2010届行知学院文史类毕业论文模板 - 图文

文史类

本科生毕业设计（论文）(宋体一号，加粗居中) ( 20 届 ) (宋体小一，加粗居中)

题 目： 专 业： （全称） 学生姓名： 学号： （全号） 指导教师： 职称： 合作导师： 职称： 完成时间： 20 年 月 日 成 绩： （五级制）

（此页内容除特别注明外其它都用宋体小三号）

（斜体字都是提示内容，论文写作时请删去斜体字部分）

（全部用A4纸、单面打印，上、下、右边距均为2.8厘米，左边距为3.0厘米）

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)正文（宋体三号，加粗居中）

目 录（宋体小二，加粗居中）

摘要?????????????????????????????????1 英文摘要???????????????????????????????X 前言?????????????????????????????????X 一 诚实信用原则的概念式现状?????????????????????X 二 诚实信用原则的本质和功能 ????????????????????XX （一）诚实信用原则的本质?????????????????????XX 1 诚实信用为市场经济活动的道德准则???????????????XX 2 诚实信用原则?????????????????????????XX

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参考文献 ??????????????????????????????XX

空一个汉字 空一个汉字 （此页内容除特别注明外其它都用宋体小四号）

正文： 毕业设计（论文）题目（宋体小五）

论诚实信用原则 黑体加粗五号 宋体加粗二号宋体四号 宋体五号 ＊＊＊＊专业 学生姓名（学号） 指导老师： 姓名（职称） 摘要：诚实信用原则是《中华人民共和国民法通则》中一个极为重要的原则，本文针对诚实信用原则做了较为系统的讨论、分析。???? 关键词：诚实信用；诚信危机；诚信缺失 注意：英文的标题、副标题、作者、指导教师、摘要、关键词等全部用Times New Roman字体，字体大小、段前段后行距等要求，分别与其中文格式完全一致。 黑体加粗五号 On Principle of Honesty and Credit 加粗五号 分号隔开“；”，结尾不加标点 ******** Director：********* 加粗二号 (College of Law, Political Science and Economics, Zhejiang Normal University ) 四号 Abstract：The Bona Fide Doctrine is a very important principle of《General Principle of Civil Law of PRC》， ???? Key Words： honesty and credit；crisis of honesty and credit；deficiency of honesty and credit 宋体四号加粗 五号 加粗五号 宋体小四号 前言 我国于1986年4月12日颁布的《中华人民共和国民法通则》????? 一、诚实信用原则的概念 诚实信用原则，简称诚信原则，是指??????? 宋体小四号 宋体四号加粗 二、诚实信用原则的本质和功能

（一）诚实信用原则的本质

1.诚实信用为市场经济活动的道德准则。 宋体小四号 [1]首先表现为一切市场参加者在市场活动中应遵循的道德准则，??? 2.诚实信用原则为道德准则的法律化。 ?????

参考文献 23．

[2] 马俊驹，余延满．民法原论［M］．北京：法律出版社，1998：100～150． 参考文献例注，上标 行间距固定值18~22期刊 宋体小四加粗宋体五号[1] 张景泰．诚实信用原则的功能和评价[J]．河北省政法管理干部学院学报，2002（05）：12～起止页码 [3] 张明．诚实信用原则的讨论[C]，＊＊＊学术研讨会论文集,＊＊＊研讨会，北京，2000．北京：＊＊出版社，2000：133～142． ?????

结尾用点号“．” 论文集 专著 1

正文： 毕业设计（论文）题目（宋体小五）

公式：（必须用word公式编辑器编辑） L0=N1N22NM2本页为公式和 图表样版 （2-1）

XXXXXX可表示为：

Yi?Y1?Y2?N?M” 公式、表格、图示的编号均采用“ 章节 -序号 （2-2）

编号，序号从1开始，如：2-1，表2-1，图2-1 空1个汉字，表头、图示文字均为宋体五号，居中，

图表：

表2-1 XXX数据表（三线表制作） 例：

表X-X XXX基本情况一览表（X±S）

N 10 10

图2-1 XXX原理图

性别 男 女

年龄 19.78±0.44 20.56±1.01

身高(cm) 179.89±3.41 165.22±4.66

体重(kg) 71.00±8.40 53.67±2.83

XXXXXXXXXXX如图2-2所示。

图2-2 XXX流程图

（论文的主体部分字数（或印刷字符）要求在10000字以上）

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浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)过程管理材料

（宋体三号，加粗居中）

目 录（宋体小二，加粗居中）

1 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)任务书?????????1 2 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)文献综述????????X 3 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)开题报告????????X 4 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)外文翻译????????XX 5 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)指导记录????????XX 6 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)中期检查表???????XX 7 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)答辩资格审查表?????XX 8 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)答辩记录????????XX 9 浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)评审表?????????XX

（此页内容除特别注明外其它都用宋体小四号）

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)任务书 专业学院 学生姓名 指导教师 合作导师 商学分院 金安俊 严继莹 专业 学号 职称 职称 财务管理 07806113 讲师 一、设计（论文）题目：拓展科技型中小企业融资新渠道 二、设计（论文）的研究内容和任务要求 研究内容： 本文通过研究科技型中小企业的融资特点，基于企业生命周期理论，分析科技型中小企业不同发展阶段融资渠道的选择与中小企业生命周期的内在联系。揭示传统融资渠道的局限性以及对于科技型中小企业的不适应性。 并借鉴发达国家拓宽科技型中小企业融资途径的经验，并着重分析创业板融资与创业投资对拓宽科技型中小企业融资渠道的影响，以及三者之间互动发展，提出适合科技型解决中小企业融资困难的对策，使科技型中小企业更好地发展。 任务要求： 通过中国知网、中国统计局网和图书馆进行大量资料查询，收集研究大量相关文献资料。对文献中的数据进行分析，从中发现科技型中小企业融资的问题，并萃取文献中的优秀观点。根据国内科技型中小企业目前融资的现状，通过借鉴西方企业的生命周期理论，进行有针对性的研究分析，并着重分析创业板融资与创业投资对拓宽科技型中小企业融资渠道的影响，以及三者之间互动发展，针对我国国情提出解决融资困境的对策。 1

过程管理材料1： 本科毕业设计（论文） 任务书

三、进度安排 第一阶段（2010.7）：了解毕业论文设计的要求和步骤，确定设计题目，收集论文相关资料，开始规划开题报告的设计工作。 第二阶段（2010.8——2010.9）：联系导师，并努力收集资料，写出提纲，并拟定开题报告。不断修改开题报告，使开题报告完稿，并参加开题报告答辩。 第三阶段（2010.9）：进一步收集整理资料，并进行筛选，撰写文献综述和外文翻译。 第四阶段（2010.10——2010.11）：续收集资料，并进行筛选，进行资料整理，论文初稿写作。 第五阶段（2011.2——2011.3）：在导师的指导下，进行论文修改工作，对论文的初稿进行修改完善，并最终定稿，进行论文答辩的准备。 第六阶段（2011.4）：毕业论文答辩，根据答辩意见进行论文定稿并上交论文全部材料。 四、主要参考资料 [1] Modigliani F ,Miller M . The Cost of Capital , Corporate Finance and the Theory of Investment [J]. American Economic Review ,1958 ,(48):261 - 297. [2] Myers S C . The Capital Structure Puzzle[J]. The Journal of Finance ,1984 , 39(3) , 1984:575 - 592. [3]Weston J F ,Brigham E F. Managerial Finance[M]. New York:Dryden press ,1970. [4]Berger A N ,Udell G F . The Economics of Small Business Finance : the Role of Private [5]Equity and Debt Markets in the Financial Growth Cycle[J].Journal of Banking and Finance,1998,(22):613 - 673. [6]Whette H C. Collateral in Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review, 1983,(73):442 -445. [7]Stiglitz J E,Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review, 1981 ,17(3):393 -410. [8]科技年度数据，国家统计局，2007，http://www.stats.gov.cn/tjsj/qtsj/zgkjtjnj/2007/ [9]邢以群，周建华.高技术企业经营管理论[M].杭州：浙江大学出版社,2000:12～15. [10]林汉川，魏中奇. 美日欧盟等中小企业最新界定标准比较及其启示[J]，管理世界，2002：126～151. [11] 陆立军，盛世豪.科技型中小企业:环境与对策[M]，北京：中国经济出版社，2002：48. [12]张捷，王霄.中小企业金融成长周期与融资结构变[J].世界经济，2002(9)：28～29. [13]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001，(1)：10～12. 2

过程管理材料1： 本科毕业设计（论文） 任务书

[14]徐洪水.金融缺口和交易成本最小化:中小企业融资难题的成因研究与政策路径[J].金融研究，2001，(11):47～53. [15]张杰.民营经济的金融困境与融资次序[J]. 经济研究，2000,(4)：3～10. [16]范飞龙.非对称信息下中小企业融资信用信号传递模型研究[J].重庆大学学报：社会科版，2002，(6)：59～60. [17]钱海章.高新技术企业的生命周期及融资策略[J].金融研究，1999，(8):61～66. [18]张捷.中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J].经济研究，2002，(6):32～37. [19]曹晋生.企业发展中的银行融资[M].北京:经济管理出版社，2002. [20]金俐.信贷配给论:制度分析[M].上海:上海财经大学出版社，2006. [21]张捷.结构转换期的中小企业金融研究[M].北京:经济科学出版社，2003 [22]王宣喻，储小平.信息披露机制对私营企业融资决策的影响[J].经济研究,2002(10)：22～23. [23]陈雪梅，陈涛涛.我国高技术企业融资渠道选择策略[J].经济问题探索，2001，(7):74～77 指导教师签名 学生签名 专业主任签名 20 年 月 日 注意：1．任务书由指导教师填写、专业主任审核，学生、指导教师、专业主任均应签名。 2．此任务书要求在毕业设计（论文）工作开始前下达。

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浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)文献综述 专业学院 学生姓名 指导教师 合作导师 论文题目 文献综述 一、国外研究现状、发展情况 （一）国外对科技型中小企业的界定 1、科技型企业的定义 科技型企业国际上通用的叫法为高技术企业。高技术(high technology)是指基本原理及概念主要建立在较新的或前沿科学研究的基础上，并对促进生产、振兴经济、增强综合国力和带动社会文明建设起主导作用的现代技术，是对20世纪40年代中期以后出现的一系列新的技术领域的统称。 随着高技术的迅猛发展，高技术一词高频率出现在各种媒体上。但时至今日，对于高科技的定义仍不能统一，导致对高技术企业有以下几种定义: 《科学美国人》杂志对高技术企业的定义为：“需要不断进行高水平创新的企业，其市场可能在一夜之间进行变化。这类企业一般需有10%以上的高级工程师和科学家，至于从事最边缘技术的企业则要有15%以上的高级工程师和科学家。” 根据美国学者F.G.Doody和H.B.Muntser的观念，高技术企业可定义为是一类体现出高增长率、高额的研究与开放费用、高附加值、强烈的出口导向和劳务密集(专指高技能的劳务)的生产技术的公司。 目前，发达国家普遍采用的方法，是在标准产业分类法产业统计基础上，用R&D 投入强度和专业科技人员占总就业人数的比值(科技人员密度) ，作为综合指标来进行高技术产业的划分：通常把两项密度指标两倍于全国制造业平均值的企业界定为科技型企业。 2、发达国家中小企业界定标准 中小企业是一个规模的概念。它是指相对于大企业而言资产规模人员规模与经营规模都比 商学分院 金安俊 严继莹 专业 学号 职称 职称 财务管理 07806113 讲师 拓展科技型中小企业融资新渠道 较小的经济单位。不同的国家对之有不同的规定，即使同一国家在不同的历史时期不同的产业部门也有不同的标准。 美国当前中小企业界定标准最突出的特征是简单明了。目前在美国有关中小 3

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企业的定义中 ，一般使用一种比较简单的划分方法，即雇工人数不超过500人的企业为中小企业。 日本当前中小企业界标准具有两个特征，分行业制定界定标准和采用复合界定标准。不同的行业资本有机构成不同，技术特征各异，中小企业界定标准对此应有所体现。日本对制造业等行业、批发业、零售业和服务业分别制定了中小企业界定标准，比如从业人员标准在以上 行业中分别为300人以下、100人以下、50人以下和100人以下，这样就考虑了不同行业的具 体情况，较为合理。日本中小企业界定标准的另一个特征是采用了复合标准，即从业人员和资本额的复合，而且符合任一个条件的企业便可视为中小企业。 欧盟当前中小企业界定标准具有3个特征，即复合性、将小型企业界定标准单独列出和在一定程度上考虑了企业的法人地位，雇员人数在250 人以下并且年产值不超过4000 万埃居，或者资产年度负债总额不超过2700 万埃居、并且不被一个或几个大企业持有25 %以上的股权。其中雇员少于50 人、年产值不超过700 埃居，或者资产年度负债总额不超过500 万埃居并且有独立法人地位的企业为小企业。 (二) 国外中小企业融资理论研究 国外理论界对中小企业融资理论经过多年的发展, 已成为比较成熟的体系。西方学者对这方面进行了理论和实践两方面的深入探究认为：以莫迪利尼亚和米勒1985年发表的《资本成本、公司财务与投资理论》的MM理论为界, 大体分为两个阶段:MM理论之前的是早期资本结构理论, 之后的称为现代资本结构理论。早期资本结构理论沿用美国大卫.杜兰特的见解分为三种: 净收益理论、净经营收益理论和介于两者之间的传统折衷理论。 而现代资本结构理论的研究理论中，主要以静态权衡理论(Static Trade of Model) 、融资次序理论(Peck2ing Order Hypothesis) 、代理理论(Agency TheoreticFramework) 和生命周期理论(Life Cycle Theory) 等理论为代表。 Modigliani 和Miller提出的MM 定理，并运用套利原理，证明在资本市场信息完全、企业投资与融资决策相互独立、投资者预期一致且不考虑税收影响等假设条件下，企业的融资结构与其市场价值无关。其后，Modigliani 和Miller 引入税收因素，对MM定理进行修正，得出使企业市场价值最大化的最优融资结构应该全部为债务融资的结论。Myers 则进一步指出：企业选择什么样的资本结构取决于它要达到的目标，其中包括要在负债的收益和成本之间进行取舍，就是所谓的静态权衡理论。 在此之后，Myers又提出了融资优序理论，认为在信息不对称条件下企业会选择以下融资次序： 企业总是会首先选择内部融资，如果确实需要外部融资，企业

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会从发行风险较低的证券开始，如无风险负债、有风险负债、可转换证券，最后才发行股票融资。理论强调信息问题对企业融资结构的影响，这比各种使用均衡方法来寻求最优融资结构的主流理论有所进步。 代理理论(agency cost)最初是由简森(Jensen)和梅克林(Meckling)于1976年提出的。理论认为，企业的价值随负债比率的继续增加而增加。这是因为债务的利息费用在税前列支，负债给企业带来了税额庇护利益。随着负债比率的继续增加，企业破产的可能性（破产成本）也会增加。同时负债比率的增加使企业财务变得复杂。为了保证投资者、债权人和管理者之间的协议，发生的代理成本也会增加。代理理论运用于资本结构决策，就是通过建立委托人的目标函数找到最佳资本结构。这个函数包括税额庇护利益、破产成本和代理成本，这三个因素都是负债比率的函数。 20世纪70年代，Weston 与Brigham 提出了企业生命周期的假说，此后Weston与Brigham根据企业不同成长阶段融资来源的变化，提出了企业金融成长周期理论。该理论把企业的资本结构、销售额和利润等作为影响企业融资结构的主要因素，把企业金融生命周期划分为创立期、成长阶段Ⅰ、成长阶段Ⅱ、成长阶段Ⅲ、成熟期和衰退期。在企业成长的不同阶段，随着信息约束、企业规模和资金需要量等约束条件的变化，企业的融资结构也随之变化，处于早期成长阶段的企业，其外援融资的约束紧，融资渠道窄，企业主要依赖内源融资；随着企业规模的扩大，可抵押资产的增加，资信程度的提高，企业融资渠道增加，获得的外缘融资上升，尤其是股权融资。 但是以上的融资理论如果应用于中小企业融资，都存在一定的不适应性。 早期资本结构理论，大卫?杜兰特提出的净收入理论太过于重视财务杠杆效应而忽视了财务风险，而净经营收入理论则夸大了财务风险，这两种理论都过于极端。而传统理论则忽略了负债比率同权益资本成本之间的关系，这 3 种理论都建立在经验推断的基础上，没有经过科学的数学推导和统计分析，是不成熟的理论。 对于Modigliani 和Miller提出的MM定理与静态权衡理论考察企业价值、融资结构都是在信息完全的资本市场的基础上，但在有效率的公开资本市场上融资的只能是大企业，加上经营权与所有权合一的中小企业一般不存在代理问题，所以由MM定理发展而来的一系列主流理论均不能适用于对中小企业融资结构的分析。 对于融资优序理论，中小企业所有者要在企业成长和控制权之间取得平衡。Howorth认为影响中小企业选择融资方式的因素有三：成本、独立性和企业控制权。基于对企业控制权被稀释的担心，中小企业对融资方式的选择事实上并不总是像融资优序理论所描述的那样， 很多中小企业拒绝采用某些特定的融资方式， 如

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外源股权性融资和长期负债等，特别是当企业主作为企业的创始人时，这种倾向表现得更为明显。由于我国私营企业主亲友关系中的非正式规范使得企业不必过于担心控制权稀释的问题， 外源股权性融资在我国成为私营企业的主要融资方式之一。其次，中小企业主的行为目标往往超出单纯的利润最大化目标，他们不仅担心企业控制权问题， 而且还要在快速扩张和稳健经营之间求得平衡， 这使得企业尽量规避一些风险因素较高的融资方式。 二、国内研究现状与发展动态 （一）国内科技中小企业界定标准 学者认为科技型企业等同于高技术企业。陆立军、盛世豪等著《科技型中小企业：环境与对策》一书中指出:科技型企业(高技术企业) 应是指那些研制、开发、生产、销售高技术产品或大规模运用高技术的企业，它不同于一般企业的本质特点是在为社会提供产品或劳务的过程中涉及到的基于新兴科学知识的技术含量比较高。 科技部于1999 年设立了科技型中小企业技术创新基金,首次定义了科技型中小企业。根据创新基金的定义，申请科技型中小企业技术创新基金的企业必须具备以下条件：在中国境内所在地工商行政管理机关依法登记注册,具备企业法人资格;具有健全的财务管理制度;职工人数原则上不超过500 人，其中具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30 %；应主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务，企业负责人应当具有较强的创新意识、较高的市场开拓能力和经营管理水平。每年用于高新技术产品研究开发的经费不低于销售额的3 % ，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的10 %以上；对于已有主导产品并将逐步形成批量和已形成规模化生产的企业,必须有良好的经营业绩。 （二）国内科技型中小企业融资理论 目前国内的理论研究主要集中在中小企业融资难的症结分析与融资渠道的选择上,就这一方面的研究理论界也说法不一。 1. 国内科技型中小企业融资困难的分析 国内关于宏观经济政策之于企业层面的影响也多有论及。张静、梅强等从系统论的角度对中小企业融资问题进行了新的定位，认为中小企业融资难问题是涉及多方面的系统性问题，解决中小企业融资问题必须建立中小企业融资系统，通过系统内各要素的不断自我完善和相互协调促进中小企业融资的改善。张捷指出中国的金融业改革导致银行贷款决策层次上移，不利于基于“软信息”的关系型借贷开展，再加上信用担保体系的不完善，中小企业融资难的问题显得更加突出。周业安实证分析了我国金融抑制政策对企业融资能力的影响，分析表明：信贷市场的利率管制、价格和数量歧视导致了企业的过度负债、逆向选择、寻租等现象，

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浪费了信贷资源；资本市场的行政管制则增加了企业的直接融资成本。白钦先、薛誉华指出我国由于长期实行赶超战略，强调规模经济的观点占据了政策层的主导地位，忽视了中小企业在经济发展中的比较优势，认识上的差距导致长期以来中小企业融资难的问题没有得到较好的解决。欧阳凌等认为由于我国绝大部分的中小企业属于非国有企业，非国有产权加剧了非国有企业的信息不对称风险，从而使得非国有经济成分的中小企业信用可得性十分低下，因此，中小企业在发展过程中的融资困境便成为了一种必然。 而科技型中小企业在创业初期缺乏风险投资扶持，企业借贷缺乏有效的担保机制；处于成长期的企业由于缺少新的资本金注入，往往无法抓住快速发展的机遇实现规模的扩张。从融资方式来看，间接融资方面，科技型中小企业资金来源渠道比较狭窄，资本规模也相对较小。同时，科技型中小企业的性质也决定了其投资项目多具有相对较高的技术风险和市场风险，在讲求安全性、流动性的商业银行难以获得贷款担保以及贷款支持。直接融资方面，科技型中小企业由于资产规模、效益指标等方面的原因很难达到国内证券市场的上市要求，国外上市机会亦十分渺茫。以往的地方性股权交易市场使股份制科技型中小企业的融资问题得以部分缓解，但是1998 年为防范金融风险，对未经人民银行和证监会批准的地方性股权交易市场加以关闭，更使科技型中小企业的融资方式受到限制。 2. 国内科技型中小企业融资渠道 林毅夫、李永军从我国劳动力丰富、资本稀缺的要素禀赋出发，认为我国中小企业进行直接融资的成本较高，企业规模的限制决定了采取编制公开财务报表上市要承担巨大的信息成本；而从企业的技术类型看，中小企业以劳动密集型为主，解决中小企业融资困难唯一的方法是大力发展中小金融机构。贺力平认为，妨碍我国银行机构扩大对中小企业信贷支持的主要因素是银行机构缺乏企业客户风险方面的足够信息，从而不能做出适用的风险评级并提供相应的信贷服务，指出可以通过发展非国有金融机构和转变国有金融机构的经营方式来解决贷款者与中小企业借款者之间的信息不对称问题。张杰认为，民营经济的金融困境源于国有金融体制对国有企业的金融支持和国有企业对这种支持的刚性依赖，以及由此形成的信贷资本化。他认为，解除民营经济金融困境的根本出路在于营造内生性金融制度成长的外部环境。罗正英从信誉链角度研究中小企业融资困境，认为调整财务信息结构、建立“大企业监督式财务制度”，并最终形成大企业与中小企业的信誉链结构，是中小企业摆脱融资不利地位的重要途径之一。张静、梅强等从系统论的角度对中小企业融资问题进行了新的定位，认为中小企业融资难问题是涉及多方面的系统性问题，解决中小企业融资问题必须建立中小企业融资系统，通过系统内各要素的不断自我完善和相互协调促进中小企业融资的改善。张捷也

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提出我国中小企业融资难问题是一种转型经济和市场经济的矛盾混合体，它牵涉到金融体制的方方面面，是一个庞大的系统工程，需要整体性的解决方案 科技型中小企业的主要融资方式分为内源融资与外源融资。内源融资是指某一特定企业或经济单位所需投资是通过该企业内部积累(留存收益和折旧基金等) 提供资金的融资方式。外源融资是指企业或经济单位通过外部金融市场获得投资的资金来源的融资方式；外源型融资主要包括企业直接融资(债权股权融资等)、间接融资(银行借贷等) 以及其他融资方式。 由于我国科技型企业成长过程与国外科技型企业具有相似性，因此我们也按照初期阶段和中后期阶段来划分，并根据阶段特点选择合适的融资渠道，制定正确的融资策略。我国科技型企业在创业初期阶段同样会受到资金瓶颈制约，加上我国风险投资体系的不健全，这种制约就显得更加突出。鉴于科技型企业高风险、高收益的共性，在该阶段我国科技型企业融资的可行途径同样是通过股权转让的方式引入风险投资。当科技型企业进入中后期阶段，其融资渠道也会相应的拓宽，此时企业已有足够的信用获得金融机构的贷款。同时，为使风险投资顺利撤出，以及创业企业进一步募集资金的需要，资本市场上市成为该阶段企业的必然选择。 总的来说，国外的企业融资理论经过多年的发展已成为一个比较成熟的理论，许多学者从不同角度建立各种模型，在西方各国的企业融资行为中起到了指导作用，但至今还未形成一个统一的理论体系对企业融资问题进行完整的解释，而只是从某个特定的角度进行研究。而且这些研究仍限于静态分析或比较静态分析，缺乏动态的考虑。由于相关的指标设立存在较大的难度，数据难以获得， 主要的研究形式以理论推导为主，无法通过实证检验证结论。 我国的中小企业处在不同于西方国家的融资环境，在国内中小企业难以通过正规资本市场融资，银行信贷以国企为主体，国产权不同、中小企业自身发展等方面因素而存在信贷歧视。如何借鉴国外的有关融资理论，结合我国的实际国情，。 参考文献 [1] Modigliani F ,Miller M . The Cost of Capital , Corporate Finance and the Theory of Investment [J]. American Economic Review ,1958 ,(48):261 - 297. 4

过程管理材料2： 本科毕业设计（论文）文献综述

[2] Myers S C . The Capital Structure Puzzle[J]. The Journal of Finance ,1984 , 39(3) , 1984:575 - 592. [3]Weston J F ,Brigham E F. Managerial Finance[M]. New York:Dryden press ,1970. [4]Berger A N ,Udell G F . The Economics of Small Business Finance : the Role of Private [5]Equity and Debt Markets in the Financial Growth Cycle[J].Journal of Banking and Finance,1998,(22):613 - 673. [6]Whette H C. Collateral in Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review, 1983,(73):442 -445. [7]Stiglitz J E,Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review, 1981 ,17(3):393 -410. [8]邢以群，周建华.高技术企业经营管理论[M].杭州：浙江大学出版社,2000:12～15. [9]自林汉川，魏中奇. 美日欧盟等中小企业最新界定标准比较及其启示[J]，管理世界，2002：126～151. [10] 陆立军，盛世豪.科技型中小企业:环境与对策[M]，北京：中国经济出版社，2002：48. [11]王宣喻，储小平.信息披露机制对私营企业融资决策的影响[J].经济研究,2002(10)：22～23. [12]张捷，王霄.中小企业金融成长周期与融资结构变[J].世界经济，2002(9)：28～29. [13]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001，(1)：10～12. [14]徐洪水.金融缺口和交易成本最小化:中小企业融资难题的成因研究与政策路径[J].金融研究，2001，(11):47～53. [15]张杰.民营经济的金融困境与融资次序[J]. 经济研究，2000,(4)：3～10. [16]范飞龙.非对称信息下中小企业融资信用信号传递模型研究[J].重庆大学学报：社会科版，2002，(6)：59～60. [17]钱海章.高新技术企业的生命周期及融资策略[J].金融研究，1999，(8):61～66. [18]张捷.中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J].经济研究，2002，(6):32～37. [19]曹晋生.企业发展中的银行融资[M].北京:经济管理出版社，2002. [20]金俐.信贷配给论:制度分析[M].上海:上海财经大学出版社，2006. [21]张捷.结构转换期的中小企业金融研究[M].北京:经济科学出版社，2003 [22]陈雪梅，陈涛涛.我国高技术企业融资渠道选择策略[J].经济问题探索，2001，(7):74～77 （这部分内容不少于5000字，页面空间不够可自行加页 4

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)开题报告 专业学院 学生姓名 指导教师 合作导师 论文题目 一、选题背景和意义 自20世纪80年代以来，以高新技术为基础的科技型中小企业的发展一直是各国政府和理论界关注的重点。国外高新技术产业集群和区域经济发展的大量实践，特别是美国硅谷的成功实践表明，科技型中小企业已成为孵化新兴产业、激活区域经济的重要基础，是各国发展高新技术产业和建立国家创新体系的重要主体。 据统计局数据显示，2007年我国高新技术产业开发区内企业数己达4.8万家，从业人员650万人，年增长率分别为4.3%，13.2%；总产值达到4.4万亿元，年增商学分院 金安俊 严继莹 专业 学号 职称 职称 拓展科技型中小企业融资新渠道 财务管理 07806113 讲师 长率22.2%；2007年我国高技术产品进出口总额达6348亿美元，年增长率为20%；高技术产品出口占商品出口总额的份额由2002年的20.8%提高到2007年的28.6%，增加了7.8个百分点。截至2008，我国科技型中小企业有12万余家，科技型中小企业已经成为我国技术创新的重要力量和源泉。在我国高新技术产业的飞速发展中，科技型中小企业成为我国经济活动中出现的最引人注目的、最具有发展前景的企业，是未来高新技术大企业的萌芽和基础。 但是科技型中小企业不同于一般中小企业，更不同于大企业的发展特点，由于本身的高风险、高投入、高收益的特性，使得其很难从传统的融资渠道如银行、资本市场获得资金，从而影响了科技型中小企业的发展，所以融资问题一直是科技型中小企业的发展瓶颈。科技型中小企业的融资特点更突出地表现为两个方面：一是科技型中小企业的融资呈现周期性，发展的不同阶段需要不同的融资渠道；二是从融资结构角度看，科技性中小企业对外源性融资尤其是外源性权益融资有着更大的依赖性。科技型中小企业的融资特点，决定了科技型中小企业的良好发展取决于是否具有一个从风险资本市场到IPO再到再发行市场的、充分发育的多层次资本市场体系。多层次资本市场体系是资本市场完善的标志，它的生成是经济发展的客观必，要增强科技型中小企业的竞争力，必然需要良好的融资环境，需要完善的多层次资本体系。 5

过程管理材料3： 本科毕业设计（论文）开题报告

科技型中小企业融资与多层次资本市场体系建设是一项复杂的系统工程。目前国内外学者对科技型中小企业融资的研究有两种倾向，一种是倾向于拓宽间接融资渠道、完善间接融资服务体系以解决科技型中小企业融资难的问题。而直接融资面对的是广大投资者，协商改变筹资条件的可能性较小。另一种倾向则是通过拓宽直接融资渠道即通过资本市场来解决中小企融资难的问题。 总的来说，国外的企业融资理论经过多年的发展已成为一个比较成熟的理论，许多学者从不同角度建立各种模型，在西方各国的企业融资行为中起到了指导作用，但至今还未形成一个统一的理论体系对企业融资问题进行完整的解释，而只是从某个特定的角度进行研究。而且这些研究仍限于静态分析或比较静态分析，缺乏动态的考虑。由于相关的指标设立存在较大的难度，数据难以获得，主要的研究形式以理论推导为主，无法通过实证检验证结论。 我国的科技型中小企业处在不同于西方国家的融资环境，在国内科技型中小企业难以通过正规资本市场融资，银行信贷以国企为主体，国产权不同、中小企业自身发展等方面因素而存在信贷歧视。我国发展经验表明，这种依靠简单的融资结构支撑的增长是不可持续的，随着企业的不断发展和规模的不断扩大，企业对外部融资的需求也会不断增长。如何借鉴国外的有关融资理论，结合我国的实际国情，拓展新的融资渠道显得非常重要。本文旨在探究新的科技型中小企业融资渠道，突破融资困难的制约瓶颈，使我国科技型中小企业更快更好的发展。 二、国内外研究现状、发展动态 （一）国外研究现状 1. 国外对科技型中小企业的界定 (1) 科技型企业的定义 科技型企业国际上通用的叫法为高技术企业。高技术(high technology)是指基本原理及概念主要建立在较新的或前沿科学研究的基础上，并对促进生产、振兴经济、增强综合国力和带动社会文明建设起主导作用的现代技术，是对20世纪40年代中期以后出现的一系列新的技术领域的统称。 随着高技术的迅猛发展，高技术一词高频率出现在各种媒体上。但时至今日，对于高科技的定义仍不能统一，导致对高技术企业有以下几种定义： 《科学美国人》杂志对高技术企业的定义为：“需要不断进行高水平创新的企业，其市场可能在一夜之间进行变化。这类企业一般需有10%以上的高级工程师和科学家，至于从事最边缘技术的企业则要有15%以上的高级工程师和科学家。” 根据美国学者F.G.Doody和H.B.Muntser的观念，高技术企业可定义为是一类体现出高增长率、高额的研究与开放费用、高附加值、强烈的出口导向和劳务密集(专指高技能的劳务)的生产技术的公司。

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过程管理材料3： 本科毕业设计（论文）开题报告

目前，发达国家普遍采用的方法，是在标准产业分类法产业统计基础上，用R&D 投入强度和专业科技人员占总就业人数的比值(科技人员密度) ，作为综合指标来进行高技术产业的划分：通常把两项密度指标两倍于全国制造业平均值的企业界定为科技型企业。 (2) 发达国家中小企业界定标准 中小企业是一个规模的概念。它是指相对于大企业而言资产规模人员规模与经营规模都比较小的经济单位。不同的国家对之有不同的规定，即使同一国家在不同的历史时期不同的产业部门也有不同的标准。 美国当前中小企业界定标准最突出的特征是简单明了。目前在美国有关中小企业的定义中 ，一般使用一种比较简单的划分方法，即雇工人数不超过500人的企业为中小企业。 日本当前中小企业界标准具有两个特征，分行业制定界定标准和采用复合界定标准。不同的行业资本有机构成不同，技术特征各异，中小企业界定标准对此应有所体现。日本对制造业等行业、批发业、零售业和服务业分别制定了中小企业界定标准，比如从业人员标准在以上 行业中分别为300人以下、100人以下、50人以下和100人以下，这样就考虑了不同行业的具 体情况，较为合理。日本中小企业界定标准的另一个特征是采用了复合标准，即从业人员和资本额的复合，而且符合任一个条件的企业便可视为中小企业。 欧盟当前中小企业界定标准具有3个特征，即复合性、将小型企业界定标准单独列出和在一定程度上考虑了企业的法人地位，雇员人数在250 人以下并且年产值不超过4000 万埃居，或者资产年度负债总额不超过2700 万埃居、并且不被一个或几个大企业持有25 %以上的股权。其中雇员少于50 人、年产值不超过700 埃居，或者资产年度负债总额不超过500 万埃居并且有独立法人地位的企业为小企业。 2．国外中小企业融资理论研究 国外理论界对中小企业融资理论经过多年的发展, 已成为比较成熟的体系。西方学者对这方面进行了理论和实践两方面的深入探究认为：以莫迪利尼亚和米勒1985年发表的《资本成本、公司财务与投资理论》的MM理论为界, 大体分为两个阶段:MM理论之前的是早期资本结构理论, 之后的称为现代资本结构理论。早期资本结构理论沿用美国大卫.杜兰特的见解分为三种: 净收益理论、净经营收益理论和介于两者之间的传统折衷理论。 而现代资本结构理论的研究理论中，主要以静态权衡理论(Static Trade of Model) 、融资次序理论(Peck2ing Order Hypothesis) 、代理理论(Agency TheoreticFramework) 和生命周期理论(Life Cycle Theory) 等理论为代表。

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过程管理材料3： 本科毕业设计（论文）开题报告

Modigliani 和Miller提出的MM 定理，并运用套利原理，证明在资本市场信息完全、企业投资与融资决策相互独立、投资者预期一致且不考虑税收影响等假设条件下，企业的融资结构与其市场价值无关。其后，Modigliani 和Miller 引入税收因素，对MM定理进行修正，得出使企业市场价值最大化的最优融资结构应该全部为债务融资的结论。Myers 则进一步指出：企业选择什么样的资本结构取决于它要达到的目标，其中包括要在负债的收益和成本之间进行取舍，就是所谓的静态权衡理论。 在此之后，Myers又提出了融资优序理论，认为在信息不对称条件下企业会选择以下融资次序： 企业总是会首先选择内部融资，如果确实需要外部融资，企业会从发行风险较低的证券开始，如无风险负债、有风险负债、可转换证券，最后才发行股票融资。理论强调信息问题对企业融资结构的影响，这比各种使用均衡方法来寻求最优融资结构的主流理论有所进步。 代理理论(agency cost)最初是由简森(Jensen)和梅克林(Meckling)于1976年提出的。理论认为，企业的价值随负债比率的继续增加而增加。这是因为债务的利息费用在税前列支，负债给企业带来了税额庇护利益。随着负债比率的继续增加，企业破产的可能性（破产成本）也会增加。同时负债比率的增加使企业财务变得复杂。为了保证投资者、债权人和管理者之间的协议，发生的代理成本也会增加。代理理论运用于资本结构决策，就是通过建立委托人的目标函数找到最佳资本结构。这个函数包括税额庇护利益、破产成本和代理成本，这三个因素都是负债比率的函数。 20世纪70年代，Weston 与Brigham 提出了企业生命周期的假说，此后Weston与Brigham根据企业不同成长阶段融资来源的变化，提出了企业金融成长周期理论。该理论把企业的资本结构、销售额和利润等作为影响企业融资结构的主要因素，把企业金融生命周期划分为创立期、成长阶段Ⅰ、成长阶段Ⅱ、成长阶段Ⅲ、成熟期和衰退期。在企业成长的不同阶段，随着信息约束、企业规模和资金需要量等约束条件的变化，企业的融资结构也随之变化，处于早期成长阶段的企业，其外援融资的约束紧，融资渠道窄，企业主要依赖内源融资；随着企业规模的扩大，可抵押资产的增加，资信程度的提高，企业融资渠道增加，获得的外缘融资上升，尤其是股权融资。 但是以上的融资理论如果应用于中小企业融资，都存在一定的不适应性。 早期资本结构理论，大卫?杜兰特提出的净收入理论太过于重视财务杠杆效应而忽视了财务风险，而净经营收入理论则夸大了财务风险，这两种理论都过于极端。而传统理论则忽略了负债比率同权益资本成本之间的关系，这 3 种理论都建立在经验推断的基础上，没有经过科学的数学推导和统计分析，是不成熟的理论。

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过程管理材料3： 本科毕业设计（论文）开题报告

对于Modigliani 和Miller提出的MM定理与静态权衡理论考察企业价值、融资结构都是在信息完全的资本市场的基础上，但在有效率的公开资本市场上融资的只能是大企业，加上经营权与所有权合一的中小企业一般不存在代理问题，所以由MM定理发展而来的一系列主流理论均不能适用于对中小企业融资结构的分析。 对于融资优序理论，中小企业所有者要在企业成长和控制权之间取得平衡。Howorth认为影响中小企业选择融资方式的因素有三：成本、独立性和企业控制权。基于对企业控制权被稀释的担心，中小企业对融资方式的选择事实上并不总是像融资优序理论所描述的那样， 很多中小企业拒绝采用某些特定的融资方式， 如外源股权性融资和长期负债等，特别是当企业主作为企业的创始人时，这种倾向表现得更为明显。由于我国私营企业主亲友关系中的非正式规范使得企业不必过于担心控制权稀释的问题， 外源股权性融资在我国成为私营企业的主要融资方式之一。其次，中小企业主的行为目标往往超出单纯的利润最大化目标，他们不仅担心企业控制权问题， 而且还要在快速扩张和稳健经营之间求得平衡， 这使得企业尽量规避一些风险因素较高的融资方式。 （二）国内研究现状 1. 国内科技中小企业界定标准 学者认为科技型企业等同于高技术企业。陆立军、盛世豪等著《科技型中小企业：环境与对策》一书中指出:科技型企业(高技术企业) 应是指那些研制、开发、生产、销售高技术产品或大规模运用高技术的企业，它不同于一般企业的本质特点是在为社会提供产品或劳务的过程中涉及到的基于新兴科学知识的技术含量比较高。 科技部于1999 年设立了科技型中小企业技术创新基金,首次定义了科技型中小企业。根据创新基金的定义，申请科技型中小企业技术创新基金的企业必须具备以下条件：在中国境内所在地工商行政管理机关依法登记注册,具备企业法人资格;具有健全的财务管理制度;职工人数原则上不超过500 人，其中具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30 %；应主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务，企业负责人应当具有较强的创新意识、较高的市场开拓能力和经营管理水平。每年用于高新技术产品研究开发的经费不低于销售额的3 % ，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的10 %以上；对于已有主导产品并将逐步形成批量和已形成规模化生产的企业,必须有良好的经营业绩。 2. 国内科技型中小企业融资理论 目前国内的理论研究主要集中在中小企业融资难的症结分析与融资渠道的选择上,就这一方面的研究理论界也说法不一。

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过程管理材料9： 本科毕业设计（论文）评审表（学生姓名：＊＊＊学号：＊＊＊＊＊＊）

外文翻译 学术水平与 综合应用基本文字表 规范 指导教师资格、执文献检索、指标 行计划进度等情综述能力 质量与字 实际动手能力 理论与基本技述与图 要求 总 分 况；评语客观、公与字数 数 能的能力 表质量 百分制 分值 10分 正 10分 10分 10分 25分 5分 25分 5分 选题 同行专 家评分 （指出优点及不足之处） 同 行 专 家 意 见 专家（签名） 20 年 月 日 选题 10分 基本理论 与学术水平 30分 文字表述、、论文结构研究方案（方法）的科学 规范要求 层次与论证的严密性 性、合理性及创新能力 25分 25分 5分 答辩能力 总 分 及表现 百分制 5分 指标分值 答辩小 组评分 专 业 学 院 答 辩 小 组 意 见 专 业 学 院 答 辩 委 员 会 意 见 评语： 答辩小组组长（签名） 20 年 月 日 （“百分制”换算“五级制”： 优秀：100≥X≥90；良好：90>X≥80；中等：80>X≥70；及格：70>X≥60；不及格： X<60） 成绩（五级制） 答辩委员会主任（签章） 20 年 月 日 备注：1．此表1式2份，1份归入学生档案，1份归入学生论文材料。

2．毕业设计（论文）成绩分优秀、良好、中等、及格、不及格五个等级。

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浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)中期检查表 专业学院名称： 检查日期： 年 月 日 学生姓名 论文题目 目 前已完成任务 是否符合任务书要求进度 尚 须完成的任务 专业 学号 能否按期完成任务 存在的问题 拟采取的办法 存在的问题和解决办法 指导教师意见 指导教师签名： （注：各学院负责检查） 专业学院 专业 20

学生姓名 论文题目 学号 完成 有 有 有 有 篇数 未完成 无 无 无 无 毕业设计（论文）完成情况 字数 字数 字数 字数 字 字 字 字 规 范 检 查 文献综述（5000字以上） 开题报告（3000字以上） 外文翻译（3000字以上） 中、英文摘要 参考文献（10篇以上） 篇 指导教师意见：（说明论文及相关材料完成情况，是否可以进行答辩）

指导教师签名： 20 年 月 日

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)答辩资格审查表

（“规范检查”栏目按学生的实际完成情况在相应的空格中打“√”，字数栏中填写相应的数字） 21

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)答辩记录 指导教师 学生姓名 论文题目

职称 专业

合作导师、职称

答辩组成员

组长 成员 成员 答辩时间

职称 职称 职称

成员 成员 成员

、

学号

职称 职称 职称

20 年 月 日 答辩记录人

陈述、提问及回答情况记录：

（本栏目填写学生论文汇报情况，答辩小组成员提问、学生回答等答辩过程情况） （要求：1.提问每生2个以上技术类、专业类问题；2.每生陈述、提问、回答时间须15分钟。） 22

过程管理材料8： 本科毕业设计（论文）答辩记录 （学生姓名：＊＊＊学号：＊＊＊＊＊＊）

陈述、提问及回答情况记录（续）：

（页面不够可加页） 23

浙江师范大学行知学院本科毕业设计(论文)评审表 专业学院 学生姓名 指导教师 合作导师 论文题目

摘 要

专业 学号 职称 职称

（从选题、基本理论与学术水平、分析问题、解决问题及创新能力、文字表述等方面给出合适的评价。这部分内容不少于150字） 导 师 点 评

导师签名：

选题难度 高∕中∕低 是否结合立项课题（这三项内容根据实际情况保留一项，其它项删除） 是∕否 是否有成果（实物作品或公开发表的论文、论著及获奖作品）

文献检索、开题报研究方案（方法）基本概念、基本

指标 告、综述能力及外的科学性、合理性理论的应用能

及创新能力 力及文字表述 分值 文翻译

25分 20分 30分

有∕无

分析、解决问题能对论文工作

力及逻辑论证能力 的态度及表现 总 分

百分制

15分 10分

指导教

师评分

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过程管理材料9： 本科毕业设计（论文）评审表（学生姓名：＊＊＊学号：＊＊＊＊＊＊）

外文翻译 学术水平与 综合应用基本文字表 规范 指导教师资格、执文献检索、指标 行计划进度等情综述能力 质量与字 实际动手能力 理论与基本技述与图 要求 总 分 况；评语客观、公与字数 数 能的能力 表质量 百分制 分值 10分 正 10分 10分 10分 25分 5分 25分 5分 选题 同行专 家评分 （指出优点及不足之处） 同 行 专 家 意 见 专家（签名） 20 年 月 日 选题 10分 基本理论 与学术水平 30分 文字表述、、论文结构研究方案（方法）的科学 规范要求 层次与论证的严密性 性、合理性及创新能力 25分 25分 5分 答辩能力 总 分 及表现 百分制 5分 指标分值 答辩小 组评分 专 业 学 院 答 辩 小 组 意 见 专 业 学 院 答 辩 委 员 会 意 见 评语： 答辩小组组长（签名） 20 年 月 日 （“百分制”换算“五级制”： 优秀：100≥X≥90；良好：90>X≥80；中等：80>X≥70；及格：70>X≥60；不及格： X<60） 成绩（五级制） 答辩委员会主任（签章） 20 年 月 日 备注：1．此表1式2份，1份归入学生档案，1份归入学生论文材料。

2．毕业设计（论文）成绩分优秀、良好、中等、及格、不及格五个等级。

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