个人理财业务的发展过程中存在问题的探析

宁德师范学院 毕业设计(论文)

个人理财业务的发展过程中存在问 题的探析

院 系 ： 数 学 系 专业（班级）： 姓名： 学号:

数学与应用数学2班 沈 雪 芬 B2013042130

指导教师： 吴蕙旻 职称： 完成日期：

高级会计师

2017年 4月 20日

宁德师范学院教务处制

摘 要

我国商业银行的发展有其特殊的制度背景，是在计划经济向市场经济过渡的过程中建立和发展起来的。尤其我国加入世界贸易组织以后，我国银行得到了较为迅速的发展，并且取得了一定的成果，但是其个人理财业务发展过程中仍然存在着一些问题，本文就此展开了研究。首先介绍了个人理财业务的发展现状，然后分析了其发展过程中存在的一些问题，最后结合实际提出了进一步促进我国商业银行个人理财业务发展的建议，以期为银行个人理财业务的健康发展提供理论依据。

关键词： 商业银行，个人理财业务，发展

Abstract

The development of China's commercial banks has its special system background, which is

established and developed in the process of transition from planned economy to market economy. Especially China's accession to the world trade organization, China's banks has been relatively rapid development, and achieved certain results, but the personal financial business development process still exist some problems. In this dissertation, the start of the study. First of all, introduced the current situation of the development of the personal financial business of commercial banks in China, then analysis some problems existing in the course of its development, finally, combined with the actual proposed to further promote the suggestions of the development of personal financial business of Commercial Bank of our country, in order to provide a theoretical basis for the healthy development of the personal financial business of the bank.

Key words Commercial Bank, personal financial business development.

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目 录

1 引 言 ............................................................... - 1 - 2 人理财业务的发展现状 ...................................................... 2 2.1起步较晚 ................................................................. 2 2.2规模在不断扩大 ........................................................... 2 2.3产品在不断丰富 ....................................................................................................................... 3 3 个人理财业务特点分析 ...................................................... 3 3.1信息优势 ................................................................................................................................... 3 3.2交易网络优势 ........................................................................................................................... 3 3.3专业优势 ................................................................................................................................... 3 4 个人理财业务发展过程中存在的问题 .......................................... 4 4.1产品同质化恶性竞争 ............................................................................................................... 4 4.2缺乏专业理财人员 ................................................................................................................... 5 4.3理财产品信息及风险披露不够 ............................................................................................... 5 4.4分业经营限制个人理财业务的发展 ....................................................................................... 5 5 促进个人理财业务发展的建议 ................................................ 6 5.1理财产品的客户群体要有很强的针对性 ............................................................................... 6 5.2理财产品创新策略的反应将更加快速 ................................................................................... 6 5.3理财产品服务要趋于个性化 ................................................................................................... 7 5.4以发展眼光进行个人理财业务创新 ....................................................................................... 7 5.5个人理财业务应多元化渠道发展 ........................................................................................... 8 5.6传统通道向财富管理转型 ....................................................................................................... 8 5.7以差异化发展为突破口 ........................................................................................................... 9 结语 ....................................................................... 9 参考文献 .................................................................. 10

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个人理财业务的发展过程中存在问题的探析

1 引 言

余额宝自2013年6月13日问世以来受到了广泛的社会关注，对于商业银行等传统的理财渠道形成了直接冲击，也使得后者的转型更加迫在眉睫。随着理财业务的日趋增多，不同业务收益也有所不同。在日趋严格的监管和逐渐激烈的市场竞争中，银行理财产品的冲时点（？）特色已开始渐渐弱化，而其同“余额宝”、货币类理财基金等投资品种竞争的相关产品也开始在“夹缝”中生长，以期在日渐激烈的竞争中抢得一席之地。目前多家商业银行已携手基金公司创新货币基金业务，意欲通过网银、第三方支付公司、电商等平台，实现消费、流动资金管理和理财增值业务的无缝对接。银行业的变革时代已经悄然来临，本文将对我国商业银行理财产品的发展现状、存在的问题进行研究，并提出促进我国商业银行个人理财业务发展的建议。

作为联系资本市场与个人投资理财者的纽带，商业银行在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用。但是由于其特殊的组建背景和受国家经济体制的影响，我国商业银行在个人理财业务经营过程中仍然存在不少的问题，同时在个人理财业务创新方面仍然有很大提高和发展的空间。商业银行个人理财产品是利用各种新的投资品种和投资策略构建出来的理财产品，在产品创设过程中，通常是针对某一项业务品种或者特定类型客户需求而设计的，因而更具针对性，有利于实现客户、营业部和企业的共赢。随着外资金融机构纷纷以各种形式进入中国市场，尽管他们仍遵循中国分业经营的原则，但其混业经营的国际背景为其在中国的发展提供了很大的支持。我国在混业经营的监管法律方面还比较严格。2006年1月1日起实施的新证券法第六条规定，银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。我国的许多商业银行与国外同行相比，在资本规模、业务品种结构、创新能力、内部管理水平等方面都处于明显劣势。商业银行综合治理结束后，创新业务发展将会进入快车道，并且发展空间广阔。

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2 人理财业务的发展现状

个人理财业务在国外的形成与发展时期为20世纪60年代到80年代，开始以销售产品为主要目标，伴随着美国税法的改革，银行个人理财业务的视角逐渐扩展，开始从整体角度考虑客户的理财需求，而我国的个人理财业务在20世纪90年代中后期才开始发展。中国个人理财市场经过2008年的金融危机后，自2009年以来得到了长足的发展，令各大金融机构——银行、保险、基金、信托纷纷打起个人理财招牌，意欲在这最具成长性的业务领域中分一杯羹。从目前理财市场的竞争格局看，银行正逐渐发展起来。2010年经济环境稳定后，银行的业务经营状况逐渐走上正轨，在业务开展范围看，多数银行的业务主要集中在经纪、自营、投行、资产管理几方面，银行之间的业务关系趋同。

《商业银行定向资产管理业务实施细则》的顺利实施预示着银行可以更全面地拓展个人理财业务，为银行开展个人理财业务带来了历史性的发展机遇。

2.1起步较晚

与国外商业银行理财产品的发展相比，我国商业银行个人理财业务起步较晚。国外个人理财业务始于20世纪30年代到60年代，通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。尽管我国银行个人理财业务发展较快，但是由于与西方国家相比起步较晚，因此，从理财业务的完整性和系统性方面仍然存在的较大的差距，同时理财业务（产品）的蜂拥而上，使得理财业务市场较为混乱，缺乏优秀理财产品的出现。

2.2规模在不断扩大

由于理财产品激烈的市场竞争，使其迅猛发展，规模不断扩大。随着央行加息后银行短期理财产品收益普遍提高、楼市调控、股市震荡等市场因素，银行理财产品的市场销售情况异常火热。2011年成为名符其实的理财年，据银率网数据库统计，2011年各商业银行共发行22379款理财产品，相比2010年增长97.0%，人民币产品同比增幅超过1倍，外币产品增幅超三成，非保本浮动收益产品成主流，短期理财产品收益提高尤为显著。中长期理财产品发行量处于较低水平成为

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银行的软肋。

2.3产品在不断丰富

随着社会的不断发展，行业内部业务细分得更为细致，这同样也要求商业银行理财业务不断进行细分，针对不同的客户群体体现自身的优势，因此，商业银行产品不断更新和丰富，用于满足不同客户的需求。其产品业务涵盖了金融、证券、艺术品等多个行业。

3 个人理财业务特点分析

与其他金融机构相比，我国商业银行个人理财业务的发展主要具备以下优势：

3.1信息优势

虽然商业银行、证券公司、保险信托行业同样都属于金融机构，但是商业银行有着其他金融机构所无法比拟的优势，这主要在于其拥有自身独立的研究体系，且研究规模相对较大，因此，对于个人理财业务的发展方向和趋势也就更为敏感，对于个人理财业务的推新把握的更为清晰准确，这是其研究部门信息分析所带来的优势。

3.2交易网络优势

在金融系统快速发展的今天，网络信息系统是其不断变革的重要工具，商业银行理财业务发展过程中同样离不开网络，在我国，商业银行理财业务的交易和结算依靠网络进行，而国家为此投入了大量的基础建设，使得网络理财业务更为快捷，同样，为商业银行业提供了网络优势。

3.3专业优势

可以说，与其他金融机构的理财项目相比较，商业银行所推出的理财业务是最为专业的，不仅考虑了客户的投资理财收益，同样也分析了理财业务中存在的

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风险，而且，商业银行对于理财风险的认识和阐述更为深刻，这样的专业优势和专业服务同样为商业银行带来了大量的客户，随着理财产品的不断发展，相信这一专业优势将更为明显。

而在取得上述成绩的同时，我们也必须看到，商业银行理财业务也存在着以下不足：

1．易受经济环境影响，抗风险能力较弱。同时由于企业之间业务雷同部分居多，导致同行业之间竞争激烈。自2002年实行浮动佣金制度后，商业银行的经纪业务进入激烈竞争时代，各个商业银行为争夺客源，除了降低佣金费率外，还进行了其他如送保险、免开户费等竞争手段，最终上升到了对优质客户的争夺，由于缺乏经营特色，业务趋同，商业银行的经纪业务从垄断性竞争变成了完全竞争，甚至出现恶意竞争现象。

2．资产管理经验不足。由于我国个人理财业务发展时间较短，银行对于理财业务中归集的资金并没有一个很好的投资渠道，使得个人理财业务普遍受益不高，缺乏市场竞争力，这是由于其资产管理经营不足所造成的。

3．人才资源缺乏。在国内，商业银行理财业务方面缺乏专业的人才，虽然商业银行占据了信息和网络资源方面的优势，但是专业理财和金融知识具备的人才数量却并不多，这也就造成了当前我国虽然理财业务较多，但是大多趋同的局面。

4 个人理财业务发展过程中存在的问题

而在取得上述成绩的同时，我们也必须看到，银行个人理财业务也存在着以下不足。

4.1产品同质化恶性竞争

一家银行刚刚开发出新的理财产品，其他银行就立刻跟进效仿，尽管名目互不相同，但功能特点类似、投资收益相当。由于金融产品无法申请专利，所以金融产品易复制的特点就在各个商业银行的激烈竞争中一览无余。自2002年实行浮动佣金制度后，银行的经纪业务进入激烈竞争时代，各个银行为争夺客源，除了降低佣金费率外，还进行了其他如送保险、免开户费等竞争手段，最终上升到了对优质客户的争夺，由于缺乏经营特色，业务趋同，银行的经纪业务从垄断性

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竞争变成了完全竞争，甚至出现恶意竞争现象。

4.2缺乏专业理财人员

在国内，商业银行理财业务方面缺乏专业的人才，虽然商业银行占据了信息和网络资源方面的优势，但是专业理财和金融知识具备的人才数量却并不多，这也就造成了当前我国虽然理财业务较多，但是大多趋同的局面。因此，银行把更多的精力放在了其他收益较高的投资渠道中，使得商业银行个人理财业务一度停滞不前。（与前款3.3第三点内容雷同，重写）

4.3理财产品信息及风险披露不够

从目前的情况来看，理财产品说明书多数比较简单，投资者能够从中获取的信息较为有限；同时，业务人员与投资者交流时，对产品的使用风险或负面影响提示不够甚至避而不谈，通过概念转换误导消费者进行金融消费，通过合同安排或制度设计免除其法定义务等，使得投资者在不知不觉中遭受了利益损失。同时，商业银行在编写有关产品宣传材料时，风险提示的不充分主要体现在没有提供必要的示例说明。

4.4分业经营限制个人理财业务的发展

由于我国现阶段实行的是分业经营体制，银行、证券、保险这几个行业都是严格分开经营的，业务不能交叉，三个市场处于相对分隔状态，导致个人理财业务中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，这种方式大大削弱了证券、银行和保险机构之间的合作能力，妨碍了个人理财产品的创新，削弱了商业银行为客户提供综合理财产品的能力，不利于商业银行个人理财业务的全面发展。因此商业银行提供的个人理财服务，还只能停留在咨询、建议或者方案设计方面，不能真正代理客户进行组合投资，银行理财服务中的核心业务即增值业务大都无法办理，这在很大程度上制约了个人理财业务的发展。

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5 促进个人理财业务发展的建议

我国资本市场正在经历着重大变革和历史性转折，银行也面临着以改革创新谋求自身发展的历史性机遇，各有关方面要切实做好与银行改革和创新相关的各项工作，努力实现行业的全面振兴。随着银行日渐开放，银行以变求生，创新图存的压力已越来越大，有效发现个人理财业务创新的机会来源，突破业务创新的瓶颈，可通过以下几个方面进行考虑。

5.1理财产品的客户群体要有很强的针对性

对市场上现有的个人理财业务进行全面梳理，重点研究其产品特征及适应的客户群体。目前，市场上现有的创新型理财产品在设计时通过投资方向、客户分级等方面的安排形成了截然不同的特征，有的承诺保本，有的进行杠杆放大，有的参与定向增发或股权融资。因此有必要对个人理财业务进行梳理分类，从而在未来出现市场机会是迅速选择相应产品。(1)根据投资方式对创新型个人理财业务进行分类，如杠杆类、套利类、保本类等。(2)根据投资方向对创新个人理财业务分类，如定向增发类、股权投资类、大宗交易类、债券类、货币类、基金类和权益类等。(3)根据创新个人理财业务要求的最低资金、投资期限等规定进行分类，如短期高资金类、长期高资金类、短期低资金类和长期低资金类等。完成上述分类后，再将所有分类维度进行整合，从而形成更多的细分子类，一旦有相应的投资需求时，可自动进行对照，选择合适的创新个人理财业务。

创新个人理财业务的最大特点在于针对银行的业务创新进行开发设计，因此，在分析创新型理财产品的同时，也应对市场上各类投资机会进行跟踪，紧密关注市场可能推出的新产品和新业务，在发现可操作的新的个人理财业务后，由产品支持岗进行专项分析，讨论业务创新的可行性，适合的客户类型，并分析未来业务开展可能需要的业务资格等储备。

5.2理财产品创新策略的反应将更加快速

产品创新策略是决定产品推广能否成功的重要因素。因此，在进行个人理财业务创新的过程中，必须保证个人理财业务的策略制定能够快速反应，可以考虑从以下几个方面进行开展：(1)在付给范围上从原有的基金类品种扩充为所有的

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创新业务，对市场上存在的股指期货逃离、分级基金逃离、债券正回购投资机会等其他有可能为投资者提供更多盈利选择的创新个人理财业务和创新交易方式进行分析，为银行提供更多更全面对创新业务策略支持。(2)在频次上进行固定，定期回顾前一阶段创新业务目前的市场情况及当前公司开展及推广情况。……………….

5.3理财产品服务要趋于个性化

跨理性、感性诉求思考这意味着需要重新思考行业的功能或情感诉求重点。随着银行的深入发展，客户已不再满足于大众化、标准化的服务，对个性化和人性化的服务期望越来越高，从而迫使银行也越来越从以产品为中心转向以客户为中心经营。以证券经纪业务为例，传统齐一化的营业部业态正朝着多样化方向发展，以迎合不同层次投资者的偏好，并为投资者提供各种舒适性、体贴性的便利；在业务流程和增值服务方面，则从大规模的服务生产趋向大规模的服务定制，颇具代表性的是广发证券推出的“E对壹”服务、VIP客户服务等。就资产管理业务而言，特别帐户理财也体现了这一要求。

5.4以发展眼光进行个人理财业务创新

跨时间思考亦即不断参与并促成外部的发展趋势。目前，我国银行的个人理财发展的历史还相当短，银行上的投资品种还不够丰富，而管理层对基础性产品的推出还比较谨慎，但从长远来看，中（我）国的银行上的投资理财产品内容、运作方式在很大程度上也必将与国际接轨。因此，积极研究未来我国银行的发展变化，顺应政策层面的创新并籍此开发相应的衍生产品和服务无疑当是银行的重要创新思考模式。

当前银行应当回归中介机构本色，恢复银行从事产品创造和产品销售的主攻领域，着力发展创新经济业务和投资银行业务，在市场细分中明确自身业务特色和市场定位，在适应行业规范发展的新机制前提下转变业务模式，实现创新发展。对于经济业务，从简单的通道服务向增值服务转型，通过建设高素质投资顾问团队，提高经济业务水平，对于投行业务，增强业务拓展能力，提高证券发行的定价能力，打造其核心竞争力，对于证券投资业务，积极探索新的投资盈利模式，调整投资规模。最终积极开展业务创新，拓展多元业务渠道，促进银行的健康发

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展。

5.5个人理财业务应多元化渠道发展

银行传统的经纪业务实际上更多的是给客户提供通道层次的服务（或通道产品）。办法（什么办法要写明）出台后，银行将可以给客户提供多层次、多元化的金融产品，使真正意义上的客户理财服务成为可能，这为银行营销的金融产品上注入了充沛动力。在营销渠道上，根据办法，客户资产管理产品可以通过银行进行直销，也可以通过银行渠道进行分销。这意味着，银行在直销的同时，还可以把营销的力量放在银行渠道的拓展和服务方面，银行可以自己或配合银行在营销网点有条件地向“私人理财中心”的模式发展，瞄准高端私人客户群体进行重点营销。在营销推广方式上，银行要根据金融产品的不同目标客户群、渠道和产品特点确定不同的营销模式。面对这一形势，银行要在稳定和巩固传统经纪业务的同时，快速积极地通过各种营销模式发展新的集合产品客户群体和“一对一”的资产管理客户群体。

5.6传统通道向财富管理转型

对于银行经纪业务的创新，现行基于“传统通道”的业务架构已无法适应新的发展要求，需要真正以客户需求为中心，从人员、产品、渠道、支持体系等方面进行全方位的调整与革新。财富管理的内涵十分丰富，除了大而全的综合类银行的发展道路以外，凭借自身经营特色与资源优势，中小型银行同样可就某一细分市场与业务领域进行深入挖掘，进而推动行业特色化经营与差异化竞争格局的形成。随着多层次资本市场构建的不断完善，我们认为，财富管理不是一项单一的业务种类，而将逐渐成为承载各项业务的综合平台，核心在于满足投资者日益增长的投融资需求。具体在落实层面，围绕经纪业务向财富管理转型，银行应着重在账户、产品、渠道与人员四个层面，进行全方位的业务调整与模式创新。

在账户创新层面，整合客户账户体系，强化账户功能；在产品创新层面，丰富产品种类，完善产品评估；在渠道创新层面，依托新型渠道，提升服务覆盖能力；在人员创新层面，完善管理及支持，加快人才转型。（与内容不相符，重写）

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5.7以差异化发展为突破口

法律定位上，明确银行资产个人理财业务适用信托法，为银行资管创造公平统一的竞争环境；行业定位上，坚持私募为主、公募为辅，以差异化发展为创新的突破口；业务定位上，以资产管理业务为抓手，促进银行业务全面转型，银行应以资产管理业务为核心，整合经纪业务、承销业务、直投业务、金融研究业务等内部资源，构建“大资产管理平台”；落实以客户需求为中心的经营理念，努力打造不同风险收益配比的完整产品线；大力发展融资型专项计划，建立以资产证券化为主体的企业融资通道；提高银行资管产品交易便利度，尝试开展集合理财份额转让；在建立严格的准入机制和完备的风险监控机制的基础上，允许银行聘请外部投资顾问，迅速拓展投资管理能力，服务客户需求；建立严格、充分的信息披露制度，有效防范信息不对称导致的对投资者的利益侵害；进行严格的投资者适当性管理，确保将合适的产品销售给合适的客户；加强内部风险管控，发挥行业自律作用。

（与内容不相符，重写）

结语

综上所述，银行应当从思想和认识上加深对资本市场发展全局和今后发展趋势的理解和把握。要认真落实银行综合治理的各项措施，进一步推动银行的改革与创新。各银行要抓住资本市场改革开放和稳定发展的机遇，大力推进改革与创新工作。银行要根据现有条件、结合自身情况，明确创新重点，避免不切实际的一哄而上和简单的照搬照抄。资本实力强、内控水平高的优质公司，可在业务、产品创新方面多下一些功夫，并在推进行业整合方面发挥更大的作用。银行理财产品的创新与市场整体制度的创新有关，因此监管制度的完善和效率的提高，也是影响银行创新发展的要素之一。今后银行所有的业务牌照、业务许可都将和自身资本实力、内控水平、合规状况保持一个动态的平衡。今后每家公司都要努力把自身既有优势化为发展的资源，建立长效的行业发展机制。银行、交易所、结算公司、证监会系统等市场各方密切合作，抓住当前有利时机和迫在眉睫的时机，用改革来加快银行复兴的进程。（本文是个人理财，文不对题，重新思考补充）

谢辞

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四年的读书生活在这个季节即将划上一个句号，而于我的人生却只是一个逗号，我将面对又一次征程的开始。四年的求学生涯在师长、亲友的大力支持下，走得辛苦却也收获满囊，在论文即将付梓之际，思绪万千，心情久久不能平静。 伟人、名人为我所崇拜，可是我更急切地要把我的敬意和赞美献给一位平凡的人，我的导师。我不是您最出色的学生，而您却是我最尊敬的老师。您治学严谨，学识渊博，思想深邃，视野雄阔，为我营造了一种良好的精神氛围。授人以鱼不如授人以渔，置身其间，耳濡目染，潜移默化，使我不仅接受了全新的思想观念，树立了宏伟的学术目标，领会了基本的思考方式，从论文题目的选定到论文写作的指导,经由您悉心的点拨,再经思考后的领悟,常常让我有“山重水复疑无路,柳暗花明又一村”。

参考文献

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[2] 戴辉，银行业务创新及其战略模式研究，西安交通大学学报，2009，6 [3] 唐凯，我国银行经济业务研究，上海财经大学学报，2010，10 [4] 乔亮，我国银行业务经营才现状及发展趋势，北方经贸，2011，3 [5] 韩梅，浅析我国银行经营现状，企业发展，2009，2

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