（最新版）浅谈中国人寿保险公司财务风险及防范措施毕业设计

浅谈中国人寿保险公司财务风险及防范措施

学 院 名 称 财经系 专业班级 会计2012级2班 学生姓名 赵东方 指 导 教 师 张佳

摘要

随着市场经济的深入进行，我国企业面临越来越多、越来越复杂的财务风险。这些风险给企业经营造成了极大的冲击，并直接影响到整个国家的经济发展和社会稳定。让我们意识到，财务风险的重要性是一个企业不可忽视的。了解风险的性质以及财务风险的发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险防范措施，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动，本文通过对中国人寿保险公司财务风险的研究，使得企业对有效防范财务风险取得更清醒的认识。

关键词：财务风险 内部控制 风险预警机制 Abstract

With the deepening of the market economy, Chinese enterprises are facing more and more, more and more complex financial risk. These risks to the enterprise management caused great impact, and directly affect the whole country's economic development and social stability. Let us realize that the importance of financial risk is a enterprise can not be ignored. Understand the nature of the risk and the occurrence of financial risk may cause the loss

1 of the consequences, and on the basis of the formulation and implementation of their most effective risk prevention measures, to avoid possible adverse consequences, reduce possible losses, to maintain the normal business activities,In this paper, through the study of the financial risk of China life insurance company .this paper makes the enterprise to make conscious effectively guard against financial risks.

Key words: Financial risk The internal control Risk early warning mechanism

1.绪论 1.1研究目的及意义 1.1.1研究目的：

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义。本文对中国人寿保险公司财务风险进行分析，运用各种方法和措施而减少企业经营所带来的财务风险，改善不良经营状况 , 增加企业收益，实现企业目标, 确保企业的生存和发展壮大。 1.1.2研究意义：

（1）有利于为企业创造一个相对安全稳定的生产经营环境。企业对财务风险不重视、防范意识差、高负债将给企业带来严重的财务危机，因此只有加强财务风险防范，建立相应管理机制，才能为企业创造安全的生存环境。

2 (2)有利于企业全面、经济和有效防范风险。财务风险对于企业的生存和发展有着至关重要的意义，对财务风险的研究有利于在一些方面防范财务风险的发生。

(3)有利于稳定企业财务活动，加速资金周转，实现资金的安全性、完整性、盈利性。财务风险管理是企业风险管理的一个重要组成部分。只有对财务风险进行控制与管理,才能更好地提高企业的质量,保证企业在市场经济的重重风险和市场经济的激烈竞争中处于不败的地位。 1.2研究的主要内容： 1绪论

1.1研究目的及意义 1.2研究的主要内容 1.3研究的思路和方法 1.4文献综述

2财务风险分析理论综述 2.1风险防范的内涵 2.2风险防范的主要方法

3中国人寿保险公司经营中存在的财务风险 3.1中国人寿保险公司简介 3.2中国人寿保险的财务风险现状

4中国人寿保险各经营环节中的财务风险成因分析 4.1筹资环节财务风险的成因 4.2投资环节财务风险的成因 4.3承包环节财务风险的成因 4.4理赔环节财务风险的成因 5人寿保险财务风险的防范

3 5.1树立正确财务风险意识 5.2建立企业财务风险预警系统 5.3强化预算全面管理 5.4完善内部控制制度建设 5.5规范绩效考核管理体系 6结论

1.3研究思路和方法 1.3.1研究思路

本文以中国人寿保险公司为研究对象，通过对中国人寿保险公司财务管理风险的内涵及表现形式的论述，探讨分析财务管理风险产生的原因，然后结合财产保险公司经营的特征，针对不同的财务管理风险类型提出相关财务管理风险的对策和管理建议。 1.3.2研究方法

（1） 文献法：通过搜集各种财务管理风险有关的文献资料，对财务管

理风险控制研究提供了充足的理论依据。

（2） 比较分析法：通过对财务管理风险识别的各种方法的比较分析，

总结出各种方法的特点和适用范围。

（3） 案例分析法：通过保险公司的财务风险的分析，总结并提出财产

保险公司财务管理风险控制建议。 1.4文献综述 1.4.1国外研究现状

Konno和Yamazaki(1991)提出用平均绝对偏差(D：Mean—absolute deviation)来度量风险。由于MAD是投资组合头寸的分段线性凸函数，因此如果用MAD作为风险度量指标，可以通过线性规划快速进行有效的投资组合优化过程。

4 Rockfellar（2002）提出了一个新的风险度量工具——条件风险值（CVar），弥补了Var无法反映尾部损失信息的缺陷。它作为风险优化手段，主要研究损失函数为连续型随机变量且损失只有一个的情形，它主要是由在给定置信水平下的损失值构成，研究的主要内容是寻找使得CVaR损失值达到最小的投资组合，求解的关键是证明此问题等价于另一个易求解的最优化问题。

Mulvey和Erkan（2006）认为采用CVar法度量风险对分散公司的财务风险是必不可少的，而采用法度量公司的财务风险很难使公司目标达到最优化并控制财务风险。

综上所述，国外学者对财务风险的度量与控制方面的研究，主要研究财务危机发生后如何应付和如何摆脱危机的策略问题。而对财务危机的成因，对财务风险的预防等方面虽进行过一些研究，但尚未形成系统的理论，对财务风险度量研究方面的文献也很少。 1.4.2国内研究现状

关于保险企业风险管理问题，国外学者从理论和实践方面对其进行了全面的研究，然而在中国的实际情况下，还要具体问题具体分析，对国外先进的研究成果要批判地接受。当前中国的保险业发展还不完善，没有国外的先进的数据库管理体系，并且也没有出现破产等财务危机的状况，而财务风险管理也尚处于起步阶段，所以我们的学者对中国的保险业进行了具体的分析和研究，不仅有理论上的，还包括实践中的操作等。

目前，国内外有关保险财务风险问题的研究主要有以下几方面：一是围绕中国保险企业财务风险的表现形式和影响因素的研究，中国学者提出了自己的观点。实际上，保险行业是社会经济发展的必然产物，因此保险公司财务风险也受到经济发展视屏的影响，在不同的经济发展阶

5

段其表现形式也会有很大的不同。马明哲(2012)认为在中国保险产业迅速发展的同时，面临着偿付能力不足以及陷入保险业经营和竞争的双重被动局面的问题。李光（2012）也对财务风险的表现形式进行了概括，认为其主要表现为以下几种形式：坏账过多，投资收益过低甚至亏损、责任准备金提存不足和经营成本显著上升。王蕾（2011）选取中国人寿从2003年到2006年相关财务指标为样本，采用因子分析法对其财务状况进行综合评价，结果表明资本充足性、盈利能力、资产质量和准备金充足性是影响寿险公司财务状况的主要因素，并提出据此建立财务风险管理的构想;二是关于保险财务风险管理与控制手段方面的研究。从业务经营出发，探索保险风险的形成和防范机制。封进(2011)对中国寿险业的财务风险进行了一系列考察和分析，分析了寿险风险的成因，并采用定量的分析方法对我国寿险业的财务风险进行了评价和实证研究，提出了化解和防范风险的宏观政策选择，李光（2012）强调了自身财务风险管理的重要性，提出保险企业要完善公司控制风险的环境，进行全面风险评估，设立良好的财务风险控制机制，加强公司财务预算管理等来建立有效的内部管理体系。邓军（2011）和潘文彬(2011)提出设立利率敏感的现金流量和资产负债管理模型是经过西方长期实践有效证明的两种重要手段，对中国保险业风险管理有重要的启示作用。从监管的角度出发，黄国庆（2012）认为防范财务风险要逐步建立和完善保险监管会计制度，即与一般会计制度相对，主要服务于保监会当局，为保证保单持有利益而监控保险公司。对于财务风险，保险公司更应该从改变观念，打破以往单向的监控管理模式入手，建立涵盖整个经营过程的风险管理体系和风险防范机制。

综上所述，保险公司作为经营风险的主题，尤其应注意自身财务风险的识别、管理和控制，财务风险不可能完全消除，但可以通过分析产

6 生风险的原因，探索风险控制的方法，有效防范财务风险。本文试图从保险公司财务风险的现状出发，分析财务风险发生的原因，并提出管理和控制保险公司财务风险的具体措施。 2财务风险分析理论综述 2.1风险防范的内涵

风险管理的诞生的原因正是由于风险的客观存在，风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理科学，是指各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价等方式，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最小的成本获得最大安全保障目标的管理过程。对于财务管理的风险管理则是通过对财务管理筹资、投资、资金运营和收益分配等各个环节中的风险进行识别、估测、评价，在此基础上对各个缓解采取有效的风险管控措施，对其风险实施有效的控制和妥善风险所带来的损失的后果，打到以最小的成本保障财务管理的盈利和资金运用的安全稳定性。在财务管理过程中的风险管理，不但要对静态风险管理，对动态风险也要加以管理。 2.2风险防范的主要方法 （1）财务报表法

采用财务报表进行风险识别，是对财务报表中所列的各项会计科目进行深入的分析研究，结合生产经营特点来识别风险。财务报表能够综合反映财务管理中各项经营指标，财务管理过程中存在的各种问题和潜在的风险均可能从财务报表中反映和表现出来。如：企业的账面数据反映了资金融通、资金运动等的详细情况，基于这些信息可以及时发现潜在风险，并制定相应的应对措施。 （2）流程图法

7 流程图法是将财务管理活动中各环节组成一个流程图系列，在每个环境中标出各种潜在的风险因素，能够给决策者较为清晰的总体印象。由于环节较多，每个环节的风险因素不同且较为复杂，流程图法可通过一张图较为快捷地认识整个流程所面临的风险因素，有助于公司在生产过程中对各薄弱环节的风险管控。 （3）核对表法

风险识别实际是关于将来风险事件的设想。核对表是把在生产经营过程各环节中碰到的风险事件及其来源罗列出来，以便管理人员依此开阔思路，联想到更多潜在的风险因素。 （4）环境分析法

环境分析法又称为PEST法，是没过约翰.奥康纳尔教授推荐的一种识别风险方法。环境分析法以系统、全面地分析企业所缅因的内外部环境为基础，通过对影响企业生产经营的政治、法律、社会、文化、技术等环境的状态进行调研和分析，以确定这些环境可能给企业菜馆管理带来的风险和损失。

3中国人寿保险公司经营中存在的财务风险 3.1中国人寿保险公司简介

中国人寿保险集团公司（以下简称中国人寿）构成了我国最大的国有金融保险集团。2013年，总保费收入达3868亿元，境内寿险业务市场份额为31.6%，总资产达24071亿元，是我国资本市场最大的机构投资者之一。连续12年入选《财富》全球500强，排名第98位；连续7年入选世界品牌500强，位列第237位。所属寿险公司继2003年12月在纽约、香港两地同步上市之后，又于2007年1月回归境内A股市场，成为内地资本市场“保险第一股”和全球第一家在纽约、香港和上海三地上市的保险公司，并已成为全球市值最大的上市寿险公司。

8 3.2中国人寿保险的财务风险现状

（1）资金结构不合理，公司偿付能力受到影响。

资金结构的合理性、资本额的高低代表人寿保险的财务能力和风险的承担能力。筹资决策决定人寿保险的资本结构，筹资决策的失误会引发筹资风险，如果人寿保险使用自有资金和借贷资金的比例不合理、债务期限安排不合理或发生汇率和利率变动，将导致该公司所有者权益下降、该公司不能到期偿债等风险，从而影响业务发展，极易侵蚀其偿付能力，影响该公司财务管理的稳定性。 （2）资金运用不合理，投资风险较大

人寿保险向保户收取保费聚集成庞大资金，依据《保险法》第106条的规定，该公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。由于它是负债经营，保费最终要实现对被保险人、受益人的返还。该公司资金的特点决定了保险资金运用以安全性为首要原则，在保证安全性的基础上，兼顾收益性和流动性。

(3) 费率厘定不合理，保费充足率不高

现代市场竞争日趋激烈，各保险主体为了竞得市场争夺客户，人寿保险仍然采取低层次的价格战术，对产品定价不合理，费率厘定不科学，或对保费收费标准执行力缺乏刚性管控。该公司为争取客户，扩张保费规模，一位地降低收费标准。不恰当地采取“高手续费、高返还”等承保优惠，极大地降低了保费充足率，一定程度上降低该公司的未来偿付能力水平，势必对财务管理带来较大的隐患，从而引发财务管理风险。

4中国人寿保险各经营环节中的财务风险成因分析

在公司经营的4个环节中形成了财务风险的威胁，它们是：筹资环节、投资环节、承保环节、理赔环节。 4.1筹资环节财务风险的成因

9 人寿保险筹资规模与投资规模不相符，公司应根据经营规模情况来确定资金筹资数额，投资规模应与筹资规模呈正比，在投资规模比较大的情况下锁筹集资金较少。则容易导致人寿保险丧失良好的获利时机，减少甚至无法获得预期收益。 4.2投资环节财务风险的成因

人寿保险对被投资方信息未进行详细、全面的了解。对投资方式选择不当。人寿保险分散投资风险方式的选择不恰当。 4.3承保环节财务风险的成因

费率执行和费用配置环节：人寿保险费率厘定或执行不合理，费率配置不合理，重规模、轻效益的观念根深蒂固。应收保费管控环节：在全部资产中，流动资产的变现能力变强的，流动资产的比例越小流动性越差，财务管理风险就越高，如果应收保费比例控制不合理且催收不利、坏账比例不够提高，那么就会影响人寿保险的流动资产质量，降低该公司流动资产的变现能力。应收保费如果占比过高，加之如果保护财务状况或信用出现问题，无法到期缴纳保费，将可能导致人寿保险大量呆坏账的发生，从而减少报表利润，降低该公司的盈利能力水平和效益。 4.4理赔环节财务风险的成因

人寿保险理赔运行和管理水平不高，与公司业务发展不相匹配。人寿保险费率下降、承保风险责任增加增大了理赔环节的压力。该公司理赔管理体系环节问题较多，助长了理赔管理风险。 5人寿保险财务风险的防范 5.1树立正确财务风险意识

理财风险是市场经济发展到一定阶段的产物，是现代企业经营中不可避免的问题，涉及到企业资金运动的各个环节、企业内部的各个方面以及企业环境中的各个因素。企业的理财风险是由理财活动本身及理财

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环境的复杂性、多变性以及理财人员自身的局限性等因素共同作用的结果。不同的财务风险诱因不尽相同，在理财观念方面仍延续以往的认识，殊不知这已与变化了的市场经理的理财原则和要求格格不入，甚至大相径庭、理财观念上的误区，导致企业理财风险整体加剧。关注国家对于保险行业调整的各项政策，已作出对我方公司有利的公司决策，时刻关注国家队财务风险防范措施的调整等等。资产规模小，存在生存的风险。应该扩大资产规模，提高自身抗风险的能力。对于理赔案件，应当热情服务，积极理赔。提高人寿保险公司的诚信，树立良好的企业形象。应当招收业界精英人才，扩大投资途径，不断开发合理险种等。 5.2建立企业财务风险预警系统

健全财务风险预警组织机构，为使财务风险预警真正充分的发挥作用，企业应建立健全预警组织机构。预警组织机构可以设立基础数据采集层、风险分析层和领导层。建立科学的财务预警评价指标体系，预警指标主要是企业一定时期期初的财务和经营性指标，这些指标的变动一般能从整体上说明企业财务风险出现的可能性。选取和构建评估指标系统时，要注意全面性、间接性、系统性、科学性相结合，以客观、公正、科学地反应企业风险的本质和规律。奇迹探索和应用风险控制方法，控制风险才是财务预警系统的根本目标。财务风险预警系统一旦发憷风险预报，则立即根据预警信息类型、性质和风险度等选择相应的风险管理对策，概括起来，风险控制方法主要有：回避风险法、降低风险法、转移风险法、自保风险法。 5.3强化预算全面管理

预算控制是内部控制的一个重要方面。企业应实施全面预算管理，融合新的管理思想与模式的预算管理：一是全面预算管理要与企业战略结合。在战略预算的基础上制定年度预算，然后分解预算目标到各责任

11 主体，实施预算并监督预算的执行，最后进行预算考评并以此制定薪酬计划。二是重构组织结构。以层级为导向分为战略层、经营层、作业层。三是建立预算决策机构，即在董事会下设预算管理委员会。此外制定合理的预算管理制度，包括编制程序、修改预算的方法、预算执行情况的分析方法等。

全面预算管理的理念和方法在国内外许多公司中已经得到广泛运用，已成为公司财务里的核心部分，并取得了显著成效。企业通过全面预算管理，可将各方利益相关者的权、责、利进行具体化，形成可以度量的“法律文书”。全面预算以委托代理理论和信息经济学原理为基础，重点构建了公司组织内部分机管理体系，通过分权、授权，对企业内部的所有事项进行权利划分，形成了从股东大会、董事会、监事会、总经理班子、部门经理到基层管理者的权责管理体系，即通过全面预算管理，企业可以规范各个利益主体对公司具体的约定投入，约定效果及相应的约定利益。

5.4完善内部控制制度建设

（1）加强组织规划控制，从而建立完善的授权批准体系，是建立人寿财险内部控制制度的核心。要建立健全组织规划控制，就应该在企业组织机构的两个层面上实行不相容职务相分离。一是完善公司法人治理机构，推行职务不兼容制度，杜绝高层管理人权交叉任职。交叉任职主要体现在董事长和总经理为一人，董事会和钟经理班子人员重叠。在上市公司中，这一问题虽有了较大的改变，但从公司制企业的总体上看，这一现象仍普遍存在。这种交叉任职的后果是董事会和总经理班子之间权责不清、制衡力度锐减，关键人大权独揽，一人具有几乎无所不能的控制权，且常常集控制权、执行权和监督权于一身。因而存在较大的任意性。交叉任职违背了内部控制的基本原则，必然带来权责含糊，易于造

12 成办事程序由一个人操纵的现象出现。因此，建立内部控制框架首先要在组织机构设置和人员配备方面做到董事长和总经理分设、董事会和总经理班子分设，避免人员重叠。二是建立健全企业经营管理机构，在日常经营过程中，合理分工，确保确保不相容职务相分离，在集权管理的前提下实行合理。有效的分权管理，从而加强公司经营过程中的内部控制制度建设。

（2）加强会计基础工作，健全财务管理制度，从而强化人寿保险会计系统控制建设。会计系统控制要求单位必须依据会计法和国家统一的会计制度等法规，制定适合本单位的会计制度、会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序，实行会计人员岗位责任制，建立严密的会计控制系统。企业要建立严密的会计控制系统，必须从会计基础工作抓起，健全内部财务管理制度。主要应包括以下几个方面；一是建立健全内部会计管理规范和监督制度，且要充分体现权责明确、相互制约以及及时进行内部审计的要求。二是统一的会计政策。从企业内部管理要求出发，必须统一执行所确定的会计侦测，以便统一核算汇总分析和考核，企业会计政策可以专门文件的方式予以颁布。三是统一会计科目。在实行国家统一一级会计科目的基础上，企业应根据经营管理需要，统一设定明细科目，特别是集团公司更有必要统一下级公司的会计明细科目，以便统一口径，统一核算。四是明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序与方法。遵循会计制度规定的各条核算原则，使会计真正实现为国家宏观经济调控和管理提供信息、为企业内部经营管理提供信息、为集团外部各有关方面了解其财务状况和经营成果提供信息的目标。 5.5规范绩效考核管理体系

无论是内部控制还是公司治理结构都非常重视激励与约束机制。要使公司的内部组织、岗位乃至整体的行为及其结果始终保持与公司的目

13 标一致，就必须采用一系列有效的激励与约束方法：（1）是科学的业绩评价体系。科学的业绩评价体系是激励与约束机制的基础，只有对经营者的业绩进行评价以后，才能根据企业业绩的好坏进行奖惩。现行的经营绩效评价方法的问题重点进行以下两方面的改进：一是将绩效评价与财务资源配置分开，通过预算管理来实现费用成本的管控。绩效评价主要用于客观评价分公司经营好坏和对公司经营战略的执行能力；资源配置侧重于对费用的预算和分类管理，并区分固定费用、理赔费用和变动费用等不同非同类别进行管理。从管理方式、管理内容、管理手段上进行以下改进：管理方式从静态管理向动态管理转变、从事后管理向前置管理转变，如采取季度监控、实时调整、年度衔接、奖励递延等。管理内容从“大指标”的宏观管理向“固定费用+变动费用+间接理赔费用”的微观领域转变。管理手段从依赖完成率、使用超支结余等粗放管理向差异化配置、精细化管理方向转变。最终实现通过科学的绩效评价方法、合理的资源配置方式，促进财务管理效率的提高。二是在绩效管理体系中引入“风险资本”理论。风险资本方法既是一种风险管理技术，也是比较全面的风险管理过程，它使得风险管理工作不再遥不可及，可以使公司根据风险资本的评估结果测算公司的偿付能力充足率、可为公司的风险管理提供支持、可提升绩效评估的科学性，同时，可为经营决策提供依据、有效避免公司的短期经营行为，从而利于公司进行财务管理风险的管控。（2）是科学的目标管理。组织全体员工分别参加有关工作目标的制定，并将公司目标层层分解，落实到每个员工，尤其是让其参与公司长远目标的制定，这样有利于激发员工的积极性,从而实现公司的目标。

6结论

本文通过对中国人寿保险公司财务风险进行分析，人寿保险在财务

14 风险方面存在了资金结构、资金运用、费率厘定不合理，导致公司偿付能力受到影响，投资风险过大，达不到既定的保费充足率，引发了财务风险。在企业经营的筹资环节、投资环节、承保环节、理赔环节各个环节，特殊的业务形式形成的财务风险：筹资环节过程中人寿保险筹资规模与投资规模不相符，在投资规模比较大的情况下筹集资金较少。投资环节过程中人寿保险对被投资方信息未进行详细、全面的了解，对投资方式选择不当，人寿保险分散投资风险方式的选择不恰当。承保环节过程中人寿保险费率厘定或执行不合理，费率配置不合理，重规模、轻效益的观念根深蒂固。理赔环节过程中人寿保险理赔运行和管理水平不高，与公司业务发展不相匹配。经过分析，进而提出树立正确财务风险意识、建立企业财务风险预警系统、完善内部控制制度建设、强化预算全面管理防御财务风险的策略。

由于知识面、视野较窄，阅历不多，对人寿保险财务风险的认识可能有不全面，甚至会有误解，在分析过程中，有些问题分析的不是太透彻。在实证调查阶段，没有接触到公司管理的高层人物，对一些事情的判断可能有偏差。作为一种认识和分析，尽力用所掌握的资料和知识，对人寿保险的财务分析进行剖析，对人寿保险的财务风险防范起到借鉴作用。另外，由于理论水平确实有限，文中难免有纰漏和瑕疵，恳请各位老师批评。论文的写作只是上一阶段学习和调查的总结。今后，针对老师提出的问题，将继续努力，不断增长对财务风险防范的认识、理解和运用。

7参考文献

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衷心感谢张佳老师，本文的研究工作是在张佳老师的悉心指导和督促下完成的。为了提高我的论文水平，老师对我论文的写作给予了极大的帮助和指导，毕业论文里渗透了老师的心血。老师渊博的学识，严谨的治学态度，高度的敬业精神将使我终身受益。

在我大学的三年间，还得到了很多专业课老师的指导。他们各具风格的授课令我视野更为开阔，他们的淳淳教导，点滴培养，使我能够不断积累。

9附录

16 Financial statement analysis - the use of financial accounting information .

Many years. Reasonable minimum current ratio was confirmed as 2.00. Until the mid-1960s, the typical enterprise will flow ratio control at 2.00 or , many companies the current ratio below2.00now, many companies can not control the current ratio over 2.00. This shows that the liquidity of many companies on the decline.In the analysis of an enterprise's liquidity ratio, it is necessary to average current ratio with the industry to compare. In some industries, the current ratio below 2.0 is considered normal, but some industry current ratio must be big 2.00. In general, the shorter the operating cycle, the lower the current ratio: the longer the operating cycle, the different periods, and compared with the industry average, will does not explain why or why low. We can find out the reasons from the by-point analysis of the current assets and current liabilities. The main reason for the exception of the current ratio should be to find out the results of a detailed analysis of accounts receivable and inventory.Flow ratio better than working capital performance of enterprise short-term solvency. Working capital reflect only current assets and current liabilities, the absolute number of differences. The current ratio is also considered the relationship between the current asset size and the size of the current liabilities, make the indicators more comparable. For example, the current ratio between General Motors and Chrysler Motors Corporation. The

17 comparison between the two companies working capital is meaningless, because the two companies of different sizes.Inventory using LIFO France will flow ratio cause problems, this is because the stock is undervalued. The result will be to underestimate the current ratio. Therefore, when compared to using the LIFO method businesses and other costs of the enterprise should pay particular attention to this. Compare the current ratio, analysts should calculate the accounts receivable turnover rate and commodity inventory turnover. This calculation enables the analysis of proposed liquidity problems exist in should Received the views of the accounts and (or) Inventories. Views or opinions on the current ratio of accounts receivable and the deposit will affect the analyst. If the receivables I receivable and liquidity problems, require current ratio of the liquidity conditions in the current assets and current liabilities. Often, people expect to get more immediate than the current ratio reflect the situation. The acid test ratio (liquid rate) on the relationship of current assets to current liabilities.To calculate the acid test (quick) ratio. From the current assets excluding inventory part. This is because of the slow flow of inventory, the inventory may be obsolete inventory may also be used as a specific creditor's security. For example, the winery's products to Tibet for a long period of time before sold. If you calculate the acid test (liquid) to including wine obstruct inventory will overestimate the enterprise mobility. Inventory valuation, because the cost data

18 may be related to the current price level difference . Section VI analytical screening procedures Auditing Standards Description No. 23. Analytical screening procedures, provides guidance for the use of this procedure in the audit. Analytical inspection program goal is to identify significant changes from the business statistics and unusual items.Analytical screening procedures during the audit can run a different number of times, including the planning phase, the audit of the implementation phase and the completion of the audit stage. Analytical inspection procedures can lead to a special audit procedures, such as:Transverse the same type of analysis of the income statement shows an item, such as cost of sales during that period abnormal. This will lead to a careful review of the project cost of sales. The income statement vertical the same type of analysis by comparison with the previous saddle, can be found already for sale to the may show the typical speed of the accounts receivable turnover rate is far below the industry. This shows that a careful analysis of the response to accounts receivable.4 and debt compared to cash flow inventory outside is essentially dropped When the auditors found that the report or an important trend than the string, the next procedure should be carried out to determine why this trend. This study (survey) can often lead to important discoveries.Section VI analytical screening procedures Auditing Standards Description No. 23. Analytical screening procedures, provides guidance for the use of this procedure in the audit. Analytical inspection program

19 goal is to identify significant changes from the business statistics and unusual items. Analytical screening procedures during the audit can run a different number of times, including the planning phase, the audit of the implementation phase and the completion of the audit stage. Analytical inspection procedures can lead to a special audit procedures, such as: Transverse the same type of analysis of the income statement shows an item, such as cost of sales during that period abnormal. This will lead to a careful review of the project cost of sales. The income statement vertical the same type of analysis by comparison with the previous saddle, can be found already for sale to the may show the typical speed of the accounts receivable turnover rate is far below the industry. This shows that a careful analysis of the response to accounts receivable. 4 and debt compared to cash flow inventory outside is essentially dropped When the auditors found that the report or an important trend than the string, the next procedure should be carried out to determine why this trend. This study (survey) can often lead to important discoveries. Financial Risk Management

Although financial risk recent years,risk and risk management are not contemporary issues.The result of increasingly global markets is that risk may originate with events thousands of miles away that is available instantaneously,which means that change,and subsequent market reactions,occur very quickly.The economic climate and markets can be affected very quickly by

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