商业银行市场风险资本要求标准法计量规则

附件10：

市场风险标准法计量规则

一、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。

（一） 特定市场风险

表1：特定市场风险计提比率对应表

类别 发行主体外部评级 AA-以上（含AA-） A+ 至 BBB- （含BBB-） 政府证券 BB+ 至 B-（含B-） B-以下 未评级 1.60% (剩余期限为24个月以上) 8.00% 12.00% 8.00% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 合格证券 BB+以上（不含BB+） 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 其它 证券主体所适用的信用风险权重除以12.5，风险权重见本办法附件2。 外部评级为BB+以下（含）的证券以及未评级证券的资本计提比率为1.00% (剩余期限为6至24个月) 特定市场风险资本计提比率 0% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。

1

我国中央政府、中国人民银行及政策性银行发行的债券的资本计提比率均为0%。

2．合格证券包括：

（1）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。

（2）我国公共部门实体和商业银行发行的债券。

（3）被至少两家合格外部评级机构评为投资级别（BB+以上）的发行主体发行的债券。

3．对于其他发行主体发行的债券，其资本计提比率为证券发行主体所对应的信用风险权重除以12.5，具体风险权重根据本办法附件2确定。

资产证券化风险暴露的风险权重根据本办法附件9确定。 （二）一般市场风险

1．一般市场风险的资本要求包含以下三部分：

（1）每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求。

（2）不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求。

（3）整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

2．商业银行可以采用到期日法或久期法计算利率风险的一般市场风险资本要求。

3．商业银行采用到期日法计算一般市场风险资本要求，应先对各头寸划分时区和时段，时段的划分和匹配的风险权重见表2，时区的划分和匹配的风险权重见表3。到期日法具体计算步骤如下：

2

（1）各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸。

（2）各时段的加权多头、空头头寸可相互对冲的部分乘以10％得出垂直资本要求。

（3）各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表3所列的同一区内的权重得出各个时区内的横向资本要求。

（4）各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表3所列的相邻区内以及1区和3区之间的权重得出时区间的横向资本要求。

（5）各时区加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

表2：时段和权重

票面利率不小于3％ 不长于1个月 1至3个月 3至6个月 6至12个月 1至2年 2至3年 3至4年 4至5年 5至7年 7至10年 票面利率小于3％ 不长于1个月 1至3个月 3至6个月 6至12个月 1.0至1.9年 1.9至2.8年 2.8至3.6年 3.6至4.3年 4.3至5.7年 5.7至7.3年 风险权重 0.00％ 0.20％ 0.40％ 0.70％ 1.25％ 1.75％ 2.25％ 2.75％ 3.25％ 3.75％ 假定收益率变化 1.00 1.00 1.00 1.00 0.90 0.80 0.75 0.75 0.70 0.65 3

票面利率不小于3％ 10至15年 15至20年 20年以上 票面利率小于3％ 7.3至9.3年 9.3至10.6年 10.6至12年 12至20年 20年以上 风险权重 4.50％ 5.25％ 6.00％ 8.00％ 12.50％ 假定收益率变化 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 表3：时区和权重

时 区 时 段 0-1个月 1至3个月 1区 3至6个月 6至12个月 1至2年 2区 2至3年 3至4年 4至5年 5到7年 7至10年 3区 10至15年 15至20年 20年以上 30％ 30％ 40％ 100％ 40％ 同一区内 相邻区之间 1区和3区之间 3．经银监会核准，商业银行可以使用久期法计量一般市场风险资本要求。一旦选择使用久期法，应持续使用该方法，如变更方法需经银监会认可。久期法具体计算步骤如下：

（1）在表4中找出每笔头寸期限对应的收益率变化，逐笔计算该收益率变化下的价格敏感性。

4

（2）将价格敏感性对应到表4的15级久期时段中。 （3）每个时段中的多头和空头头寸分别计提5%的垂直资本要求，以覆盖基差风险。

（4）按照到期日法的要求，计算横向资本要求。

（5）按照到期日法的规定，将各区加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或净空头所对应的资本要求。

表4：久期法计算表

1区 0-1月 1-3月 3-6月 6-12月 2区 1-1.9年 1.9-2.8年 2.8-3.6年 假定收益率变化 1.00 1.00 1.00 1.00 0.90 0.80 0.75 3区 3.6-4.3年 4.3-5.7年 5.7-7.3年 7.3-9.3年 9.3-10.6年 10.6-12年 12-20年 20年以上 假定收益率变化 0.75 0.7 0.65 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

（三）利率及债券衍生工具

1．利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生金融工具，如：利率期货、远期利率协议、利率互换及交叉货币互换合约、利率期权及远期外汇头寸。

债券衍生工具包括债券的远期、期货和债券期权。 2．衍生工具应转换为基础工具，并按基础工具的特定市场风险和一般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币互换、远期

5

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/i1wh.html