中国建筑国际2011年报

慎微篤行 精築致遠

二零一一年年報股份代號：

03311

公司理念

本集團專注細節、崇尚實幹、始終秉承「過程精品，樓樓精品」專業的精神，充分發揮國際化承建商的

經驗優勢，致力提供物超所值的

卓越產品與服務，積極履行企業的公民責任，矢志打造長青基業。

1. 無錫惠山職教員還遷安置房基礎設施

2. 中環灣仔繞道銅鑼灣避風塘段隧道

3. 武漢市二環武昌段和漢陽段

4. 古洞粉錦公路豪華獨立群屋

5. 白石角186地段住宅發展

2 財務摘要

3 公司業務架構

4 董事局及委員會

5 公司資料

6 二零一一年全年大事記10 董事局主席報告書18 管理層討論及分析24 業務回顧42 企業管治報告51 投資者關係

52 二零一一年榮譽及獎項54

企業公民

? 員工發展及個人成長? 環境保護及推廣? 社會公益

目錄

62 董事及行政架構72 董事局報告書78 關連交易85

經審核財務資料? 獨立核數師報告書? 綜合收益表? 綜合全面收益表? 綜合財務狀況表? 綜合權益變動表? 綜合現金流量表?

綜合財務報表附註

178 五年財務概要180 投資物業資料

財務摘要

中國建築國際集團有限公司?2011年年報

2

附註： 截至二零一一年十二月三十一日止年度每股基本盈利之計算已反映二零一一年五月十六日完成之供股紅利成份。而二零一零

年之普通股加權平均數已作出追溯性調整以反映該供股紅利成份。

公司業務架構

中國建築國際集團有限公司?2011年年報3* 於二零一二年二月二十八日，本公司於遠東環球集團有限公司的已發行股本中約佔53.07%權益。香港澳門中國內地遠東環球集團

有限公司*

（股份代號：00830）

樓宇建築土木工程基礎工程機電工程機械租賃預拌混凝土生產保險業務

樓宇建築樓宇建築土木工程基礎工程機電工程其他投資路橋投資生產及供應熱電

樓宇建築

預製結構件生產

工程監理服務

「建造－移交」及「建造－營運－移交」項目

海外印度及阿聯酋

幕牆系統

中國建築國際集團有限公司?2011年年報4

公司資料

授權代表

孔慶平

周勇

公司秘書

謝瑞霞

主要股份過戶登記處

Butterfi eld Fulcrum Group (Cayman) Limited Butterfi eld House, 68 Fort Street

P.O. Box 609

Grand Cayman KY1-1107

Cayman Islands

股份過戶登記香港分處

卓佳標準有限公司

香港皇后大道東28號金鐘匯中心26樓

註冊辦事處

Cricket Square

Hutchins Drive

P.O. Box 2681

Grand Cayman KY1-1111

Cayman Islands

香港總辦事處及主要營業地點香港灣仔軒尼詩道139號中國海外大廈28樓核數師

德勤? 關黃陳方會計師行

執業會計師法律顧問

孖士打律師行

主要往來銀行

中國農業銀行股份有限公司

中國銀行（香港）有限公司

交通銀行股份有限公司

法國巴黎銀行香港分行

中國建設銀行股份有限公司

渣打銀行（香港）有限公司

東亞銀行有限公司

香港上海滙豐銀行有限公司

永隆銀行有限公司

股份代號

03311

公司網頁

05913018c5da50e2524d7fc8

財務日誌

暫停辦理股份過戶登記－股東周年大會

二零一二年五月二十四日至二零一二年五月二十八日

（首尾兩天包括在內）

股東周年大會

二零一二年五月二十八日

暫停辦理股份過戶登記－末期股息

二零一二年六月一日至二零一二年六月四日

（首尾兩天包括在內）

派發建議末期股息

二零一二年六月十二日

中國建築國際集團有限公司?2011年年報5

二零一一年全年大事記

6

中國建築國際集團有限公司?2011年年報

中

國建築國際集團有限公司內地附屬公

司聯

合舉辦二零一一年迎新晚

會，公司向內地附屬公司優秀員工頒發了獎狀，並為長期服務獲獎代表頒發了服務金牌。同時，為表彰在建造師考試中取得優異成績的員工，晚會宣佈了二零一零年通過建造師考試的員工名單。

中

國建築國際集團有限公司已連續三年獲發「商界展關懷」標誌

加許，同時於「關懷社區」、「關懷員工」及「關懷環境」三個範疇內達到標

準。

準三月

超

過四百位同事全力支持香港公益金一年一度的公益盛事「港

島、九龍區百萬行」。

於

二零一一年三月十八日公佈二零一零年度全年業績，截至二零一零年

十二月三十一日止年度之經審核本公司股東應佔溢利為港幣10.36億元，實現營業額港幣139.67億元，每股盈利為港幣34.99仙，同比增加54.5%。二零一零年內，集團承接新工程35項，共計合約額港幣249.30億元。

中

國建築國際集團有限公司擬透過供股集資港幣35.84億元，供股有助

擴大本公司的資本基礎，同時給予所有合資格股東同等機會，參與本公司之日後業務發展，乃符合本公司及股東利益。

一月

7中國建築國際集團有限公司?2011年年報二零一一年全年大事記

（續）

中國建築國際集團有限公司?2011年年中國福建省漳州碧湖生態園基礎

設施及安置房BT 項目（業主為

福建省漳州市人民政府，總應佔合約額約為港幣30.00億元。其中安置房項目樓面面積約為77萬平方米，市民生態公園和展示館佔地約1,300畝）。公司於二零一零年五月收購的山西陽

孟高速公路已於近日完成建設並正式進入收費運營階段，成為公司正式進入運營階段的第一個BOT 項目。

項四月五月中國建築工程（澳門）有限公司慶祝成立30周年，假座澳門旅

遊塔舉行盛大慶祝酒會。政商各界嘉賓友好齊聲到賀，冠蓋雲集，場面鼎盛，是一次向各界友好展示公司業績與實力的機遇，為公司長遠發展奠定堅實的

基礎。

摩根史坦利資本國際公佈調整環球系

列指數，中國建築國際集團有限公司獲選成為中國指數成分股。

中國建築國際集團有限公司正式加入香港上市公司商會並簽署香港公司管治約章，此次入會及簽約為公司提供更規範和體系的公司管治交流平臺。

於二零一一年八月十九日公佈二

零一一年度中期業績。截至二

零一一年六月三十日止六個月之未經

審核本公司股東應佔溢利為港幣6.53億元，實現營業額港幣60.71億元，每股盈利為港幣20.06仙，較上年同期增加33.1%。

億股盈八月

二零一一年全年大事記（續）

中國建築國際集團有限公司?2011年年報8中國建築國際

集團有限公司?2011年年報

九月於二零零九年以BT 模式承接武咸公路重建及沙湖通道項目的項目公司已於二零一一年十月收到第一

期回購款。公司認為此次武漢市政府的提前回購體現了公司BT 項目所在地區政府雄厚的財政實力和公司在BT 項目回購上良好的風險管控能力。

中國建築國際集團有限公司入選恒生

可持續發展企業基準指數成份股。恒生可持續發展企業基準指數主要包括了在企業社會責任方面表現突出的上市公司。本次入選，反映了公司一貫以來在環境保護、踐行社會責任和公司管治方面的高水準表現。中國建築國際集團有限公司與控股公司訂立持續關聯交易協議，繼續開拓中國內地市場，交易為公司開闢了保障性住房和基礎設施業務的新投資路徑，有助於公司於中國內地業務的快速發展。同時，交易使得公司可以充分借鑒中國建築股份有限公司在中國內地豐富的建築工程經驗以及資源，為公司中國內地業務發展創造條件。的十月中國建築國際集團有限公司榮獲「香港傑出建造經理選舉」多個獎項。

在大會設置的六個獎項中，中國建築國際集團有限公司旗下子公司及地盤經理憑藉優異的管理水平以及對業界的突出貢獻，榮獲兩項大獎。公司在杭州獲得一項安置房BT 合約。該項目業主為杭州市蕭山區政府，

總應佔合約額約為港幣17.38億元，樓面面積約50萬平方米，建設期約為24個月。

9中國建築國際集團有限公司?2011年年報二零一一年全年大事記

（續）

中國建築國際集團有限公司?2011年年

十一月十二月中國建築國際集團有限公司低碳

建築宣傳推廣活動開展典禮順

利舉行。九龍啟德1A 公屋發展項目一及二期的設計貫徹環保理念，採用多項先進環保設計，九龍啟德1A 公屋發展項目一及二期聯同香港房屋委員會，將地盤各項低碳建築方法和措施製成光碟和小冊子，藉此將經驗與業界分享，並推廣至其他公屋地盤，帶動建築業可持續建築方法的發展及進步。中國建築國際集團有限公司連續三年榮獲香港房屋委員會頒發「傑出承建商獎金獎」。

二零一一年累計新簽合約額港幣

302.80億元，同比增長21.5%，圓滿完成年度目標。公司於天津以BT 模式建設的保障性住房項目於二零一一年十二月按期獲得首筆回購款人民幣3.00億元。

中國建築國際集團有限公司?2011年年報12

董事局主席報告書

孔慶平先生

主席兼非執行董事

集團奉行「慎微篤行、精築致遠」，持續打造「中國建築」品牌優勢，專注細節，崇尚實幹，始終秉承「過程精品，樓樓精品」的專業精神，致力提供物超所值的卓越產品與服務，積極履行企業公民責任，提高競爭能力和股東價值，矢志打造長青基業。

董事局主席報告書（續）

精耕細作品牌經營

業績

集團截至二零一一年十二月三十一日止年度之經審核本公司股東應佔溢利為港幣15.07億元，同比增長45.5%；實現營業額港幣163.79億元，同比增長36.7%；每股盈利為港幣44.22仙，增加31.5%。

派發股息

董事局建議派發截至二零一一年十二月三十一日止年度末期股息每股港幣7.00仙，全年每股合共派息港幣13.00仙，同比增長18.2%。

業務回顧

二零一一年，國內外經濟形勢異常複雜。美國經濟復甦乏力、歐洲主權債務危機蔓延、熱點地區政局動蕩、新興市場經濟體經濟過熱及通脹升溫、突發性自然災難、金融市場大幅調整等對世界經濟帶來較大衝擊，全球經濟劇烈波動。集團堅持「沉著應對，培根固本，調整創新，穩健經營」的方針，因應形勢變化，把握機遇，穩健開拓，基建投資與建築雙核業務取得顯著成效，業務規模和經營效益實現大幅增長。

市場形勢

港澳建造業市場保持暢旺勢頭，中國內地宏觀調控和貨幣政策持續收緊，內地經濟增長出現放緩跡象。針對內地宏觀調控帶來的市場變化，集團及時調整經營策略，成功化解外部經濟和市場環境的主要風險，實現建築投資業務持

續健康發展。

1. 港澳區域

隨著香港十大基建的陸續上馬，私人建築工程市場

也處於上升階段，香港建築市場持續升溫。針對建

築市場人工物料價格上升、大型複雜項目增多、同

業競爭趨於激烈，集團積極把握市場發展的趨勢和

節奏，將投標風險控制放在首位，側重房建和基礎

工程市場，控制土木工程業務拓展力度。通過精心

部署，抓住機會，港澳房建業務拓展取得超出預期

進展。二零一一年度，港澳承建業務本年度新簽合

同額持續突破港幣百億元，集團在港澳市場領先地

位進一步鞏固。

澳門博彩收益近年不斷提高，澳門公共工程推出力

度加大，帶動私人投資增長。澳門公司抓住澳門市

場「黃金五年」機遇，充分發揮港澳聯動優勢，積極

參與市場競爭，業務拓展成績顯著。

2. 內地市場

二零一一年，內地基建投資抓住保障性住房的投資

機會，先後在重慶、漳州、無錫、杭州取得較大規

模保障性住房項目，完成內地新增項目投資額港幣

211.00億元，實現了年度保障性住房300萬平方

米的業務拓展目標。基建項目拓展方面，山西五盂

中國建築國際集團有限公司?2011年年報13

中國建築國際集團有限公司?2011年年報14

董事局主席報告書（續）

策機制和「三集中」管理模式，強化總部對人、財和物的管理功能，提升集團對工程與投資項目的風險管控能力。對於海外市場，密切留意當地市場經濟形勢，注重迴避市場風險、貨幣匯率與利率風險。

財務管理

集團之財務、資金管理以及對外融資均由總部集中統一管理及監控。集團一貫堅持審慎理財原則，於二零一一年十二月三十一日集團銀行存款為港幣54.6億元，總借款為港幣62.6億元，凈借貸比率為8.4%，資金充裕，財務狀況穩健。集團同時擁有充裕的已承諾而未動用的信貸額度港幣37.0億元，以滿足業務發展需求。

集團通過召開半年經濟活動分析會議和專題財務工作會議，對集團整體戰略規劃、經營情況和制度建設等實施滾動修訂與評估，以確保各項業務的穩健拓展和經營。集團充分利用港澳與中國內地區域型平臺實施相應的資金籌措與運作，加大總部與子公司在投融資方面的聯動力度，並通過加強成本管理、重視財務籌劃和注重資金時間價值等以提升財務管理水準，有效支持經營業務的拓展。

人力資源管理

集團全面推行全新的績效考核制度和職級制度，加大薪酬福利改革力度，完善薪酬福利體系，提升薪酬福利的市場化程度。進一步深化實施地盤承包責任制，試行投資項目承包責任制。通過校園招聘、人才推薦獎勵計劃等加大人才招聘力度，進一步完善內部人才培養及晉升機制。加大

香港承建向內地投資的人才輸送力度，增強人力資源保障

能力。

資本運作

二零一一年，集團把握資本市場環境的有利時機，積極進

行資本運作，於二零一一年五月中順利完成供股集資，共

集資港幣35.8億元。該項供股安排有效增強了公司的股本

基礎，優化了總體財務結構，為集團在中國內地開展保障

性住房和基礎設施投資業務提供了強而有力的資金保障。

二零一二年二月二日，集團在香港聯合交易所發佈公告，

擬以認購增發新股方式收購香港上市公司遠東環球集團有

限公司51.0%股權，涉及資金近港幣6.4億元。該項收購

事項將有效增強集團相關業務多元化，發揮雙方協同效

應。

企業公民

集團關懷社區、熱心公益和積極回饋社會，籌措資金幫助

有需要人士。集團安全管理獎勵體系方面創新成效顯著，

工傷意外率連創新低，處於行業先進水平。集團廣泛應用

低耗能、低碳和環境友好型綠色建築技術，建設和諧人居

環境，起到了行業引領和示範作用。集團亦十分重視區域

公司的本地化，為員工創造友好和諧的工作環境。集團長

期以來在社會責任履行方面的突出表現得到了資本市場認

可，集團於二零一一年九月獲選為恒生可持續發展企業基

準指數成份股。

中國建築國際集團有限公司?2011年年報15

中國建築國際集團有限公司?2011年年報16

董事局主席報告書（續）

住機遇，化解風險，努力提升管理與保障水平，夯實基建投資與建築雙核心業務，有效提升集團的企業價值與市場競爭力。

堅定不移地保持並加強港澳業務規模的發展，充分發揮港澳一體化的協同效應。堅持差別化的投標策略，發揮集團在技術上和設計上的優勢，充分把握十大基建及其他大型工程項目的時機，注意與聯營夥伴的配合，防範投標及通脹風險，確保香港最大承建商之一的地位。在澳門要重點跟進大型樓宇及政府公屋等項目，同時繼續深化多元化經營及跨域經營和管理，爭取在投資帶動承包方面有所突破。

作為中國建築股份有限公司在內地基建投資運營的主要平臺，繼續鞏固深化內地基建投資業務，力爭將投資業務打造成驅動集團業績持續增長的強大基石。緊跟國家政策，抓住國家大力推進保障性住房建設的良好機遇，以保障性住房作為內地基建投資業務拓展的重點。

海外市場，在平衡風險和盈利的前提下，以資本運營、融投資業務等為重點，聚焦歐美及印度市場，推動海外投資業務進程。

經營管理

集團從事建築主業三十餘年，已形成了獨特的競爭優勢和核心競爭力。集團非常注重推廣「5+3」工程管理模式，即進度、品質、成本、安全、環保5個要素及流程保證體系、過程保證體系、責任保證體系3個體系協調管理，積極開展項目均衡施工、精細化管理。不斷深化區域管理模

式探索，完善目標經營責任制績效考核體系。保持審慎、

有度、可控、盈利的原則，動態地平衡投資結構。堅持將

現金流管理放在優先位置，加快資金回籠，積極籌措資

金。進一步完善人力資源管理體系，努力打造一支結構清

晰、層次合理、精幹高效的國際化人才隊伍。強化信息化

建設，大力推進CRM客戶關係管理系統和CDMS成本管理

系統及NC系統的實施。

公司使命

集團奉行「慎微篤行、精築致遠」，持續打造「中國建築」品

牌優勢，專注細節，崇尚實幹，始終秉承「過程精品，樓

樓精品」的專業精神，致力提供物超所值的卓越產品與服

務，積極履行企業公民責任，提高競爭能力和股東價值，

矢志打造長青基業。

致謝

藉此機會，本人謹此對董事局同寅之英明領導、各位股東

的大力支持、社會各界的熱忱幫助及全體員工努力不懈的

工作表現，深表謝意！

承董事會命

中國建築國際集團有限公司

主席兼非執行董事

孔慶平

香港，二零一二年三月二十三日

中國建築國際集團有限公司?2011年年報17

中國建築國際集團有限公司?2011年年報18管理層討論及分析

整體表現截至二零一一年十二月三十一日止年度內，本集團營業額錄得港幣

億元，與上年同期相比上升36.7%，及本公司股東應佔溢利港幣15.07億元，較去年上升

每股基本盈利為港幣44.22仙（二零一零年（重列）：港幣33.62仙），上升31.5%。建築

於二零一一年，建築業務（包括保障性住房項目）於所有三個關鍵表現指標均錄得增長：新承接工程、營業額及分部溢利。本集團建築業務貢獻營業額港幣124.87億元（二零一零年：港幣86.32億元），增長44.7%；毛利為港幣10.52億元（二零一零年：港幣6.13億元），上升71.6%。 1. 香港市場鑒於十大基建工程按計劃分階段開展及香港特區政府承諾增加用於私人及公共房屋發展的土地供應、進行大型基建工程以改善交通系統及為推動藝術與文化的長期發展將於未來數年動工，本集團預期該等因素均將為香港建築業務提供持續動力。

年內香港地區營業額為港幣87.08億元（二零一零年：港幣62.37億元）。整表現

體截至二零二零一一年十年二月月三十一日日止年度內，本本集團業額營團零一集錄得港幣港163.799億元，與與上年上年同期期相比上升363.7%，錄%及本6相比比上升上45.5%。司股4佔.07億元4422本盈列利幣4周勇先生

副主席兼行政總裁

營業額及本公司股東應佔溢利為港幣163.79億及港幣15.07億元，比去年分別增長36.7%及45.5%。

管理層討論及分析（續）

2. 中國內地市場

於二零一一年，本集團於中國內地的建築業務繼續

受惠於中央政府推出以緩解中國過熱房地產市場的

多項保障性住房項目。該等項目旨在為低收入家庭

建設更多住宅單位，同時破落地區的住宅單位將予

以翻修。該分部錄得營業額港幣36.55億元（二零一

零年：港幣14.74億元）。

3. 澳門市場

由於博彩業務增長，澳門市場經濟於年內已完全復

甦。澳門推出的公共住宅項目增加令私人投資上

升。於年內營業額錄得增長為港幣2.43億元（二零

一零年：港幣0.83億元）。鑒於手頭上的現有項目

及市場趨勢，本集團預期該市場於未來數年將繼續

穩定擴展。

4. 海外市場

於二零一一年，印度經濟溫和復甦。本集團將密切

監察印度市場，尋求可靠的潛在合作夥伴，以及探

索在印度市場進行基建投資的可行性。對比之下，

阿拉伯聯合酋長國（「阿聯酋」）市場仍疲弱，而本集

團自二零零八年已終止於迪拜承接新項目。基建投資

於二零一一年，本集團維持其基建投資業務組合。該分部

貢獻營業額港幣38.92億元（二零一零年：港幣33.51億元）

及毛利港幣7.46億元（二零一零年：港幣7.02億元）。

1. 營業額增加主要源自新承接的山西五盂高速公路，

及山西陽盂高速公路進展理想。同時，本集團首項

已完工BOT項目，山西陽盂高速公路已於二零一一

年開通並產生路費收入。

2. 本集團充分利用BT項目，該等項目有較佳的投資

回收期及穩定回報。於本年度，本集團於太原市承

接一項新BT項目－太原南站前西廣場基礎設施。

3. 於本年度，熱電供應錄得營業額港幣

4.55億元，較

去年增加15.8%。於二零一一年十二月三十一日，

於瀋陽的供暖總面積約11,055,000平方米，比去年

的9,440,000平方米增加17.1%。熱電五期廠房現

正在建準備投產以應付本地市場的需求增長。

中國建築國際集團有限公司?2011年年報19

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/hmrq.html