山东道恩高分子材料股份有限公司招股说明书

风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业 绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充 分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
山东道恩高分子材料股份有限公司Shandong Dawn Polymer Co.,Ltd.（山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区）
首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
济南市经七路 86 号证券大厦

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1-1-1 山东道恩高分子材料股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行股票类型

人民币普通股（A 股）发 行 股 数 1,900万股 每 股 面 值

人民币1.00元 预计发行日期 [●]年[●]月[●]日 发行后总股本

7,600万股 拟上市的交易所深圳证券交易所 每股发行价格 人民币[●]元

本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺

本公司控股股东道恩集团有限公司承诺：自发行人股票上市之日

起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人

股份，也不由发行人收购该部分股份；承诺期限届满后，上述股份可

以上市流通和转让。

本公司实际控制人于晓宁、韩丽梅、自然人股东田洪池承诺：自

发行人股票上市之日起36个月内，将不转让或者委托他人管理其在本

次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分

股份；承诺期限届满后，在各自任职期内每年转让的股份不超过其直

接和间接持有发行人股份总数的25%；离职后6个月内，不转让其直接

和间接持有的发行人股份；离职6个月后的12个月内转让其直接或间接

持有的发行人股份不超过该部分股份总数的50%；在发行人首次公开发

行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不

转让其直接持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票上市之日

起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不

转让其直接持有的发行人股份。

本公司自然人股东伍社毛承诺：自发行人股票上市之日起12个月

内，将不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接和间接持有的

发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；承诺期限届满后，上述

股份可以上市流通和转让。 保荐人（主承销商） 齐鲁证券有限公司

签 署 日 期 2012年5月13日

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1-1-2 发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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1-1-3 重大事项提示

本公司提醒投资者特别关注如下风险因素及其他重大事项，并认真阅读招股说明书“风险因素”一节全部内容。

一、锁定股份的承诺

本公司控股股东道恩集团有限公司承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

本公司实际控制人于晓宁、韩丽梅和自然人股东田洪池承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，将不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；承诺期限届满后，在各自任职期内每年转让的股份不超过其直接和间接持有发行人股份总数的25%；离职后6个月内，不转让其直接和间接持有的发行人股份；离职6个月后的12个月内转让其直接或间接持有的发行人股份不超过该部分股份总数的50%；在发行人首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不转让其直接持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不转让其直接持有的发行人股份。

本公司自然人股东伍社毛承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，将不转让或者委托他人管理其在本次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

二、发行前滚存利润的安排

经2011年3月26日召开的公司2011年第二次临时股东大会审议同意，公司本次公开发行股票前的滚存利润，由发行后公司新老股东共享。

三、本次发行上市后的利润分配政策

根据公司2012年第一次临时股东大会审议通过的公司上市后适用的《公司章程（草案）》，有关利润分配的主要规定如下：

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1-1-4 （一）公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事、外部监事（若有）充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配预案，在审议公司利润分配预案的董事会、监事会会议上，需分别经公司二分之一以上独立董事、二分之一以上外部监事（若有）同意，方能提交公司股东大会审议。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。

公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公司实施利润分配应当遵循以下规定：

1、公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%；公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。

重大投资计划或重大现金支出是指公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一期经审计的合并报表净资产的30%。

根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。

2、公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。

3、股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

4、公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。

5、公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三年实现的年均可分配利润的30%的，不向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原股东配售股份。

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1-1-5 6、公司将保持利润分配政策的连续性、稳定性，确需调整利润分配政策的，有关调整利润分配政策的议案须经董事会审议后提交股东大会批准，独立董事、外部监事（若有）应当对该议案发表独立意见。

公司股利分配政策及分红回报规划具体内容详见本招股说明书“第十节 财务会计信息与管理层分析”之“十七、发行人股利分配情况”）

四、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险

（一）经营成果受下游行业波动影响的风险

本公司成立以来专注于改性塑料和热塑性弹性体（主要为TPV）产品的研发、生产、销售和服务，产品主要应用于汽车制造、家用电器、电子电气、轨道交通、医疗卫生和建筑工程等领域。近三年，公司营业收入中分别有93.43%、95.63%和91.82%来自于对上述行业的销售。2009年至2011年，以汽车、家电为代表的下游行业的快速发展相应带动了公司业务的发展，但如果下游行业受到宏观经济、进出口贸易环境、汇率波动等诸多因素影响出现不利变化，将减少其对公司所在行业产品需求，可能对公司的经营成果造成不利影响。公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。

（二）主要产品原材料价格波动的风险

本公司生产产品所需主要原材料PP、ABS、PE、PVC、PA、EPDM、十溴二苯乙烷、无碱玻纤等采购成本占公司主营业务成本的比重较大，2009年度、2010年度及2011年度，上述主要原材料成本占公司主营业务成本比重分别为93.38%、94.23%和94.77%。上述原材料多为合成树脂，市场价格受石油价格波动影响较大。除了通过改进配方和工艺、提高产品品质适当提高产品销售价格、扩大生产规模、降低单位产品制造成本、增加高毛利产品的销售比重等措施以外，公司还建立了战略采购体系来降低采购成本，不断增加直接向中石化、中石油等一级供应商批量采购以减少中间物流环节，控制采购成本，减少产品主要原材料价格波动对公司生产经营造成的影响。

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1-1-6 由于本公司产品销售客户主要为汽车制造、家用电器、电子电气等领域的厂商，而上述行业在我国基本处于充分竞争状态，因此，原材料价格波动导致产品成本上升的风险无法完全、及时通过产品提价转嫁给下游客户，从而影响公司毛利率水平。公司存在产品主要原材料价格波动对经营成果造成不利影响而引致的相关风险。

（三）募集资金投资项目新增产能的市场开拓风险

本次募集资金投资项目包括动态全硫化热塑性弹性体扩建项目等，募投项目的产品具有技术先进、性价比高、市场空间巨大等优势，代表了当前国内动态全硫化热塑性弹性体领域的领先水平，且公司已对募集资金投资项目进行了认真的市场调查及严格的可行性论证。募集资金项目建成后，公司动态全硫化热塑性弹性体产能将达到1.55万吨，较目前产能有大幅提高。

由于公司产品性能与国际同类产品性能相当，在汽车制造、电子电气、轨道交通、建筑工程和医疗卫生等领域得到广泛应用，市场空间较大。2011年，公司主要产品产能利用率已达到90%以上，TPV产品产能利用率更是高达112%，公司产品的技术领先优势和应用领域的不断拓展，致使公司新增订单超过产能的扩张速度，目前公司产能负荷压力较大。募集资金投资项目的顺利实施，能够有效地缓解公司产能不足的压力，突破产能瓶颈限制。

虽然巨大的市场需求为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的保障，但由于公司募投项目建设周期为2年，预计2013年才能正式达产，不排除在此期间由于技术进步，新产品的开发，以及宏观经济形势发生变动，造成产品市场需求发生变化、市场开发不甚理想等情形，募投项目面临一定的市场开拓风险。

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1-1-7 目 录

第一节 释 义 (12)

一、普通术语 (12)

二、专业术语 (14)

第二节 概 览 (18)

一、发行人简介 (18)

二、主要财务数据及主要财务指标 (21)

三、本次发行情况 (22)

四、募集资金用途 (23)

五、发行人竞争优势 (23)

第三节 本次发行概况 (29)

一、发行人基本情况 (29)

二、本次发行的基本情况 (29)

三、本次发行的有关当事人 (30)

四、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 (32)

五、本次发行上市有关的重要日期 (32)

第四节 风险因素 (33)

一、经营成果受下游行业波动影响的风险 (33)

二、主要产品原材料价格波动的风险 (33)

三、募集资金投资项目新增产能的市场开拓风险 (34)

四、募集资金投资项目新增固定资产折旧导致利润下滑的风险 (35)

五、经营活动产生现金流量净额波动风险 (35)

六、实际控制人、控股股东控制风险 (36)

七、成长性风险 (36)

八、核心技术失密和核心技术人员流失的风险 (37)

九、环保政策变动风险 (37)

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1-1-8 第五节 发行人基本情况 (38)

一、发行人的改制设立情况 (38)

二、公司设立以来重大资产重组情况 (48)

三、发行人股东结构及下属控股、参股公司情况 (54)

四、发行人机构设置情况 (56)

五、发行人的主要股东及实际控制人的基本情况 (60)

六、发行人股本情况 (82)

七、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股情况 (84)

八、员工及其社会保障情况 (84)

九、发行人实际控制人、持有5%以上主要股东以及作为股东的董事、监事和高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 (87)

第六节 业务和技术 (89)

一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 (89)

二、发行人所处的行业基本情况 (90)

三、发行人竞争地位 (129)

四、发行人的主营业务 (139)

五、发行人主要固定资产和无形资产 (160)

六、发行人主要生产技术情况 (167)

七、发行人核心技术人员情况 (183)

第七节 同业竞争和关联交易 (185)

一、同业竞争情况 (185)

二、关联方、关联关系 (186)

三、报告期内发生的关联交易 (190)

四、关联交易决策程序及权限的相关规定 (216)

五、实际控制人、控股股东出具的《规范关联交易的承诺》 (217)

六、独立董事对关联交易发表的意见 (218)

第八节 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 (220)

一、董事、监事、高级管理人员简介 (220)

二、董事、监事及高级管理人员选举聘任情况 (224)

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1-1-9 三、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在发行前持有公司股份的情况225

四、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 (226)

五、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的收入情况及其他利益安排227

六、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况 (227)

七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 (229)

八、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议和作出的重要承诺及履行情况 (229)

九、公司董事、监事、高级管理人员的任职资格 (230)

十、近两年公司董事、监事、高级管理人员变动情况说明 (230)

第九节 公司治理结构 (234)

一、发行人股东大会、董事会、监事会等制度的建立健全及运行情况 (234)

二、发行人近三年违法违规行为情况 (243)

三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况 (243)

四、公司管理层对内控制度的评价及注册会计师的鉴证意见 (244)

五、公司对外投资、担保事项的政策及制度安排 (244)

六、发行人投资者权益保护的情况 (248)

第十节 财务会计信息与管理层分析 (249)

一、财务报表 (249)

二、审计意见 (258)

三、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化 (259)

四、主要会计政策和会计估计 (260)

五、报告期内的主要税项、税率与税收优惠 (278)

六、财务报告分部信息 (281)

七、报告期非经常性损益 (282)

八、主要财务指标 (283)

九、发行人设立以来历次验资情况 (285)

十、发行人历次评估情况...............................................287 十一、发行人财务状况分析.............................................288 十二、发行人盈利能力分析 (310)

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1-1-10 十三、发行人现金流量分析.............................................340 十四、发行人资本性支出...............................................345 十五、期后事项、或有事项及其他重要事项...............................346 十六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势.............................347 十七、发行人股利分配情况.............................................349 十八、发行完成前滚存利润分配方案及决策程序...........................353 十九、发行人未分配利润的使用原则.....................................353 二十、发行人股东关于利润分配的承诺...................................354 二十一、发行人利润分配的审议程序.....................................354 二十二、中介机构关于利润分配的核查意见...............................354 二十三、其他重要事项.................................................355 第十一节 募集资金运用. (356)

一、本次发行募集资金运用概述 (356)

二、募集资金投资项目与公司现有业务的关系 (357)

三、募集资金投资项目具体情况 (358)

四、项目投资的固定资产变化与产能变化的配比关系，以及新增固定资产折旧对公司经营成果的整体影响 (381)

五、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响...........................383 第十二节 未来发展与规划 (385)

一、公司的发展规划及经营理念 (385)

二、具体业务发展规划 (386)

三、规划和目标所依据的假设条件 (388)

四、募集资金运用对未来发展的影响 (388)

五、业务发展规划和目标与现有业务的关系...............................389 第十三节 其它重要事项. (391)

一、信息披露制度 (391)

二、重要合同事项 (391)

三、对外担保 (392)

四、重大诉讼或仲裁事项 (392)

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1-1-11 第十四节 董事及其他中介机构声明....................................................................394 第十五节 附 件. (402)

一、备查文件目录 (402)

二、查阅联系方式 (402)

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1-1-12 第一节 释 义

在本招股说明书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：

一、普通术语 公司、本公司、道恩高材、发行人、股份公司

指 山东道恩高分子材料股份有限公司 道恩有限

指 龙口市道恩工程塑料有限公司，本公司前身 董事或董事会

指 本公司董事或董事会 监事或监事会

指 本公司监事或监事会 公司法

指 《中华人民共和国公司法》 证券法

指 《中华人民共和国证券法》 公司章程

指 山东道恩高分子材料股份有限公司章程（草案） 证监会

指 中国证券监督管理委员会 商务部

指 中华人民共和国商务部 财政部

指 中华人民共和国财政部 科技部

指 中华人民共和国科学技术部 国家发改委

指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家质检总局

指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 国家环保总局

指 中华人民共和国国家环境保护总局 国家知识产权局

指 中华人民共和国国家知识产权局 国家统计局

指 中华人民共和国国家统计局 国家海关总署

指 中华人民共和国海关总署 国家税务总局

指 中华人民共和国国家税务总局 深交所

指 深圳证券交易所 塑料加工行业协会

指 中国塑料加工工业协会 西门子

指 西门子股份公司（SIEMENS AG FWB：SIE, NYSE：SI），是世界最大的机电类公司之一 伟世通

指 美国伟世通公司，是全球知名汽车零部件集成供应商弗吉亚

指 佛吉亚集团（FAURECIA），是世界著名汽车零部件供应商之一 德尔福 指 德尔福公司，是全球领先的汽车与汽车电子零部件及

系统技术供应商

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1-1-13 杜邦

指 美国杜邦公司（DuPont） 陶氏

指 陶氏化学公司，是一家多元的化学公司 GE

指 美国通用电气公司 DSM

指 荷兰皇家帝斯曼集团，高品质工程塑料全球供应商 AES

指 美国Advanced Elastomer System 公司，全球工程用TPV 产品的领先企业 长春一汽

指 中国第一汽车集团公司及其成员企业 二汽集团

指 中国第二汽车集团及其成员企业 重汽集团

指 中国重汽集团有限公司及其成员企业 上海通用

指 上海通用汽车有限公司 东风本田

指 东风本田汽车有限公司 一汽丰田

指 天津一汽丰田汽车有限公司 吉利汽车

指 吉利汽车集团有限公司 长城汽车

值 长城汽车股份有限公司 九阳股份

指 九阳股份有限公司 海尔集团

指 海尔集团有限公司及其成员企业 金发科技

指 金发科技股份有限公司 普利特

指 上海普利特复合材料股份有限公司 银禧科技

指 广东银禧科技股份有限公司 本次发行 指 发行人本次向社会公开发行人民币普通股股票不超过1,900万股的行为（本次发行股票数量不少于本次

发行后股份总数的25%）

保荐人（主承销商）、齐鲁证券、保荐机构

指 齐鲁证券有限公司 承销商

指 以齐鲁证券为主承销商组成的承销团 发行人律师

指 山东德衡律师事务所 发行人会计师

指 山东汇德会计师事务所有限责任公司 A 股、股票

指 每股面值1.00元的人民币普通股 元

指 人民币元 报告期、近三年 指 2009年度、2010年度、2011年度

道恩集团、集团、集团公司

指 道恩集团有限公司及其前身 兴隆道恩化学

指 龙口兴隆道恩化学有限公司，道恩集团前身 道恩化学

指 山东道恩化学有限公司，道恩集团前身 山东道恩集团

指 山东道恩集团有限公司，道恩集团前身 道恩北化 指 山东道恩北化弹性体材料有限公司

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1-1-14 道恩物流

指 山东道恩物流有限公司 道恩模具

指 龙口道恩模具有限公司 兴隆复垦

指 龙口市兴隆土地复垦有限公司 兴隆航运

指 龙口市兴隆航运有限公司 兴隆橡塑

指 龙口市兴隆橡塑有限公司 道恩建材

指 龙口道恩建材有限公司 道恩旅游

指 山东道恩旅游服务有限公司 道恩旅行社

指 烟台道恩旅行社有限责任公司 华泰丰稔

指 龙口华泰丰稔实业有限公司 道恩燃料

指 山东道恩润禾电力燃料有限公司 道恩钛业

指 山东道恩钛业有限公司 海玛德里化工

指 山东道恩海玛德里化工有限公司 道恩众力商品砼

指 山东道恩众力商品砼有限公司 东旭化学

指 上海东旭化学有限公司 道恩国际贸易

指 山东道恩国际贸易有限公司 道恩置业

指 山东道恩置业有限公司 道恩塑料研究院

指 山东道恩塑料研究院 兴隆加油站

指 山东道恩集团有限公司兴隆加油站 道恩塑机

指 龙口市兴隆道恩塑机经销有限公司 北化大投资

指 北京北化大投资有限公司 道恩管业经销部

指 龙口市兴隆道恩管业经销部 大韩道恩

指 大韩道恩高分子材料（上海）有限公司 道恩橡塑

指 龙口道恩橡塑制品有限公司 浙鲁物流 指 宁波浙鲁国际物流有限公司

二、专业术语

高分子材料 指

以高分子化合物为基础的材料，由相对分子质量较高

的化合物构成的材料

复合材料 指 由两种或两种以上不同物质以不同方式组合而成的

材料，它可以发挥各种材料的优点，克服单一材料的

缺陷，扩大材料的应用范围；具有重量轻、强度高、加工成型方便、弹性优良、耐化学腐蚀和耐候性好等

特点，已逐步取代木材及金属合金，广泛应用于航空

航天、汽车、电子电气、建筑、健身器材等领域

合成树脂 指 由人工合成的一类高分子聚合物，为粘稠液体或加热

可软化的固体，受热时通常有熔融或软化的温度范围，在外力作用下可呈塑性流动状态，某些性质与天

然树脂相似。合成树脂最重要的应用是制造塑料。为

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1-1-15 便于加工和改善性能，常添加助剂，有时也直接用于加工成形，常作为塑料的同义语 工程塑料 指

能承受一定外力作用，并有良好的机械性能和尺寸稳定性，在高、低温下仍能保持其优良性能，可以作为工程结构件的塑料 改性塑料 指

通过化学或物理的方式提高普通树脂或塑料的性能，如强度、阻燃性、抗冲击性、韧性等，使之符合特殊的性能要求而制成的塑料 TPV 指

TPV（Thermoplastic Vulcanizate），动态全硫化热塑性弹性体，是一类特殊结构的高性能热塑性弹性体，由橡胶和塑料组成的一种复杂结构的高分子复合材料 TPE 指

TPE（Thermoplastic Elastomer），热塑性弹性体，是一种具有橡胶的高弹性，高强度，高回弹性，又具有塑料的可注塑加工特征的高分子材料，环保无毒安全，硬度范围广，有优良的着色性，触感柔软，耐候性，抗疲劳性和耐温性，加工性能优越，无须硫化，可以循环使用降低成本，既可以二次注塑成型，与PP、PE、PC、PS、ABS等基体材料包覆粘合，也可以单独成型 TPE-S 指

TPE的一类，由苯乙烯类弹性体和聚丙烯共混得到的一种高分子复合材料 PP 指

聚丙烯，英文名称为 Polypropylene，是一种半结晶性材料，一般具有优良的抗吸湿性、抗酸碱腐蚀性、抗溶剂性，但对芳香烃溶剂、氯化烃（四氯化碳）溶剂等没有抵抗力，高温下抗氧化性较弱。主要用于汽车工业、器械、日用消费品等 ABS 指

丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物，英文名称为Acrylonitrile-butadiene-styrene，是一种非结晶性材料，具有超强的易加工性、低蠕变性、优异的尺寸稳定性和很高的抗冲击强度。主要用于汽车、电冰箱等产品 PC 指

聚碳酸酯，英文名称为 Polycarbonate，是一种非结晶材料，具有特别好的抗冲击强度、热稳定性、光泽度、抑制细菌特性、阻燃特性以及抗污染性，但流动特性较差，材料的注塑过程较困难，主要用于电气和商业设备、器具、交通运输等行业 PVC 指

聚氯乙烯，英文名称为Polyvinylchloride，是一种乙烯基的聚合物质，其材料是一种非结晶性材料。PVC 材料在实际使用中经常加入稳定剂、润滑剂、辅助加工剂、色料、抗冲击剂及其它添加剂，具有不易燃性、高强度、耐气侯变化性以及优良的几何稳定性。 PS 指 聚苯乙烯，英文名称为Polystyrene，是有苯乙烯单

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1-1-16 体经自由基缩聚反应合成的聚合物，通常的聚苯乙烯为非晶态无规聚合物，具有优良的绝热、绝缘和透明性，长期使用温度0～70℃，但脆，低温易开裂。此外还有全同和间同立构聚苯乙烯。 PA 指 聚酰胺，英文名称为polyamide，为韧性角状半透明或乳白色结晶性树脂，作为工程塑料的聚酰胺分子量一般为1.5-3万。聚酰胺具有很高的机械强度，软化点高，耐热，摩擦系数低，耐磨损，自润滑性，吸震性和消音性，耐油，耐弱酸，耐碱和一般溶剂，电绝缘

性好，有自熄性，无毒，无臭，耐候性好，染色性差。

缺点是吸水性大，影响尺寸稳定性和电性能，纤维增

强可降低树脂吸水率，使其能在高温、高湿下工作

PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯，英文名为 polyethylene

terephthalate，为高聚合物。是乳白色或浅黄色、

高度结晶的聚合物，表面平滑有光泽。在较宽的温度

范围内具有优良的物理机械性能，长期使用温度可达

120℃，电绝缘性优良，甚至在高温高频下，其电性

能仍较好，但耐电晕性较差，抗蠕变性，耐疲劳性，

耐摩擦性、尺寸稳定性都很好

PBT 指

聚对苯二甲酸丁二醇酯，英文名为polybutylene

terephthalate，属于聚酯系列，是由1.4-pbt 丁二

醇与对苯二甲酸(PTA)或者对苯二甲酸酯(DMT)聚缩

合而成，并经由混炼程序制成的乳白色半透明到不透

明、结晶型热塑性聚酯树脂。与PET 一起统称为热塑

性聚酯，或饱和聚酯

PPO 指 聚苯醚，是世界五大通用工程塑料之一。它具有

刚性大、耐热性高、难燃、强度较高电性能优良

等优点。另外，聚本醚还具有耐磨、无毒、耐污染等优点。PPO 的介电常数和介电损耗在工程塑料

中是最小的品种之一，几乎不受温度、湿度的影

响，可用于低、中、高频电场领域。PPO 的负荷变

形温度可达 190℃以上，脆化温度为-170℃

POM 指 聚氧化聚甲醛，又称赛钢、特灵。它是以甲醛等

为原料聚合所得。POM-H（聚甲醛均聚物），POM-K

（聚甲醛共聚物）是高密度、高结晶度的热塑性

工程塑料。具有良好的物理、机械和化学性能，

尤其是有优异的耐摩擦性能

EPDM 指 三元乙丙橡胶(Ethylene-Propylene-Diene

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1-1-17 Monomer)，是乙烯、丙烯以及非共轭二烯烃的三

元共聚物，其最主要的特性就是其优越的耐氧化、

抗臭氧和抗侵蚀的能力。由于三元乙丙橡胶属于

聚烯烃类原料，它具有极好的硫化特性。在所有

橡胶当中，EPDM 具有最低的比重，能吸收大量的

填料和油而对其特性影响较小，因此可以制作成

本低廉的橡胶化合物

SEBS 指 以聚苯乙烯为末端段，以聚丁二烯加氢得到的乙烯

-丁烯共聚物为中间弹性嵌段的线性三嵌共聚物。

SEBS 不含不饱和双键，因此具有良好的稳定性和

耐老化性

ISO 9001 指 国际标准化组织9000族标准中质量管理体系核心标

准，用于证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规

要求的产品的能力，凡是通过认证的企业，表明企业

能以顾客为中心，持续稳定地向顾客提供预期和满意

的合格产品

ISO/TS 16949 指 为减少汽车供应商不必要的资源浪费和利于汽车公

司全球采购战略的实施，国际汽车工业行动组织

（IATF）以及 ISO／TC 176、质量管理和质量保证委

员会及其分委员会的代表在以 ISO 9001：1994 版质

量体系的基础上结合 QS9000、VDA6.1、EAQF（法国）

1994 和 AVSQ（意大利）1995 等质量体系的要求制

定了ISO／TS 16949技术规范，并己于1999年1月1日

颁布发行适用

UL 认证 指 UL是美国安全检测实验室公司 （Underwriters

Laboratories Inc.）的简称，是美国最有权威的，

也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构，

主要从事产品的安全认证和经营安全证明业务，由

UL组织的认证称为UL认证

NSF 认证 指 NSF 是公共卫生和安全领域的权威机构，从事公共卫

生、安全、环境维护领域的标准制定和测试、认证服

务工作。

整车回收率 指

是指汽车在制造的时候使用的材料，在报废的时候能

回收做为再生资源的百分比。一般轮胎材料,电池,刹

车皮和一些特许胶料都不属于能回收生产资源,如果

这些资源占汽车重量的10% 那么整车回收率就是90%本招股说明书部分合计数据因四舍五入存在尾差现象。

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1-1-18 第二节 概 览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人简介

（一）公司概况

公司名称：山东道恩高分子材料股份有限公司

英文名称：Shandong Dawn Polymer Co.,Ltd.

公司住所：山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区

成立日期：2002年12月6日

股份公司设立日期：2010年12月29日

法定代表人：于晓宁

注册资本：5,700万元

邮政编码：265700

联系电话：0535-*******

联系传真：0535-*******

山东道恩高分子材料股份有限公司前身系龙口市道恩工程塑料有限公司，成立于2002年12月6日，注册资本50万元，由龙口兴隆道恩化学有限公司、韩丽梅共同出资设立。2010年12月29日，龙口市道恩工程塑料有限公司整体变更设立为山东道恩高分子材料股份有限公司。

公司是专业从事新型复合材料研发、生产、销售及服务的高新技术企业，自2002年成立以来，一直致力于改性塑料和热塑性弹性体的研发创新和生产销售，是国内在动态全硫化热塑性弹性体行业中率先实现技术突破和产业化的企业，也是目前国内极少数同时具备改性塑料和热塑性弹性体规模化生产能力的专业企业。

2008年公司研发的“完全预分散-动态全硫化制备TPV 的成套工业化技术”被

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1-1-19 国务院授予“国家技术发明二等奖”，标志着公司成为国内在TPV 行业中率先实现技术突破和产业化的企业。

公司于2008年被认定为山东省首批高新技术企业（2011年顺利通过复审），2010年被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”。公司技术中心被国家发改委、国家科技部、财政部、海关总署、国家税务总局联合认定为“国家级企业技术中心”。公司弹性体研发中心被山东省科技厅授予“塑胶弹性体省级工程技术研发中心”，公司改性塑料研发中心被中国阻燃学会授予“阻燃材料研发中心”。公司生产的改性塑料产品和TPV 产品先后被认定为“国家重点新产品”。截至本招股说明书签署日，公司拥有9项发明专利和11项实用新型专利，另有11项发明专利申请获得受理，主持或参与制订了7项国家标准，先后承担过11项省部级和国家科技计划项目。

公司凭借在改性塑料和热塑性弹性体领域强大的研发实力、专业的技术服务能力和价格优势，针对改性塑料、热塑性弹性体市场应用中“需求多变化、产品差异化、服务专业化”的特点，通过不断的自主创新，在改性塑料规模化生产的基础上，加快TPV 为代表的热塑性弹性体产品的市场导入，拓展弹性体的应用领域，在较短时间内快速提高弹性体产品的市场份额，为长春一汽、二汽集团、重汽集团、上海通用、一汽丰田、东风本田、海尔集团、九阳股份等知名企业及其配套厂商提供高分子复合材料及设计、应用等解决方案。在汽车制造、家用电器、电子电气、轨道交通等领域实现对进口产品的大规模替代，引导了我国TPV 产业的发展。

报告期内，公司抓住改性塑料和热塑性弹性体行业的发展机遇，通过及时扩大产能、优化产品结构、提升高附加值产品的销售比重等手段，促使主营业务显著发展，盈利能力快速提高。2009年度、2010年度和2011年度，公司各类产品总销量分别为17,473.82吨、23,485.49吨和23,524.71吨，年均复合增长率为16.03%，其中热塑性弹性体销量分别为1,921.10吨、3,495.29吨和5,039.45吨，年均复合增长率为61.96%。2009年度、2010年度和2011年度，公司实现营业收入分别为21,016.10万元、32,510.78万和37,067.04万元，年均复合增长率为32.81%；实现净利润分别为1,467.10万元、3,051.90万元和3,883.34万元，年均复合增长率为62.69%，体现出较高的成长性和较强的盈利能力。

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1-1-20 （二）控股股东、实际控制人简介

1、控股股东基本情况

本公司控股股东为道恩集团有限公司，道恩集团法定代表人为于晓宁，注册资本、实收资本为人民币10,600万元，注册地及主要生产经营地为龙口开发区东首，企业法人营业执照注册号：370681228014411。其经营范围为：前置许可经营项目：苯酚（危险化学品经营许可证有效期2013年8月29日）销售；一般经营项目：化工产品(不含化学危险品)、塑料、燃料、橡胶原料及其制品、机电设备、仪器仪表、五金、矿产品（不含国家专控品）、土木建筑材料、服装、纺织品、模具、钢材、铝型材、工艺礼品、石油焦、工业用水销售；模具设计、生产、销售；塑料制品的开发、生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；成品油零售（限公司加油站）（需经许可经营的，须凭许可证经营），仓储（不含危险品）；货物装卸服务（上述项目需经许可经营的，须凭许可证经营），房屋、场地、设备租赁。

截至本招股说明书签署日，道恩集团股权结构如下： 序号

股东名称 出资额（万元）出资比例（％） 1

于晓宁 7,950.0075.00 2

韩丽梅 2,120.0020.00 3

于万松 530.00 5.00 4 合计 10,600.00100.00

2、实际控制人基本情况

于晓宁先生持有公司控股东道恩集团75%的股权，韩丽梅女士持有公司控股股东道恩集团20%的股权，于晓宁先生与韩丽梅女士系夫妻关系，为公司的共同实际控制人。

于晓宁先生，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：37062319670929****。于晓宁先生持有公司控股股东道恩集团75%的股权，通过道恩集团间接持有本公司3,518.19万股，占发行前公司总股本的61.72%。

韩丽梅女士，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

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