修改过三稿刘凯11340331会计三班

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发达资本市场对上市公司会计信息披露规范启示

[摘 要] 经过二十多年的发展，全国人大、证监会、财政部等制定了一系列规范上市公司财务信息和内部控制信息披露的法律法规，法律体系逐步健全，并不断与国际接轨，会计信息披露的统一性不断增强。上市公司对会计准则的理解水平和运用水平不断提高，已经基本能够按照相关会计准则和信息披露规范编制和披露财务信息。越来越多的上市公司能够按照内部控制基本规范和内部控制指引的要求，规范的开展内部控制测试、内部控制缺陷认定等工作，内部控制制度不断完善，内部控制评价报告披露的数量不断增多。证监会、交易所等监管机构也投入大量精力对上市公司的会计信息披露进行监管，并取得了很大的成效，我国上市公司会计信息披露的整体质量不断提高。但从证监会和交易所对上市公司的处罚数据以及财政部发布的上市公司内部控制规范体系情况分析报告来看，仍有部分上市公司在披露财务报告信息和内部控制评价报告信息时存在问题。本文首先对我国上市公司会计信息披露的现状进行了论述，包括法律体系、会计信息披露的监管口径以及上市公司会计信息披露的整体状况。从财务报告信息披露、内部控制评价报告信息披露和会计信息披露的监管三个角度分析了存在的问题，从内部和外部两个方面分析了问题存在的原因。在借鉴美国上市公司会计信息披露制度的基础上提出了完善我国上市公司会计信息披露的对策建议。

[关键词] 上市公司；会计；信息披露；规范；启示

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The developed capital market accounting information disclosure

criterion of listing Corporation

[Abstract] The NPC、the CRSC and the Ministry of finance formulated a series of laws and regulations to standardize the disclosure of accounting information of listed companies,and put a lot of effort on monitor the accounting information disclosure.According to the Shenzhen Stock Exchange statistics,the overall quality of information disclosure in listed companies is good .Listed companies can better to understand and apply accounting standards,and disclosure financial information. More and more listed companies can in accordance with the regulations of internal control to carry out internal control and disclosure internal control evaluation information.But there are still some problems in financial information and internal control evaluation information disclosure.In this paper,firstly discussed the situation of accounting information disclosure,include laws and regulations and overall situation of financial information and internal control information. From analysis the problems in financial report information disclosure、internal control evaluation report and the supervision of accounting information disclosure.Analysis the internal and external reason of the problems. Compare with the system of accounting information disclosure in America,include laws and regulations、the system of financial information and internal control information, the internal governance structure and the supervision of accounting information disclosure，and put forward suggestions to perfect the accounting information disclosure in our country.

[Key words] Listing Corporation; Accounting; Information disclosure; Standard; Enlightenment

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目录

引言 ................................................................... 1 一、上市公司会计信息披露理论概述 ....................................... 1

（一）信息披露的含义和披露制度 ...................................... 1

1．信息披露的含义 ............................................... 1 2．信息披露制度 ................................................. 1

二、美国会计信息披露规范概述 ........................................... 1

(一)美国会计目标和会计信息质量 ..................................... 2 （二）美国的会计信息报告体系 ........................................ 2 （三）美国对财务报表的要素定义 ...................................... 3 （四）美国的预侧性财务信息披尽和表外信息披尽 ........................ 3 三、美国的会计信息披露制度对我国的启示 ................................. 4

(一)在会计目标上 .................................................... 4 (二)在会计准则制定方面 .............................................. 4 (三)对完善我国会计准则的支撑环境 .................................... 4 (四)借鉴美国的简明语言披露原则与公平披尾制度 ........................ 5 (五)根据美国财务信息披露的规定 ...................................... 5 四、上市公司会计信息披露存在的问题 ..................................... 5

（一）财务报告信息充分性不足 ........................................ 5 （二）财务报表项目分类不恰当 ........................................ 5 （三）上市公司内部的原因对上市公司会计信息披露的影响 ................ 6

1．利益驱动 ..................................................... 6 2．内部治理结构不够合理 ......................................... 6 3．内部控制体系的重视程度不足 ................................... 6 4、对会计准则的理解和执行不到位 ................................. 7

五、完善我国上市公司会计信息披露的对策建议 ............................. 7

（一）上市公司方面 .................................................. 7

1．提升内部治理的有效性 ......................................... 7 2、完善内部控制规范体系 ......................................... 8 3、加强诚信建设和企业自律 ....................................... 8 （二）会计信息披露的监管方面 ........................................ 8

1、加强行政监管和自律监管的协调性 ............................... 8 2、合理引入社会监督力量 ......................................... 9

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3、完善证券市场法律责任制度 ..................................... 9 4、加大对信息披露违规的惩罚力度 ................................. 9

结束语 ............................................................... 10 致谢 ................................................................. 11 参考文献 ............................................................. 12

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发达资本市场对上市公司会计信息披露规范启示

引言

随着市场经济的纵深发展，资本市场的市场化程度不断加深。会计信息影响着资本市场的有效运转，会计信息充分、真实、透明的披露影响着资本市场的运行效率和资源配置效率。上市公司是会计信息的生产者，会计师事务所对上市公司会计信息的生产过程进行外部监督，证监会、交易所等机构对上市公司会计信息披露过程进行监管，而投资者是上市公司会计信息的使用者，上市公司会计信息披露质量对于投资者等各利益相关主体的决策有重大的影响。在财务报告信息和内部控制报告信息的传输路径中，投资者获得有效信息的前提条件是传输环节中的每个主体都诚信并且能够对其进行有效监管。因此，有必要从会计信息的生产、披露过程进行进行规范和完善，维护证券市场的运行秩序，保障上市公司利益相关者的合法权益。

一、上市公司会计信息披露理论概述

（一）信息披露的含义和披露制度

1．信息披露的含义

上市公司信息披露一般是指上市公司通过招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告、临时报告及规定的其他披露文件，向广大投资者及信息使用者披露反映企业财务状况、经营成果和现金流量变动的货币性信息，以及有助于理解、分析和利用这些货币性信息的相关非货币信息。信息披露制度是证券公开性原则的具体贯彻和实施，是证券法的核心和基石。规范与管理证券市场的目的就是保证证券市场的有效、安全、有序地运行，为投资者提供一个良好的投资环境。而其中最可行的办法就是建立全面、有效且完善的信息披露制度。 2．信息披露制度

强制性信息披露是指相关法律法规和公司章程所明确规定的，上市公司必须披露信息的一种基本信息披露制度。强制性信息披露制度的内容一般包括公司概况、主营业务信息、重大关联交易信息、基本财务信息、财务报告的审计意见以及股东及董事会人员信息等基本信息内容。

自愿性信息披露是指除强制性披露的信息之外，上市公司基于企业形象、回避诉讼风险、投资者关系等动机而主动披露的信息，如管理者对公司长期发展战略及竞争优势评价、环境保护和社会责任、公司实际运作情况、前瞻性预测的信息、公司治理效果等，自愿性信息披露制度的最大特点是管理人员自主性。

二、美国会计信息披露规范概述

美国是世界上市场经济最发达的国家,在会计准则制订及会计理论研究方面均具有全球意义上的超前性,代表了西方会计研究的最高水平。在经济上,政府对微观经济

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与《企业内部控制配套指引》开展内部控制工作，并全面做好财务报告内部控制建设、自我评价和审计工作，并与年报同时做好内控披露工作。总体来看，上市公司内部控制体系运行状况良好，提升了企业经营管理水平和风险防范及应急能力，为提高财务报告信息披露的质量发挥了重要的作用。但仍有上市公司对内部控制认识和重视程度不足，内部控制体系仍待优化。在内部控制体系实施的过程中，仍有部分上市公司董事会和高管对内部控制系统缺乏足够的知识，对建立公司内部控制制度不够重视，内部控制体系实施不到位。此外，由于内部控制是一套复杂的体系，几乎涉及到企业日常经营管理的各个方面，不仅需要庞大的工作量，还要求企业具有先进的管理技术和工具，因此，有上市公司虽建立了内部控制制度，但实施力度不足，简单定位于满足监管的需求，对内部控制缺陷缺乏后续运行的监督和信息化手段的运用。

4、对会计准则的理解和执行不到位

随着新的业务模式和盈利模式的不断出现，上市公司在运用会计准则原则性

规定判断交易的实质并进行会计处理的过程中还存在理解不到位和不一致的情况，尤其是在长期股权投资、企业合并和合并报表的编制、收入的确认时点和确认方法、政府补助中拆迁补偿的会计处理、理财产品和股权激励的会计处理方法等会计准则执行的重点难点问题和新的业务模式等方面。不同的会计政策和会计处理方法的选择导致了不同的财务结果，有上市公司未能结合自身特点和交易的实质选择恰当的会计政策和会计处理方法，或故意曲解准则，导致财务报告信息失真，降低了财务报告信息的可靠性和相关性。

五、完善我国上市公司会计信息披露的对策建议

（一）上市公司方面

1．提升内部治理的有效性

提高董事会的运作效率。董事会是现代公司治理结构的核心。上市公司现

代企业制度不断发展使得董事会益发受到重视，提高董事会的运作效率是改善公司治理结构的题中之义。提高董事会运作效率可以从以下三个方面进行:一是使董事会能够真正代表公司的利益，对公司和股东负责;二是要保持董事会的独立性，改变内部人控制和交叉任职的情况;三是要重视对董事履行职责情况的评价。

完善管理层约束和激励机制。合理的激励和约束机制有助于保护股东权益，避免内部人控制现象，防止管理层利用自身权力牟取不当利益，损害公司合法权益。因此，应完善公司董事会、监事会等对管理层的监督机制，建立公司内部制衡机制，突出个人责任;加强外部市场监督，通过外部市场监督管理层的管理策略和经营行为。建立规范合理的激励机制，使得管理层薪酬和公司业绩相挂钩，使得股东利益、管理层利益相协调，可以将基本薪酬与年度奖金或短期激励薪酬，或股票期权、股票增值权、福利计划等中长期激励指标相结合，建立多元化的薪酬激励机制。严格遵守会计准则和信息披露准则

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2、完善内部控制规范体系

上市公司应加强内部控制环境建设，明确内部控制的职责与重点，营造内部

控制制度实施的良好环境，明确内部控制建设、评价和审计等各部门的职责，并保障充足的人员配置。建立健全内部控制考核评价机制，进一步完善内部控制更新、培训、监督、评价和缺陷整改等工作，使得内部控制机制能够良性运转，将内部控制体系与管理体系相融合、优化重点流程、促进内部控制信息化，不断提升内部控制的效果。完善内部控制评价程序，加强对内部控制评价的监督，提高内部控制信息披露的质量。上市公司应对内部评价控制范围进行科学合理的认定，细化内部控制缺陷认定标准，以充分揭示内部控制的缺陷。严格按照内部控制评价报告的内容与格式要求进行内部控制评价信息披露，为投资者提供更为有效的内部控制信息。

3、加强诚信建设和企业自律

诚信建设是证券市场持续健康运行的要求，信息披露是检测上市公司诚信的

一项重要指标。上市公司披露信息不仅是向社会投资者传达信息，同时也是检查上市公司诚信的一个重要机制。上市公司信息披露制度尤其是会计信息披露制度的完善，有助于降低企业和投资者的信息不对称，一定程度上减少内幕交易和欺诈，提高会计信息的规范性和透明度。因此上市公司要以会计信息披露为中心，强化会计信息披露的真实性、准确性、充分性、及时性和完整性，提高会计信息披露的质量，强化诚信约束，以提高会计信息的透明度，使广大投资者可以得到真实、公开、有效的信息。

3

我国有地方证监局已经将上市公司诚信建设和融资并购等事项相挂钩。如

2004年深圳证监局规定:“凡是在深交所诚信档案中有不良记录的上市公司提出的融资、重组或其他申请事项，将以治理结构不完善和诚信记录不良为由，一律出具否定意见”;2009年，新疆上市公司诚信记录与再融资、并购重组等事项挂钩;之后，北京、辽宁、安徽等各地证监局也强调加强上市公司的诚信建设。上市公司目前的诚信数据已经与央行联网，还将与海关总署和税务局等部门联网’，上市公司应强化诚信建设，健全内部诚信保障机制。

（二）会计信息披露的监管方面

1、加强行政监管和自律监管的协调性

美国证监会是一个独立于政府部门的机构，不受政党和总统的影响，对证券

市场的监管更多的是宏观政策的制定和对各类行为的监督，是一种间接的监管。纽交所作为全球最重要的交易所之一，其监管更多的是遵循市场规律，享有充分的监督管理权和处罚权，具有明显的自我管理和自我监管的特征。我国证监会负责对证券市场主体、证券发行和交易、风险防范等进行监管，具有直接监管和间接监管的双重特征，

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陈毓圭.财务学术前沿课题.北京:经济科学出版社，2002.

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并依法对交易所的证券业务活动进行监督和管理，交易所在人事、业务等方面存在一定程度的不独立，证监会与交易所的职权存在一定程度上的重合。且由于我国特殊的历史传统，行政、法律和行业自律的监管体系中，行政化监管过于强化，而交易所和行业协会在一定程度上成了行政监管机构的延伸，因此，可以赋予交易所对上市公司的调查权，以提高其及时发现问题的能力，赋予沪深二市比公开批评、警告及公开处罚等更严厉的处罚权，以提高其处罚的威慑力。法律应赋予自律监管组织以独立地位，使其不受行政干预，并加强对行业协会的监督，确保其公正性。

2、合理引入社会监督力量

证监会、深圳和上海交易所、中介机构、行业协会等共同构成了我国上市公

司的会计信息监管体系。沪深交易所和会计师事务所等中介机构又被证监会监管。在现行的监管体系中，中小投资者这一证券市场的主要参与者的监管作用尚未充分发挥。因此，应将中小投资者纳入上市公司会计信息的监管体系，以发挥中小投资者的监管作用。在对上市公司会计信息监管的过程中，还应该加大媒体的监管作用。媒体是上市公司信息传递链条中的一个必要环节，它将上市公司的信息反馈给公众，通过社会公众的力量对上市公司的信息进行监督。在美国、香港等相对更成熟的资本市场上，公众已普遍认识到媒体在对上市公司的重要监督作用，媒体监督已成为重要的监督力量。但在我国，媒体监督作用还未真正发挥出来，媒体对上市公司进行监督受到诸多力量的干扰。因此，应重视媒体的监督作用，完善媒体监督的制度环境，提高新闻从业人员的素养，加强媒体监督的准确性、专业性、时效性和客观性，使得媒体独立、公正的对上市公司进行监督。

3、完善证券市场法律责任制度

从我国《公司法》和《证券法》中对上市公司信息披露违规的处罚规定来看，

行政责任比较明确，即对上市公司信息披露违规行为采取警告、罚款、撤销任职资格或证券从业资格等处罚措施，并根据不同的违规行为有不同的规定。但对上市公司及其管理人员信息披露违规行为的民事责任和刑事追责还不完备。“我国证券法律责任制度从责任设定到实施机制都存在功能性的障碍和结构性的缺失，应当构建以法律责任为表现形式的最为适当的法律防范与制裁机制。在成熟市场中，民事、行政和刑事责任‘三足鼎立’，共同构成证券市场法律责任制度的三大支柱。从证监会对紫光汉古、南纺股份等连续多年虚构利润应追究刑事责任的情形来看，只是处以行政处罚，对是否移送司法机关立案调查还缺乏相应的信息。尽管近年来证监会加大了对证券市场违规行为的监管力度，对违规的上市公司、中介机构等开出了数额巨大的罚单，但广大投资者并未充分获得相应的补偿。4

4、加大对信息披露违规的惩罚力度

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深交所综合研究报告.中国证券市场分析之四一一中外信息披露制度及实际效果比较研究冈.中国证券报，2002 5(13)

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近年来，证监会加大了对会计信息披露违法违规案件的惩处力度，多家上市

公司被立案调查。我国法律对上市公司会计信息披露违规处罚措施虽有规定，但相对于美国和香港来说，处罚程度较轻，威慑力不足，对于违法行为严重的案件，除对少数进行刑事处罚外，多采用行政和罚款手段，且集中于对上市公司的惩处，对相关责任人的惩处力度不足。因此，财政部、证监会及其派出机构应进一步加大对上市公司及中介机构违规行为的惩罚力度，对上市公司违反会计准则、隐瞒内部控制缺陷、虚假披露会计信息和内部控制有效性的行为给予严厉的处罚，特别是要追究高管或一把手的责任，对高管的违规行为进行严厉的查处，并提高执法的及时性。

结束语

随着市场经济的纵深发展，资本市场的市场化程度不断加深。从财务报告和内部控制评价报告信息的生产和使用方面来看，财务报告和内部控制报告信息可以直接反应其经营成果、财务状况、内部控制状况，直接影响着股东、债权人、投资者、管理者等利益相关者的投资决策与利益分配和资本市场的运行效率;从财务报告信息和内部控制评价报告信息披露的监管方面来看，加强对上市公司财务报告信息和内部控制评价报告信息披露的事前、事中和事后的监管，形成法律监管、行政监管和自律监管为一体的监管体系。不断提高对信息披露违规行为的惩处力度，加大上市公司的违规成本，对规范上市公司财务报告信息和内部控制评价报告信息披露具有重大的意义。

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致谢

首先我要感谢导师张兴东教授多年来对我在学习和生活上的无微不至的关心和爱护,您的教诲使我在学习、工作和为人处世上受益匪浅,每每在迷途时,有了您的点拨,总有茅塞顿开的感觉。张老师渊博的学识、敏锐的洞察力、严谨的冶学态度,求是的作风令我终生受益.本文从选题到构思,从研究方向的把握到文章的结构布局,都凝聚着张老师的大量心血.单用语言己不能表达我对张老师的感激之情,唯有遵循教诲,孜孜不倦的刻苦钻研才能报答老师的殷切期望。会计系的诸位老师,我同样向您们深致谢忱!是您们的劳动和奉献,开阔了我的知识视野,坚实了我的专业基础,提升了我的学术眼界。特别是在我的论文写作过程,给与我诸多的指导和启发,感谢您们!

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参考文献

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