2013-2015年财务报表分析 计算分析题

2013-2015年财务报表分析（一） 计算分析题试题及答案含公式 2015-10

五、计算分析题 (本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。请在答题卡上作答。

38．债务人乙公司财务状况恶化导致债权人甲公司发生坏账损失，甲公司财务报告批准报出日为2015年3月31日。包括以下两种情况：

(1)2014年l2月31日，乙公司财务状况良好，甲公司预计应收账款可按时收回；乙公司一周后发生重大火灾，导致甲公司50％的应收账款无法收回。

(2)2014年12月31日，甲公司根据掌握的资料判断，乙公司有可能破产清算，甲公司估计对乙公司的应收账款将有10％无法收回，故按l0％的比例计提坏账准备。一周后甲公司接到通知，乙公司已被宣告破产清算，甲公司估计有70％的债权无法收回。

要求：试分析以上两种情况分别属于哪一种资产负债表日后事项并阐述其原因

39. A公司本年度末与上年度末销售总额分别为：6715万元和6000万元，3年前末的销售收入总额为5050万元；本年度末与上年度末股东权益合计分别为6275万元和6187万元。

要求：计算公司的下列财务比率。 (1)销售增长率和3年平均销售增长率；

销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额×

100%

三年销售（营业）收入增长率=[(年末销售（营业）收入总额/三年前年末销售（营业）收入总额)?-1]×100% (2)资本积累率。

资本累积率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

40. B公司2014年度的资产负债表和利润表如下：

资产负债表

要求：计算资产负债率、股权比率、产权比率、有形净值债务比率和利息保障倍数。

资产负债率=负债总额/资产总额×100% 股权比率=所有者权益总额/资产总额×100% 产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额×100%=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）×100%

利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用

41．C公司是上市公司，2014年度利润分配表如下：(单位：万元)

补充资料：

(1)C公司2014年末股本为3450万元，股东权益总计为8050万元； (2)C公司2014年末每股市价l2．5元，流动在外的普通股股数为3450万股。

要求：

(1)计算净资产收益率、每股收益；

净资产收益率 =净利润/净资产【净资产=资产-负债，即所有者权益】 每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数 (2)计算市盈率、股利收益率和股利发放率。

市盈率=每股市价/每股收益 每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数 股利收益率=每股股利/每股市价=×100% 股利发放率=每股股利/每股收益×100%=市盈率×股利收益率=现金股利总额/净利润

42．某公司和行业的基本财务比率如下：

要求：计算公司和行业的股东收益率并做出简要分析。

净资产收益率【股东权益报酬率】=销售净利率×总资产周转率×权益乘数×100%

六、综合分析题(本大题共l小题，共l5分) 计算结果保留两位小数。 请在答题卡上作答。

43. D公司和E公司均属于工业制造类企业，2014年年末两家公司简化的资产负债表及相

有人未将债券转换成普通股，当年支付可转换债券利息440万元；

（3）2012年，A公司归属于普通股的净利润为36000万元； （4）B公司在2012年度的基本每股收益和稀释每股收益； 要求：

（1）计算A公司2012年度的基本每股收益和稀释每股收益；

（2）对A、B公司的每股收益进行比较分析，并指出进行比较分析时需要注意的地方。

（1）A公司2012年度基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数 =36000÷82000=0.44（元/股）（1分）

稀释每股收益=（净利润+转换债券所增加的净利润）/（发行在外普通股的加权平均数+转换时所增加的普通股股数）

转换债券所增加的净利润=可转换债券利息×（1-所得税） 转换时所增加的普通股股数=可转换债券/每股价格

稀释每股收益=[36000+440×（1—15%）]÷（82000+2.2÷11） =（36000+374）÷（82000+2000）=0.43（元/股）（1分）

（2）B公司的基本每股收益和稀释每股收益均高于A公司。（1分） 在进行每股收益的横向比较分析时，需要注意不同企业的每股股本金额是否相等，否则不便进行横向比较。（2分）

39.下列同行业中A、B、C和D四家公司的相关资料： （1）A公司近三年的部分财务数据： 货币资金 交易性金融资产 应收账款 128.67 138 110 100 2012年 10 288 2011年 8 280 2010年 7 250 2009年 6 200 存货 应付账款 主营业务收入 主营业务成本

14.22 214.75 1500 8 193.33 1440 8 180 1350 7 160 1200 1000 960 900 800 （2）B、C和D公司的现金周期数据： B公司 C公司 D公司 要求：

（1）根据A公司财务数据资料填列下表所列项目的数据；（1年按360天计算，计算结果四舍五入取整）

存货周转天数 应付账款周转天数 2012年 =存货平均余额×360/主营业务成本=360/存货周转率 =应付账款平均余额×360/赊购净额（主营业务成本）=360/应付账款周转率 现金周期 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数=营业周期-应付账款周转天数 存货周转天数 2012年 [[（14.22+8）÷2]×360]÷1000=4 2011年 3 2010年 3 2011年 2010年 2012年 27 -7 -40 2011年 37 -9 -41 2010年 61 -3 -40 应付账款周转天数 现金周期 73 70 68 —37 —36 —37 （2）A公司应付账款周转天数的变动情况是否说明支付能力应付账款提高或下降，并说明可能的原因；

A公司的应付账款周转天数逐年上升并不说明支付应付账款的能力有所下降，原因在于A公司的具有足够多的交易性金融资产，A公司有能力选择尽快支付应付账款。（1分）

（3）比较说明A、B、C、D四家公司现金周期情况。

在这四家公司中，只有B公司的现金周期为正，需要筹集一定的资金满足营运需要。

40.A、B、C和D是计算机行业中的著名公司，A、D公司采用先进的存货管理模式使得存货水平较低。下表为2012年的共同比资产负债表的部分数据：（%）

货币资金 应收账款 存货 总资产 应付账款 长期负债 A公司 30.47 17.69 2.49 100.00 42.58 2.18 B公司 17.99 16.11 8.89 100.00 13.22 4.39 C公司 21.99 17.79 11.42 100.00 39.66 15.62 D公司 30.22 7.75 1.43 100.00 15.40 0.00 根据上述材料，对以下几个方面进行分析：

（1）分析该行业中四家公司的货币资金占总资产比重；

四家公司现金所占资产比重较高，这反映了计算机行业的特征，与该行业的商业模式有关。（1分

（2）比较四家公司应收账款占总资产比重并分析可能的原因；

D公司的应收账款占总资产比重相对较低，需要结合其他资料进一步分析原

因，到底是销售模式不同还是出售应收账款导致的。（1分）

（3）如果存货水平过低，可能会导致什么问题？

在进行财务分析时，发现存货水平低，在排除先进的存货管理模式这一原因外，需考虑存货采购成本以及是否产生缺货影响正常生产。（1分）

（4）比较分析应付账款项目；

A和C公司应付账款所占比重较高。因A公司持有较高比重的现金，其支付应付账款可能不存在问题；但是C公司也许存在相应问题，需进一步分析现金流量。（1分）

（5）比较分析长期负债项目。

A、B和D公司的长期负债占总资产比重较低，C公司相对较高，需进一步分析C公司的长期偿债能力风险。（1分）

41.下表是A公司近两年的利润表数据：（单位：万元） 报告期 2011年报 2011年第2011年第2011年第2011年第2010年报 四季度 营业收入 23156.00 3984.00 营业成本 13413.00 2503.00 营业税金及附加 销售费用 4412.00 管理费用 1184.00 财务费用 -36..00 资产减值损失 0 投资净收益 营业2153-40.902.6.00 16.00 1.00 3.00 0 765.526.2053805.00 390.00 -15.00 15.01233.00 300.00 -22.00 0.00 1254.00 260.00 0.00 1.00 -1.03.00 1120.00 234.00 1.00 0.00 0 9.00 3800 1079.00 5.00 72.02022.00 327.00 三季度 7123.00 4073.00 640.00 二季度 6805.00 3887.00 639.00 一季度 5244.00 2950.00 416.00 19897.00 11234.00 1663.00 利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 净利润 .00 468.00 00 270.00 00 75.00 00 72.00 00 51.00 .00 245.00 155.00 00 126.0 15.08.00 6.00 0 57.02463.00 615.75 1847.25 0 0 00 104.00 26.050 78.050 962.00 240.50 721.50 826.00 206.75 619.25 571..00 142.25 428..75 2241560.1680要求：

（1）根据上述资料计算A公司与销售有关的盈利能力指标； 销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额×100% =(23156-13413)/23156=42.07% 销售净利润=净利润/销售收入×100% =1847.25/23156=7.98% 盈利201120112011201120112010能力指标 年报 销售毛利率 销售净利率 % 8% 7.9842.0第四季度 第三季度 第二季度 第一季度 年报 37.17% 1.96% 3% 2% 10.142.88% 9.1% % 42.85% 8.17% 43.74% 8.4543.5（2）与2010年相比，A公司的盈利能力是否发生变化并分析原因。 与2010年相比，A公司的销售毛利率和销售净利率指标均有所下降。（1分）

毛利率下降的原因在于2011年四季度毛利率大幅度变动。（1分）

净利率下降的原因在于2011年度毛利率下降、营业税金及附加所占营业收入比重上升（1分）

42.下表是某公司近几年销售收入的相关数据： 项目 销售收入 要求：

（1）计算该公司的销售增长率和三年平均销售增长率指标并进行分析； 42、（1）销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入×100% =（142000-97000）÷97000≈46.39% 销售增长率

三年销售平均增长率=[（年末销售收入总额/三年前年末销售收入总额）?

—1]×100%

=[（142000/80000)?—1]×100% =21.08% (1分）

从销售增长率指标看，该公司除2010年度增长率为负外均保持了较高的增长速度；结合三年销售平均增长率指标，可知该公司具有较高的发展能力。（2分）

（2）如要分析公司价值增加情况，还需结合哪个指标进行分析。 为分析公司价值增加情况，还需结合销售利润率进行分析。（1分）

六、综合分析题（本大题共1个小题，共15分） 计算结果除特别要求的以外，其余保留两位数字。

2012年 46.39% 2011年 61.67% 2010年 —25% 2009年 —— 2012年 142000 2011年 97000 2010年 60000 2009年 80000 43.以下是A公司的部分财务数据和财务比率: (一）A公司财务数据和财务比率 项目 2009年 2010年 2011年 2012年 前三季度 总资产 总负债 所有者权益 营业收入 净利润 经营性现金净流入 流动比率 9.76 8.66 3.85 13.24 8.82 0.79 1.87 8.41 1.02 1.91 8.34 0.94 1.49 5.64 0.35 1.47 12.93 3.16 9.77 12.96 2.63 10.33 17.79 6.82 10.97 18.12 7.09 11.03 （二）相关资料：

（1）A公司的资金主要用于设备购买和日常维护，至2011和2012年9月末为止公司债务超过95%为流动负债。

（2）在2009年末、2010年末、2011年末、及2012年9月末，该公司的短期借款余额分别为0亿元、1.58亿元、2.00亿元和2.00亿元，均为短期信用借款。2010年公司采用银行承兑汇票的方式满足了购置设备的需求，应付票据余额达1.50亿元，2011年公司将到期的银行承兑汇票转换为短期借款。

（3）该公司没有未做记录的或有负债。 要求：

（1）根据上述资料，能够得到的与A公司偿债能力相关的分析指标有哪些？

偿债能力分析指标有：①资产负债率（1分） ②股权比率（1分）③产权比率（1分）④权益乘数（1分）⑤流动比率（1分）

（2）偿债能力分析的内容包括哪几个方面？

短期偿债能力分析（1分）和长期偿债能力分析（1分） （3）分析a公司的债务情况和偿债能力。

根据以上资料，我们可以知道A公司近几年的资产负债率分别为 资产负债率=负债总额/资产总额×100% =3.16÷12.93=24.44% 项目 2009年 2010年 2011年 2012年前三季度 资产负债率 资产负债率有所上升，但仍处于较低水平；另外A公司的债务主要为短期债务。（2分）虽然A公司负责比率较低，营业收入相对稳定、现金获取能力强，经营性现金流稳定，但是公司资产流动性差，已积累了一定的短期偿债压力。（2分）相关资料（2）反映公司较为通畅的信贷融资渠道，可在一定程度上缓解偿还流动负债的压力。（2分）

（4）根据相关资料（3），分析对A公司偿债能力的影响。

相关资料（3）反映公司没有降低短期偿债能力的特别项目。（2分） 2014-4

五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分） 计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。 38、甲公司2012年和2013年有关财务数据如下表：

主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 假定一年按360天计算。

要求：(1)计算甲公司2012年及2013年销售毛利率；

2012年 4500万元 90% 1000万元 3600万元 2013年 6000万元 85% 1500万元 4500万元 24.44% 20.29% 38.34% 39.13% 销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额×100% (2)计算甲公司2012年及2013年应收账款周转率和周转天数； 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 (3)简要分析计算得出的结果。

39.A上市公司2012年初在外发行普通股总数为2亿股，2012年11月1日增发新股3000万股；B上市公司2012年初在外发行普通股总数为2亿股，2012年7月1日按照10∶2的比例派发股票股利。两家上市公司2012年的净利润均为2亿元，A公司派发现金股利2000万元，B公司派发现金股利1000万元。

要求：(1)计算两家上市公司的基本每股收益； 基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

=20000÷[20000+3000×（12-10）÷12]=0.976 (2)计算两家上市公司的每股股利；

每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数

(3)计算两家上市公司的股利支付率，并简要分析计算结果。 股利支付率=每股股利/每股收益×100% （计算结果保留三位小数）

（3）A公司股利支付率=0.087/0.976=8.914% B公司股利支付率=0.042/0.909=4.620%

40、乙公司2012年2013年部分财务指标如下：

财务指标 销售净利率 总资产周转率 股权比率 要求：

(1)计算乙公司2012年和2013年的总资产收益率和权益乘数；

总资产收益率=销售净利润×总资产周转率=净利润/总资产平均额×100% 权益乘数=1/股权比率=资产总额/所有者权益 (2)计算乙公司2012年和2013年的净资产收益率； 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

(3)利用杜邦分析法对乙公司净资产收益率变化的原因进行简要分析。

2012年 8% 0.15 50% 2013年 9% 0.12 40%

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