券的比例不得高于10%。

15. 期货合约保证金一般为其价值的5%-10%，但也有低至1%，高至18%的。

16. 外汇期货于1972年产生于芝加哥商业交易所。利率期货产生于1975年10月的芝加哥期货交易所，年限一般为2年，5年，10年，30年。

17. 我国上交所和深交所均规定，权证的存续期是自上市之日起的6个月以上，12个月以下。

18. 可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行之日起6个月后可转换成公司股票。

19. 向不特定主体发行债券，或者向超过200人的特定主体发行债券均应为公开发行。公开发行股票超过4亿元的可以向战略投资者配售股票，战略投资者持股需超过12个月。参与网下询价的对象才能参与网下配股，切承诺持有股票超过3个月。

20. 发行股票的公司股本总额不少于3千万。发行的股份应达到公司总股本的25%以上，公司总股本超过4亿元的，应达到10%以上。

21. 发行债券的，公司债券应在一年以上，且发行额应不少于5千万。

22. 人民币债券交易的回购期限为1天至一年，交易系统按1天，7天，14天，21天，1个月，2个月，3个月，4个月，6个月，9个月，1年。交易时间为上午9点到12点，下午1点半到4点半。

23. 公司每年应提取公司利润的10%作为法定公积金，公积金累计额为公司注册资本的50%以上可以不再提取。股东大会可以将公积金转资本，但所剩余公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

24. 证券公司注册资本分为5千万，1亿，5亿三个标准，且应为实缴资本。其主要股东的净资产不得低于2亿。

25. 向不特定对象发行的证券票面总额超过人民币五千万的应由承销团承销。

26. 证券公司经营证券经纪业务的，净资本不得低于两千万；经营证券承销与保荐、自营、资产管理之一的，净资本不得低于五千万；经营经纪业务和其他一项的，净资本不低于一亿元；经营经纪和其他业务两项以上的，净资本不低于两亿元。

27. 证券公司设立子公司应当符合最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近一年净资本不低于12亿元人民币。

28. 根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

【重要年份】

1. 15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。

2. 16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。 3. 1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

4. 1698年，英国已有大量经纪人在“乔纳森咖啡馆”，1773年，英国第一个证券交易所在此成立，该所最早主要交易的是政府债券。

5. 美国证券市场从买卖政府债券开始，1790年成立了第一个证券交易所--费城证券交易所。1792年5月17日梧桐树协定。1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”。

6. 20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值/GDP）的提高。

7. 1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着证券业分业制度的终结。

8. 具有现代意义的首个衍生品交易所——芝加哥期货交易所（首个外汇期货合约）；

9. 1973年芝加哥期权交易所——全球第一家期权交易所；

10. 1981年所罗门兄弟公司为中介，IBM与国际货币基金组织，第一笔货币互换；

11. 1995年J.P.摩根开发出信用违约互换和债务抵押债券（CDOs），成为发展最快的分支。

12. 2006年中国金融期货交易所；2010年，沪深300股指期货正式上市。

13. 2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。2005年起，推出资产支持证券。

14. 2000年3月18日，阿姆斯特丹、布鲁塞尔、巴黎三个交易所合并为泛欧交易所。2002年又合并了伦敦期货交易所和葡萄牙交易所。

15. 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1981年成立的北平证券所是中国 人自己创办的第一家证券交易所。

16. 1987年9月，中国第一家专业证券公司--深圳特区证券公司成立。1990年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期货交易制度。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第

一个标准化期货合约--特级铝期货标准合同。

17. 1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，期限12年，利率8.7%。1984年11月中国银行在东京公 开发行200亿日元债券，标志中国正式进入国际债券市场。1993年9月，财政部在日本发行300亿日元债券，标志我国主权外债发行的起步。

18. 2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革的启动。2005年8月23日，中国证监会、国资委、财政部、中国人民银行、商务部发布《关于上市公司股权分置改革的指导意见》。

19. 1950年发行的人民胜利折实公债，以实物为计算标准，以分为单位。1954-1958年，连续五年发行国家经济建设公债。60年代到70年代， 没有发行过国债。1981年-1994年只发行过无记名国库券，这种债券在2000年正式退出舞台。1994年开始发行记账式国债和凭证式国债，2006 年推出了储蓄国债。

20. 我国的国债时间最短为三个月，最长为三十年。且在1991年以前主要施行行政摊牌的发行方式，1991年引进了承销报销的发行方式，1996年开始引进招标发行方式。

21. 1998年8月18日发行了2700亿元的特别国债，期限为30年，年利率为7.2%，向四大国有银行定向发行。2007年发行15500亿人民币特别国债，用于购买2000亿美元，作为组建国家外汇投资公司的资本金来源。

22. 1999年上海城市建设投资开发公司发行5亿元浦东建设债券，名义上是公司债券，但所筹资金用于上海地铁建设。济南自来水公司发行1.5亿元供水建设 ，名义上是公司债券，实际是用于济南市自来水设置建设。

23. 1994年我国政策性银行成立后，发行金融债券的主体从商业银行转向政策性银行。1999-2001年，国家开发银行累计在银行间债券市场发行债券达1万亿，仅次于财政部。

24. 1999年起，我国银行间债券市场开始发行浮动利率债券，浮息债券以上海银行间同业 拆放利率shibor为基准利率，是我国货币市场的基准利率。 2007年10月，国家进出口银行、农业发展银行、华夏银行共发行9只浮息债券，均以3个月的shibor为基准利率，一年付息4次。

【真题】

(多项选择题) 关于证券市场萌芽阶段的标志性事件，以下说法正确的是（ ）。 A．1817年，成立纽约证券交易会，并于1863年改名为“纽约证券交易所” B．1790年，成立了美国第一个证券交易所--费城证券交易所 C．1602年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所

D．1773年，英国的第一家证券交易所成立，并于1802年获得英国政府的正式批准 【答案】ABCD

【真题】(多项选择题)关于证券市场的发展历史，以下说法正确的是（ ）。 A．美国证券市场是以买卖政府债券开始的 B．美国第一个证券交易所是纽约证券交易所

C．20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券

D．证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标念 【答案】ACD 【详解】美国第一个证券交易所是费城证券交易所，B错误。

【真题】(单项选择题)1918年夏天成立的（ ），是中国人自己创办的第一家证券交易所。 A． 天津市企业交易所 B． 上海证券物品交易所 C． 青岛物品交易所

D． 北平证券交易所 【答案】D

【详解】我国设立的第一家证券交易所是1918年成立的北平证券交易所。故选D。

【重要指数】 1、恒生指数：恒生指数是由香港恒生银行挑选香港股票市场33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算编制的股价指数。恒生指数于1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数。恒生指数的33种成分股中包括金融业4种、公用事业6种、地产业9种、其他工商业14种，市价总值占香港所有上市股票市价总值的70％左右。恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来已作了10多次调整。恒生指数基期由最初的1964年7月31日改为1984年1月13日，并将该日收市指数的975、47点定为新基期指数。恒生指数成分股于2006年2月首次将H股纳入恒生指数成分股。

【真题】(单项选择题)恒生指数是由香港（ ）编制的。

A. 证监会 B.金融管理局 C.恒生银行 D.证券交易所

【答案】C 【详解】恒生指数是由香港恒生银行挑选香港股票市场33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算编制的股价指数。

2、恒生综合指数：2001年10月3日推出，有200家上市公司，其中恒生香港综合指数有123家，恒生中国内地指数有77家在香港上市而营业收益主要来自中国内地的公司。 3、恒生流通综合指数系列：以2000年1月3日为基期，2000点为基点，每次调整比例不超过15%。

4、恒生流通精选指数系列：恒生50，恒生香港25，恒生中国内地25。均以2000年1月3日为基日，2000点为基点。

5、CBOE中国指数:2004年10月18日，芝加哥期货交易所推出CBOE中国指数，交易时间为上午8点半道下午3点15。交易平台为CBO Edirect电子交易平台。合约标准为每点100美元，最小变动价为0.05点。合约结算日为到期月的第三个星期五。

6、中证债券指数：2007年12月17日发布，基日为2002年12月31日，基点为100点。

包括4只分年期指数和3只分类指数。分年期指数为1-3年、3-7年、7-10年、10年以上。

7、上证国债指数：上证国债指数是以在上海证券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算的债券指数。上海证券交易所自2003年1月2日起发布上证国债指数。2002年12月31日为基日，100点为基点，期限在1年以上。上证国债指数采用派许法计算加权综合价格指数，以样本国债的发行量为权数。

【判断】上证国债指数以在上海证券交易所上市的，剩余期限在3年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算。（ ） A、正确 B、错误 【答案】B 【详解】上证国债指数以在上海证券交易所上市的，剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加权计算。

8、上证企业债指数：上证企业债指数是上海证券交易所以在沪、深证券交易所上市交易的非股权连接类企业债券为样本，采用派许加权综合价格指数公式计算编制的债券指数。上证企业债指数选取的企业债券付息方式为固定利率付息和一次还本付息，剩余期限在一年以上（含一年），信用评级为投资级（BBB）以上。上证企业债指数由上海证券交易所于2003年6月9日起发布。上证企业债指数以2002年12月31日为基准日，基日指数为100点。上证企业指数需要修正的情况包括：企业债新上市、暂停交易、发行量变动等

【多选】上证企业债指数需要修正的情况是（ ）。

A、企业债付息 B、暂停交易 C、企业债新上市 D、发行量变动 【答案】BCD

【详解】上证企业指数需要修正的情况包括：企业债新上市、暂停交易、发行量变动等。

9、中国债券指数：2002年12月31日由中央国债登记结算有限责任公司发布。覆盖所有发行额在50亿人民币以上，时间在1年以上的债权。2001年12月31日为基期，100点为基点。

10、中证基金指数：共4只指数：中证开放式基金指数，股票基金指数，混合基金指数，债券基金指数。2002年12月31日为基日，1000点为基点。

11、上证基金指数：2000年5月8日为基日，1000点为基点，2000年5月9日开始发布。

12、深证基金指数：2000年6月30日为基日，1000点为基点，2000年7月3日开始发布。

13、深证综合指数：深证综合指数是以深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股的股价指数。深证综合指数以样本股发行总股本为权数进行加权计算的。深证综合指数以1991年4月3日为基期，1991年4月4日开始发布，基期指数定为100点。

【真题】(多项选择题)下列以股票发行量为权数加权计算的股价指数有（ ）。

A.上证综合指数 B.上证180指数 C.深证综合指数 D.深圳成分股指数 【答案】AC

【详解】上证综合指数和深证综合指数是以股票发行量为权数加权计算的股价指数。 14、

日经225股价指数：日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。日经225股价指数指数从1950年9月开始编制。日经225股价指数以在东京证券交易所第一市场上市的225种股票为样本股，包括150家制造业、15家金融业、14家运输业和46家其他行业。样本股原则上固定不变，以1950年算出的平均股价176.21元为基数。日经225股价指数成为反映和分析日本股票市场价格长期变动趋势最常用和最可靠的指标。

【单选】日经225股价指数是（ ）编制和公布的。

A、道-琼斯公司 B、日本大藏省 C、日本经济新闻社 D、东京证券交易所 【答案】C

【详解】日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。

【重要法律法规等】 主要的法律 （一）《证券法》

1999年7月1日实施。现行的《证券法》于2006年1月1日起生效。 核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。

证券业和其他金融业分业经营、分业管理，实行集中统一监管和行业性自律管理。

（二）《公司法》

现行的《公司法》于2006年1月1日起实施。 核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。

（三）《基金法》

2004年6月1日起实施。 调整范围是基金的发行、交易、管理、托管等活动，旨在规范证券投资基金活动，促进证券投资基金和证券市场的健康发展。

（四）《刑法》

对证券犯罪的规定。现行的《刑法》经2009年2月28日通过。

（五）《反洗钱法》

2007年1月1日起实施

行政法规 （一）《证券公司监督管理条例》

1.证券公司的设立与变更

2.组织机构：独董、专门委员会 3.业务规则与风险控制 4.客户资产的保护 5.监管措施 （二）《证券公司风险处置条例》

基本原则：

① 化解证券市场风险，保障交易正常运行，促进证券业健康发展； ② 保护投资者合法权益和社会公共利益，维护社会稳定； ③ 细化、落实《证券法》、《破产法》，完善证券公司市场退出法律制度； ④ 严肃市场法纪，惩处违法违规的证券公司和责任人。 风险处置的主要措施： 1.停业整顿 2.托管、接管 3.行政重组 4.撤销部门规章及规范性文件

（一）《证券发行与承销管理办法》

1.IPO询价的调整和补充 网下申购与网上申购同步进行；网下申购的机构资金不能重复进行网上申购；

2、绿鞋机制：发行大盘股（4亿股以上）时，可以采用“超额配售选择权”机制，即俗称的“绿鞋”机制。

（二）《IPO创业板上市管理暂行办法》 1.总则 2.发行条件3.发行程序 4.信息披露 5.监督管理和法律责任

（三）《上市公司信息披露管理办法》 1.总则

2.招股说明书、募集说明书与上市公告书 3.定期报告。年度报告（4个月内），中期报告（上半年结束两个月内），季度报告（一季报、三季报，季度结束一个月内） 4.临时报告

5.信息披露事务管理：董事会秘书负责

（四）《证券公司融资融券业务管理办法》

1.申请融资融券业务，应当具备的资格。经纪业务满3年。 2.业务规则

3.债权担保 收取一定比例保证金，逐日计算比例，多可提，少要补。 4.权益处理 作担保证券权益归客户所有，证券公司为名义持有人。 5.监督管理

1）交易所监督。

2）证券登记结算机构对资金划转进行监督。 3）商业银行监督。

4）证券公司每日收市后向交易所报告。 5）监管部门监督。 （五）《证券市场禁入规定》

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