财务管理习题以及答案

第一章 财务管理总论 第二章 财务管理价值观念

一、填空题

1．企业财务就是指企业再生产过程中的（ ），它体现企业同各方面的经济关系。 2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（ ），资金的实质是社会主义再生产过程中（ ）。

3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（ ）。

4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（ ）管理，是对企业再生产过程中的（ ）进行的管理。

5．财务管理目标的作用主要包括（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。

6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（ ）和（ ）。 7．财务管理目标的基本特征是：（ ）、（ ）和（ ）。 8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（ ），或（ ）。 9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（ ）的总思路下，以（ ）前提，谋求（ ）的满意值。

10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（ ）为统帅、以（ ）为主体、（ ）为补充的财务法规制度体系。

二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）

1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（ ）。 A．资金的周转 B．资金运动 C．资金收支 D．资金循环 2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（ ）。

A．经营性损失 B．非经营性损失 C．投资损失 D．非常损失 3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（ ）。

A．利润额 B．总资产报酬率 C．每股市价 D．未来企业报酬贴现值 4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（ ）。 A．每股利润最大化 B．企业价值最大化

C股东财富最大化 D．权益资本利润率最大化

5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基本 环节是（ ）。

A．财务预测 B．财务控制 C．财务分析 D．财务检查 6．资金的时间价值是指（ ）。

A．货币存人银行所获得的利息 B．购买国库券所获得的利益 C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值

D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 7．普通年金是指（ ）。

A．即付年金 B．各期期末收付款的年金 C．各期期初收付款的年金 D．又称预付年金 8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（ ）。 A．普通年金 B．先付年金 C．延期年金 D．永续年金

1

9．下列各项表述中，不正确的是（ ）。

A．在财务管理中，往往将风险和不确定性统称为风险 B．投资收益率等于无风险收益率加风险投资收益率 C．风险既可能出现坏的结果，也可能出现好的结果

D．某项目的标准离差率越大，风险越大，实际得到的收益率越高 10．在风险投资决策中，对于多个方案，应选择（ ）。 A．预期收益率高的方案 B．标准离差率低的方案 C．预期收益率高且标准离差率低的方案 D．无法选择

三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）

1．生产性企业的资金运动包括的经济内容有（ ）。 A．资金筹集 B．资金投放 C．资金耗费

D．资金收入 E．资金分配

2．企业资金运动的规律性，从总体上考察主要有（ ）方面。

A．在空间上的并存性和时间上的继起性

B．资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡

C．不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配 D．资金运动同物资运动存在着相一致的对应关系 E．企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系 3．财务管理目标具有的基本特征包括（ ）。

A．具有经常变动性 B．具有相对稳定性 C．具有可操作性 D．具有统一性 E．具有层次性

4．财务管理目标按其涉及的范围大小，可分为（ ）。

A．总体目标 B．单项理财活动目标 C．具体目标 D．单项财务指标目标 E．单项管理活动目标

5．以利润最大化作为财务管理的总体目标存在的主要弊端有（ ）。 A．没有反映出所得利润额同投入资本额之间的关系 B．没有体现企业经济效益的高低

C．有可能使得企业产生追求短期利益的行为

D．利润最大化对于国家是不利的，对于企业和职工是有利的

E．在任何利润指标下，都没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题 6．企业价值最大化理财目标的优点主要有（ ）。

A．考虑了取得报酬的时间 B．运用了时间价值的原理进行了计量 C．可操作性强 D．考虑了风险与报酬的联系 E．有利于克服企业在追求利润上的短期行为

7．采用权益资本利润率最大化的理财目标的好处有（ ）。 A．权益资本利润率更全面地反映企业的经济效益水平

B．反映了企业自有资金的使用效率，也反映了资本结构改变对企业收益率的影响 C．充分考虑了所有者、债权人、经营者之间的利益关系 D．充分考虑了短期利益与长期利益相结合的原则

E．与其他理财目标相比，更容易理解，便于操作，有利于分解、落实和控制 8．企业财务管理的原则中，除了利益关系协调原则外还包括（ ） A．资金合理配置原则 B．收支积极平衡原则 C．成本效益原则

2

D．收益风险均衡原则 E．分级分权管理原则

9．下列关于资金时间价值的表述中，正确的有（ ）。

A．所有的货币都具有时间价值

B．货币的时间价值实际上是资金的时间价值 C．是企业投资的资金利润率的最低限度

D．是特定资金在生产经营过程中带来的增值额

E．是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率

10．下列关于先付年金的表述中，正确的有（ ）。

A．先付年金与后付年金的差别仅仅在于收付款的时间不同 B．乘以（1+i） C．先付年金的现值等于相同期限、相同利率的后付年金现值乘以（l＋i） D．先付年金的终值等于期限加1．相同利率的后付年金终值减一个年金A E．先付年金的现值等于期限减1．相同利率的后付年金现值加一个年金A

四、判断题（在各题后面的括号内填入判断结果，正确的用“V”表示，错误的用“×”表示）

1．随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。（ ） 2．在企业中存在着一些资金在不同的形态之间转化，在某一特定的时间既表现为一种资金形态，又表现为另外一种资金形态。（ ） 3．资金收支的平衡以购产销的平衡为基础。（ ）

4．财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，会随着人们认识的不断发展和深 化，总是处于经常性的变化之中。（ ）

5．权益资本利润率或每股利润最大化作为财务管理总体目标，可以克服利润最大化作为财务管理总体目标的所有缺点。（ ）

6．企业价值最大化的观点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代财务管理的最优目标。（ ）

7．权益资本增值率和权益资本利润率的变动总趋势是一致的，如果不考虑资金的时间价值，则权益资本利润率等于“l十权益资本增值率”。（ ）

8．无论从哪些方面考虑，理财目标以权益资本利润率最大化为宜。（ ）

9．并不是所有的货币都具有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值，不作为资金投入生产经营活动的货币是没有时间价值的。（ ）

10．在市场经济条件下，货币的时间价值实际上是资金的时间价值，不仅是货币资金，而且还有物质形态的资金，亦即全部生产经营活动中的资金都具有时间价值。（ ）

五、名词解释

1．企业财务 2．资金 3．资金循环 4．资金周转 5．财务管理目标 6．财务管理总体目标 7．财务管理具体目标 8．财务管理原则 9．财务预测 10．财务计划 11．财务控制 12．财务分析 13．财务检查 14．投资风险价值 15．风险价值系数

六、简答题

1． 什么是财务关系？简述企业与各有关方面的财务关系。 2．简述企业财务管理的特点。

3．作为企业的财务管理目标，应具备那些特征？ 4．简述企业财务管理的原则。

3

5．简述企业财务管理的基本环节。

6．简述资金时间价值的产生原因、来源和计量原则。 7．简述利用标准离差计算投资风险收益的具体步骤。

8．简述企业在单一投资方案和多个投资方案之间进行投资风险决策的方法。

七、论述题

1．试论述企业资金运动的规律。

2．试评述企业财务管理总体目标的各种观点，并论述我国企业现阶段的理想的理财目标应该是什么？

八、业务计算题

1．某投资者将100 000元的资金购买某公司的债券，该债券采用单利制计息，利率为 6％，期限为5年，试问该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多少？

如果采用复利法，每半年复利一次，则该投资者在债券到期时收回的本金加利息为多少？

2．某居民打算在5年后从银行中取出300 000元人民币，银行利率为5％，试分别计算银行采用单利法和复利法两种不同方法的情况下，该居民现在需要存入银行多少元？

3．某人自上班工作时起，在每年年底将全年收入节余中的20 000元存入银行，假设银行的利率为6％，每年计息一次，则该人上班后的10年年终，可以从银行中一次性拿出存款多少元？如果不是在年终，而是在每年年初存入，则第10年年终可以从银行中一次性拿出存款多少元？

4．某企业准备在本地的一所高校中设立一项10年期的奖学金，自今年年底时每年奖励学生的奖学金金额为100 000元，假设银行的利率为5％，则该企业在今年年初需要存入银行多少元才能满足该项要求？

5．某企业需要在第十年年终偿还一笔金额为50 000 000元的债券，该企业从今年年底开始建立偿债基金。假设该项基金运作的预期收益率为20％，为了使企业到期恰好偿还债券，则每年需拿出多少元作为该项偿债基金？

4

6．某人现购买住房一套，如付现金则需要一次性支付500 000元，如果通过商业银行贷款，则每年年末需偿还50 000元，15年还清，假设银行利率为 6％，则哪一种方式更合算？

7．某企业花费80 000 000元投资购买了一栋办公楼准备出租，该办公楼尚可使用20年。假设该企业要求的资金回报率为12％，则每年至少应收取多少金额的租金才能达到该回报率？

8．某企业投资一项工程，该工程于2010年动工，需要建设施工3年于2013年年初投产。假设从投产之日起每年可获得100 000元的现金流量，如果该项工程自投产之日起经济寿命为10年。则按照6％的年利率计算的10年现金流量于2010年年初的现值是多少？

9．某投资者准备投资到一只业绩优良、经营稳健、股利分配稳定的股票上。假设该股票每年的股利分派率为8％（现金股利），该投资者希望每年可获得现金20 000元，则需购入面值为多少金额的该种股票才能满足要求？

10．某项现金流量如下表所示，假设在要求贴现率为5％的情况下，该项系列收款的现值和终值。

年份 CIF（万元） 1 25 2 25 3 20 4 20 5 20 6 25 7 25 8 25 9 25 10 50

11．某项投资需要在年初时一次性投入5 000 000元，假设该项投资的有效寿命期为10年，该项目要求的投资收益率为12％，要求计算：

（1）假设该项目投资当年立即取得经济效益，如果该项目在第5年年底恰好收回全部投资，则每年需回收的金额是多少？

（2）假设该项目投资后，需建设3年后才能取得经济效益，每年的回收额为700 000元，问：全部有效寿命期内回收额的现值是多少？

5

12．根据过去某行业的数据显示，该行业的投资收益率为12％，收益标准离差率为40％，无风险投资收益率为5％，则该行业的风险价值系数为多少？

13．时代投资控股公司准备以800万元投资筹建一个工厂，根据市场预测的结果，该项目预计每年可获得的收益及其概率分布如下表所示： 经济情况 繁荣 一般 较差 概率（Pi） 30% 60% 10% 预期每年收益（Xi） 90 70 30 另假设该行业的风险价值系数为10％，市场无风险报酬率为6％，要求： （1）计算该项目预期收益的期望值； （2）计算该项目标准离差； （3）计算该项目标准离差率；

（4）计算该项目应得风险收益率和应得风险收益额；

（5）计算该项目预测投资收益率、预测风险收益率和预测风险收益额； （6）评价该项目是否可行。

第三章 筹资管理

一、填空题

1．企业的资金来源概括地说包括（ ）和（ ）。 2．《企业财务通则》规定，资本金按照投资主体，分为（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。

3．有限责任公司注册资本的最低限额为：生产经营为主的公司（ ）万元，商业批发为主的公司（ ）万元，商业零售为主的公司（ ）万元，科技开发、咨询服务性公司（ ）万元。

4．资金市场按融资期限长短，分为（ ）和（ ）；资金市场按交易性质，分为（ ）和（ ）。

5．股票按股东权利和义务的不同，分为（ ）和（ ）。 6．股票按投资主体的不同，分为（ ）、（ ）、和（ ）。 7．企业发行债券的审批权集中在（ ），企业债券的发行规模由（ ）确定。 8、企业发行债券的累计总面额不得大于该企业的（ ），企业债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的

9．应付账款的信用方式，按其是否支付代价，分为（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。

10．根据承兑人的不同，商业汇票分为（ ）和（ ）两种。

6

11．汇票承兑期限由交易双方确定，一般为（ ），最长不超过（ ）。 12．资金成本包括（ ）和（ ）。

13．最基本的资金结构是指（ ）与（ ）的比例。 14．评价企业资金结构最佳状态的标准应该是（ ），也就是（ ）。 15．财务杠杆作用是指那些仅支付（ ）的筹资方式对增加（ ）的作用。 16．筹资无差别点是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的（ ）及（ ）点。

二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内）

1．根据我国《公司法》的规定，股份有限公司注册资本的最低限额为（ ）。 A．10万元 B．30万元 C．50万元 D．500万元

2．我国《有限责任公司规范意见》中规定，货币资金出资额不得少于公司法定注册资本最低限额的（ ）。

A．20％ B．30％ C．50％ D．80％ 3．《企业财务通则》规定，企业吸收的无形资产（不包括土地使用权）的出资额一般不得超过注册资本的（ ）。

A．20％ B．25％ C．30％ D．50％

4．我国《公司法）规定，向（ ）发行的股票既可以为记名股票，也可以为无记名股票。

A．发起人 B．国家授权投资的机构 C．法人 D．社会公众 5．对于B种股票，其票面标明的货币、认购和交易的货币为（ ）。 A．人民币、人民币、人民币 B．人民币、人民币、外币 C．人民币、外币、外币 D．外币、外币、外币

6．募集方式设立的公司由发起人认购公司应发行的一部分，不少于股份总数的（ ）。

A．25％ B．30％ C．35％ D．40％

7．下列筹资方式中，不必直接支付筹资用资的费用的筹资方式是（ ）。 A．股票筹资 B．债券筹资 C．银行借款筹资 D．企业内部积累 8．银行要求企业借款时在银行中保留一定的存款余额，这种信用条件被称为（ ）。 A．补偿性金额 B．信用额度 C．周转信用协议 D．借款余额

9．名义利率为6％，借款年限为4年，按复利计算，则实际单利利率为（ ）。 A．高于6％ B．低于6％ C．等于6％ D．无法确定

10．某企业向银行贴现借款，贴现率为8％，则其承担的实际借款年利率为（ ）。 A．8.5％ B．8.7％ C．8.9% D．7.5％

11．某企业向银行贷款，采用单利计息，利率为8％，但要求企业在银行中保留借款的20％的余额，则该企业实际承担的利率水平为（ ）。

A．6.6％ B．8％ C．9％ D．10％

12．某企业需借入资金30万元，银行要求的补偿性余额为25％，则企业需要向银行申请的贷款金额为（ ）。

A．30万元 B．38万元 C．40万元 D．45万元 13．下列属于商业信用的缺点的是（ ）。

A．需要双方复杂的谈判，十分不便 B．期限较短

C．限制条件较多 D．需要发生筹资成本

7

14．由于固定性资金成本的存在，普通股每股利润的变动率总是比税息前利润的变动率要（ ）。

A．大 B．小 C．一样大 D．无法确定 15．当经营利润超过筹资无差别点时（ ）

A．增加负债资金筹资是有利的 B．增加主权资金筹资是有利的 C．按照原有资金结构筹资是有利的 D．筹资无差别点与筹资无关

三、多项选择题（在各题的备选答案中，选出二至五个正确答案，将其序号字母填在括号内）

1．金融市场按融资对象，分为（ ）。

A．资金市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．证券市场 E．黄金市场

2．吸收投资中的出资形式有（ ）。

A，现金投资 B．实物投资 C．工业产权 D．商誉 E．土地使用权投资

3．普通股股票是股份公司发行的（ ）。

A．无特别权利的股票 B．具有股利分配请求权的股票 C．具有经营管理权的股票 D．具有认股优先权的股票 E．具有优先分配剩余财产权的股票

4．优先股与普通股相比，主要在以下方面具有优先权（ ）。 A．经营管理方面 B．获得股利方面 C．认股权方面 D．分配剩余财产方面 E．转让方面

5．企业发行股票筹集资金具有的优点有（ ）。

A．可以提高企业的信誉 B．降低企业资金成本 C．不需偿还 D．分散公司经营风险 E．集中对公司经营活动的控制权 6．企业利用银行借款进行筹资的优点包括（ ）。

A．借款所需时间较短 B．借款利率较低 C．发行费用低 D．借款金额、期限和利率的灵活性较大

E．可以筹集金额较大的资金，而且借款的限制条款较少

7．下列有关企业债券的说法中，正确的有（ ）。

A．公司债券是一种债权证书B．发行信用债券往往要有一些限制条件 C．短期债券是一种具有商业本票性质的有价证券 D．企业债券一般在一定时期后转换为普通股股票

E．购买公司债券的债权人享有参与企业经营管理的权利

8．影响债券发行价格的因素包括（ ）。

A．债券票面价值 B．债券利率 C．市场利率 D．债券到期日的远近 E．市场供求关系

9．企业发行债券筹集的资金，不得用于（ ）。 A．生产经营 B．房地产买卖 C．股票买卖 D．期货交易 E．与企业经营无关的投资

10．发行企业债券与发行股票相比，其优点主要有（ ）。 A．发行费用和占用费用较低

B．利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用 C．财务风险较小，负债率较高对企业是有利的

8

D．不会分散股东的控制权 E．筹资数额不受限制 11．融资租赁的特点主要有（ ）。

A．租赁期较长，接近于资产的有效使用期 B．设备的维修、保养和保险由租赁公司负责

C．出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业 D．租赁期满，按事先约好的方法处置设备 E．在租赁期；司双方无权取消合同

12．影响融资租赁每期租金的因素有（ ）。

A．设备原价 B．预计设备残值 C．利息 D．租赁手续费 E．租赁期限

13．展期信用（ ）。

A．不付出经济代价 B．与一般免费信用是一样的 C．违反了结算制度 D．影响企业信誉 E．企业应尽可能多的取得

14．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低的原因包括（ ）。 A．债券持有人与股东的索赔权优先 B．利率较高 C．筹资费用较低 D．利息可以在税前列支 E．债券投资的风险较小

15．普通股的资金成本率最高的原因有（ ）。 A．其求偿权处在最后 B．永久使用 C．股利率比债券利率和优先股股利率高 D．股利率随着经营状况的改变而逐年增加 E．普通股的投资风险最大

16．下列关于财务杠杆的说法中，正确的有（ ）。 A．财务杠杆系数是由企业资金结构决定的

B．债务资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大 C．权益性资金所占资金比例越高，财务杠杆系数越大 D．财务杠杆系数越大，财务风险也越大

E．由于财务杠杆的存在，普通股利润的下降也比税息前利润的下降更快

四、判断题（在各题后面的括号内填人判断结果，正确的用“”表示，错误的用“×”表示）

1．筹资的经济效益不仅要看资金成本的高低，而且要看投资效果的大小。某个项目的资成本较低，其投资效果就一定较好。（ ）

2．我国有关企业会计制度规定，资本金可以一次或者分期筹集。一次性筹集的，从营业执照签发之日起3个月内筹足。分期筹集的，最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清，其中，投资者第一次出资不得低于15％，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。（ ）

3．企业的折旧准备金只是资金的一种转化形态，公司的资金总量并不因此而增多，但它能增加企业可以周转使用的营运资金，可用于满足生产经营的需要。（ ）

4．利用吸收投资所筹集的资金属于企业自有资金，与借入资金相比，能提高企业的信誉和借款能力，且财务风险较小资金成本较低。（ ）

5．普通股是公司发行的具有管理权而股利不固定的股票。普通股符合一般股权的基本标准，是公司资本结构中基本的部分。（ ）

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6．优先股从法律上说属于主权资金，同时优先股又具有债券的某些特征。（ ） 7．优先股股东在参与公司经营管理上受到一定的限制，在股东大会上无表决权，即使涉及到优先股权利问题时也没有表决权。（ ）

8．发起方式设立的公司由发起人认购公司应发行的全部股份。（ ） 9．企业计提折旧也可视为一种资金来源和筹资方式。（ ）

10．通常，在信用额度内，企业具有随时按需要支用借款的权利，银行具有必须按最高借款限额保证贷款的法律义务。（ ）

11．与一般信用额度不同，银行对周转信用额度协议负有必须履行的法律义务，并因此向企业收取一定的承诺费用。（ ）

12．在实行单利计息而且无其他信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。（ ） 13．融资租赁与经营租赁一样，租赁费应计入成本，对固定资产不需计提折旧。（ ） 14．在融资租赁下，承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行改装，筹资所费的代价也较高。（ ）

15．资金成本率只是一个预测的估计值，而不是精确的计算值。（ ） 16．资金成本的基础是资金的时间价值，而且两者在数量上也是一致的。（ ） 17．资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据，是评价投资项目可行性的主要经济标准，是评价企业经营成果的最高尺度。（ ）

18．在各种长期资金中，长期债券的资金成本最低。（ ）

19．增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定降低，有时则反而上升。（ ）

20．由于固定性筹资成本的存在，当税息前利润增长时，普通股每股利润有更大的增长；当税息前利润下降时，普通股每股却下降得较少。（ ）

五、名词解释

1．资本金 2．实收资本制 3．授权资本制 4．折衷资本制 5．金融市场 6．直接融通资金 7．间接融通资金 8．自有资金 9．吸收直接投资 10．普通股 11．优先股 12．累积优先股 13．非累积优先股 14．参与优先股 15．非参与优先股 16．可转换优先股 17．不可转换优先股 18．股票票面价值 19．股票账面价值 20．股票市场价值 21．联营筹资 22．补偿性余额 23．信用额度 24．周转信用协议 25．企业债券 26．抵押债券 27．信用债券 28．直接募集 29．间接募集 30．公募发行 31．私募发行 32．经营租赁 33．融资租赁 34．商业信用 35．免费信用 36．展期信用 37．商业汇票 38．票据贴现 39．资金成本 40资金结构 41．财务杠杆（作用） 42．财务杠杆系数 43．筹资无差别点

六、简答题

1．简述企业筹集资金的必然性和基本要求。 2．简述企业资本金的含义。 3．简述企业资本金筹集的方式。

4．金融市场的特征和构成要素有哪些？ 5．简述普通股的权利义务方面的特点。

6．优先股股东与普通股股东在权利义务方面有哪些不同？ 7．发行股票筹集资金有哪些优点和缺点？

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3．下列各项税中，属于财产税的有 （ ） A.资源税 B．房产税

C．车船税 D．固定资产投资方向调节税 E．土地增值税

4．企业的投资收益应包括 （ ）

A．转让无形资产取得的收益 B．对外投资分得的利润 C．投资中途转让取得的收益 D．购买公司债券的利息收入 E．权益法下在受资企业增加的净资产拥有的份额 5．下列各项中，属于营业外收入的有 （ ） A.转让固定资产收益 B．转让无形资产收人 C．无法收回的应收账款 D．无法支付应付账款 E．罚款收入

6．下列各项中，属于营业外支出的有 （ ）

A。固定资产毁损损失 B．大修理期间的停工损失 C。公益救济性的捐赠支出 D．劳动保险费支出 E．退休职工工资及福利费

7．利润预测的主要方法有 （ ） A．本量利分析法 B．时间序列法 C.相关比率法 D．因素测算法 E．成本加成法

8．在企业进行利润分配时，提取法定盈余公积金应在（ ）提取。 A．提取公益金之前 B．提取公益金之后

C．弥补以前年度亏损前 D．弥补以前年度亏损后 E．分配给投资者利润之前

9．股份制企业支付优先股股利应在（ ）进行。

A．提取法定公积金之前 B．提取法定公积金之后

C.提取任意盈余公积金之前 D．提取任意盈余公积金之后 E．支付普通股股利之后

10。股份制企业用盈余公积弥补亏损后，经股东大会特别决议，用盈余公积金向股东分配股利时， （ ）

A．股利不能超过股票面值的6％ B．股利不能超过股票面值的8％ C．留成的法定盈余公积金不得低于注册资本的25％ D．留成的法定盈余公积金不得低于注册资本的50％

E．只能用任意盈余公积金发放股利

四、判断题（在各题后面的括号内填入判断结果，正确的用“√”表示，错误的用“X”表示）

1．从销售对象来看，产品销售收入不仅包括企业对外单位销售产品所取得的收入，也包括企业对本企业内部建设单位、非生产部门销售产品取得的收人。 （ ）

2．企业发生销售退回、折让和折扣，属于本年销售的产品冲减本期销售收入，属于以前年度销售的产品，冲减以前年度收益。 （ ）

3．基数加平均变动趋势法与加权滚动平均法相类似，不同的是后者以基年度的实际销售量为基数，加上前几年的实际平均变动趋势。 （ ）

4．当需求大于生产能力时，应以生产量作为计划销售量；当需求量小于生产能力时，

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以预测需求量作为计划销售量。 （ ） 5．消费税实行价内税，在生产、流通和消费的每一个环节都征收的一种税。 （ ） 6．资源税实行从量定额征收，纳税人开采或生产应税产品用作销售的，以开采量为课税数量；如为自用的，以自用数量作为课税数量。 （ ）

7．销售利润等于产品销售利润加其他销售利润减管理费用、财务费用和产品销售费用等期间费用。 （ ）

8．企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者进行分配。 （ ） 9．公司当年无利润时，一般不分配股利。 （ ）

10．收益分配的剩余政策能最大限度地使用净利润来满足投资方案所需的自有资金的需

求。 （ ）

五、名词解释

1．企业销售收 2．产品销售收入 3．销售收入预测 4．时间序列法 5．本量利分析法 6．保本点销售量

7．成本加成法 8．反方向定价法 9．工商利润分配定价法 10．增值税 11．利润 12．利润预测

13．相关比率法 14．股利分配政策 15．剩余股利政策

16．稳定的股利政策 17．变动的股利政策 18．正常股利加额外股利的股利政策

19．销售退回 20．销售折让 21．销售折扣

六、简答题

1．企业的销售收入应如何确认? 2．销售收入管理有什么重要意义?

3．合理定价对企业经营活动有什么影响?

4．企业在制定产品价格时，必须遵循哪些原则? 5．简述企业的利润弥补亏损的方式。 6．简述一般企业税后利润的分配顺序。 7．简述股份制企业税后利润的分配顺序；

8．简述股份制企业股利支付的相关时间。

七、论述题

1． 试述股份制企业股利分配政策，以及股份制企业常用的股利分配政策。

八、业务计算题

1．某企业新引进一种新产品，该产品的预计售价为100元，消费税税率为20％，该产品每年需要负担的固定成本为4 596000元，该产品的单位变动成本为50元，增值税税率为17％。 要求：（1）计算该产品的保本点销售量和保本点销售额；

（2）假设要求在该产品上盈利2400000元，计算该产品的销售量和销售额。

27

2．某企业生产某种产品，计划单位产品成本为150元，计划成本利润率为20％，该产品增值税税率为17％，消费税税率为10％。 要求：

（1）用成本加成定价法计算该产品的出厂价格；

（2）如果该产品的市场同类产品的零售价为300元，商业批零差价率为20％，进销差价率为25％，则该产品的出厂价格可以定在多少元?

（3）假设该产品的商业批发价为250元，商品流通费用为15元，工业利润分配率为60％。则该产品的出厂价格可以定在多少元?

3．某企业生产某种产品，该产品的单位售价为20元，2013年度1--3季度实现的销售利润为4 500万元，发生的销售成本为15500万元；预计第4季度将实现销售利润1500万元，预计发生销售成本4 500万元。预计2014年度实现销售量将增加8％，产品制造成本计划降5％，销售价格上升10％，该产品需要交纳消费税、消费税税率为10％，在2014年度消费税税率估计不会发生变动。 要求：

（1）计算2013年度成本利润率；

（2）计算由于计划年度销售数量变动而增加的利润；

（3）测算计划年度由于降低产品制造成本而增加的利润；

（4）测算由于计划年度产品销售价格变化对利润数额的影响；

（5）测算计划年度产品销售利润总额。

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实验一 货币时间价值应用

一、实验名称

货币时间价值应用——保险咨询 二、实验目的

保险正在成为人们经济生活中不可或缺的一部分。通过本实验使学习者掌握利用时间价值的观念，对购买保险未来收益做出正确评判。 三、实验材料

出租车司机王华欲购买一份保险，向保险公司业务员咨询，业务员为其推荐两种新险种——国寿千禧理财两全保险、国寿鸿寿年金保险。并为其做出具体保险计划如下： 2..4.1、表2.4.2、表2.4.3所示。 E时代的分红支持——分红保险

★ 比单纯投资多一层保障 ★ 比传统保险多一层投资 ★ 比个人投资多一点收益 ★ 比个人理财多一点选择

表2.4.1 方案一：国寿鸿寿年金保险（分红型）

年龄：20岁 性别：男 保额 养老金领取 10万元 保费 5500元 缴费期 20年 保险期限 至80周岁 被保险人生存到60周岁时，开始每年领取养老金5000元（保险金扼5%），直到79岁为止，共领取9.5万元 被保险人生存到80周岁时，可一次性领取满期保险金20万元（保险金额的2倍），合同终止 红利派发 人生保障 起保后，每年可享受保险公司投资与经营成果，派发红利，红利的领取方式可现金领取或累计生息 被保险人身故，给付身故保险金20万元，合同终止 表2.4.2 国寿鸿寿年金保险客户利益演示表（分红型）

被保险人姓名 王华 投保年龄 20岁 缴费年限 20年 年缴保费 5500元 基本保险金额 100000 被保险人性别 男 年金开始领取年龄 60岁

假设投资收益率 6% 单位：元 经过年数 年龄 年缴保费 身故保障 生存年金 现金价值 累计红利 身故给付 退保给付 0 1 2 3 4 5 6 7 8

20 21 22 23 24 25 26 27 28 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 29

1100 3850 4229 6933 10394 14015 17801 21759 25896 67 237 514 928 1486 2194 3060 4091 200000 200067 200237 200514 200928 201486 202194 203060 204061 1100 3917 4466 7447 11322 15501 19995 24819 29987 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51

29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 5500 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 30

30218 34731 39443 44360 49491 54842 60422 66240 72304 78623 85208 92069 95174 98379 101688 105103 108629 112269 116026 119905 123910 128045 132317 136730 141291 146007 150884 155933 161161 166581 172204 173004 173901 174775 175665 176573 177498 178442 179404 180386 181490 182416 183469 5296 6682 8258 10032 12012 14210 16633 19292 22197 25359 28789 32498 36373 40419 44642 49049 53647 58441 63439 68647 74074 79726 85611 91738 98116 104752 111655 118836 126304 134069 142142 150534 159134 167948 176980 186236 195722 205443 215406 225615 230678 246799 257787 205296 206682 208258 210032 212012 214210 216633 219292 222197 225359 228789 232498 236373 240419 244642 249049 253647 258441 263439 268647 274074 279726 285611 291738 298116 304752 311655 318836 326304 334069 342142 350534 359134 367948 376980 386236 395722 405443 415406 425615 430678 446799 457787 35514 41413 47701 54392 61503 69052 77055 85532 94501 103982 113997 124567 131547 138798 146330 154152 162276 170710 179465 188552 197984 207771 217928 228468 239407 250759 262539 274769 287465 300650 314346

52 53 54 55 56 57 58 59 72 73 74 75 76 77 78 79 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 184550 185663 186814 188008 192028 195392 198310 210363 269046 280584 292408 324523 402352 475891 534768 598726 469046 480584 492408 524523 602352 675891 734768 798726 说明：1）以上的红利给付是在我公司预测的6%年投资回报率的基础上得出，仅为理解条款所用，不能做为保险合同的一部分，也不代表实际分红情况，实际分红情况以当年我公司实际经营状况为准，客户实际得到的红利可能比上表较高或较低，特提醒客户注意。 2）上表中的现金价值是客户中途退保可得到的金额。 表2.4.3 方案二：国寿千禧理财两全保险客户利益演示表

被保险人姓名 王华 投保年龄 20岁 缴费年限 20年 年缴保费 8500元 基本保险金额 100000 被保险人性别 男

假设投资收益率 6% 单位：元 经过年数 年龄 年缴保费 身故保障 生存年金 现金价值 累计红利 身故给付 退保给付 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 8500 100000 105000 110000 115000 120000 125000 130000 135000 140000 145000 150000 155000 160000 165000 170000 175000 180000 185000 190000 195000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 31

2550 7650 119 9684 418 11176 905 18741 1491 26544 2320 29940 3403 38112 4611 46534 6089 50488 7848 59302 9762 68379 11975 72926 14500 82419 17211 92190 20254 97370 23643 107584 27252 118093 31228 123953 35587 134938 40204 146237 45228 114031 50453 146762 55747 149540 61350 147368 66969 150128 72769 100000 105119 110418 115905 121491 127320 133403 139611 146089 152848 159762 166975 174500 182211 190254 198643 207252 216228 225587 235204 245228 250453 255747 261350 266969 272769 2550 7769 10102 12081 20232 28864 33343 42723 52623 58336 69064 80354 87426 99630 112444 121013 134836 149321 159540 175142 191465 194484 202509 210890 214337 222897 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 200000 152934 150790 153571 156399 154276 157070 159910 157799 160596 163439 161333 164121 166955 164842 167605 170418 168288 171013 173792 171634 174308 177041 174848 177450 180123 177886 180402 183005 180719 183133 187642 190236 193878 197369 78792 85044 91352 97977 104806 111746 118937 126388 133966 141812 149934 158199 166750 175593 184598 193906 203526 213326 223447 233900 244553 255547 266893 274461 290392 302695 315243 328175 341504 355101 368723 382051 401253 438657 278792 285044 291352 297997 304806 311746 318937 326388 333966 341812 349934 358199 366750 375593 384598 393906 403526 413326 423447 433900 444553 455547 466893 474461 490392 502695 515243 528175 541504 555101 568723 582051 601253 638657 231726 235834 244923 254376 259082 268816 278847 284187 294562 305251 311267 322320 333705 340435 352203 364324 371814 384339 397239 405534 418861 432588 441741 451911 470515 480581 495645 511180 522223 538234 556365 572287 595131 636026 说明：1）以上的红利给付是在我公司预测的6%年投资回报率的基础上得出，仅为理解条款所用，不能做为保险合同的一部分，也不代表实际分红情况，实际分红情况以当年我公司实际经营状况为准，客户实际得到的红利可能比上表较高或较低，特提醒客户注意。 2）上表中的现金价值是客户中途退保可得到的金额。 四、实验要求

根据上述资料，以6%的折现率分别计算各保险方案未来收益的现值（以80岁寿命计），并根据计算结果为王华选择较优的的保险方案。 五、实验原理

运用投资管理中有关年金、现值、复利等概念，计算未来收益的现值，并根据现值对保险

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投资未来收益做出客观评价。 六、实验步骤

1、计算国寿鸿寿年金保险的现值

（1）用PV函数计算投资额的现值（函数计算操作步骤见基础实验三）。 （2）用NPV函数计算60~79岁投资收益的现值。

（3）再用PV函数将60岁时投资收益的现值折算为投资起点的现值。 2、国寿千禧理财两全保险的现值 （1）用PV函数计算投资额的现值。

（2）用NPV函数计算未来投资收益的现值（由于NPV的参数值最多有29个，因此必须分段计算。） 七、实验结果

国寿鸿寿年金保险：投资额的现值63084元，未来投资收益的现值11487元。

国寿千禧理财两全保险：投资额的现值97494元，未来投资收益的现值29865元。

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