人大财务分析（第二版）作业答案

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★财务分析（第二版）(BK019B)

第一章财务分析的基本概念

1、【96177】（单项选择题）债权人关注的重点是（）。 A.盈利能力

B.收益的稳定性 C.偿债能力 D.营运能力【答案】C

2、【96179】（单项选择题）下列有关财务信息的说法不正确的是（）。 A.财务信息是由会计加工生成

B.财务信息的用户对信息的需求既有共同点，也有各自侧重点 C.会计核算、编制会计报表是会计信息的初步加工过程 D.财务报表分析是信息的再加工过程【答案】A

3、【96180】（单项选择题）财务分析最初应用于（）。 A.投资领域 B.金融领域 C.企业评价 D.铁路行业【答案】B

4、【96182】（单项选择题）（）是联系实体经济与虚拟经济的纽带。 A.财务管理 B.政治环境 C.经济环境 D.经济政策【答案】A

5、【96183】（单项选择题）无论是在一级市场还是二级市场中，资本市场配置资源都是

通过（）进行的。 A.债券价格 B.股票价格 C.会计报表 D.财务管理

【答案】B

6、【96185】（单项选择题）资产负债表的左边反应的是企业的（）。 A.筹资活动 B.投资活动 C.经营活动 D.分配活动【答案】B

7、【99369】（单项选择题）资产负债表的右边反映的是企业的（）。 A.筹资活动 B.投资活动

C.经营活动 D.分配活动【答案】A 8、【100501】（单项选择题）经济活动中有关反映财务活动的运动状态和特征的经济信息，

称为（）。 A.财务信息 B.经济信息 C.金融信息 D.管理信息

【答案】A

9、【96475】（多项选择题）企业的经营活动循环包括以下三类（）。 A.筹资活动 B.投资活动 C.经营活动 D.分配活动

【答案】A,B,C

10、【96476】（多项选择题）资本市场职能是（）。 A.股票定价 B.资源配置 C.财富分配 D.债券定价

【答案】B,C

11、【96478】（判断题）财务会计信息反映的是企业过去所发生的交易与事项，因此不能

用来对未来进行预测。

【答案】0

12、【96480】（判断题）财务报告分析就是计算各种财务比率对报表数据进行分析。【答案】0

13、【96481】（判断题）财务分析的第一个步骤是收集与整理分析信息。【答案】1

第二章财务分析的基本框架

14、【96483】（单项选择题）西方财务分析体系的基本构架是（）。 A.盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析 B.分析概论、会计分析、财务分析

C.资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析 D.水平分析、垂直分析、比率分析【答案】B

15、【96484】（多项选择题）财务信息的用户大致包括（）。 A.投资人 B.债权人 C.政府

D.企业本身

【答案】A,B,C,D

16、【96486】（多项选择题）财务分析的实施阶段是在战略分析与会计分析的基础上进行

的，它主要包括以下两个步骤（）。 A.财务指标分析 B.估值分析

C.基本因素分析 D.行业分析

【答案】A,C

17、【96487】（多项选择题）进行会计分析，一般可以按以下步骤进行（）。 A.阅读会计报告 B.比较会计报表 C.解释会计报表

D.修正会计报表信息【答案】A,B,C,D

18、【96489】（判断题）社会公众对企业进行财务分析的目的是为投资决策和消费选择提

供依据。

【答案】1

19、【96490】（判断题）政府对企业进行财务分析的目的是为征税提供依据。【答案】0

20、【96493】（判断题）企业财务报表分析的基本思维必须跳出繁杂琐碎的数字迷宫，立

足企业经营环境和经营战略。

【答案】1

21、【102749】（判断题）孤立地阅读和分析企业财务报表难以理解和领会企业财务报表

所反映的企业经营活动，甚至根本无法解读“会计数字”的经济含义。

【答案】1

22、【148023】（名词解释）会计分析

【答案】目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作

用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过对会计灵活性、会计估价的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。

23、【148024】（名词解释）估值分析

【答案】根据环境分析、会计分析、财务分析的结果，采用一定的模型对企业进行估值。

第三章企业宏观环境分析与行业分析

24、【96494】（单项选择题）下列资料中哪一种资料不是财务分析的依据（）。 A.企业的财务报告 B.行业的平均水平

C.竞争对手的财务报告 D.其他企业的期间费用【答案】D

25、【96496】（多项选择题）替代竞争的压力越大，对客户的威胁越大，决定替代品压力

大小的因素主要有（）。 A.替代品的盈利能力

B.替代品生产企业的经营策略 C.购买者的转换成本 D.购买者的爱好

【答案】A,B,C

26、【96497】（多项选择题）议价能力分析包括（）。 A.与供应商的议价能力 B.与消费者的议价能力 C.与经销商的议价能力 D.销售的定价【答案】A,C

27、【96499】（判断题）新进入者威胁的严峻性取决于一家新的企业进入该行业的可能性、

进入壁垒等因素。

【答案】1

28、【96502】（判断题）替代品是指那些与客户产品具有相同功能或类似功能的产品。【答案】1

29、【97330】（判断题）一个行业的进入者通常带来大量的资源和额外的生产能力，并且

要求获得市场份额。

【答案】1

30、【148026】（名词解释）五力分析法

【答案】麦克尔凡ㄌ (Michael Porter)于80年代初提出，将对行业未来盈利潜力的影响因素

分为五种力量：现有企业的竞争、产业新进入的威胁、替代品的竞争、与供应商的议价能力、与经销商的议价能力，分别从这五个方面来分析行业的未来发展潜力。

第四章企业战略分析

31、【96503】（单项选择题）企业或事业部的经营活动集中于某一特定的购买者集团、产

品线的某一部分或某一地域市场的战略是（）。 A.低成本扩展战略 B.差异化战略 C.集中战略 D.扩大战略

【答案】C

32、【96504】（单项选择题）下列哪一项不是集中化战略的适用条件（）。 A.具有完全不同的用户群，这些用户或有不同的需求，或以不同的方式使用产品 B.在相同的目标细分市场中，其他竞争对手不打算实行重点集中战略 C.企业的资源不允许其追求广泛的细分市场 D.企业具有以其产品质量或技术领先的声望【答案】D

33、【96506】（单项选择题）企业通过有效途径降低成本，使企业的全部成本低于竞争对

手的成本，甚至是在同行业中最低的成本，从而获取竞争优势的战略是（）。

A.低成本扩展战略 B.差异化战略 C.集中战略 D.扩大战略【答案】A

34、【96507】（单项选择题）拥有管理机构的许可是企业所拥有的（）。 A.资产 B.资源 C.能力 D.权益

【答案】B

35、【96509】（单项选择题）由于积累数量形成的独特的低成本态势是企业所拥有的

（）。 A.资产 B.资源 C.能力 D.权益

【答案】A

36、【96510】（单项选择题）良好的声誉属于企业所拥有的（）。 A.资产 B.资源 C.能力 D.权益

【答案】A

37、【96512】（单项选择题）更快的产品开发是企业所拥有的（）。 A.资产 B.资源 C.能力 D.权益

【答案】C

38、【96513】（多项选择题）战略分析的内容主要包括（）。 A.分析企业竞争优势的来源 B.分析竞争优势的未来持续性 C.分析企业所采取的发展战略 D.分析企业所处的环境【答案】A,B,C

39、【96515】（多项选择题）企业所采用的战略类型有（）。 A.低成本扩展战略 B.差异化战略 C.集中战略 D.扩大战略

【答案】A,B,C

40、【96516】（多项选择题）根据企业获取成本优势的方法不同，我们把成本领先战略概

括为如下几种主要类型（）。

A.简化产品型成本领先战略 B.改进设计型成本领先战略

C.人工费用降低型成本领先战略

D.生产创新及自动化型成本领先战略【答案】A,B,C,D

41、【96518】（多项选择题）企业要突出自己产品与竞争对手之间的差异性，其战略类型

有（）。

A.产品差异化战略 B.服务差异化战略 C.人事差异化战略 D.形象差异化战略

【答案】A,B,C,D

42、【96519】（多项选择题）除外部条件之外，企业实施差异化战略还必须具备如下内部

条件（）。

A.具有很强的研究开发能力，研究人员要有创造性的眼光 B.企业具有以其产品质量或技术领先的声望 C.很强的市场营销能力

D.各种销售渠道强有力的合作

【答案】A,B,C,D

43、【96521】（判断题）企业竞争优势就是指一个企业在向消费者提供具有某种价值的产

品或服务的过程中所表现出来的超越或胜过其他竞争对手并且能够在一定时期之内创造超额利润或获取高于所在行业平均盈利率水平的属性或能力。

【答案】1

44、【96522】（判断题）低成本战略的核心是取得某种对于顾客有价值的独特性。【答案】0

45、【96524】（判断题）技术变革很快，市场上的竞争主要集中在不断地推出新的产品特

色，是差异化战略实施的前提之一。

【答案】1

46、【96525】（判断题）差异化战略的实施仅需要外部条件。【答案】0

47、【96527】（判断题）战略分析不仅要关注企业所采取的发展战略，更要关注战略对企

业财务状况和经营成果的影响。

【答案】1

48、【96528】（判断题）企业随时可以实施成本领先战略，不必考虑其他因素。【答案】0

49、【148028】（名词解释）集中化战略

【答案】集中化战略也称为聚集战略，是指企业或事业部的经营活动集中于某一特定的购

买者集团、产品线的某一部分或某一地域市场的一种战略。

50、【148029】（名词解释）低成本战略

【答案】成本领先也称为低成本战略，是指企业通过有效途径降低成本，使企业的全部成

本低于竞争对手的成本，甚至是在同行业中最低的成本，从而获取竞争优势的一种战略。

第五章企业会计政策分析

51、【96529】（单项选择题）下列哪种企业组织类型下对会计信息的需求最弱（）。 A.独资企业 B.合伙企业 C.公司制企业 D.国有企业【答案】A

52、【96531】（单项选择题）进行会计分析的第一步是（）。 A.分析会计政策变动 B.分析会计估计变化 C.比较会计报表 D.阅读会计报告【答案】D

53、【96532】（单项选择题）会计分析的关键在于（）。 A.揭示会计信息的质量状况 B.考评会计人员素质 C.查找会计错误

D.评价企业会计工作【答案】A

54、【96535】（单项选择题）阅读财务报表首先应对其逐步（）。 A.简化 B.计算 C.对比 D.分析

【答案】A

55、【96537】（单项选择题）《公司法》规定，最近（）连续亏损的上市公司应暂停

其股票上市。 A.二年 B.三年 C.四年 D.五年

【答案】B

56、【96538】（单项选择题）管理者总希望通过操纵会计信息向资本市场传递稳定的收益

数字，以支持公司股价的稳定和上扬，是出于（）。 A.树立公司形象动机 B.避税动机

C.管理回报动机 D.规避退市动机

【答案】A

57、【96540】（单项选择题）有的管理层为贪图巨额报酬，并为保住职位或升迁，希望通

过管理而使公司的盈利能趋于预定的管理目标，是出于（）。 A.树立公司形象动机

B.避税动机

C.管理回报动机 D.规避退市动机【答案】C

58、【100502】（单项选择题）（）年我国颁布了38项具体会计准则，不仅对基本会

计准则进行了修订，也颁布了全面的具体会计准则体系，这标志着我国会计准则体系的基本建成。 A.1993 B.1998 C.2000 D.2006

【答案】D

59、【96541】（多项选择题）由于筹资资格涉及上市公司的根本利益，因而出于筹资动机

的操纵会计信息问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为（）。 A.上市动机

B.配股增发动机 C.规避退市动机 D.借款动机

【答案】A,B,C

60、【96544】（多项选择题）企业会计政策分析程序有（）等。 A.确认主要的会计政策 B.评估会计灵活性 C.评价会计战略 D.评价披露质量

【答案】A,B,C,D

61、【96545】（多项选择题）下列项目中属于会计政策的有（）。 A.合并政策

B.长期投资的核算 C.收入的确认

D.借款费用的处理

【答案】A,B,C,D

62、【96547】（多项选择题）制造费用中直接用于产品生产，但管理上不要求或不便于分

产品单独核算的费用有（）。 A.车间照明用电

B.机器设备的折旧费 C.工资福利费

D.机器设备的修理费

【答案】A,B,D

63、【96548】（多项选择题）从公司利益关系人的角度上看，会计信息操纵动机有（）

等。

A.筹资动机

B.管理回报动机 C.避税动机

D.公司形象动机

【答案】A,B,C,D

64、【96551】（判断题）会计行为要遵循会计规范的要求，会计规范是刚性的，无须会计

人员进行职业判断。

【答案】0

65、【96552】（判断题）会计水平的发展是以经济社会对会计信息的需求的发展为动力的。【答案】1

66、【96556】（判断题）2006年我国不仅对基本会计准则进行了修订，而且颁布了38项具

体会计准则，这标志着我国会计准则体系的基本建成。

【答案】1

67、【96558】（判断题）股权约束应该适度，即要在股东所有权与经营者自主权之间保持

一种平衡，既不损害公司治理的基础--两权分离，保障公司经营的独立性，同时又要最大限度地保护股东的所有者权益。

【答案】1

68、【96561】（判断题）企业的成本属于商业秘密，成本报表不对外报送和公布，所以成

本报表不必定期编制。

【答案】0

69、【96562】（判断题）变动成本是指随业务量的增减变动而变动的成本，但其变动的方

向与业务量相反。

【答案】0

70、【100503】（判断题）关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务并且收取价款

的事项。

【答案】0

71、【119344】（判断题）我国发布的第一项具体会计准则是《关联方关系及其交易的披

露》。

【答案】1

第六章资产负债表解读

72、【96563】（单项选择题）资产负债表中资产排列先后顺序的依据是（）。 A.重要性 B.流动性 C.相关性 D.一贯性

【答案】B

73、【96565】（单项选择题）资产负债表中所有者权益项目排列的依据是（）。 A.权益的顺序 B.偿还的紧迫性 C.稳定程度 D.流动性

【答案】C

74、【96566】（单项选择题）某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动

资产与固定资产的比率为（）。 A.167%

B.120% C.80% D.60%

【答案】D

75、【96568】（单项选择题）下列因素中，不会导致企业资产规模增加的是（）。 A.接受投资 B.偿还债务 C.向外举债 D.实现盈利【答案】B

76、【96569】（单项选择题）使用多期比较分析方法是为了（）。 A.了解企业财务状况的发展趋势及变化 B.查明某些特定项目在不同年度的差异 C.分析不同企业财务状况的差异 D.比较各年度所有项目的变化状态【答案】A

77、【96572】（多项选择题）资产负债表可进行（）。 A.偿债能力分析 B.资产结构的分析

C.资产负债及所有者权益变化趋势的分析 D.财务成果的分析【答案】A,B,C

78、【96574】（多项选择题）由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实

际价值往往有一定差距，表现在（）。 A.账面价值被高估

B.某些入账的资产毫无变现价值 C.尚未全部入账的资产 D.账面价值被低估

【答案】A,B,C,D

79、【96575】（多项选择题）分析企业的资产结构，一般从以下角度进行分析（）。 A.从固定资产和长期投资比例角度 B.从有形资产和无形资产比例角度 C.从流动资产和长期资产比例角度 D.从流动资产和固定资产比例分析【答案】B,C,D

80、【96577】（多项选择题）企业的货币资金包括（）。 A.库存现金 B.银行存款

C.其他货币资金 D.现金等价物

【答案】A,B,C

81、【96578】（多项选择题）企业货币资金持有量由以下因素决定（）。 A.企业规模

B.所在行业特性

C.企业融资能力 D.企业负债结构

【答案】A,B,C,D

82、【96580】（多项选择题）对于存货的质量分析，应当关注以下几点（）。 A.存货的可变现净值与账面金额之间的差异 B.存货的周转状况 C.存货的构成

D.存货的技术构成

【答案】A,B,C,D

83、【96581】（多项选择题）对应收账款质量的判断应从以下方面着手（）。 A.应收账款的账龄

B.应收账款的债务人分布 C.坏帐准备的计提

D.有无通过应收账款的虚增来虚增收入的情况【答案】A,B,C,D

84、【96583】（多项选择题）按照资产的使用形态，可以分为（）。 A.流动资产 B.长期资产 C.有形资产 D.无形资产

【答案】C,D

85、【96584】（多项选择题）有关留存收益正确的说法是（）。 A.留存收益的成本在计算上等同于普通股票

B.留存收益如不分配，也是企业一项重要的资本

C.股利不变时，留存收益的成本等于股利除以普通股的现行市价 D.留存收益与普通股的区别仅在于它是已有投资者的再投资【答案】A,B,C,D

86、【99370】（多项选择题）分析应收账款规模时应考虑的因素包括（）。 A.企业的行业特点 B.坏账损失的风险 C.潜在亏损的风险 D.企业的经营方式【答案】A,B,D

87、【96587】（判断题）资产负债表是企业进行各项经济活动分析的基础，为企业进行科

学管理提供信息依据。

【答案】1

88、【96588】（判断题）企业的账簿和报表的数据可以完全无误地反映企业真实的财务状

况。

【答案】0

89、【96590】（判断题）一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，

企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。

【答案】1

90、【96591】（判断题）资产负债表的每一个数字都是过去某个时点的数字，这意味着它

们很可能因为企业的经营活动而发生变化。它并不能说明企业现在的财务状况。

【答案】1

91、【96593】（判断题）本期期末资产负债表列示的资产和负债分别代表企业目前拥有的、

未来可以使用的资产和目前所承担的、未来要偿还的负债。

【答案】1

92、【96594】（判断题）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，

或出现大额红字的项目应进行进一步分析。

【答案】1

93、【96596】（判断题）如果企业持有交易性金融资产很长时间后没有出售，应当怀疑企

业对该资产的分类是否正确。

【答案】1

94、【96597】（判断题）应计制最大的问题就是公司账面利润与现金收益的脱节，因此必

须以现金流量表补充说明公司的现金状况。

【答案】1

95、【96599】（判断题）同货币资金一样，存货的持有数量也应当保持一个适当的水平。【答案】1

96、【96600】（判断题）运用共同比资产负债表，可以综合观察企业在连续若干年内的财

务状况变动情况和趋势，获得有价值的比较信息。

【答案】1

97、【148031】（名词解释）持有至到期投资

【答案】是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期

的非衍生金融资产。

98、【148032】（名词解释）流动负债

【答案】流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括短

期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利和预计负债等。

99、【148033】（名词解释）比较资产负债表分析

【答案】是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财

务状况的变化趋势。

100、【148034】（名词解释）资产结构

【答案】是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。

101、【96603】（综合题）下面所列的是以A公司2002年度数据设定为基期得到的定比趋势

资产负债表。

A公司定比资产负债表（2002年12月31日至2006年12月31日）年度货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款预付账款存货流动资产合计长期投资净额固定资产合计无形资产及其他资产合计资产总计流动负债合计负债合计少数股东权益股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计负债与股东权益总计 2002 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 2003 111.59 84.46 213.5 118.13 66.77 244.24 97.4 114.93 28.22 119.07 95.94 114.43 141.26 142.59 540.35 100 100.01 100.9 108.89 101.59 114.43 2004 205.48 32.82 57.11 51.66 74.79 211.69 83.6 78.06 113.9 111.22 98.35 83.82 104.32 105.77 1230.81 100 100.12 100.9 -93.23 73.15 83.82 2005 124.24 18.52 116.59 73.1 350.39 186.72 66.27 80.8 103.81 100.85 111.6 84.75 100.48 100.76 2432 100 101.35 100.9 -77.58 75.75 84.75 2006 224.27 12.24 125.85 46.18 84.01 348.29 73.71 78.36 174.55 94.39 367.15 88.75 127.5 127.79 2686.88 87.71 80.03 72.26 15.65 69.32 88.75

要求：根据此表数据对A公司进行分析；

说出在定比趋势报表的分析中，应当注意的问题。

【答案】从上表中，我们可以得出以下一些结论：

（1）可以看出，在2003年度之后，企业的总资产规模一直小于2002年度，但是从04年-06年，企业规模在逐渐恢复；

（2）企业短期投资逐年减少；

（3）应收账款在2003年度之后下降比较明显，应进一步查明原因，看其是由于应收账款的回收能力加强还是由于欠款不能收回所致。

（4）企业货币资金保持了比较稳定的增长态势。

在定比趋势报表的分析中，应当注意的问题是：第一，对于基期为零的项目，以后期间与之构建的比率没有意义，所以对于此类项目不适用定比趋势分析；第二，企业的“应付工资”、“固定资产清理”、“工程物资”等账户从指数上看变动很大，但是因为这些项目的绝对数额较小，从重要性的角度考虑，在财务分析时不需要着重考虑。

102、【167377】（综合题）四川长虹公司2004年度报告资产负债表附注中有关应收账款的

内容如下：

应收账款年末余额、账龄如下：账龄 1年以内 1—2年 2—3年 3—4年 4—5年 5年以上合计应收账款净额坏账计提比例% 0.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100% 金额 4 141 148 850.09 933 775 754.04 3 985 032.62 -- 3 984 569.09 617 287.96 5 083 511 493.80 年初数比例% 81.46 18.37 0.08 -- 0.08 0.01 100.00 坏账准备 -- 93 377 575.40 1 195 509.79 -- 3 187 655.27 617 287.96 98 378 028.42 金额 1 223 130 416.10 3 520 302 940.52 34 141 623.30 3 174 436.70 -- 4 601 857.05 4 785 351 273..67 年末数比例% 25.56 73.56 0.71 0.07 -- 0.10 100.00 坏账准备 -- 2 566 666 840.47 32 207 510.36 1 587 218.35 -- 4 601 857.05 2 605 063 426.23 2 180 287 847.44 4 985 133 465.38

应收账款本年末余额中无应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。应收账款本年末余额中欠款金额前五名单位如下：

欠款金额单位名称 Apex Digital InC．* 陈氏辉煌家电公司 TOYOICHITSUSHOCO. LTD PETTERS CONSUMER BRANDS LLC 四川省教育厅合计原币金额 USD463814980.60 USD7444374.25 USD2390312.50 USD5063909.14 USD478713576.49 人民币金额欠款时间欠款原因货款货款货款货款货款 3838764686.94 见备注 61613363.48 1年以内 19783421.41 1年以内 41911421.41 1年以内 18307295.00 1年以内 3980380188.24 占总额的83.11%

*本公司与Apex Digial InC．（或称APEX 公司）之间历年的交易及货款回收情况如下：

（单位：美元）期间 2001 2002 2003 2004 年末年度年度年度销售金额 610 949 126.11 424 424 014.62 35 599 676.81 回款金额 190 074 801.70 349 896 993.47 109 028 524.77 应收账款余额 41 842 483.00 462 716 807.41 537 243 828.56 463 814 980.60 要求：（1）分析四川长虹公司2004年末应收账款所存在的问题。

（2）总结对应收账款质量进行分析应分析哪些内容。

【答案】（1）该企业应收账款的债务人比较集中，欠款金额前五名合计占总额的比率为83.11%。进一步分析可以看出A P E X 公司欠款总额占前五名总金额为96%。可见应收帐款主要集中在A P E X 公司一家。由此形成的应收账款可能具有较大的风险，原因在于一旦其客户面临财务危机，企业的坏帐可能大大增加。从与A P E X 公司历年交易情况看：2004年的回款金额远远小于前两年，是不是A P E X 公司应收帐款存在问题，我们应进一步结合公司的其他资料进一步分析。

（2）对应收账款质量进行分析应分析的内容：

应收账款的账龄。应收账款的账龄越长，应收账款不能收回的可能性就越大，发生坏帐的

可能性就越大，

应收账款的债务人分布。观察企业应收账款的债务人是集中还是比较分散，有的企业的主要客户非常少，主要向一两个客户进行销售，由此形成的应收账款可能具有较大的风险，原因在于一旦其客户面临财务危机，企业的坏帐可能大大增加，或者企业为了保持自身的销售收入和利润，不得不接受客户比较苛刻的购货条件，导致账龄增加，或者现金折扣上升。但是如果企业的客户群非常分散，客户众多，一方面会降低上述风险，但是另一方面也增加了应收账款的管理难度和管理成本，因此在进行分析时应当综合以上因素考虑。

坏帐准备的计提。坏帐准备的计提应当关注计提方法和计提比率。首先应当观察企业应收账款计提方法是否在不同期间保持一致，企业是否对计提方法的改变做出了合理的解释。企业计提比率是否恰当，是否低估了坏帐比率，是否有利用坏帐调节利润的行为等。

第七章利润表解读

103、【96605】（单项选择题）（）是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。 A.营业收入 B.投资收入

C.其他业务收入 D.营业外收入【答案】A

104、【96606】（单项选择题）利润表的共同比财务报表通常选用以下的（）的金额

作为100。 A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产

【答案】A

105、【96609】（单项选择题）多步式结构利润表体现了收益的（）。 A.收支结构 B.业务结构

C.主要项目结构 D.经营结构【答案】C

106、【96611】（单项选择题）单步式利润表可能提供的利润指标是（）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润

【答案】D

107、【96612】（单项选择题）产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的（）。 A.生产费用 B.期间费用 C.直接费用 D.间接费用

【答案】B

108、【96615】（单项选择题）从广义的角度看，收益包括经营收益和（）。 A.净资产收益 B.资产收益 C.投资收益 D.综合收益【答案】C

109、【96617】（单项选择题）提高企业营业利润的方式可以通过（）。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入【答案】D

110、【96618】（单项选择题）成本费用分析的两大部分为期间费用分析和（）。 A.管理费用分析 B.制造费用分析 C.产品成本分析 D.财务费用分析【答案】C

111、【99361】（单项选择题）与利润分析无关的资料是（）。 A.利润表

B.应交增值税明细表 C.成本报表

D.营业外收支明细表【答案】B

112、【100490】（单项选择题）在通货膨胀条件下，追求利润最大化的企业倾向于使用

（）。 A.先进先出法 B.个别认定法 C.加权平均法 D.计划成本法

【答案】A

113、【96621】（多项选择题）对营业成本进行质量分析时，需要注意以下几点：（）。 A.关注企业存货发出的方法及其变动

B.应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系 C.产成品的库存状况 D.企业的利润率【答案】A,B

114、【96624】（多项选择题）可以提高产品销售收入的途径有（）。 A.扩大销售数量 B.改善品种结构

C.适当提高单位售价 D.降低单位生产成本【答案】A,B,C

115、【96625】（多项选择题）影响资产利润率高低的主要因素有（）。 A.产品售价

B.产品单位成本 C.销售数量 D.股本

【答案】A,B,C

116、【96628】（判断题）在财务分析中，利润表是非常重要的，因为无论对于哪方利益

相关人，他从企业获取的利益来源都是企业形成的利润。

【答案】1

117、【96630】（判断题）企业利润不仅包括营业收入和费用，而且还包括资产公允价值

变动损益以及营业外收支等非主营业务项目。

【答案】1

118、【96631】（判断题）如果企业的利润总额绝大部分来源为投资收益，则企业的利润

质量较高。

【答案】0

119、【96633】（判断题）可以依据营业收入的一定比率来判定管理费用的支出效率。【答案】0

120、【96634】（判断题）定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因

在于每个项目的基数都是100。

【答案】1

121、【96636】（判断题）企业的利润主要来源于处于稳定（成熟）期的产品。【答案】1

122、【96637】（判断题）企业成本总额增加一定给企业经济效益带来不利影响。【答案】0

123、【98073】（判断题）通过利润表，可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用状

况，判断企业的盈利能力和利润来源。

【答案】1

124、【99365】（综合题）下列为A公司的共同比利润表和利润总额构成表。

A公司共同比利润表（2002年至2006年）主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润营业费用管理费用财务费用其他业务利润营业利润投资收益补贴收入营业外收入营业外支出利润总额所得税少数股东损益净利润 2002 100.00% 85.11% 0.21% 14.69% 11.24% 2.83% 0.13% 0.52% 1.01% 0.62% 0.01% 0.03% 0.02% 1.64% 0.24% 0.00% 1.40% 2003 100.00% 85.49% 0.05% 14.46% 9.81% 3.26% 0.50% 0.39% 1.29% 0.23% 0.07% 0.30% 0.01% 1.89% 0.42% 0.01% 1.46% 2004 100.00% 85.68% 0.16% 14.16% 9.63% 34.85% 0.19% 0.12% -30.39% -1.47% 0.03% 0.07% 0.07% -31.83% 0.12% -0.05% -31.90% 2005 100.00% 83.79% 0.22% 16.00% 11.06% 2.26% 0.75% 0.13% 2.05% -0.35% 0.02% 0.28% 0.02% 1.98% 0.04% 0.05% 1.89% 2006 100.00% 84.48% 0.25% 15.26% 10.05% 3.18% 0.83% 0.47% 1.68% 0.43% 0.00% 0.08% 0.02% 2.17% 0.09% 0.45% 1.63% 利润总额构成表（2002年至2006年）营业利润投资收益补贴收入营业外收支净额利润总额 2002 61.68% 37.58% 0.35% 0.39% 100.00% 2003 68.36% 12.41% 3.61% 15.63% 100.00% 2004 95.49% 4.62% －0.11% 0.00% 100.00% 2005 103.68% －17.75% 0.88% 13.19% 100.00% 2006 77.58% 19.61% 0.15% 2.66% 100.00% 要求：对A公司的共同比利润表和利润总额构成表进行分析。

【答案】通过对以上两张表的分析，我们可以得到如下结论：

1．企业毛利率水平比较稳定，且在2005年和2006年略有上升，营业费用在期间费用中所占比率最大，是企业日后进行费用控制的重点；

2．企业营业利润虽然在利润总额中占据较大比重，但是投资收益和营业外收支净额的所占比重也不可忽视，在所有利润构成部分全部为正数的年份，即2002年、2003年和2006年，企业营业利润之外的收益都占到利润总额的20%-30%。考虑到企业利润总额的绝对值只占主营业务收入的2%左右，因此企业在未来期间提高盈利能力和发展能力的途径应当以提高企业收入水平，扩大市场占有率和增加企业毛利水平为主，尽量培育企业新的利润增长点，而不能将资金过多地分散到投资收益等非正常项目中。

3．2004年的利润总额为负数，可以看出当年的亏损主要来自于营业利润，同时企业的投资收益也为负数，但是在亏损总额所占比率不高。

125、【193634】（综合题）某公司结构百分比利润表如下：主营业务收入主营业务成本主营业务利润管理费用与销售费用利息营业利润所得税净利润 2001 100.00% －59.24% 40.76% －33.67% －2.28% 4.81% 0.00% 4.81% 2002 100.00% －52.17% 47.83% －37.64% －1.45% 8.74% 0.00% 8.74% 2003 100.00% －45.31% 54.69% －43.31% －0.14% 11.24% 0.00% 11.24% 2004 100.00% －44.63% 55.37% －43.79% 0.36% 11.94% 0.00% 11.94% 2005 100.00% －44.77% 55.23% －40.14% 0.63% 15.72% －4.65% 11.07% 2006 100.00% －44.53% 55.47% －40.63% 0.89% 15.73% －4.57% 11.16%

要求：对该企业结构百分比利润表进行分析。

【答案】1．从结构百分比利润表可以看出，公司营业利润率逐年提高，从4.81%提高

到了2006年的15.73%，这反映产品的获利水平在不断提高，但由于2005年和2006年要缴纳所得税，所以2005和2006年的净利润率相比2004年反而有所下降。

2．从利润表的利息项目来看，2004-2006年均为负值，应结合公司资产负债表的\现金\和\银行借款\两个项目分析，看是否因为公司现金逐年增加和2004年偿还了银行借款所导致的。

3．从主营业务利润率可以看出，公司营业利润率提高的主要原因是公司毛利率的提高，也反映出公司产品的盈利能力不错。

4．从此表的状况看这个公司运营的不错，而且盈利能力在不断的提高。

第八章现金流量表解读 126、【96643】（单项选择题）下列选项中不会影响现金流量稳定性的事项可能包括（）。 A.集中支付投资款 B.到期一次还本付息 C.购销两旺

D.采购旺季的货款支付【答案】C

127、【96644】（单项选择题）在经营活动现金流量中，下列项目中反映现金创造能力最

灵敏的是（）。

A.销售商品、提供劳务收到的现金 B.收到的租金

C.收到的税收返还

D.收到的其他与经营活动有关的现金

【答案】A

128、【96646】（单项选择题）通常，下列项目中属于现金等价物的是（）。 A.短期股票投资 B.应收票据

C.3个月内到期债券投资 D.1年内到期的债券投资

【答案】C

129、【96647】（单项选择题）分配股利所支付的现金属于（）。 A.经营活动现金流出量 B.投资活动现金流出量 C.筹资活动现金流出量 D.分配活动现金流入量【答案】C

130、【96649】（单项选择题）总体来说，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活

动现金净流量一般应（）。 A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.正负相间

【答案】A

131、【96650】（单项选择题）总体来说，对于一个健康的正在成长的公司来说，投资活

动的现金净流量应（）。 A.大于零 B.小于零 C.等于零 D.正负相间

【答案】B

132、【96652】（多项选择题）在现金流量表中，企业的净现金流量是由（）合计组

成。

A.经营现金净流量 B.投资现金净流量 C.筹资现金净流量 D.总现金流量

【答案】A,B,C

133、【96653】（多项选择题）现金流量结构分析包括（）。 A.现金流入结构分析 B.现金流出结构分析

C.现金流入流出结构分析 D.现金总体结构分析【答案】A,B,C

134、【96656】（多项选择题）财务报表分析方法因分析目标不同，可采用多种多样的分

析方法，包括（）等。 A.回归分析法

B.抽样调查分析法 C.比较分析方法 D.比率分析法

【答案】C,D

135、【96657】（多项选择题）通过现金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）。 A.可以对创造现金能力做出评价 B.可以对偿债能力做出评价

C.可以对支付能力做出评价 D.可以对收益的质量做出评价【答案】A,B,C,D 136、【96659】（多项选择题）我国的《企业会计准则--现金流量表》将现金流量分为（）。 A.经营活动现金流量 B.税收活动现金流量 C.投资活动现金流量 D.筹资活动现金流量【答案】A,C,D

137、【96663】（判断题）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，

这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

【答案】1

138、【96664】（判断题）现金流量表不能说明企业的偿债能力和支付股利的能力。【答案】0

139、【96666】（判断题）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。【答案】1

140、【96667】（判断题）企业投资活动现金流量是企业现金的主要来源，而且其在未来

的可持续性也最强，所以对该部分内容的分析是现金流量分析的重点。

【答案】0

141、【119351】（判断题）购建固定资产支付的现金属于投资活动的现金流出。【答案】1

142、【148038】（名词解释）现金等价物

【答案】现金等价物是指企业持有的符合以下条件的投资：（1）持有的期限短；（2）流动

性强；（3）易于转换为已知金额的现金；（4）价值变动风险很小。

143、【99349】（综合题）某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：

现金流量表编制单位：A公司单位：万元项目一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的增值税销项税额和返回的增值税款收到的除增值税以外的其他税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税、所得税以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营性活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金分得股利、或利润所收到的现金取得债券利息所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债券性投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额 1 240 0 20 13 59 1 332 985 0 60 76 53 14 109 1 297 35 205 25 12 0 242 155 104 0 0 259 －17 2003年 1 039 0 12 8 70 1 129 854 0 63 127 22 10 202 1 278 －149 260 20 10 0 290 175 200 0 0 375 －85

2002年三、筹资活动产生的现金流量吸收权益投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金偿付利息所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计 150 0 165 0 315 175 12 5 10 0 0 0 202 113 0 131 177 0 263 0 440 325 10 0 15 0 0 0 350 90 0 －144

筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额要求：对现金流量表进行垂直分析。

【答案】

现金流入量结构分析表单位：万元；% 项目经营活动产生的现金流入投资活动产生的现金流入筹资活动产生的现金流入现金流入小计 2003年结构（%） 1 332 242 315 1 889 70.51 12.81 16.68 100 2002年结构（%） 1 129 290 440 1 859 60.73 15.60 23.67 100

从上表可以看出，无论是02年，还是03年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的，基本的，而且比重在不断上升,其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。

现金流出量结构分析表单位：万元；% 项目经营活动产生的现金流出投资活动产生的现金流出筹资活动产生的现金流出现金流出小计 2003年结构（%） 1 297 259 202 1 758 73.78 14.73 11.49 100 2002年结构（%） 1278 375 350 2003 63.80 18.72 14.48 100

从上表可以看出，无论是02年，还是03年，在全部现金流出量中，经营活动所产生的现金流出量占主要比重，而且比重比02年上升。其原因是经营活动规模扩大，并且与流入量相应匹

配。

第九章企业偿债能力分析

144、【96670】（单项选择题）在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济

业务是（）。 A.从银行提取现金 B.赊购商品

C.收回应收账款

D.申请到一笔短期借款

【答案】D

145、【96672】（单项选择题）某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50

万元，则该企业利息保障倍数为（）。 A.1.3 B.1.73 C.2.78 D.3

【答案】D

146、【96673】（单项选择题）如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是（）。 A.权益乘数为2

B.长期偿债能力很强 C.产权比率大于1 D.财务风险很低【答案】C

147、【96675】（单项选择题）下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是

（）。 A.平均收款期 B.销售利润率 C.流动比率 D.产权比率

【答案】D

148、【96678】（单项选择题）计算利息保障倍数时，所使用的利息费用，是指（）。 A.全部财务费用

B.只包括经营利息，不包括资本化利息 C.只包括资本化利息，不包括经营利息 D.不仅包括经营利息，也包括资本化利息【答案】D

149、【96679】（单项选择题）如果企业的资产负债率小于50%，说明（）。 A.不具备偿债能力 B.偿债能力较差 C.偿债能力较强 D.资不抵债【答案】C

150、【96681】（单项选择题）下列可用于短期偿债能力的比率分析的是（）。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数【答案】C

151、【96682】（单项选择题）如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。 A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于0

D.短期偿债能力绝对有保障【答案】C

152、【96684】（单项选择题）在资金需求量一定的情况下，提高（）意味着企业对

短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率

C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数

【答案】B

153、【96685】（单项选择题）企业增加速动资产，一般会（）。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率【答案】B

154、【96687】（单项选择题）甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率

为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（）。 A.当年存货增加 B.应收账款增加 C.应付账款增加

D.应收账款周转加快

【答案】A

155、【96689】（单项选择题）下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产

C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款【答案】A

156、【96691】（单项选择题）如果资产负债率为50%，则产权比率为（）。 A.50% B.100% C.200% D.25%

【答案】B

157、【96692】（单项选择题）已获利息倍数中的利息费用是指（）。 A.短期借款利息 B.长期借款利息

C.财务费用中的利息和计入固定资产的利息 D.财务费用中的利息【答案】C

158、【96694】（单项选择题）一般而言，短期偿债能力与（）的关系不大。 A.资产变现能力 B.企业再融资能力 C.企业获利能力 D.企业流动负债【答案】C

159、【96695】（单项选择题）对流动比率的表述正确的有（）。 A.流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力 B.流动比率越高越好

C.不同企业的流动比率有统一的衡量标准

D.流动比率比速动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力【答案】A

160、【96697】（单项选择题）下列财务比率中，（）可以反映企业的偿债能力。 A.平均收款期 B.销售利润率 C.营业周期

D.已获利息倍数【答案】D

161、【108504】（单项选择题）某企业2000年库存现金为600元，银行存款259 400元，应

收账款为20 000元，短期债券投资为40 000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为（）。 A.0.64 B.0.25 C.0.6 D.0.52

【答案】C

162、【96698】（多项选择题）反映企业的偿债能力的指标有（）。 A.已获利息倍数

B.现金流动负债比率 C.资产损失比率 D.资产负债率

【答案】A,B,D

163、【96701】（多项选择题）下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有（）。 A.速动比率 B.流动比率 C.资产负债率 D.现金比率

【答案】A,B,D

164、【96702】（多项选择题）下列指标中，反映偿债能力的指标有（）。 A.流动比率 B.速动比率 C.产权比率

D.已获利息倍数

【答案】A,B,C,D

165、【96704】（多项选择题）下列属于速动资产范围的有（）。 A.货币资金 B.短期投资 C.存货

D.待摊费用

【答案】A,B

166、【96706】（多项选择题）短期偿债能力对于（）等企业各利益关系主体的利益

都有着非常重要的影响。 A.企业的短期债权人 B.企业的股东 C.供应商 D.员工

【答案】A,B,C,D

167、【96708】（多项选择题）使用流动比率指标分析企业短期偿债能力的缺陷在于没有

考虑（）。 A.短期资产长期化 B.虚资产

C.流动资产的内部结构 D.流动负债的内部结构

【答案】A,B,C,D

168、【96709】（多项选择题）影响短期偿债能力的因素一般包括（）。 A.存货周转速度 B.营运资金的规模 C.应收账款周转速度 D.临时举债能力【答案】B,D

169、【96712】（多项选择题）反映短期偿债能力的比率包括（）。 A.流动比率 B.速动比率 C.现金比率

D.应收账款周转率【答案】A,B,C

170、【96714】（多项选择题）下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力

越强的有（）。 A.总资产收益率 B.所有者权益比率 C.资产负债率 D.利息保障倍数

【答案】B,D

171、【96715】（多项选择题）影响速动比率的因素有（）。 A.应收账款 B.存货

C.短期借款 D.应收票据

【答案】A,C,D

172、【96718】（多项选择题）若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（）。 A.速动比率大于1 B.营运资本大于0 C.资产负债率大于1

D.短期偿债能力绝对有保障【答案】A,C,D

173、【96720】（多项选择题）企业速动资产包括（）等。 A.现金 B.存货

C.短期投资 D.应收账款

【答案】A,C,D 174、【96721】（多项选择题）计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。 A.存货的变现速度慢 B.存货的周转速度慢

C.存货的成本与市价不一致 D.有些存货可能已经报废毁损【答案】A,D

175、【99362】（多项选择题）在计算利息保障倍数时，利息包括（）。 A.计入企业财务费用的利息 B.企业资本化的利息 C.账面财务费用 D.长期负债利息【答案】A,B

176、【119348】（多项选择题）影响企业偿债能力的表外因素有（）。 A.为其他企业的贷款担保 B.长期融资性租赁

C.未做记录的或有负债 D.长期经营性租赁【答案】A,C,D

177、【96722】（判断题）对企业债务清偿真正有压力的是即将到期的债务而不是全部债

务。

【答案】1

178、【96724】（判断题）偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业

偿还全部到期债务的现金保证程度。

【答案】1

179、【96725】（判断题）企业偿债能力的强弱即为企业资产对负债的保障程度，一定负

债规模下企业资产越多，对债务的保障程度就越强，反之则越弱。

【答案】1

180、【148040】（名词解释）流动比率

【答案】是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标，为流动资产对流动负债的比值，

反映流动资产对流动负债的保障程度。

181、【148041】（名词解释）速动比率【答案】是指速动资产与流动负债的比值。

182、【148042】（名词解释）速动资产

【答案】是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项

目后的余额，这些扣除的项目之所以不计入速动资产，其原因是这些资产的变现能力相对于其他流动资产项目来说要更差一些。

183、【148043】（名词解释）资产负债率

【答案】是负债总额与资产总额的比值，即资产总额中有多大比例是通过负债筹资形成的。

184、【148045】（名词解释）权益乘数

【答案】又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率。

185、【148046】（名词解释）利息保障倍数

【答案】是公司息税前利润与债务利息的比值，反映了公司获利能力对债务所产生的利息

的偿付保证程度。

186、【96729】（计算题）A公司2007年度的流动比率为3，速动比率为1.5，现金比率为0.4，

流动负债为3 000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额。

【答案】存货=（3－1.5）×3 000=4 500万元应收账款=3 000×3－4 500－30 00×0.4=3 300万元

187、【101757】（计算题）某公司2006年资产负债表如下：

资产负债表 2006年12月31日单位：万元资产现金应收账款存货待摊费用固定资产净额总计金额负债与所有者权益 30 应付票据 60 应付账款 80 应付工资 30 长期借款 300 实收资本未分配利润 500 总计金额 25 55 10 100 250 60 500

该公司2006年度利息费用为5万元，所得税税率为30%，净利润为70万元。要求：计算：（1）速动比率；（2）产权比率；（3）权益乘数；（4）资产负债率；（5）利息保障倍数（有关平均数用期末数代替）

【答案】（1）速动比率=（30＋60）/（25＋55＋10）=1 （2）产权比率＝（25＋55＋10＋100）/（250＋60）=0.61 （3）权益乘数＝500／（250＋60）＝1.61

（4）资产负债率＝（25＋55＋10＋100）/500×100%=38% （5）利息保障倍数=[70/（1－30%）＋5]/5=21

188、【193632】（计算题）某制造企业2007年6月30日资产负债表（简表）如下：

资产负债表单位：元资产项目流动资产其中：速动资产固定资产净值无形资产总计金额负债与所有者权益项目金额 80 000 20 000 100 000 400 000 500 000 200 000 流动负债 60 000 长期负债 250 000 负债合计 50 000 所有者权益 500 000 总计要求计算：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）产权比率；（4）权益乘数；（5）资产负债率。

【答案】流动比率=流动资产/流动负债=200000/80000=2.5 速动比率=速动资产/流动负债=60000/80000=0.75 产权比率=负债/所有者权益=100000/400000=0.25 权益乘数=资产/所有者权益=500000/400000=1.25

资产负债率=负债/总资产*100%=100000/500000*100%=20%

第十章企业营运能力分析

189、【96733】（单项选择题）某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销

售收入为1 500万元，本期产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为（）。 A.3.3次 B.4次 C.5次 D.6次

【答案】B

190、【96734】（单项选择题）下列选项中不属于资产周转使用效率指标的是（）。 A.总资产周转天数 B.应收账款周转率 C.流动资产利润率 D.营业周期

【答案】C

191、【96736】（单项选择题）某公司的部分年末数据为：流动负债60万元，速动比率2.5，

流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为（）。 A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次

【答案】C

192、【96737】（单项选择题）不影响资产管理效果的财务比率是（）。 A.营业周期 B.存货周转率

C.应收账款周转率 D.资产负债率【答案】D

193、【96739】（单项选择题）应收账款周转率中的应收账款应为（）。 A.未扣除坏账准备的

B.\应收账款\账户的期末余额

C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款【答案】A

194、【96740】（单项选择题）不影响资产管理效果的财务比率是（）。 A.营业周期 B.存货周转率

C.应收账款周转率 D.产权比率【答案】D

195、【96746】（单项选择题）甲公司年初流动比率为2.2，速动比率为1.0，当年期末流动

比率为2.5，速动比率为0.8。下列各项中可能解释年初与年末之间差异的是（）。 A.赊销增加 B.存货增加

C.应付账款增加

D.应收账款周转加速

【答案】B

196、【99968】（单项选择题）某企业2002年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，

年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（）。 A.2次

B.2.22次 C.2.5次 D.2.78次

【答案】C

197、【100500】（单项选择题）对应收账款的表述，正确的是（）。 A.应收账款周转天数越长，周转速度越快

B.应收账款周转率越低，应收账款周转天数越长

C.计算应收账款周转率时，应收账款余额应为扣除坏账准备后的净额

D.应收账款周转率越低，表明周转速度越快【答案】B

198、【108502】（单项选择题）某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流

动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，假设企业的流动资产只有货币资金、应收账款和存货，则本年度存货周转次数（分母取平均数）为（）次。 A.1.65 B.2 C.2.3 D.1.45

【答案】B

199、【96748】（多项选择题）速动比率大于1，有可能说明（）。 A.流动负债有较多的速动资产作保证 B.企业有足够的能力偿还流动负债

C.企业将依赖出售存货或举新债来偿债 D.企业的应收款项周转速度可能较快【答案】A,B

200、【96749】（多项选择题）影响资产周转率变化的因素有（）。 A.权益乘数 B.销售收入 C.产权比率 D.存货

【答案】B,D

201、【96751】（多项选择题）下列计算公式正确的有（）。 A.流动资产利润率=ê

B.流动资产周转天数=应收账款周转天数＋存货周转天数 C.流动资产周转率＋固定资产周转率=1 D.存货周转率（天数）=? 【答案】A,D

202、【96752】（多项选择题）下列说法正确的是（）。 A.企业的固定资产与流动资产比率越高，企业盈利能力越强

B.企业的固定资产与流动资产比率越高，企业承担风险的能力越强 C.随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降 D.企业的经营周期越长，占用的流动资产越多【答案】C,D

203、【96754】（多项选择题）对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的

意义主要体现在（）。 A.优化资本结构 B.改善财务状况 C.加速资金周转

D.减少资产经营风险

【答案】B,C,D

204、【96757】（多项选择题）反映企业营运能力的指标有（）。 A.应收账款周转次数 B.应收账款周转天数

C.存货周转次数 D.存货周转天数

【答案】A,B,C,D

205、【96758】（多项选择题）关于应收账款，下列说法正确的有（）。 A.应收账款周转次数多，周转天数少，表明应收账款周转快，企业信用销售严格 B.应收账款周转次数少，周转天数多，表明应收账款周转慢，企业信用销售放宽 C.应收账款周转次数越高，对企业越有利

D.放宽的信用政策有利于促进企业扩大销售，增加销售收入，但会增加应收账款的资金占用和

坏帐成本

【答案】A,B,D

206、【96760】（多项选择题）分析企业营运能力的指标有（）。 A.流动比率 B.存货周转率

C.应收账款周转期 D.资产净利率【答案】B,C

207、【96763】（多项选择题）反映资产营运状况的指标有（）。 A.总资产周转率 B.应收账款周转率 C.存货周转率

D.流动资产周转率

【答案】A,B,C,D

208、【100491】（多项选择题）提高应收账款周转率有助于（）。 A.加快资金周转 B.提高生产能力

C.增强长期偿债能力 D.减少坏账损失【答案】A,D

209、【100495】（多项选择题）应收账款周转率越高，则（）。 A.应收账款回收速度越快 B.应收账款周转期越短 C.营业周期越长

D.应收账款发生坏账的可能性越大【答案】A,B

210、【100496】（多项选择题）企业的应收账款周转率越高，则（）。 A.存货周转越快 B.收帐越迅速

C.资产流动性越强 D.销售规模越大【答案】B,C

211、【96766】（判断题）资产周转速度加快必然引起资产占用的节约。【答案】0

212、【96767】（判断题）企业的信用政策是影响企业应收账款水平的唯一因素。

【答案】0

213、【148047】（名词解释）营运能力

【答案】营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表

明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。

214、【148048】（名词解释）应收账款周转率

【答案】又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收账款平均余额之比。应收账款周转一

次指的是从应收账款发生到收回的全过程。

215、【148052】（名词解释）流动资产周转率

【答案】是反映流动资产总体周转情况的重要指标，是指一定时期内流动资产的周转额与

流动资产的平均占用额之间的比率。

216、【148053】（名词解释）固定资产周转率

【答案】是反映固定资产周转快慢的重要指标，它等于主营业务收入与固定资产平均余额

之比。

217、【148054】（名词解释）总资产周转率

【答案】是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与平均资产总额

之比。

218、【96771】（计算题）某公司2007年有关资产项目的资料如下表：

金额单位：万元项目流动资产其中：应收账款存货固定资产资产总额 2007年初 13 400 5 280 4 770 18 800 43 800 2007年末 14 300 5 200 4 850 18 000 43 600

已知2007年销售收入净额为48 000万元（其中70%为赊销），销售成本为38 500万元。

要求：计算该公司2007年的总资产周转次数、固定资产周转次数、流动资产周转次数、应

收账款周转次数、存货周转次数。（小数点保留两位）

【答案】（1）总资产周转次数=48 000/[（43 800＋43 600）/2]=1.10 （2）固定资产周转次数=48 000/[（18 800＋18 000）/2]=2.61 （3）流动资产周转次数=48 000/[（13 400＋14 300）/2]=3.47 （4）应收账款周转次数=48 000×70%/[（5280＋5200）/2]=6.41 （5）存货周转次数=38 500/[（4 770＋4 850）/2]=8.00

219、【96772】（计算题）某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，

本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70%。要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。

【答案】销售收入＝30÷20%＝150（万元）

赊销收入＝150×70%＝105（万元）

应收账款周转次数＝105÷[（30＋40）÷2]＝3（次）应收账款周转天数＝360÷3＝120（天）

220、【96778】（计算题）某企业当年的赊销收入净额为1680万元，销货成本为800万

元，流动资产比重为30%，由应收账款和存货两部分构成，存货周转率为4次，当年负债平均余额为800万元，权益乘数为2，一年按360天计算。

要求：（1）计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率；

（2）计算营业周期。

【答案】平均存货=800/4=200 平均总资产/（总资产－800）=2 平均总资产=1600

平均流动资产=1600×30%=480 平均应收账款=480－200=280 应收账款周转率=1680/280=6 营业周期=360/4＋360/6=150

221、【96779】（计算题）某公司2007年度简化的资产负债表如下：

单位：万元资产货币资金应收账款存货固定资产净值资产合计负债及所有者权益 50 应付账款长期负债实收资本留存收益负债及所有者权益合计 100 100 100

其他有关财务指标如下：

（1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10%

（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次

（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次

要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。【答案】长期负债=（100＋100）×0.5=100 资产=100＋100＋100＋100=400 销售收入=400×2.5=1000

应收账款=1000/（360/18）=50 存货=1000×（1－10%）/9=100

固定资产净值=400－50－50－100=200

222、【119346】（计算题）某公司部分财务数据如下：

货币资金150 000元，固定资产400 000元，流动比率为2.5，速动比率为1.5，长期负债200 000元，销售收入1 890 000元，应收账款周转期为40天。

假设该公司资产由货币资金、应收账款、存货和固定资产构成，要求计算以下指标：（1）平均应收账款；（2）流动负债；（3）流动资产；（4）总资产；（5）资产负债率。

（3）权益乘数＝500／（250＋60）＝1.61

（4）净资产收益率＝75／（250＋60）×100%＝24.19%

254、【119342】（计算题）某企业发生的经济业务如下表：指经济业务 1．赊购存货 2．发放股票股利 3．发行股票获得现金 4．现金偿还长期借款标资产负债率产权比率权益乘数流动比率

速动比率要求：根据上述经济业务分析对各财务指标的影响并填列上表。用\＋\表示增大，用\－\表示减小，用\表示无影响。（假设资产负债率与产权比率小于1，其余指标均大于1）

【答案】经济指业务标资产负债率＋ 0 －－产权比率＋ 0 －－权益乘数＋ 0 －－流动比率－ 0 ＋－速动比率－ 0 ＋－

1．赊购存货 2．发放股票股利 3．发行股票获得现金 4．现金偿还长期借款

255、【167379】（计算题）D公司有关资料如下：

资产负债表 2007年12月31日单位：万元项目流动资产现金短期投资应收账款预付货款存货流动资产合计长期投资：长期投资固定资产固定资产原值减：累计折旧固定资产净值无形资产及其他资产无形资产资产总计流动负债：短期借款应付账款应付工资及福利费应付股利一年内到期的长期负债流动负债合计长期负债：应付债券长期借款股东权益股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计负债及股东权益 880 132 1 080 200 808 3 100 300 2 500 750 1 750 50 5 200 200 600 180 500 120 1 600 100 200 1 500 500 800 500 3 300 5 200 年初数 1 550 60 1 200 250 880 3 940 500 2 800 880 1 920 40 6 400 150 400 300 800 150 1 800 200 300 1 800 700 1 000 600 4 100 6 400

年末数利润表 2007年12月单位：万元项目产品销售收入减：产品销售成本产品销售费用产品销售税金及附加财务费用（利息费用）管理费用营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出税前利润减：所得税（50%）税后利润本年累计 15 000 8 500 500 750 60 880 4 310 70 50 30 4 400 2 200 2 200 上年累计 11 500 6 900 450 575 50 785 2 740 50 60 50 2 800 1 400 1 400

该公司发行在外的普通股股数为1200万股，平均市价为2.5元/股。要求计算：年末流动比率

应收账款周转率已获利息倍数总资产周转率每股收益

【答案】年末流动比率=3940/1800=2.19

应收账款周转率=15000/[（1080＋1200]/2]=13.16 已获利息倍数=（4400＋60）/60=74.33

总资产周转率=15000/[（6400＋5200）/2]=2.59 每股收益=2200/1200=1.83（元/股）

256、【167525】（计算题）A公司简单的资产负债表和损益表如下：

A公司资产负债表 1999年12月31日资产流动资产现金有价证券应收账款存货流动资产合计固定资产净值资产合计负债及所有者权益流动负债长期负债（利率6%的公司债） 5 000 负债合计实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益合计 40 000 20 000 40 000 20 000 120 000 损益表 1999年度销货净额销货成本销售毛利管理费用财务费用（公司债利息）利润总额所得税（税率25%）净利润

86 400 公司的其他资料为：

销售净额全部为赊销额。产权比率为1:2。

应收账款平均周转期为26.67天，期初应收账款余额为30 000万元。存货周转率为3，期初存货为163000万元。利息保障倍数为18。销售毛利率为20%。现金比率为2.24。

管理费用占销货净额的10%。

根据以上资料计算：负债总额、销售净额、应收账款、销售成本、存货、长期负债、流动负债、现金、流动资产合计、资产合计。

【答案】负债总额=120000×1/2=60000 销售净额=86400/20%=432000

应收账款=432000×26.67×2/360－30000=34008 销售成本=432000－86400=345600 存货=345600/3×2－163000=67400 管理费用=432000×10%=43200

利息费用=息税前利润/利息保障倍数=（432000－345600－43200）/18=2400 长期负债=2400/6%=40000

流动负债=60000－40000=20000 现金=20000×2.24－5000=39800

流动资产合计=39800＋5000＋34008＋67400=146208 资产合计=60000＋120000=180000

第十二章财务综合分析与评价

257、【96821】（单项选择题）杜邦分析体系的核心指标是（）。 A.资产周转率 B.销售净利率 C.净资产收益率 D.权益乘数【答案】C