东海潜龙高端交易平台股指期货套利风控策略说明书

股指期货套利风控策略使用说明书

一、 功能与适用范围

本策略适用于查看股指期货套利持仓（包括期现套利稳健型、期现套利平衡型、期现套利进取型以及跨期套利稳健型）的当前风险水平及风险预估状况报告。

股指期货套利-风控为用户的使用界面。

二、 总体思路

股指期货套利-风控提供当前的实际风险水平报告，现有持仓各种信息数据的统计汇总，以及各种假设情况下风险水平的预估，以总量、变化量等数据来表现。共提供5种假设条件，分别对应基价差改变/不变/保证金变化等，各参数可按用户需求自行调整，设计为反映当前实际风险水平，并提供假设条件下的风险水平数据供风险管理者参考，来调整交易策略及持仓状况。

三、 具体使用说明

股指期货套利-风控

1、 界面截图

界面由以下四部分组成：

(1) 实际持仓汇总信息表(RISK-GUI)

a) 组合总头寸：总头寸市值＝多头市值绝对值+空头市值绝对值，包括现货和期

货；

b) 现货总头寸市值：现货总头寸市值＝现货多头市值绝对值+现货空头市值绝对

值；占比=现货总头寸市值/组合总头寸；

c) 期货总头寸市值：期货总头寸市值＝期货多头市值绝对值+期货空头市值绝对

值；占比=期货总头寸市值/组合总头寸；

d) 现货多(空)头头寸市值：占比=现货多(空)头市值/现货总头寸市值；

e) 期货多(空)头头寸市值：占比=期货多(空)头市值/现货总头寸市值；

f) 期货头寸净市值：期货头寸净市值=期货多头市值-期货空头市值；

g) 头寸占用资金：头寸占用资金=现货占用资金+期货占用资金(保证金)；占比=

头寸占用资金/组合总头寸

h) 现货占用资金：占比=现货占用资金/头寸占用资金

i) 现货多(空)头占用资金：占比=现货多头占用/现货占用资金

j) 期货占用资金：占比=期货占用资金/头寸占用资金

k) 期货多(空)头占用资金：占比=期货多头占用/期货占用资金

l) 历史和当前组合PL*

m) 历史组合PL*

n) 历史组合交易费用总额*

o) 历史组合红利*

p) 当前组合PL

q) 当前组合交易费用总额

r) 当前组合红利

s) 出入金净总额：出入金净总额=入金-出金，包括现货账户和期货账户

t) 入金总额：入金总额=现货账户入金+期货账户入金

u) 出金总额：出金总额=现货账户出金+期货账户出金

v) 组合可用总资金：组合可用总资金=现货账户可用资金+期货账户可用资金；

占比=组合总资金/组合总头寸

w) 现货账户可用资金：占比=现货帐户总资金/组合总资金

x) 期货账户可用资金：占比=期货帐户总资金/组合总资金

y) 组合总权益

z) 头寸占用资金

aa) 历史和当前组合PL

bb) 出入金净总额

cc) 可开仓规模：现货可开仓规模+期货可开仓规模

dd) 现货可开仓规模：以当前沪深300指数乘300的市值为1单位

ee) 期货可开仓规模：用户可选择标的，现支持以IFL0~IFL3(对应的保证金率)或

其平均价(保证金率暂以IFL0)计算

ff) 期货净额安全域：指按期货头寸净市值做一个合约，现有的结算准备金下，可

以容许合约变动多少比例，也就是爆仓点(max)。*

gg) 期货总额安全域：指按期货头寸总市值做一个合约，现有的结算准备金下，可

以容许合约变动多少比例，也就是爆仓点(min)。*

注1：由于暂不支持历史组合PL、历史组合交易费用总额、历史组合红利，历史和当前组

合PL值实际也仅计入当前持仓。

注2：两个安全域的数值仅为参考值，实际爆仓点将介于min与max之间，且这个变动比

例以净额和总额为基准，需注意与期货/指数价格变动比例的概念有所不同。

(2) 各假设条件分类汇总页

a) risk-bs：基差改变

相关假设：1.现货不动，期货变动。

BS上升或下降是指：现货价格在现有的基础上不发生变动，而所有合约在当

前现货价格的基础上共同上升或下降一个幅度。比如BS+5%,如果现货是3000点，则各合约则在当前价格的基础加上150点。比如，IFL0现价为3200点，+5%后，就变成了3350点。IFL1现价为3300,+5%后变成了3450点，基差改变。

b) risk-margin：保证金率改变

相关假设：1.在各自保证金比例上共同变动一个百分比。

Margin上升或下降是指：各合约在现有各自现有保证金比例的基础上，加上

相应的变动百分比。比如：IFL0当期为15%，IFL1当期为18%，上升一个百分点后，IFL0:16%,IFL1:19%.其它等同。

c) risk-future：同涨同跌

相关假设：1.现货和期货共同上升相应点位，即基差不变。

IFL上升或下降是指：所有合约和现货在当前现货价格的基础上共同上升或下

降一个幅度。比如现货3000点，IFL+5%,即所有合约全部上升150点。最新现货价为3150点。这种情景分析主要考虑的是：在基价差不放大时的保证金水平应对情况。

d) risk-margin+bs：基差改变&保证金率改变

相关假设：1.现货不动，期货变动； 2.保证金比例发生变动。

BS和Margin意义类同a和b。

e) risk-future+margin同涨同跌&保证金率改变

相关假设：1.现货和期货共同上升相应点位，即基差不变；2.保证金比例发生

变动

IFL和Margin意义类同b和c。

f) 页面数据信息简要说明

按加总、现货、期货(4个合约多空分开)共10个类别分别计算汇总，每个分

类汇总类别下均包含盈亏、现货盈亏、期货盈亏、期货保证金、期货保证金变化量、期货准备金余额、期货准备金余额变动量、期货合约最大开仓量、现货最大开仓量字段。

注意，所列的各种数据均是在当前假设条件变化时，该类别相较当前实际情况

发生的变化，例如：在保证金率发生变化时，在期货IF1004(多)类别下，包括盈亏、保证金、准备金及相应的变化量等字段和其计算值，都只考虑IF1004多头持仓在假设条件下相较于当前实际状况下的变化。

刷新设置按钮区

界面系统消息区 (3) (4)

2、 操作说明

(1) 单击“刷新时间设置”按钮，弹出“风控表刷新时间设置”对话框，可对风控

表自动刷新时间进行设置，策略启动后默认且最小刷新时间设置为15分钟，

若小于此数值会自动更改。

(2) 提供手动刷新按钮，单击后界面消息显示“风控表手动刷新，下一次自动刷新

时间x分钟后”，并按当前设置条件刷新所有表格数据内容。

(3) 在RISK-GUI表的“期货可开仓规模”右边有“设置参考标的”字段，单击后

弹出“期货可开仓标的选择”对话框，可对期货标的进行选择。

*

(4) 在5个含条件假设的risk风险预估页面中，双击表格，会弹出“相关假设条件”

设置对话框，有假设条件的简要说明。*

注：风控表的条件设置确认后，均未立刻自动刷新，需要时可在设置完成后手动刷新，

即可看到相应变化，得到各风险预估的统计数据。

四、 风险提示

由于未对一些假设条件设限做判断，请尽量避免不合理无意义状况出现，例如当前保证金率10%，假设条件为-11%等；另现货部分假设条件计算均以沪深300指数估算，不涉及具体持仓对象表现的异同，可能与实际状况会有所出入，故假设条件下的风险预估仅提供参考。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/ix71.html