贵州百灵企业集团股份有限公司财务分析

佛山科学技术学院经管学院2013~2014学年

《财务分析与诊断》课程论文

班级：12会计辅修 姓名：王 聪 学号：2011124201fx 成绩：

贵州百灵企业制药股份有限公司财务分析

一、公司简单介绍

（1）公司设立及上市情况

贵州百灵企业集团于2005年5月组建，现有总资产29亿元。其核心企业(母公司)是贵州百灵企业集团制药股份有限公司(深交所002424)，成员包括：贵州百灵企业集团天台山药业有限公司、贵州百灵企业集团医药销售有限公司、贵州百灵企业集团纯净水有限公司、贵州百灵企业集团乾元制药有限公司、贵州百灵企业集团世禧制药有限公司、贵州百灵企业集团正鑫药业有限公司、贵州百灵企业集团和仁堂药业有限公司。 （2）公司经营范围

该公司为制药企业，包括：片剂、胶囊剂、糖浆剂、软胶囊剂、颗粒剂、丸剂、散剂、喷雾剂、煎膏剂、酊剂、滴丸剂、原料药（岩白菜素）、大容量注射剂（含中药提取）；生产销售预包装食品；卫生用品类生产（皮肤、粘膜卫生用品）；中药材种植（国家有专项规定的除外）；保健食品生产加工（片剂（糖）、颗粒剂、口服液、酒剂）；生产糖果制品（糖果）；市场营销策划；设计、制作、发布、代理国内外各类广告（国家规定须取得专项审批的取得审批后才能从事经营活动）；市场推广宣传；市场调查与研究；文化学术交流（国家有专项规定的除外）；营销管理；化妆品销售。

二、主要财务指标的横向比较

表格 1 4家公司的相关财务指标比较

2013 贵州百灵 沃华医药 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 经营现金流比率 长期偿债能力分析 资产负债率% 利息保障倍数 经营效率分析 存货周转率 应收账款周转率 总资产周转率 盈利能力分析 毛利率% 净利率% 总资产报酬率% 1.97 1.41 10.49 38.85 8.89 0.8 4.53 41.83 60.21 19.18 7.75 11.00 10.20 8.65 6.20 2.98 2.08 12.19 40 78.28 4.16 1.65 1.65 1.23 0.50 48.5 14.18 6.53 5.63 1.46 13 3 4 1.65 0.91 0.49 41 -- 4.8 11.53 1.49 16 2 4 1.92 1.44 0.06 38.60 1.60 3.28 68.6 38.28 8.91 6.69 上海医药 同行C 行业均值 净资产收益率% 发展能力分析 营业收入增长率% 净资产收益率增长率% 每股财务数据 每股净资产 每股收益 市盈率 12.8 2.76 4.02 4.48 0.57 57.52 1.77 21.94 1.79 3.69 0.06 179.00 9 4.31 5 9.65 0.83 11.62 6 -1 7 2.37 0.15 15.8 11.58 19.52 2.42 34.71 1.偿债能力

企业的偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力也称为变现能力，是企业生成现金的能力，表示企业在短期内清偿债务的能力，该指标取决于企业短期内可以转变为现金的流动资产的多少。在本小节内，我将对贵州百灵药业的流动比率、速动比率和现金流动负债率进行分析，以此来评价其短期偿债能力。 长期偿债能力是指企业偿还长期债务（包括偿还本金与支付利息）的能力，该指标取决于企业的负债、资产和净资产的关系。在本小节内，我将对其资产负债率、产权比率和有形净值债务率进行分析，以此来评价企业的长期偿债能力。

(1)流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值， 流动比率越大，企业的短期偿债能力越强，较为合理的流动比率为 2。如果流动比率过低，说明企业近期可能有偿债的困难，造成财务风险；如果流动比率过高，虽然能说明短期偿债能力强，但也说明企业的现金、存货等流动资产有闲置或流动负债利用不足，获利能力低。贵州百灵药业2013年的流动比率为1.97，这说明其短期偿债能力比较强，于2013年应该不存在大的偿债问题

(2)速动比率。和流动比率相比较，速动比率在分母中剔除了存货。因为在流动资产中，存货的变现能力小，如果依靠存货来清偿债务，损失将会大于现金、银行存款、应收账款等其他流动资产，因此剔除了存货计算出的速动比率能更好的反映企业短期偿债能力。习惯上，速动比率等于 1 时最好。

综上所述，宇通客车的短期偿债能力比较好，并且逐步增强，各项指标趋于合理。经营活动产生的现金流量净额对流动负债的保障能力比较弱，必须注意应收账款的回款速度和存货的质量和周转速度。长期偿债能力來看，虽然百灵药业的财务结构风险和收益还比较高，但 2013年各项指标趋于合理，得到了很好的控制 2. 盈利能力分析

(1)销售毛利率。是毛利率（销售收入与销售成本的差额）与销售收入的比值，毛利率是净利率的基础，它表示每一单位的销售收入减去成本后，还能剩下多少收益用来支付期间费用并形成利润。2013年贵州百灵药业的毛利率达60%以上，因此有较强的盈利能力。 (2) 销售净利率。净利率是净利润与销售收入进行对比所确定的比率， 该指标越大，说明企业销售收入创造利润的水平越强。需要注意的是销售收入在公式的分母位置，因此企业要想提高销售净利率并不仅仅是简单扩大销售收入，而应当同时获得净利润的增加。 3. 资产周转情况分析

企业的资产周转情况，直接影响企业的偿债能力和盈利能力，因此，在对企业偿债能力和盈利能力分析后，还必须分析企业的资产周转情况。

(1)应收账款周转率。应收账款周转率是利用赊销收入净额与应收账款平均占用额进行对比所确定的指标, 一定时期内应收账款的周转次数越多，说明应收账款的流动性越强、回收能力越强。2013年，其应收账款周转率高于行业平均水平，因此其经营能力还是不错的。 (2) 存货周转率。存货是流动资产中占比例非常大而且流动性最弱的资产， 存货的周转速度影响流动资产的周转速度。存货周转率反映企业管理存货的效率，并且对企业的短期偿债能力有很大的影响。这一指标越大，企业存货的周转效率越大，也就是说存货的流动性越强，变现能力就越强。2013年，贵州百灵药业的存货周转率为0.8，远低于行业水平，因此贵州百灵药业对管理还要进一步加强。

综上所述，宇通客车资产管理能力各项指标总体来说还是比较好的。贵州百灵药业在扩大经营规模的同时，应当相应的不断增强企业管理能力，达到对各项资产的使用更有效率，在扩张生产规模的同时，应继续保持较高的资产管理水平。

三、会计报表的比较分析

（一）资产负债表比较分析

资产负债表构成比率（2013）：

项目 速动资产 存货 流动资产 长期资产 资产总计 标准比率 30% 30% 60% 40% 100% 实际比率 48% 21% 73.5% 26.5%% 100% 项目 短期借款 经营性流动负债 流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益 负债和所有者权益总计 标准 10% 20% 30% 10% 40% 60% 100% 实际比率 69% 31% 96% 3.2% 38% 62% 100% 资产负债表又称财务状况表，是反映企业一定日期(通常为月末、季末或年末)的财务状况的会计报表，它表明企业在一定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有债务以及所有者对企业净资产的要求权，是企业主要会计报表之一。通过对资产负债表的分析，一方面可以整体上查明企业经营活动中存在的问题，为进一步分析指明方向；另一方面可以大致评价企业未来经营的潜力，为投资者和债权人提供有用的投资和信贷决策的信息。

本文所选的是贵州百灵药业2013年的资产负债表构成比率。流动性强的资产，其收益较低，货币资金的大量闲置，会使得资金不能投入周转无法获得收益而造成损失。贵州百灵药业的流动资产占较大比率，使其可以大量投资，获得更高收益。但是要确保不到30%的长期资产能使集团正常运行。其库存状况低于标准水平，企业应该大力推广业务，寻找更多订单，加强销售环节。

企业应合理运用财务杠杆原理，将负债控制在一个合理的范围，大量的负债会加大与供应商之间的风险，一旦资金链断裂，会造成采购物资无法及时到位，影响正常生产，而较少的负债说明有大量的资金净流出，不利于企业自身的经营发展。贵州百灵药业要大胆的发展自己，加大对自身医药制造的投资。 （二）利润表比较分析

利润表主要项目增长比率（环比）：

一、营业收入 营业成本 二、营业利润 三、利润总额 四、净利润 五、每股收益 2011年 31.7% 23.3% 30% 27.6% 32.7% -42.8% 2012年 20.1% 22.4% 6.4% 8.8% 8.9% 6.8% 2013年 2.8% -10.1% 26% 23.8% 19.2% 21.2% 从环比表中看出贵州百灵药业的收入，成本，和利润都基本上处于逐年上升的态势。表明贵州百灵药业从11至13年销售量不断增加，利润也不断增加。但是光从百分比的数据上还是看不出其营业成本还有没有可以再优化的地方。

四、现金流量表构成分析

贵州百灵2013年现金流量表结构分析

流入 项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金1,365,468,551.39 112,777,515.02 1,252,691,036.37 内部组流出 成 流出 净流量 结构比 流入流出比 流入 结构比 91.7% 8.3% 59.1% 100.00% 流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 41.3% 505,724,879.42 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税 费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金 流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收0 到的现金 取得投资收益3,121,002.99 14.4% 176,816,554.26 15.1% 184,249,044.80 29.2% 356,921,797.31 100.00% 1,223,712,275.79 48% 1,223,712,275.79 1.11 93.9% 所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 投资活动现金3323002.99 流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的 现金 53.2% 101,000,000 202,000.00 6.1% 0.1% 100.00% 46.8% 88,744,828.25

投资活动现金 流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到940,600,000 100.00% 189,744,828.25 7.4% (186421825.26) 0.017 100.00% 的现金 筹资活动现金940,600,000 40.8% 100.00% 流入小计 偿还债务支付 的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 筹资活动现金 流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 合计 2309391554.38 100.00% 2550414786.48 100.00% 220637560.1 220637560.1 (196357682.44) 0.82 100.00% 1,136,957,682.44 78.2% 889,400,000 21.8% 247,557,682.44 44.6% 通过对其财务报表进行深入的趋势分析，可以总结出以下几个特点： （1）资金使用合理，流出与流入的比例处于较好的水平。

（2）经营状况良好，主营业务收入与主营业务成本同步平稳增长，保持了良好的发展势头，扩大了市场占有率。

（3）现金流量状况比较乐观，在筹资活动中，加大了融资，减少了借款给企业带来的压力。同时我们也应当注意到，企业应加强应收账款的管理，做到定期预警，减少呆账坏账，加快

回款力度。

四、利润表的构成分析

编制利润表的结构百分比。（参考下表）

结构百分比利润表

贵州百灵企业集团制药股份有限公司 项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 3.6% 18.3% 0 21.2% 0.7% 奇异值，剔除 21.9% 18.4% 0.1% 20.9% 0.4% 0.2% 21.2% 2.8% 0 18.5% 0.7% 奇异值，剔除 19.2% 2.5% 16.7% 0.3% 22.7% 0.5% 奇异值，剔除 23.2% 3.7% 19.4% 0 2010年 100.00% 47.7% 0.8% 22.2% 5.9% 1.8% 0.2% 6.3% 3.7% 0.3% 0 2011年 100.00% 44.6% 1.0% 23% 2012年 100.00% 45.4% 0.8 25.9% 6.8% 1.9% 0.3% 0 2013年 100.00% 39.7% 1.2% 25.7% 7.2% 2.9% 0.5% 0 我们发现营业成本的比重在不断地减小，销售和管理费用的比例处于上升的趋势。说明企业加大了对公司管理和商品销售的重视，所采取的的措施也取得了不错的效果。公司还重视了对外投资，财务费用方面所占的比例也处于稳定的状态，说明公司的管理师成功的。 公司的净利润占营业收入的比例是处于稳定并有一定上升的状态。不是说只要销售额上去了，净利润就会更高。净利润的提高是多个方面的结果，贵州百灵药业从10年到13年扩大了销售量，慢慢的进行技术革新，减少了制造的成本。而且在公司的管理上下了较大的功夫，也重视了对外投资，因此才会使净利润处于上升的状态。

五、综合评比

贵州百灵沃尔评分法

2013年 指标 评分值A 标准值B 实际值C 关系比率D=C/B 综合得分E=D*A 盈利能力 总资产报酬率 （40分） 销售净利率 毛利率 净资产报酬率 合计 10 10 10 10 4.16% 11.03% 40% 5.33% 7.75% 17.2% 32.4% 12.8% 1.86 1.5 0.81 2.4 15 15 8.1 15 53.1 7.52 7.2 6.8 21.52 12 12 12 36 4.14 9 13.14 123.76 偿债能力 自有资本比率 （24分） 利息保障倍数 流动比率 合计 8 8 8 64.38% 9.66% 2.3% 60.53% 8.7% 1.97% 0.94 0.9 0.85 营运能力 应收账款周转率 （24分） 存货周转率 总资产周转率 合计 8 8 8 3.52% 1.71% 0.34% 6.76% 3.44% 1.14% 1.92 2.01 3.35 发展能力 销售增长率 （12分） 净资产报酬增长率 合计 总计 6 6 19.52% 4.31% 13.47% 9.22% 0.69 2.1 100 贵州百灵药业在2013年度的得分远远超过100分可以看出，其在2013年度的财务状况是非常理想的。

六、总体评价所选企业

通过分析，我们可以做出这样的一些判断：贵州百灵药业正处于一个稳步上升的发展阶段，销售收入稳步快速增长，企业的获利能力逐步提高，与同行业其他企业相比，其发展趋势以及各项财务指标总体上是良好的。

（1）贵州百灵药业的盈利能力呈良好的发展态势，尤其是销售净利率和投资报酬率都有稳步上升，这得意于近年宇通公司准确把握市场发展方向，盈利增长点多元化，总体盈利能力逐步增强。

（2）贵州百灵药业的短期偿债能力比较好，并且逐步增强，各项指标趋于合理。从长期偿债能力來看，虽然其财务结构风险和收益还比较高，但 2013 年各项指标趋于合理，得到了很好的控制。

（3）贵州百灵药业的流动资产呈现逐年增长趋势，说明资产利用效果在逐年增强，反映了企业较高的盈利能力，其在迅速扩大经营规模的同时，应当相应的不断增强企业管理能力，达到对各项资产的使用更有效率，在扩张生产规模的同时，应继续保持较高的资产管理水平。 （4）贵州百灵药业的净利润和销售收入都不断增长，总体保持在持续增长的状态。但是伴随而来的是营业成本的增加。通过分析可以发现，这与近年来百灵药业加大科研投入和研发支出，在当今制药行业市场激烈竞争中，要保持竞争优势，就要不断地创新，要追求技术创新必然需要大量的成本投入。

附件1： 合并资产负债表

编制单位：贵州百灵企业制药股份有限公司 单位：人民币元

会计年度 2013-12-31 720,321,347.33 2012-12-31 940,958,907.43 2011-12-31 1,099,165,428.63 2010-12-31 1,318,939,984.22 流动资产： 货币资金 交易性金融资-- 产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 应收关联公司-- 款 应收利息 应收股利 存货 其中：消耗性生-- 物资产 一年内到期的-- 非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 100,000,000.00 2,572,581,605.87 16,286,205.90 -- 734,149,556.17 535,062,898.79 333,458,603.59 64,071,064.13 69,231,929.96 -- -- -- 351,656,934.49 286,515,595.17 94,194,298.60 32,385,798.28 295,036,516.51 238,765,620.56 179,324,470.12 21,552,444.54 429,793,499.62 155,559,942.24 333,169,731.69 16,749,820.50 -- -- -- 12,602,108.33 -- 657,937,007.67 -- -- 620,816,588.96 -- -- 344,671,635.41 -- -- -- -- -- -- -- 2,376,250,649.97 -- 2,454,661,069.32 -- 2,598,884,613.68 非流动资 产： 可供出售金融-- 资产 持有至到期投-- 资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 -- 8,842,366.06 -- 579,102,379.54 37,917,897.60 6,794,029.10 -- -- 8,842,366.06 -- 323,898,720.60 182,082,369.53 40,652,894.71 -- -- 8,842,366.06 -- 283,192,789.18 45,420,321.43 26,560,981.62 -- -- 8,842,366.06 -- 126,193,250.11 21,229,827.86 10,710,924.47 -- -- -- -- -- -- -- 生产性生物资30,509,569.60 产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资5,743,818.39 产 其他非流动资43,073,600.00 产 非流动资产合906,587,377.11 计 资产总计 3,479,168,982.98 940,600,000.00 3,240,031,321.17 759,400,000.00 3,018,820,107.84 565,400,000.00 2,799,513,969.68 569,400,000.00 863,780,671.20 564,159,038.52 200,629,356.00 75,000,000.00 -- -- 5,280,160.06 2,690,953.01 2,066,481.66 -- 149,329,133.34 12,980,000.00 31,937,118.69 357,464.79 -- 157,864,483.08 7,000,000.00 31,937,118.69 1,446,173.87 -- 169,619,222.05 -- 25,356,855.30 2,475,549.87 -- 31,074,880.18 -- 458,292.42 53,333.24 29,776,384.60 -- -- 流动负债： 短期借款 交易性金融负-- 债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付关联公司-- 款 一年内到期的70,000,000.00 非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 1,769,825.74 1,308,418,499.42 -- -- -- 140,902,788.34 74,002,845.26 6,443,453.71 33,576,148.73 -- -- 41,123,437.64 -- -- -- -- 106,988,644.05 77,987,047.54 3,314,154.28 -15,021,079.92 -- -- 22,699,101.75 17,930,000.00 116,015,225.33 56,057,293.47 3,269,084.27 40,651,509.40 -- -- 32,205,338.59 36,590,000.00 95,638,176.42 27,506,619.56 1,804,964.07 65,244,821.02 -- -- 24,293,439.01 -- -- -- 130,000,000.00 -- -- 1,720,025.52 1,087,087,893.22 70,000,000.00 -- -- 831,528,451.06 200,000,000.00 -- -- 820,478,020.08 130,000,000.00 -- 非流动负债 长期借款 应付债券

长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负-- -- -- -- -- -- 2,967,400.00 976,051.38 -- -- 976,051.38 --

25,993,983.55 债 其他非流动负17,378,008.95 债 非流动负债合43,371,992.50 计 负债合计 1,351,790,491.92 28,148,105.77 30,302,227.98 -- 12,250,571.24 12,679,146.52 1,036,899.20 110,398,677.01 246,924,825.88 132,012,950.58 1,197,486,570.23 1,078,453,276.94 952,490,970.66 股东权益： 实收资本（或股470,400,000.00 本） 资本公积 盈余公积 减：库存股 未分配利润 少数股东权益 归属母公司所有者权益（或股东权益） 所有者权益（或2,127,378,491.06 股东权益）合计 负债和所有者（或股东权益）合计 3,479,168,982.98 2,105,841,389.24 1,079,121,192.21 82,237,877.18 -- 474,082,319.85 21,537,101.82 470,400,000.00 470,400,000.00 235,200,000.00 1,079,121,192.21 60,195,135.01 -- 414,680,585.69 18,147,838.03 1,096,747,583.21 46,597,266.03 -- 300,606,282.46 26,015,699.20 1,331,880,497.18 33,257,617.19 -- 246,684,884.65 -- 2,024,396,912.91 1,914,351,131.70 1,847,022,999.02 2,042,544,750.94 1,940,366,830.90 1,847,022,999.02 3,240,031,321.17 3,018,820,107.84 2,799,513,969.68 附件2 合并利润表

公司名称：贵州百灵企业制药股份有限公司 单位：人民币元

项目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 2013年 1,405,330,331.40 559,133,067.08 17,486,952.58 362,532,097.17 2012年 1,367,582,447.74 622,213,363.24 12,293,743.01 354,462,564.85 2011年 1,138,426,679.15 508,335,083.09 11,665,086.08 262,227,852.58 2010年 863,756,449.43 412,084,724.49 7,052,589.70 192,050,056.75 管理费用 勘探费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投101,783,399.43 -- 41,328,638.17 7,734,243.67 -- 4,567,578.33 93,247,048.66 -- 26,929,077.13 4,699,680.40 -- -- 71,888,894.71 -- 43,124,426.67 4,415,736.39 -- 1,554,997.01 51,593,272.29 -- 15,863,714.41 1,879,996.22 -- -- -- -- -- -- 资收益 影响营业利润的其他科目 二、营业利润 加：补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 加：影响利润总额的其他科目 三、利润总额 减：所得税 加：影响净利润的其他科目 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 -- 319,899,511.63 -- 7,615,325.13 1,355,811.02 387,388.54 -- 326,159,025.74 53,165,285.62 -- 272,993,740.12 269,604,476.33 3,389,263.79 -- 0.57 0.57 -- 253,736,970.45 -- 10,883,257.08 1,236,467.84 189,397.53 -- 263,383,759.69 34,524,355.05 -- 228,859,404.64 221,752,172.21 7,107,232.43 -- 0.47 0.47 -- 238,324,596.64 -- 5,397,401.85 1,749,966.52 101,612.14 -- 241,972,031.97 31,992,012.41 -- 209,980,019.56 208,381,046.65 1,598,972.91 -- 0.44 0.44 -- 183,232,095.57 -- 6,553,570.34 229,104.20 142,364.79 -- 189,556,561.71 31,358,196.08 -- 158,198,365.63 158,198,365.63 -- -- 0.77 0.77

附件3：

合并现金流量表

公司名称：贵州百灵企业制药股份有限公司 单位：人民币元

项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 2013年 1,252,691,036.37 -- 2012年 1,234,370,861.66 -- 2011年 1,252,363,481.17 -- 2010年 545,940,923.99 -- 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 四(2)、其他原因对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 112,777,515.02 1,365,468,551.39 505,724,879.42 176,816,554.26 184,249,044.80 356,921,797.31 1,223,712,275.79 141,756,275.60 -- 3,121,002.99 202,000.00 -- 7,295,132.00 10,618,134.99 88,744,828.25 101,000,000.00 -- -- 189,744,828.25 -179,126,693.26 -- 940,600,000.00 13,090,540.00 953,690,540.00 889,400,000.00 247,557,682.44 -- 1,136,957,682.44 -183,267,142.44 119,325,629.69 1,353,696,491.35 674,699,248.91 155,195,075.79 225,395,839.10 278,890,101.55 1,334,180,265.35 19,516,226.00 -- -- -- -- -- -- 180,159,089.72 -- 9,648,933.07 -- 189,808,022.79 -189,808,022.79 -- 759,400,000.00 13,340,661.71 772,740,661.71 565,400,000.00 157,469,382.12 34,000,000.00 756,869,382.12 15,871,279.59 86,565,876.85 1,338,929,358.02 566,842,897.22 95,353,700.84 158,509,001.74 316,320,436.04 1,137,026,035.84 201,903,322.18 160,000,000.00 1,554,997.01 -- -- -- 161,554,997.01 193,072,821.43 160,000,000.00 134,121,183.40 -- 487,194,004.83 -325,639,007.82 -- 630,400,000.00 24,777,824.00 655,177,824.00 570,400,000.00 180,818,697.95 -- 751,218,697.95 -96,040,873.95 47,201,741.81 593,142,665.80 672,686,653.54 63,789,673.22 74,572,695.29 229,771,245.41 1,040,820,267.46 -447,677,601.66 -- -- -- -- -- -- 165,690,550.11 -- -- -- 165,690,550.11 -165,690,550.11 1,393,937,555.00 699,400,000.00 16,265,200.00 2,109,602,755.00 280,600,000.00 82,738,287.14 3,920,000.00 367,258,287.14 1,742,344,467.86 期初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 投资损失 递延所得税资产减少 递延所得税负债增加 存货的减少 经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他 经营活动产生的现金流量净额2 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 加：其他原因对现金的影响2 现金及现金等价物净增加额 940,958,907.43 720,321,347.33 272,993,740.12 7,734,243.67 36,377,989.08 11,888,089.34 1,088,709.08 269,739.08 -- -- 41,335,512.13 -4,567,578.33 -463,658.33 -2,154,122.22 -77,770,803.36 -202,659,978.69 59,229,786.52 -1,615,392.49 141,756,275.60 -- -- -- 720,321,347.33 940,958,907.43 -- -- -- -220,637,560.10 1,095,379,424.63 940,958,907.43 228,859,404.64 4,699,680.40 33,022,156.71 11,850,086.97 1,073,376.00 189,397.53 -- -- 38,199,044.33 -- -2,589,207.05 -2,154,122.21 -66,896,803.31 -123,891,446.09 -112,124,122.02 9,278,780.10 19,516,226.00 -- -- -- 940,958,907.43 1,095,379,424.63 -- -- -- -154,420,517.20 1,315,155,984.22 1,095,379,424.63 209,980,019.56 4,415,736.39 22,069,167.56 6,182,392.46 1,047,579.37 84,011.14 -- -- 50,890,686.65 -1,554,997.01 -539,748.26 -953,636.20 -256,493,384.77 19,849,874.48 146,923,616.81 2,004.00 201,903,322.18 -- -- -- 1,095,379,424.63 1,315,155,984.22 -- -- -- -219,776,559.59 186,179,668.13 1,315,155,984.22 158,198,365.63 1,364,925.06 12,205,393.34 1,542,645.16 20,000.04 -- 142,364.79 -- 18,762,248.64 -- -434,295.41 -- -254,248,944.45 -390,804,936.67 -3,620,186.08 9,194,818.29 -447,677,601.66 -- -- -- 1,315,155,984.22 186,179,668.13 -- -- -- 1,128,976,316.09

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/hqv7.html