2016年糖产业分析报告

2016年糖产业分析报告 【2016年08月】

精品行业现状及发展趋势展望分析报告

目录

第一节 巴西：糖产量及出口均大幅增加 ... .................................. . 5

一、气候干燥及乙醇消费减少促糖产量超预期增加 ... .................. ... 11 二、出口价格上升及天气好转促 7 月食糖出口创新高 ... ................. . 15 三、2016/2017 榨季糖产量增幅或低于预期 ... ......................... ... 17 第二节 印度：马邦减产超预期促糖产量继续下行 ... ......................... . 18

一、糖厂债务危机致 2016/2017 榨季马邦糖产量大幅减少 ... ........... ... 19 二、天气利空出尽，2016/2017 榨季糖产量将继续下行 ... ............... .. 22 第三节 泰国：糖产量预期下滑，出口呈现增长 ... ......................... ... 24

一、干旱影响持续发酵是泰国糖产量下滑主因 ... ........................ . 26 二、进口国需求大幅提升促食糖出口增加 ... ........................... .. 30 三、2016/2017 榨季糖产量及出口均将减少 ... ......................... ... 31 第四节 糖市场预测 ... ................................................. ... 34

精品行业现状及发展趋势展望分析报告

图表目录

图表 1：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部累计甘蔗入榨量（万吨） ... ........................................ . 5 图表 2：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部甘蔗入榨量累计同比 ... .............................................. ... 6 图表 3：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部双周甘蔗入榨量（万吨） ... ........................................ . 6 图表 4：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部双周甘蔗入榨量同比 ... .............................................. ... 6 图表 5：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部累计糖产量（万吨） ... .............................................. ... 7 图表 6：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部糖产量累计同比 ... ........................................................ .. 7 图表 7：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部双周糖产量（万吨） ... .............................................. ... 8 图表 8：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部双周糖产量同比 ... ........................................................ .. 8 图表 9：巴西单月糖出口（万吨） ... ................................................................................................................. ... 9 图表 10：2016/17 榨季截至 7 月巴西累计糖出口情况（万吨） ... ............................................................ ... 9 图表 11：巴西糖出口价格 ... ................................................................................................................................. 10 图表 12：巴西糖出口国别结构 ... ........................................................................................................................ 10 图表 13：巴西降雨分布图——中南部地区降雨较少 ... ................................................................................. . 11 图表 14：巴西降雨偏差图——中南部地区降雨较正常值偏少 ... ................................................................. 12 图表 15：截至 7 月中旬巴西各地区甘蔗出糖率同比提高 ... ......................................................................... 13 图表 16：截至 7 月中旬巴西各地区糖用蔗比同比提高 ... ............................................................................. 14 图表 17：汽油价格处于下降通道 ... .................................................................................................................... 14 图表 18：2016 年上半年巴西乙醇消费同比减少 6.37%（亿升） ... ............................................................ 14 图表 19：2016 年上半年巴西汽油消费同比增加 1.7%（亿升） ... .............................................................. 15 图表 20：2016 年以来国际糖价持续上涨 ... ..................................................................................................... 16 图表 21：2016 年 7 月巴西糖出口量创近 3 年新高 ... ................................................................................... 16 图表 22：预计 2016/2017 榨季印度糖产量继续下滑 7.33% ... ....................................................................... 18 图表 23：印度食糖消费量稳步增加（万吨） ... ............................................................................................... 18 图表 24：印度糖产量地区分布（2015/2016 榨季） ....................................................................................... 20 图表 25：预计马邦 2016/2017 榨季糖产量将大幅下滑 40%~50% ... ............................................................ 20 图表 26：预计印度卡邦 2016/2017 榨季糖产量将继续减少 20.9% ... .......................................................... 21 图表 27：预计印度北方邦 2016/2017 榨季糖产量将增加 10% ... ................................................................. 21 图表 28：印度季风雨季降雨量累计情况 ... ....................................................................................................... 22 图表 29：近期降水情况改善，降雨量超过历史平均水平 ... ......................................................................... 23 图表 30：预计 2015/2016 榨季泰国糖产量下滑 13.5% ... ............................................................................... 24 图表 31：泰国各地区糖产量占比情况 ... ............................................................................................................ 24 图表 32：泰国糖厂地区分布况 ... ........................................................................................................................ 25 图表 33：泰国糖出口月度分布 ... ........................................................................................................................ 25 图表 34：泰国甘蔗出糖率下滑 ... ........................................................................................................................ 26 图表 35：泰国甘蔗单产下滑 ... ............................................................................................................................. 27 图表 36：泰国糖单产下滑 ... ................................................................................................................................. 27 图表 37：高温干旱影响泰国甘蔗主产区甘蔗生长 ... ...................................................................................... 28 图表 38：泰国甘蔗收购价预计下滑，影响农民种蔗积极性 ... ..................................................................... 29 图表 39：泰国前 5 大糖厂产销占比超过 60% ... .............................................................................................. 29 图表 40：泰国糖出口地域分布 ... ........................................................................................................................ 30 图表 41：2016 年上半年泰国对印尼糖出口同增 172% ... .............................................................................. 30 图表 42：2016 年上半年泰国对缅甸糖出口同增 120% ... .............................................................................. 31

精品行业现状及发展趋势展望分析报告

图表 43：预计 2016/2017 榨季泰国甘蔗种植面积将减少 4.1% ... ............................................................... 32 图表 44：泰国国内食糖消费量稳步增加 ... ....................................................................................................... 32 图表 45：国内外食糖配额内价差（15%关税）缩窄至 611 元/吨 ... ......................................................... .. 34 图表 46：国内外食糖配额外价差（50%关税）已经降至-862 元/吨 ... ................................................... ... 35

表格目录

表格 1：各机构对全球糖供需缺口的预估 ... .................................................................................................... . 35

精品行业现状及发展趋势展望分析报告

第一节 巴西：糖产量及出口均大幅增加

2016/2017 榨季开榨以来，巴西累计糖产量同比增加 30.17%。截至 2016 年 7 月 16 日，巴西中南部地区甘蔗入榨量 2.61 亿吨，上榨季 2.25 亿吨，同比增长 16.07%，糖 产量 1380.6 万吨，上榨季 1060.6 万吨，同比增长 30.17%，出糖率 12.54%，同比增长 0.23 个百分点，糖用蔗比 44.21%，同比增长 4.04 个百分点。其中，圣保罗地区甘蔗 入榨量 1.56 亿吨，上榨季 1.32 亿吨，同比增长 18.77%，糖产量 939.7 万吨，上榨季 726.1 万吨，同比增长 29.41%，出糖率 12.36%，同比增长 0.08 个百分点，糖用蔗比 51.08%，同比下降 3.91 个百分点。其中，7 月上半月中南部地区甘蔗入榨量 4674 万吨， 上榨季 2940 万吨，同比增长 58.98%，糖产量 283 万吨，上榨季 145 万吨，同比增长 95.17%。

2016/2017 榨季截止到 7 月，巴西糖累计出口同比增加 29.18%，出口均价同比上 涨 4.2%。截至 2016 年 7 月，本榨季（4 月~7 月）巴西糖累计出口 913.7 万吨，上榨季 707.3 万吨，同比增加 29.18%。其中 2016 年 7 月单月糖出口 291.1 万吨，上年 7 月 235.1 万吨，同比增加 23.82%。价格方面，2016/2017 榨季前 4 个月，巴西糖出口均价 342.59 美元/吨，去年同期 328.78 美元/吨，同比上涨 4.2%。其中，2016 年 7 月巴西糖出口 均价 365.15 美元/吨，去年 7 月 309.52 美元/吨，同比上涨 17.97%。

图表 1：2016/17 榨季截至 7 月 16 号巴西中南部累计甘蔗入榨量（万吨）

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/ibqv.html