上市公司粉饰财务报表的动机，手段及防范措施

上市公司粉饰财务报表的动机、手段及防范措施

摘 要

上市公司由于各种原因会对财务报表进行粉饰。目前，我国会计信息失真、人为操纵利润、财务报表粉饰的案例非常多。上市公司对财务报表的粉饰给投资者和证券市场带来了很大危害。各国政府和学界都将粉饰财务报表行为作为研究的重点。本文研究了上市公司对财务报表进行粉饰的动机和原因及目前惯用的粉饰会计报表的方法和手段。此外，为了治理和防止企业粉饰会计报表的不良现象，本文提出了防范企业粉饰会计报表的各种措施。

关键词：粉饰财务报表；动机；手段；防范措施；上市公司

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The Motivation of Whitewash of Financial Statements of Listed Companies and Its Preventive Measures and Means

Abstract：On the financial statements of the listed company for various reasons, at present, accounting information distortion in our country, the financial statements whitewash, profit manipulation case can be found everywhere. The whitewash of financial statement of listed companies brings great harm to the stock market and investors. Governments and academic circles will take whitewash of financial statements as a research focus. This paper analyses the motivation, the reason and commonly used methods and means of whitewash of financial statements of listed companies. In addition, in order to governance and put an end to whitewashing accounting statements of the company, this paper puts forward the measures to prevent the phenomenon of enterprises' whitewashing accounting statement.

Key word: Whitewash of Financial Statements; Motivation; Measures; Precautionary Measures; Listed Company

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目录

第1章 前 言................................................... 1 第2章 财务报表和财务报表的粉饰概述............................. 2

2.1财务报表的概念和作用 ......................................................................... 2

2.1.1财务报表的概念 .......................................................................... 2 2.1.2财务报表的作用 .......................................................................... 2 2.2财务报表的粉饰 ..................................................................................... 2

2.2.1财务报表粉饰的含义 .................................................................. 2 2.2.2财务报表粉饰的危害 .................................................................. 3

第3章 会计报表粉饰的根本原因与具体原因......................... 4

3.1会计报表粉饰的根本原因 ..................................................................... 4

3.1.1追逐自身效用最大化 .................................................................. 4 3.1.2低廉的违规成本 .......................................................................... 4 3.2会计报表粉饰的具体原因 ..................................................................... 4

3.2.1获取公开上市的资格 .................................................................. 4 3.2.2维持上市公司条件，避免被摘牌或者停牌 .............................. 6 3.2.3取得增发新股的资格而制作虚假会计信息 .............................. 6 3.2.4抬高股票价格，炒作股票 .......................................................... 6 3.2.5满足发行债券的条件而制作虚假会计信息 .............................. 6 3.2.6公司业绩要求或者经营管理要求 .............................................. 7

第4章 我国上市公司粉饰财务报表的手段........................... 8

4.1利用资产的确认和计量办法进行报表粉饰 ......................................... 8

4.1.1利用虚拟资产进行报表粉饰 ...................................................... 8 4.1.2利用对存货价值的调节进行利润操纵 ...................................... 8 4.2利用收入、成本费用的不合理确认与计量 ......................................... 9 4.2.1利用不当的收入确认办法进行报表粉饰 .......................................... 9

4.2.2利用调节营业外收入或补贴收入粉饰财务报表 ...................... 9 4.3利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰财务报表 ....... 10 4.4不合理的计提资产减值准备 ............................................................... 10

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4.5利用税收返还调节利润 ....................................................................... 11 4.6利用资产重组粉饰财务报表 ............................................................... 11 4.7利用关联交易进行报表粉饰 ............................................................... 12

4.7.1利用委托经营操纵利润 ............................................................ 12 4.7.2利用关联交易协议定价 ............................................................ 12 4.7.3通过不合理的股权转让、资产置换和关联方转让 ................ 13 4.7.4利用关联企业分摊费用，向上市公司转移利润 .................... 13

第5章 上市公司粉饰财务报表的防范措施.......................... 14

5.1完善关于公司上市、停牌、配股的有关规定 ................................... 14 5.2完善会计制度和企业会计准则 ........................................................... 14 5.3完善上市公司的治理结构 ................................................................... 15 5.4完善注册会计师制度 ........................................................................... 15 5.5提高执法部门的监管力度和打击力度 ............................................... 16 结 论......................................................... 17 致 谢......................................................... 18 参考文献....................................................... 19

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第1章 前 言

众所周知，上市公司的财务报表是投资者分析决策的重要材料和依据，但是令人遗憾的是财务报表在反映公司的行业竞争及经营管理之外，公司的管理层出于维护公司形象、达到融资条件、转移利润及规避税收、上市的目的，往往会对财务报表进行恶意的粉饰，从而影响了报表的可靠性和可比性，使许多投资者被虚饰的业绩所误导。

会计报表的粉饰所带来的危害极大，这不仅会对债权人和投资者造成误导，在失实甚至错误的会计信息的基础上做出错误的决策，并且导致政府等监管部门不能及时发现和解决公司和金融市场的财务危机。如今上市公司粉饰财务报表的问题值得各界关注。失真的会计信息，毫无疑问会对整个经济市场甚至整个社会造成极其严重的不良后果。因此，研究上市公司粉饰财务报表的动机、粉饰手段及防范措施以保证会计信息的质量是极其重要的事情，具有重大意义。

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第2章 财务报表和财务报表的粉饰概述

2.1财务报表的概念和作用

2.1.1财务报表的概念

财务报表，亦称对外会计报表，是企业对外提供的反映企业在某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、资金流量等一系列会计信息的会计报表。财务报表是财务报告的重要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。

财务报表由报表本身及附注组成，附注是财务报表的有机组成部分，而报表至少包括资产负债表、利润表、现金流量表，此外还可编写财务状况变动表、附表等会计信息报表。

2.1.2财务报表的作用

企业财务报表是财务报表使用者获悉会计信息和企业信息的一个主要途径。会计报表可以为会计报表使用者，如投资者和债权人等提供会计信息。这些投资者和债权者在会计信息的基础上才能着手相关的计算和分析比对，之后才能做出更进一步的判断和决策；有利于满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理；为国家制定宏观经济调控政策提供重要依据，会计报表还可能为会计信息使用人带来巨大的经济收益。

2.2财务报表的粉饰

2.2.1财务报表粉饰的含义

财务报表粉饰是会计主体在会计准则允许的范围内，利用会计赋予的自由裁量权对交易事项做出非公允的表达，人为地利用一些手段来美化企业的经营成果、财务状况和现金流量，是一种粉饰行为，财务人员通过一定的手段和方式，利用合法的途径粉饰公司的实际经营成果和财务状况、制造假象，误导投资者决

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策的一种会计处理方法。但是虚假的财务报告也是作假行为，与财务舞弊是同一性质，财务报告所陈述的内容与企业的实际情况严重不符，其实质是企业经营管理人员的自利行为，是一种违法行为。

2.2.2财务报表粉饰的危害

财务报表的粉饰所带来的危害非常大。

（1）上市公司财务报表粉饰的现象屡见不鲜，这一报表粉饰行为不仅对债权人和投资者造成了一定的负面影响，投资者投资的依据是企业所提供给公众的财务报表。如果会计信息失真，投资者根据失真的财务信息做出错误的判断和决策，这不仅会使得投资者遭遇巨大的经济损失，并且会使其失去对企业的投资环境的信心。

（2）阻碍企业的长期发展。公司管理者在决策时的主要依据之一是财务报表，如果财务报表的信息失真，则会给管理者以错误的导向，致使决策失败，带给企业更大的损失。

（3）上市公司粉饰财务报表还极大地影响了证券市场的操作,影响了市场经济秩序，危害了投资者的利益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥，打乱经济活动的秩序。只有以真实的信息为前提，才能正常发挥市场资源配置功能。虚假的会计信息将必然对市场造成一定的误导。

（4）影响了政府等监管部门的管理。上市公司肆意粉饰财务报表的行为使得会计信息言重失真，监管部门则不能及时地发现和处理上市公司以及金融市场的财务危机。上市公司会计信息失真的现象会掩盖上市公司真实的经营状况，误导政府对当前经济形势的判断。

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第3章 会计报表粉饰的根本原因与具体原因

3.1会计报表粉饰的根本原因

3.1.1追逐自身效用最大化

对于理性的经济人来讲，是否会采取粉饰报表的措施，就在于制作虚假会计信息的效用是否大于提供真实的会计信息的效用。理性的经济人制作虚假的会计信息的前提是能够实现自身效用最大化；反之，理性经济人即会提供真实的会计信息。

3.1.2低廉的违规成本

众所周知，虚假的会计信息制作成本较低。对于一套虚假完整的交易事项，其所需凭证的成本对于一个上市公司来说是很小的；其次虚假会计信息的不易发现性，因为虚假会计信息的不对称性并且运用了非专业性，因此几乎不会对经济人的名誉带来影响；第三，即使一旦被发现了是虚假信息，但是由于制造虚假信息所带来的好处远远大于被处罚的力度，所以人们还是冒着风险去粉饰财务报表，提供虚假财务信息。

3.2会计报表粉饰的具体原因

3.2.1获取公开上市的资格

公司的上市会在一定程度上给个人和公司带来利益，但是首次发行股票的条件在不断提高，对各方面的指标都有要求，在财务上也有许多硬性要求。具体如表2-1所示：

随着首次公开发行股票的门槛不断增高，使得一些想在短时间内获得上市资格的公司产生对财务报表进行粉饰的动机。一些业绩不佳的公司为满足发行条件往往会做出粉饰财务报表的粉饰行为。

同时，股票的发行价格也与盈利能力紧密相关。我国政府监管部门严格控制

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新股的发行价格。我们知道，新股的发行价格与每股收益是紧密相连的，每股收益的数值在很大程度上影响着发行价格。市盈率具有确定性，拟上市公司为提高发行价格，就只有在提高每股收益这一指标。随着每股收益的增加，股票的发行价格也就有所提高。这样，公司为了提高发行价格，就会想尽办法操纵利润。盈利较低或者没有盈利，不符合发行股票上市资格的公司，便会采取一些方法或手段，如通过虚构公司交易事项，编造甚至伪造会计凭证等会计信息资料以符合上市条件。

表2-1 首次发行股票的条件

在主板和中小板上市 在创业板上市 （1）发行人最近1年的营业收入或净利润对关联方或者具有持续盈利能力 （不得存在的情形） 有重大不确定性的客户存在重大依赖。 （2）发行人最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。 发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法依法纳税的情形 规的规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 （1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；（2）最近盈利能力 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。 最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖净资产 权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％。 最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30％。 最近一期末净资产大于或者等于2000万元。 5

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3.2.2维持上市公司条件，避免被摘牌或者停牌

上市公司如果一开始在底子不好的前提下上了市，或者上市过后公司遭遇了严重的危机导致公司各方面的财务情况陷入困境，这时候公司就会想方设法去维持上市的资格。如果公司的财务状况持续不善，证交所就会对其采取特别处理，甚至停牌；按照《公司法》有关规定，如果上市公司两年连续亏损或者每股净资产低于股票票面价值将被作扣上ST公司的帽子；如果在第三年继续亏损，证交所将会是上市公司摘牌，即终止公司上市。

3.2.3取得增发新股的资格而制作虚假会计信息

如果年度报告内的利润实现数低于预测数的20%以上，不仅要公开道歉， 还要取消两年内发行配股的资格。此外，2002年之后，国家再次提高了增发新股的条件。如果公司有发行新股的计划，就会想方设法去满足达到要发行新股的各方面条件。一些业绩不佳的公司为取得这个资格往往对财务报表进行粉饰，公司铤而走险，制作虚假会计信息，粉饰会计报表。

3.2.4抬高股票价格，炒作股票

股价的高低对很多利益方都有很大的影响。一般情况下，股价的高低体现了公司的价值。较高的股票价格意味者公司的价值较高，可以提升公司的形象，因而为公司职工、公司管理者、公司股东及公司利益关联者带来利益。部分上市公司为了攫取高额利润，即在财务报表中做出很高的利润。上市公司的经营管理者也往往与庄家联手起来对会计利润进行操纵以实现利益共享。

3.2.5满足发行债券的条件而制作虚假会计信息

目前，我国股票市场的状况不是非常乐观。随着公司增发新股所需的条件的逐渐提高，很多上市公司便转向发行可转换债券。但是可转换债券的发行条件也十分严格，除了应当符合增发股票的一般条件之外，还应当符合以下条件：

（1）最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；

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（2）可转换公司债券的利率低于或者等于银行同期存款的利率水平； （3）上市公司发行可转换公司债券前，累计债券余额不能高于公司净资产数额的40%；本次发行可转换公司债券后，累计债券余额不能超过公司净资产数额80%；

（4）可转换公司债券的发行额不少于人民币5亿元。

此外，若是发行分离交易的可转换公司债券，则条件较一般的可转换公司债券条件更为苛刻。这些条件对于一些业绩不好的公司来讲也是比较困难的，因而上市公司为了满足这些条件，很可能人为地调节、粉饰会计报表。

3.2.6公司业绩要求或者经营管理要求

随着所有权与经营权的分离，因为经营者直接参与经营管理，所以清楚地知道公司的经济状况、经营业绩。但是公司的所有者因为并没有直接参与公司的日常管理，要了解公司的经济状况与经营业绩只能通过经营者提供的会计信息。在考核经营者的经营管理能力时，公司往往会运用一系列的财务指标来衡量，同时，配以相应的激励措施，例如薪金的增加，假期的增加，奖励股权等等。同时，经营管理者为了其他方面原因，如不被淘汰，隐瞒违法行为等，也可能会对财务报表进行粉饰。如果经营管理者达不到考核指标，那么其地位很可能就会受到威胁。为了维持经理人的地位，经营管理者就会人为地调节利润，提供虚假的会计信息，对财务报表进行粉饰。

财务报表的粉饰还有许多方面的动机和原因，如：公司为了政治目的的而粉饰会计报表；为了少缴纳或者多缴纳税收，所得税是在会计利润的基础上经过一系列的调整再乘以相应的所得税率之后得出的，部分公司出于漏税、减少或延迟纳税等目的，往往对会计报表进行粉饰。当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以“证明”其盈利能力。

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第4章 我国上市公司粉饰财务报表的手段

我国上市公司进行财务报表的粉饰手段多样化，本文分析了以下部分手段：

4.1利用资产的确认和计量办法进行报表粉饰

4.1.1利用虚拟资产进行报表粉饰

根据现行会计制度的规定，资本性支出是指支出的效益及于一个以上的会计期间，作为资产反映，列示于资产负债表中；收益性支出是指支出的效益仅及于一个会计期间，列示于损益表之中。有的业绩不善的上市公司将实际已经发生的费用或损失，暂时挂列在待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等的资产科目，甚至列示于“固定资产”、“在建工程”科目。在实际处理中，一些公司往往利用“长期待摊费用”、“在建工程”、“待摊费用”等这些以后期间需要负担的科目进行调账，在以后年度逐渐进行分摊，以便达到平滑利润的目的。

4.1.2利用对存货价值的调节进行利润操纵

存货计价的方法具有一定的灵活性，因此不同的存货计价方法就会产生不同的财务状况、盈亏情况结果。如期末存货估价过低，则会虚减公司的资产，同时会虚增公司的主营业务成本，间接虚减利润；反之，则会虚增公司的资产，虚减公司的主营业务成本，虚增公司利润。虽然会计准则中对企业的会计政策变更进行了严格的规定，但是在现实生活中仍然有许多上市公司还是对存货计价方法随意变更，以达到调增利润的目的。所以，存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。

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4.2利用收入、成本费用的不合理确认与计量 4.2.1利用不当的收入确认办法进行报表粉饰

使用不正确的收入确认方法，是一些公司常用的会计报表粉饰方法。 根据现行企业会计制度的规定，销售商品收入的确认应该同时满足４个条件：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；相关的收入和成本能够可靠的计量；与交易相关的经济利益能够流入企业。

但是部分上市公司运用提前确认收入来调整利润，虚构收入以虚增利润。主要的手段有三种：一是提前确认收入，在合同物权尚未转移时即已确认收入，二是错把库存商品作为主营业务收入确认，使主营业务收入虚增，同时又通过应收账款虚增资产，三是通过伪造购销合同、银行对账单、出口报关单等，虚开增值税专用发票等，虚构一些根本没有发生过的收入。

例如2011年中国证监会山东证监局对葡萄酒行业龙头公司张裕公司公布了《采取责令改正措施》的公告的，此消息让业界哗然。张裕在营业收入上的作假主要是将已出库的商品不确认为收入。证监局在核对账面与发货记录时发现张裕已出库未确认收入金额为 2479 万元，产品未出库已确认收入金额 218 万元，按照企业会计准则的相关规定对收入进行确认，这导致公司2009年半年报披露的销售收入中少计2261万元。同时，张裕的控股子公司也通过营业收入进行了财务报表的粉饰。其控股子公司为了将2010年的营业收入多计362.78万元，将2008年销售葡萄收入142.99万元计入 2009年，又将 2009年销售葡萄收入 362.78万元计入 2010年。

4.2.2利用调节营业外收入或补贴收入粉饰财务报表

营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，它并未与企业经营成本相关联，是一种纯收入，同时不可能也不需要与有关费用进行配比。它对利润的影响也只是暂时的，不具有长期性和稳定性，所以，营业外收入常常成为利润的“调节器”。

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除了公司自身调节营业外收入，外力因素也可能“促进”对财务报表的粉饰，比如补贴收入。例如一些地方政府处于维护地方企业形象的考虑，往往帮助和扶持当地上市公司，这会给上市公司带来很大的影响。

比较常见的一种是，当上市公司出现亏损，甚至面临“摘牌”的威胁，或者为了取得增发股票或配股资格而需要一定的业绩支撑时，地方政府往往给予上市公司税收返还政策、为上市公司提供财政补贴、对上市公司拖欠的银行利息给予核销减免、给予资产价格优惠等，使上市公司得以增加当期利润、改善财务报表形象。但是靠地方政府扶持而增加的利润并不能够反映出上市公司自身真实的经营水平和盈利能力，而且政府扶持具有非持续性和不确定性，这也间接达到了粉饰财务报表的目的，造成了外界对上市公司真实财务状况的误解。

4.3利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰财务报表

应收账款因为销售商品或提供劳务而产生，属于企业的一种债权。利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰财务报表。其他应付款隐瞒利润，而后者隐瞒潜亏。上市公司粉饰财务报表时把目光放在应收款或其他应收款方面，以便达到虚增利润目的，部分上市公司往往为了调增资产，便把难以收回的应收款款长期挂在账上。

利用应收账款进行财务报表的粉饰隐蔽性强，便于操纵。应收账款的增减与主营业务收入的变化具有很大的关联性，进而与总利润相关联；再是应收账款具有隐蔽性，便于操纵，不容易查清具体的原因。利用调节应收账款的方法进行财务报表的手段也是上市公司较为常用的。

4.4不合理的计提资产减值准备

根据企业会计准则的相关规定，上市公司应对应收账款、委托贷款、短期投资、无形资产、在建工程、长期投资、存货、固定资产这八项资产计提减值准备。减值准备的计提是一种会计估计，上市公司在一定程度内可决定减值准备的计提比例和方法，上市公司往往利用这些人为主观因素进行利润操纵。上市公司通过

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计提这种带有主观人为因素的手段调节利润，企业计提巨额的秘密准备，使估计计提成了操纵利润的一种较为常见的手段。很多公司采用追溯调整法，把以往年度作为损失年度，使得当前年度利润大幅增加。上市公司想尽方法增加减值准备计提的追溯调整力度，在上年度计提大额的资产准备，从而使得当年出现巨额亏损，这样在下一年，便可以轻松地实现“扭亏为盈”。这种计提的随意性损害和影响了会计信息的连续性和可比性，使得会计信息失真。

4.5利用税收返还调节利润

可以发现好多上市公司的前身是由国有企业改制而来，国有企业与政府的联系因此相当紧密，企业成为上市公司对当地政府也是一种荣耀，也体现着当地政府的政绩，在多种因素下政府对于上市公司就有着一些政策上的保护。当地政府给予优惠政策支持上市公司，其中有税收返还、减免税收、退税等等。因为税收返还政策，部分上市公司所得税的实际税收负担为15%，有的甚至更低。在税收返还上，本年的补贴收入应该是财政审核认可的上年度所缴的企业所得税中可返还部分实际到账后的金额，然后计入本年利润。但有些上市公司在当年所得税缴付尚未清算完毕时，就先以“应收账款”或“其他应收款”的形式挂在账上，并先计入利润。

4.6利用资产重组粉饰财务报表

很多上市公司也利用资产重组来实现资源优化配置，加强企业的竞争力，扭亏为盈。在资产重组时，如果肆意地进行报表的粉饰，将会带来很坏的后果。

很多上市公司以置换资产的方式重组。首先，上市公司与关联公司协议将其所有的部分或全部不良资产置换出去，然后由集团或者大股东再重新置入优质资产，这样便能根本性地改变企业的资产结构。很多上市公司运用这种资产剥离的方法进行资产重组。再者，上市公司通过高价售出资产以提高公司的收益。甚至有上市公司在溢价卖出资产后再溢价买回资产，通过这种操作后，利润在卖出资产时大幅度地增加，同时，资产的价值在买回资产时又大幅度地增加。较为常见的几种做法是：(1)上市公司通过以很高的价格把部分闲置资产出售给非上市的国有企业；(2)通过关联交易，把上市公司的不良资产把非上市的国有企业的优

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质资产相互置换；(3) 上市公司通过以很低的价格收购非上市国有企业的盈利能力高的下属企业。

4.7利用关联交易进行报表粉饰

由于受到股票发行数额的限制，我国许多上市公司的是国有企业改制而来。因而，上市公司和上市公司的前身及由其母公司下的其他子公司间有着许多千丝万缕的关联交易和关联关系。

在企业的财务和经营决策中，如果一方能够对另一方实现直接或间接的控制、共同控制、施加重大影响，或者两方或多方受到同一方控制，则将其视为关联方。关联交易是指在在关联方之间进行资源或者义务的转移而不受到是否收取价款的限制的交易。关联方之间进行的交易事项，通过内部协商的方式来决定定价政策、支付手段以及结算方式。上市公司通过实物资产、股权置换的方式，达到其增加利润的目的。上市公司利用关联关系和关联交易的“内部性”进行财务舞弊，其表现形式主要有以下几种：

4.7.1利用委托经营操纵利润

因为我国在有关资产委托经营的法律法规方面尚有不完善的地方，一些上市公司便通过与其控股股东之间的委托经营进行利润的操纵，粉饰财务报表。例如，母公司以很低的托管费用把盈利能力高的优质资产委托于上市公司管理，而上市公司以很高的价格把不良资产委托于其母公司管理。

4.7.2利用关联交易协议定价

在关联交易中，关联交易的定价具有一定的灵活性。有些上市公司运用关联交易定价的这种灵活性对利润进行操纵。上市公司通过将自己的资产低价买进，再高价卖给其关联公司以来获取投资收益。采用不符合市场价格的的定价方式进行购销活动，由非上市的国有企业把优质资产转移到上市公司，同时，上市公司把其劣质资产转移到其关联方，以此来进行股权置换。

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4.7.3通过不合理的股权转让、资产置换和关联方转让

我国当前尚未对无形资产价值的评估方法、程序具有统一的规定，股权转让过程中定价方式并没有一个确定的标准。一些上市公司的关联方常常利用一种表面上看似公平实则并不公平的的资产交易方式将自己的资产转移给其关联上市公司，以达到粉饰财务报表的目的。

4.7.4利用关联企业分摊费用，向上市公司转移利润

上市公司利用关联方转移其部分费用，如管理费用、广告费用、离退休人员费用，或者退回上市公司以前年度缴纳的相关费用等手段来进行上市公司财务报报表粉饰工作。

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第5章 上市公司粉饰财务报表的防范措施

要防范上市公司粉饰财务报表的行为，首先就要从源头上加以调整。减少粉饰财务报表的动机，完善相关制度。

5.1完善关于公司上市、停牌、配股的有关规定

公司粉饰财务报表的很大一部分原因是为了上市，配股、避免停牌。因此，应该完善股票的配股制度、发行制度和停牌制度。

公司的上市和当前股票的发行制度仍存在许多导致公司粉饰财务报表的诱导因素，公司上市的要求中有许多硬性条件，如近三年连续盈利等。因此，应在股票发行制度的市场化和科学化的改革制度上双管齐下。例如为了解决那些具有发展前景，但经营业绩还不够上市资格的新兴公司，可以建立主承销商保荐制度，尽快创立创业板市场。

在配股条件中，指标相对比较单一，如“近三年净资产收益率每年在10%以上”，上市公司往往利用会计信息不对称对利润进行操纵以获取配股权。因此，股票定价的模式也应该有所调整。引入由市场来确定价格的定价模式，从而可以解决在股票配股中许多上市公司利用净资产收益率来进行股价调节的问题。此外，应该由单变量固定控制改为多变量变动控制，把货币指标、财务数据、实物指标等纳入参数控制体系，以综合衡量上市公司的经营成果和财务状况。

同样，修改停牌的相关制度。在上市公司摘牌的条件中的一条硬性指标为“连续三年亏损”，这样有些公司便可能通过粉饰行为先多转费用，为第三年“扭亏”做准备，以避免摘牌。因此，也应建立一套指标体系，这样可以避免由于指标单一而使管理当局容易进行利润操纵。

5.2完善会计制度和企业会计准则

上市公司利用会计准则和企业会计制度中的一些不完善的地方进行财务报表的粉饰。因为我国的会计准则和会计制度尚有存在一定的灵活性和真空性，这

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同时也是上市公司进行财务报表粉饰的重要前提。因此，应该把目光集中于完善我国的会计准则和制度，以消除上市公司进行财务报表粉饰的途径。因此，为了防范上市公司对财务报表的粉饰行为，应该在会计准则和会计制度上下功夫，例如：

提高会计信息的可靠性。对于侧重可靠性还是相关性，一直处于争论的状态。如果过分强调会计信息的相关性，则可能加重财务报告粉饰的严重性。因而，为了抑制财务报表粉饰的可能性，应该在侧重当前会计信息的相关性的同时，也应该侧重会计信息的可靠性。

与此同时，应该平衡会计信息的统一性和灵活性。在尽可能的范围内减少可供上市公司人为主观选择的余地，计量原则应尽可能地明确规范，尤其是对于收入和费用的确认，以此在一定程度上减少财务报告粉饰的可能性。

5.3完善上市公司的治理结构

上市公司是由股东大会、董事会和总经理组成的一个运行机制，其对应的权力是决策权、监督权和运营权。建立一个相互制衡的运行机制，权力之间应该互相牵制和约束，完善董事会内部控制制度、监督制度、激励制度等。

此外，强化有关管理者的责任。上市公司的管理者出于各种动机，如希望出良好的业绩，或者使公司满足上市等要求，常常授意甚至逼迫会计人员作假账，对财务报表进行粉饰。管理者的违法行为对粉饰报表有着直接的关系，因此，要加大对上市公司领导者、管理者的法律责任。

5.4完善注册会计师制度

注册会计师在经济领域在一定程度上充当了经济警察的作用。上市公司粉饰财务报表的行为有合法选择和非规范会计政策选择，注册会计师的职责就是利用专业判断去判定这些粉饰行为的合理性。注册会计师起着经济警察的作用，如果注册会计师的审计起不到监督作用，那么上市公司的粉饰财务报表行为会在一定程度上导致会计信息严重失真。我国注册会计师制度还有一些不完善的地方，要对许多方面进行加强，如：加强注册会计师的法律监管制度建设，加强注册会计师的独立性等。

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5.5提高执法部门的监管力度和打击力度

俗话说的好“没有规矩便不成方圆”，任何一个领域都需要有适应其本身的相应管理体系，因此需要有完善的法律监管体系。要明确《证券法》、《公司法》、《注册会计师法》、《经济法》等相关法律对公司的、对注册会计师的审计行为的约束，同时，加大对上市公司进行财务报表粉饰的惩处力度，对投资者的损失建立健全民事赔偿制度，从而为有力地解决上市公司财务报表的粉饰问题提供法律保证。

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结 论

在我国，粉饰财务报表的行为广泛存在于上市公司的经营活动之中，并且上市公司粉饰财务报表的现象仍然十分普遍。财务报表的粉饰，不管是对上市公司的长远发展看，还是从宏观的经济角度来看，所带来的危害都是极大的。因此，我们需要完善相应的企业会计准则，做好识别工作和防范措施，遏制上市公司粉饰财务报表扰乱市场的行为。

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致 谢

行文至此，我的本科毕业论文即将完成，四年的本科学习生活也将画上句号。 历时将近两个月的时间终于将这篇论文写完，在论文的写作过程中遇到了无数的困难和障碍，都在同学和老师的帮助下度过了。

首先，我要衷心感谢朱靖老师，她给予我的辛勤指导，她对我进行了无私的指导和帮助，不厌其烦的帮助进行论文的修改和改进，才使我有了今天的成功。

朱老师对工作一丝不苟、对学生认真负责的精神使我倍受感激，也使我受益终生！

其次，我要感谢小组内的其他成员，在我写论文的过程中给予我了很多你问素材，还在论文的撰写和排版灯过程中提供热情的帮助。我们之间相互合作，减少了很多不必要的麻烦！

最后，我要感谢学校为我们提供的图书馆资料、网络资源等硬件设施的支持！

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