物流金融服务方案研究 - 以临沂市建行为例

物流金融服务方案研究——以临沂市建行为例

1 导论

物流产业作为连接生产者与消费者的关键，在国民经济中起到至关重要的作用。尤其是，2001国家经贸委等国务院六个部委联合下发《关于加快我国现代物流发展的若干意见》以来，现代物流产业被纳入国家产业发展规划，物流产业在社会经济各行业的作用日益得到高度重视。然而，物流企业由于其自身发展经营的特点，相对于传统企业缺乏有效的担保条件，无法按照金融机构的信用等级标准衡量信用承担能力。金融服务方面的问题，在一定程度上限制了物流企业的发展。一直以来被称为一国经济中“最活跃的经济细胞”的中小企业，在社会经济、人民生活等各个方面发挥越来越大的作用。然而，中小企业融资难问题一直是制约其发展的瓶颈，这主要是由于中小企业规模所限，存在严重的担保代理的问题，缺乏贷款所需的供抵押的固定资产。解决中小企业融资难问题日益紧迫。目前，国内商业银行有了很大发展，各大银行业务规模不断扩大，随之而来的是各大商业银行之间的竞争加剧。如何更好的为客户提供针对性的金融服务，降低贷款风险，增加业务量，成为银行面临的重大难题。

对金融机构来说，针对中小企业及物流机构存在的金融问题提出一套切实可行的金融服务方案，对于金融机构自身占领市场，增加业务量，提高市场竞争力有很大帮助。同时解决了中小企业和物流企业的融资问题。因此，需要金融机构根据物流企业及中小企业特点进行金融服务创新，对金融机构、中小企业、物流行业、及相关的商贸活动的开展具有重要意义，从而实现多方共赢。本文，在此想法的基础上，针对临沂市建设银行面临的主要问题，结合临沂市市场特点，提出了一套针对物流、商贸企业的物流金融服务方案。

1.1 研究目的和意义 1.1.1 研究目的

进入新世纪以来，我国物流企业迅速崛起。尤其是民营的中小物流企业如雨后春笋般出现。由于物流企业自身的特殊性，中小物流企业的发展受到各方面的限制。同时，随着我国市场化程度的提高和国内外贸易环境的变化，中小企业在经济运行中发挥的作用也越来越重要，如调整产业结构、促进经济稳定增长、增加就业及活跃市场等。中小企业发展过程中也面临许多问题。首当其冲的是融资问题。企业的运营没有了足够的资金的支持，如同人身上没有足够的血液一般，使企业的运营陷入困难的境地，甚至导致企业的破产。金融机构为了更好的服务市场，占领市场，必须不断进行金融创新。由此，物流金融应运而生。 物流金融是指在面向物流产业运营的全过程中，在有效整合了物流、资金流、信息流的基础上，通过应用和开发诸如资金融通、信托、租赁、抵押、贴现和保险等金融服务或金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动，从而提高物流和供应链效率与效益的一系列经营活动。物流金融是伴随着物流产业的发展而产生的，是物流与金融相结合的复合业务概念。对物流金融业务的研究和发展，不仅能够拓宽金融机构的经营渠道，降低其信贷风险，而且促进融资物流企业的快速发展，进而提高了整体供应链企业的生存和发展能力。使第三方物流企业的服务水平和综合竞争实力，提高了其利润率[1]。

临沂市作为鲁、苏、豫、皖地区最大的商品集散地和人流、物流、资金流、信息流中心。物流产业日渐成为临沂市经济社会发展纽带。更好地解决物流产业发展中存在的问题，对临沂市场乃至其整个社会经济发展具有重要意义。对于物流金融的研究，对促进临沂市物流产业的发展具有重要意义。本文从临沂市建设银行物流金融服务方案研究出发，旨在为临沂市场商贸、物流、中小企业提供高效的物流金融服务，从而为今后金融机构开展物流金融服务提供实践经验。 1.12 研究意义

本文从中小企业融资难的背景下，重点分析了供应链中生产企业与物流行业在发展过程中面临的瓶颈，从而引出了对物流金融的一系列问题的研究。物流金融作为一种新型的金融服务模式，实现了“信息流、物流、资金流”的结合。顺应了目前物流业的发展趋势，逐渐成为生产商、经销商、第三方物流企业和商业银行等盈利的利润增长点，不但拓展了金融机构服务范围，同时也促进了中小企业和第三方物流企业的发展。

从目前的金融环境来看，解决中小企业的融资困境关键在于改善其抵押状况；作为物流与金融业务相结合的创新产品，物流金融不失为一种有效途径。一方面这种创新产品能够很好的解决部分中小企业的融资难问题，使其在经济运作中具有更主动的地位。另一方面也能挖掘第三方物流市场的巨大潜力，使我国的物流产业走向正规化、大型化和专业化。这样以来，银行、企业及第三方物流企业之间的紧密合作，能促进整个经济社会的快速、健康发展。

1.2 论文结构

文章第一部分为导论，从总体上介绍了文章的构思及写作的目的意义。第二章为是本文的理论基础，主要介绍了物流金融理论提出的背景，并从动产管理和资金管理两个角度介绍了物流金融的主要运作模式。第三章介绍了物流金融开展过程中应注意的问题及开展此业务的意义。第四章以临沂市市场为例，从临沂市建设银行角度设计了针对临沂市批发市场不同类型商户的物流金融服务方案。第五章指出今后国内开展物流金融服务业务所需注意的问题。第六章为全文的总结，总结全文，并指出本文研究的不足之处。

2物流金融的理论分析

近几年电子商务的迅速发展及现代物流全球化、网络化的背景下，物流金融应运而生。物流金融业务是物流业和金融业因各自发展需要而相互融合的产物，是适应现实需求，物流业与金融交叉融合发展的金融创新，为物流产业提供资金融通等服务的金融业务，它伴随着物流业的发展而产生。

2.1. 物流金融提出的背景

（1）中小企业面临的融资困境方面

中小企业在我国国民经济和供应链活动中起着相当大的作用，其数量占企业总数的95%以上，在我国经济发展中发挥着举足轻重的作用[2]。融资难是中小企业发展过程中面临的重要难题之一，究其原因主要有：第一，中小企业融资渠道不畅，融资的结构不合理。根据国家统计局统计显示，17%的公司靠企业积累的自由资金，接近40%企业没有稳定的融资渠道，有一半的企业对现有的融资效果不满。中小企业的融资走不上规范之路。再加上金融危机的冲击，致使中小企业的融资更加困难。第二，中小企业可作为抵押担保的资产匮乏。一方面，虽然中小企业资产总额较大，但其负债率一般也较高，企业拥有的具有处置权的资产总量较少[3]；另一方面，商业银行由于考虑贷款的回收风险，多采用抵押担保贷款，且一般偏好于接受国定资产作为抵押物，不愿意接受价值起伏比较大的流动资产作为抵押物，因而，应收账款、存货都不能用来抵押。这就使得中小企业因为缺乏固定资产很难从银行获得发展所需贷款。第三，中小企业的信用状况偏低，担保资源匮乏。也就是说，中小企业因为抵御市场风险的能力较弱，一般很难找到合适的担保人[4]。由于中小企业自身存在的经营规模小、经济效益偏低、经营场所不固定、人员流动量大、管理水平相对较低、产品市场变化快、企业知名度小等特点，企业信用等级较低，资信状况差。根据相关担保法律，担保企业必须承诺在借款人不能偿还债务时按约定承担一般保证责任或连带责任。很多担保企业为增强企业自我保护意识不再愿意为中小企业提供担保。这样，中小企业的贷款担保责任经常空缺，致使抵押和担保责任的落实困难。再加上由于银行和企业之间信息不对称，为了保证资金安全，金融机构往往放弃交易。尤其是，中小企业在经营过程中破产讨债的机率较大，容易发生道德风险，造成金融机构对中小企业存在较强的防范心态。致使中小企业失去宝贵的融资机会。

从中小企业生产销售的特点来看，企业商品从最初的原材料采购、加工制造到最终到达消费者手中的一系列供应链过程中的各个环节都存在大量的库存，众所周知，库存也就代表占据着相应的资金成本，大大增加了企业的成本。存货在我国金融机构信用机制难以用来做抵押以取得贷款。故企业发展过程中面临的最棘手的问题就是因流动资金不足导致的资金周转不灵，存货占用的大量资金成本使得企业极有可能处于资金周转不灵的境地。资金不足问题往往成为制约中小企业发展的瓶颈。从而，大部分中小企业有利用存货融资的需求。 （2）金融机构方面

从金融机构方面来看，存款与贷款之间的利息差是银行利润的主要来源。我国银行体系存款贷款差额过大。近几年央行发布的金融运行数据显示，我国商业银行存贷差呈增大趋势。一方面，银行在传统市场上的竞争日益激烈；另一方面，中小企业“想贷不敢贷，想借借不到”的现象。中小企业数量众多，资金需求总量大，分布分散，发展贷款业务的市场前景广阔，势必会成为商业银行竞争的主要战场。

（3）第三方物流企业方面

我国有众多的物流企业，从企业规模来看，除了中国远洋物流有限公司、中国邮政EMS、中国外运集团等少数企业规模较大之外，大部分物流企业规模不大。众多实力相当的物流企业争夺物流市场蛋糕，必然导致物流行业竞争异常地激烈[7]。因此，第三方物流企业为了占领市场，提高企业的竞争力，必须不断地创新自己的服务，例如，在物流过程中提供担保、资金融通等业务。结合我国中小企业的现状，第三方物流企业逐渐考虑与金融机构建立合作为中小企业提供金融服务。

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2.2 物流金融的概念

物流金融是物流业和金融业因各自发展需要而相互融合的产物，从广义上讲，它是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合、组织、协调供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动[8]。这些资金运动主要是发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、租赁、信托、贴现、抵押等金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务。之所以称为物流金融业务，是因为在其发展过程中，逐渐改变了传统贷款过程中银行与申请贷款企业双方面的责权关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的三方关系。它倚重于第三方物流企业的配套管理和服务，形成银行—物流企业—贷款企业的三方合作关系。

从狭义上讲，物流金融是针对中小企业缺乏可抵押的资产而设计的银行综合服务。是金融机构和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算、融资以及保险增值服务，其核心是物流融资，即银行等金融机构通过与物流企业的合作创新，以企业所经营的担保品为信托，通过物流公司的信息管理系统对企业资金投放、商品采购、销售回笼等经营过程的物流和资金流进行控制或管理，依靠企业对处于银行监控下的商品和资金的贸易流转所产生的现金流实现对银行授信的偿还。是物流和金融服务相结合的产物，及包含金融服务功能的物流服务。物流金融在我国还是一种较新的业务模式。

2.3物流金融业务的主要运作模式

物流金融的运作模式是指物流金融服务的方式、方法、流程及结构的组合。开展物流金融业务的形式多种多样。我们主要从企业运营过程中的资金缺口需求特点出发，将物流金融模式分为两大类：第一种是基于动产管理的物流金融模式，第二种是基于资金管理的物流金融模式。

2.3.1 基于动产管理的物流金融模式——融通仓运作模式

“融”指金融，“通”指物资的流通，“仓”指物流的仓储。融通仓是融、通、仓三者的集成、统一管理和综合协调。所以融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的创新。其内容包括物流服务、金融服务、中介服务和风险管理服务以及这些服务间的组合与互动。

它是一种物流和金融的集成式创新服务，其核心思想是在各种流的整合与互补互动关系中寻找机会和时机；融通仓的目的是用资金流盘活物流，或用物流拉动资金流。所以参与的物流、生产、中介和金融企业都可以通过融通仓模式实现多方共赢。融通仓的产生将为我国中小企业的融资困境提供新的解决办法；将提高商业银行的竞争优势，调整商业银行信贷结构，有效化解结构性风险；将促进我国第三方物流的进一步发展。

融通仓作为一个综合性第三方物流服务平台，以“仓”为突破口，利用物流企业优势，解决银企之间信息不对称问题，大大降低了双方的交易成本。不仅为银企间的合作构架新桥梁，也将很好地融入企业供应链体系之中，成为中小企业重要的第三方物流服务提供者。融通仓业务主要有仓单质押、保兑仓（买方信贷）等运作模式。 （一）仓单质押模式

在中小企业的生产经营活动中，所涉及的原材料采购与产成品销售往往存在批量性与季节性的特征，故这类物品的库存往往占用大量的资金，大大影响企业的资金周转速度，不利于企业的再生产。仓单质押指企业将其完全所有权的货物存放在金融机构的制定仓储中心，并以仓储方出具的仓单在金融机构进行质押，作为融资担保，银行依据质押仓单向融资企业提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资。

根据货物质押仓库地点的安排可以将仓单质押分为：典型质押、动态质押、异地质押、统一授信。

A、典型质押模式

是仓单质押的基本模式，是一种静态的质押。其基本操作流程是：融资企业将货物质押给银行，并将货物存放在银行指定的物流企业监管下的仓库中。企业凭仓库开的货物仓储凭证向银行申请贷款。银行根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。第三方物流企业根据三方的仓单质押业务合作协议，提供质押物的保管、价值评估、去向监管、信用担保等服务，从而架起银行与企业之间的资金融通的桥梁[10]。在实际操作中，融资企业一次或多次向银行还贷，银行根据还贷情况向融资企业提供提单，物流企业根据提单交货。其实质是将银行不愿意接受的动产转变为乐意接受的动产质押产品，以作为质押担保品或反担保品进行融资。

在仓单质押下，企业通过原材料、产成品等流动资产实现融资。银行扩展了其流动资产贷款业务。对物流企业来说其收益既有存放与管理货物向企业收取的费用，还有为融资银行提供价值评估与质押监管中介服务的服务费用。 B、动态质押模式

动态质押是在静态质押模式的基础上发展起来的，是一种更加便捷的物流融资方式。其运作模式与典型质押模式类似，只是动态质押事先确定质押商品的最低要求指，在质押期超过最低要求值的部分货物可以自由提取或存入，同时允许质押物按照约定方式置换、流动，即所谓的“补新出旧”。这样，有助于质押企业有效抓住市场销售的有利时机将旧的物质出售取得相应资金；也有助于金融机构来对物流和资金流的监管，及时了解企业的经营状况，有效地防范风险。在实践中这种质押模式因其较强的灵活性，决定了其更加契合企业经营发展的需要。

C、异地质押模式

异地质押是从第三方物流企业仓库资源利用上深化发展而来的。是对地理位置的一种拓展。克服了由于融通仓网点的缺乏，可能给物流企业的客户进行仓单质押带来的不便，避免物流企业客户资源的流失。在必要的时候物流企业对仓库资源进行整合，根据客户不同，整合社会仓库资源，甚至利用客户自己的仓库，就近进行质押监管。这样做的好处是，既节省时间也减少了相应的成本，为物流企业赢取更多的客户。同时，在整合社会仓库资源为我所用方面也是物流企业急需解决的问题。

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D、统一授信

统一授信是对仓单质押模式的进一步深化。与仓单质押相比，其操作流程更为简化，节省了很多中间步骤，提高了运作效率。其操作流程为：金融机构根据物流企业的规模、运营情况、经营业绩、资产负债状况及信用程度等，授予物流企业一定的信贷额度，物流企业直接根据客户需求和客户的信用状况提供灵活的质押贷款业务。由物流企业直接监控质押贷款的全过程，金融机构基本上不参与质押贷款的具体运作，有利于银行对质押贷款过程的监控，更加灵活地开展贷款业务，提高工作效率，降低风险，同时也大大减少了交易费用。 (二)保兑仓业务

保兑仓业务是仓单质押业务的一种延伸，相对于仓单质押模式，其特点是先票后货。它是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具。其基本操作模式为：银行、经销商、制造商、物流企业四方签署“保兑仓”业务模式合作协议。经销商根据与生产商签订的购销合同向银行缴纳一定的保证金申请开立汇票，银行在经销商缴纳一定保证金后开出承兑汇票，收票人为生产商。第三方物流企业提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流企业进行反担保，物流企业根据其掌控货物的销售及库存情况收取承保金额和监管费用。生产商收到承兑汇票后，向保兑仓交货，第三方物流开出仓单，并交由银行进行质押，经销商分批向银行还款，银行根据还款比例签发提单，物流企业根据银行签发的提单向经销商发货。如此循环，直至还款金额达到银行承兑汇票金额。

从收益角度看，保兑仓业务通过为经销商提供融资增其强销售能力，解决了生产商产品的积压问题，同时无需向银行融资，大大降低了成本，也减少了应收账款的占用。对银行而言，通过提供银行承兑汇票收取服务费及汇票贴现带来的相关费用，同时也掌握了提货权，降低了业务风险。物流企业则从中收取货物保管费用和为银行价值评估和质押监管中介费，不仅取得收入也扩大了业务范围。通过保兑仓模式大大缓解交易双方的资金压力，真正实现了生产商、经销商、银行、物流企业的多赢。

2.3.2 基于资金管理的物流金融模式——代客结算业务

代客结算业务是商业银行利用各种结算方式为物流企业及其客户融资的金融活动。又可分为代收货款和垫付货款业务[12]。 A垫付货款业务

垫付货款模式是指银行质押贷款业务。第三方物流供应商为发货方送货，第三方物流公司首先垫付扣除物流费的部分或全部货款，物流企业向提货人交货，根据发货人的委托同时收取应收账款，最后物流供应商与发货人结清货款。在货物运输过程中，发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按照一定的比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后，银行通知第三方物流企业放货，将货权还给提货人。若提货人不能在规定的时期向银行偿还货款，银行可以在市场上拍卖掌握在自己手中的货物或者要求发货人回购。

例如，UPS在承运货物时直接向发货商提供预付货款，货物作为抵押，这样很多小型的企业就能及时的得到资金，再通过其金融部门与进口商结算，货物在UPS手中，排除了进口商赖账的风险。通过UPS公司的物流金融服务中小企业能在发货后及时拿到现金用作其他用途，增加了资金的周转率。同时，对于第三方物流企业来说，不仅增加了客户及企业的信誉，同时业务收入也会大大增加。 B代收货款业务

代收货款常见于B2C业务中，是金融物流的初级阶段。已经在发达地区的邮政系统和很多中小型物流业中广泛地开展。目前国内很多物流公司都有代收货款业务。

在代收货款模式中，发货人与第三方物流企业签订《委托配送和委托付款合同》，第三方物流企业每日向消费者送货，同时根据合同代收货款，按照与发货人的约定时间定期结清货款。这样，资金在交付前有一个沉淀期，这个期间内，第三方物流供应商相当于获得了一

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笔不用支付利息的资金。

这种模式在现在网购购物买卖中得到很好的实践。网络购物是买卖双方不能见面且彼此之间缺乏信任和了解。卖方希望现收货款后发货，买方希望网上购物能够像传统的消费方式一样在达到商品的同时付款。这样，物流公司在为企业传递货物的同时，帮助供方向买方收取现款，然后将货款转交给发货方并收取一定的手续费。

2.4物流金融的国内外研究综述

2.4.1物流金融的国内研究综述

物流金融的概念是由我国学者首先提出的。为了探索物流金融的规律，物流界、金融

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界的专家学者对物流金融进行了一系列的研究，主要集中在“物资银行”、“保兑仓”“仓单质押”等方面。1987年中国人民大学工业经济系的陈淮教授率先在《中国工业经济研究》上提出“物资银行”这一设想。虽然由于时代背景等原因，他说提出的物资银行与今天所理解的物流金融有所不同，但他把物资的流通与货币的融通结合到一起。于洋和冯耕中（2004年）在《管理评论》发表的物资银行业务运作模式及风险控制研究中指出物资银行指的是在融资过程中发挥积极作用的仓储企业或物流中心，使银行以不动产贷款为主的信贷模式转变为不动产贷款和动产质押贷款相结合的信贷模式[14]。

物流金融的概念最早是浙江大学经济学院周小芃、唐元琦2004年发表的物流金融浅析一文中提出的，他们认为“物流金融就是面向物流业的运营，通过应用和开发各种金融产品和金融服务，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动”。其中重点强调了物流金融的业务对象、产品和目的。2004年广东发展银行率先推出一项新兴的金融产品，通过一些学者的研究，在2006年由上海国际金融研究所副所长任文超总结得出物流银行的概念：物流银行是利用较强实力的物流公司专业服务，将银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流有机结合封闭运作，为企业提供全程金融服务。这一说法明确了这一业务的主体即：银行、物流公司、生产企业及经销商。通过对物流、资金流、信息流的管理，注重提供金融服务。在物流金融服务对中小企业融资的现实意义中任杰、汤齐、杨宇（2007年）认为融资难是制约中小企业发展的重要难题，究其根本原因在于中小企业过于分散和信贷风险较高。基于对中小企业开展物流金融服务进行博弈分析，剖析实行金融物流的风险。他们坚持，物流金融业务允许企业利用原材料和市场上正在经营的商品做质押进行贷款，不但解决了中小企业在扩大发展实现规模经营过程中的融资问题，提高了资金的周转效率、降低了结算风险，而且有效地盘活了沉淀的资金，最终使经济的运行质量大大提高。

国内学者还从其他方面对物流金融进行研究。例如冯媱（2004年）从供应链金融的角度出发研究指出，通过对客户关系、企业上下游和商业流程（获取订单、原材料采购、生产、销售商品等）整条链的分析，提出基于供应链的更全面、更细致、更符合企业需求的金融服务和解决方案[15]。郑绍庆（2006年）也撰文论述“融通仓”是“第三方物流架设银企桥梁”。通过分析认为目前存在的为解决中小企业融资困难而开设的各种“物流金融”融资渠道，能有针对性地解决部分中小企业的融资难问题，特别指出融通仓是解决在生产或销售上季节性较强的中小企业的短期融资需求非常有效。因为与其他融资渠道相比，融通仓融资模式下，中小企业利用动产质押物作抵押来融资，使其能够更加主动。

2.4.2物流金融的国外研究综述

国外关于物流金融概念的研究并没有形成完整独立的体系。但与此相关的实践，国外形成了规范的体系。国外的物流金融已经发展成熟，其业务主要分为三类：应收账款融资业务、存货质押融资和订单融资业务。此外，一些现代物流企业也开始涉足金融服务领域，并获得很好的成效。最具代表的就是UPS（联合包裹服务公司），已经发展为世界上最大的快递和包裹运输公司，同时也是全球最大的商业便利供应商，提供各种后勤及服务。于1998年，收购美国第一国际银行，将其改成旗下的一个金融部门，开始提供物流金融服务，通过

整合供应链管理和融资为各部门提供流动资金。

3 开展物流金融业务应该注意的问题及意义

3.1 开展物流金融业务应该注意的问题

上一章中物流金融业务模式显示，物流金融业务的开展依赖第三方物流、金融机构及生产商、销售商之间的协作。但是，在协作过程中由于信息的不对称和不确定性引起的风险问题也不容忽视。风险主要表现为：

①物流金融业务中质押品的风险。主要包括：质押品的来源、品质及合法性问题；质押仓单作为物权凭证同时也是有价证券，其唯一性和保管问题都需要有合理的管理程序；质押品还要考虑到其在质押期内价值的变化问题。

②物流企业特别是中小物流企业的风险。近年来，随着我国物流业的发展，很多中小企业得到很大发展，但是与大型物流企业相比，还有很多不利于融资的因素。如：财务制度不健全，企业的透明度不高引起的资信度不高。

③银行内部的操作风险。物流金融把物流过程和仓单纳为质押对象，这就涉及到对它们的定价评估问题。一方面，由于市场价格的变化，会导致质押物价值发生相应的升值或贬值，从而引起一定的抵押风险。另一方面，对于与银行内部工作人员素质要求来说，要严防内部人员操作失误和作弊。

④来自与同业恶性竞争的风险也不容忽视。开展类似物流金融业务的不仅有物流公司和银行，还有担保公司、投资公司及银行出资成立的一些企业等。参与者的增加在一定程度上降低了行业的利润率。因此，应该从多方面入手，考虑物流金融各个环节潜在的风险及时控制防范。

3.2发展物流金融业务的意义

现代物流产业发展趋势是专业化、正规化、大型化，我国第三方物流市场潜力巨大，。物流金融服务创新研究对融资企业尤其是中小型企业、银行及第三方物流企业本身都具有重大意义。

从融资企业来说，促进了其快速发展，进而提高了整体供应链企业的生存和发展能力。融资企业特别是中小企业通过利用物流金融服务突破了常规融资渠道的束缚，拓展了资金来源渠道，降低了融资成本，同时利用物流金融降低了采购升本和运营成本，在一定程度上扩大销售规模，提高企业的利润。

从金融机构来说，降低了金融机构的信贷风险，拓展了其经营渠道。物流金融业务的开展，可以起到帮助金融机构吸引和稳定客户的作用。增加了其业务量和经营规模，从而增强了行业的竞争力。在拓宽业务的同时，不仅使金融机构的资金得到合理的配置和利用也有效的降低了信贷风险，甚至起到了帮助金融机构处置部分不良资产的作用。

从物流企业的角度来说，物流金融业务的开展，不仅提高了第三方物流供应商的服务水平和综合竞争实力。在整个供应链的全过程都有第三方物流企业控制，提高了其一体化服务水平，大大增加了企业的业务规模，物流金融业务的开展，也提高了物流企业服务功能的附加值，从而使其利润率得到很大提高，进而提高整个供应链上的运营效率。

4 我国物流金融业务发展现状和存在的问题：以临沂市市场为例

4.1 我国物流金融业务发展现状

在我国，物流金融服务的主要推动者是第三方物流企业。物流金融业务是伴随着第三方物流业务的发展而产生的。在“物流金融”概念出现之前，物流金融业务已在国内流通领域及外贸运输行业的相关金融机构悄然运行了。不过，其业务仅限于简单信贷的小品种业务。随着企业发展，对物流金融服务需求越来越大。我国物流金融业务的发展大致分为两个时期：

20世纪90年代以前，主要是存货质押业务，融资的主体是银行，融资对象多是国有企业和一些与银行关系较好的中小企业。质押模式多为静态质押，对质押品的也缺乏科学的管理。

20世纪90年代以来，商业银行和大型的物流仓储企业联合，对融资企业开展存货质押业务。开创了一些新的业务产品、新的服务模式、新的经营理念。使物流金融服务呈现出多样化、区域性等特点。1992年，中国物质储运总公司（以下简称“中储”）就开始对仓单质押业务进行尝试。1999年，正式开始仓单质押业务，并取得良好成效。目前已于中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、交通银行、中信银行、广发银行、招商银行、光大银行等数十家金融机构建立了合作关系。为近500家企业提供质押融资，且从未出现过呆账、死帐现象，银行、企业对中储的服务都高度赞扬。在厦门，厦门交通银行与中远物流、福建三宝钢铁也签订了一份三方协议，开展银行、物流公司、企业三方合作：三宝钢铁将刚才存放在中远物流的仓库中，有中远负责对钢铁进行监管并向交行开立“质押仓单”，交行凭这些单据向三宝公司开立银行承兑汇票。交行引入中远为“中间商”。物流公司只要通过仓库管理软件监控货物，保证货物的总值不发生变化。银行根据货物价值的一定比例提供融资。这样银行控制了运营风险，物流公司扩展了业务，企业也顺利融到了资金，是实现了三方共赢。国内这样的合作还有很多。2005年中国交通银行与中国外运集团在北京签署的《物流金融战略框架协议》，正式发起了双方在物流金融这一领域的合作。双方在物流监管、商品融资、结算、担保等方面组建合作服务平台，此外还签订了《商品融资专项合作协议》，共同为客户提供原材料、在途物资、产成品库存的融资；同时，深圳发展银行也先后与中国对外贸易运输集团、中国远洋物流有限公司和中国物资储运总公司签署了总对总战略合作协议。各自发挥各自的长处组建战略合作平台，为广大中小企业提供物流金融服务。

《物权法》的颁布和实施，助长了国内信贷资源市场的开发，法律政策的日趋完善为其保驾护航。汽车、钢铁、煤炭、石油、天然气等行业也将成为物流金融开拓的重点市场，国内物流金融市场总规模将会得到巨大发展。

4.2 临沂市物流金融业务发展存在的问题

4.2.1 临沂市市场基本情况

临沂市区位优势十分明显，位于山东省东南部，地处东部沿海经济区核心城市北京至上海最短距离的中心位置。 东靠青岛港、日照港、日照岚山港 和连云港，属于亚欧大陆桥东方桥头堡范畴，处于山东和江苏两个经济大省的交界处，南北交汇，海陆兼济，发展空间广阔。临沂飞机场通达全国十几个城市，为国家二级机场。京沪高速公路、长深高速公路,日东高速公路、新亚欧大陆桥铁路、沿海铁路大通道在临沂市境内纵横交错，构成了一个非常便捷的陆海空立体交通主干网。

临沂市将提升壮大商贸物流业作为全市服务业发展的重点工程来抓，继续实施的“商贸带动”战略，加快用现代物流理念和业态改造提升传统市场，随着一批知名物流企业落户临沂，已经初步形成了辐射全国的综合性现代物流园区。同时他们进一步加快建立交通、信息和仓储三个平台，健全和完善交易网络，将积极推进传统物流向现代物流、城市物流向农村物流、国内物流向国际物流延伸。现在，电子商务、连锁经营、仓储式经营、超市化经营、总经销、总代理等现代化经营业态成了临沂商贸主流。目前电子商务交易额已经占到市场总交易额比重的30%，实现了从“摊位批发、现钱现货”到“轻点鼠标、物流天下”的现代商贸格局。2010年，临沂商城容纳6万商户，年营业额达到800亿元，现代物流增加值达450亿元。临沂市已发展成为鲁、苏、豫、皖地区最大的商品集散地和人流、物流、资金流、信息流中心。

经过多年的发展，临沂市已经逐步形成了以批发市场为主，并以此带动相关制造业发展，中小企业成为当地经济的主力军，并呈产业化、集群化发展。在专业批发市场的带动下，板

材、建陶、五金、化工、服装等行业产业集群优势明显增强。全市已发展板材、陶瓷、五金等专业村412个，拥有胶合板生产企业2400余家、陶瓷企业180余家、五金加工户560余户，年产值300多亿元。兰山区成为全国最大的板材生产基地，河东区成为江北最大的五金制造基地，罗庄区成为名符其实的“江北瓷都”。

市场物流是临沂的优势产业，是当地各家金融机构争相抢占的重要阵地。未来很有可能成为全国一流的商贸物流中心。

4.2.2 临沂市建设银行物流金融业务的发展现状调查

物流金融的开展涉及到银行和第三方物流企业、供货商、销售商等个参与方，为了更好的分析临沂商城物流金融的发展状况我们对临沂市市场做了调查。为了更细致地研究临沂市金融物流的发展，我们分别从商户、物流企业及银行三个方面来分析。 A.市场商户方面

由临沂市商城商户经营的特点决定了其资金需求的共同特点为：一是融资时效性要求高。其融资需求具有随机性、频繁性，对时效有着较高的要求，一般要求银行在1周内予以解决，多数客户需要3天以内得到银行的支持，个别客户甚至要求1天内满足需求；二是信贷需求期限短、数额小，需求次数多，所需资金以临时性或短期流动资金贷款、贴现、银行承兑汇票、开立信用证为主，期限一般在6个月内，风险敞口一般在50—1000万元；三是由于商户信贷需求具有短、频、急的特点，客户一般能接受银行较高的利率上浮水平；四是金融产品需求多样化，既有流贷、承兑、贴现等传统金融产品的需求，也有国际结算、国际贸易融资及理财等产品的需求；五是表现在银企合作上，随着银行业竞争的加剧，商户对银行的选择有了更多的自主性。由于经营范围的不同，商户在资金需求上不同的商户又有各自的特点：

1、汽配城市场。受代理制限制，仅辐射周边几个地市，经营业绩比较稳定，发展多年的商户一般对信贷资金的需求不强烈。但是由于商户的上游主要和外资企业、中资大型制造商打交道，需要交给对方一定的交易保证金，客观上存在对流动资金贷款、国内信用证、付款保证、履约保函有需求。另外在结算和消费方面，有个人网银和企业网银业务以及高管人员钻石卡、白金卡以及企业卓越信用卡业务方面的需求。

2、小商品市场。主要经营文体、纸张、化妆品、小商品，年销售额60亿元。个人助业贷款需求较为旺盛，可发展基于摊位经营权的小额贷款业务。

3、华东装饰板市场。主要经营进口和国产板材、木线、龙骨、木地板、五金、油漆等近千个花色品种，主要存在结算业务需求。

4、化工市场。由于下游客户主要面向广大乡镇企业和农村，因此结算主要以农行卡为主。单户贷款需求在200万元左右。对贷款利率不敏感，主要要求实效性快。交易一般不赊欠。存在对建立畅通的银企沟通渠道方面的需求。有不少进口类客户对银行信用证开证需求大，年开证需求大约0.5—1亿美元。

5、大陆商业村。商户有900户，60%的客户使用农行电话POS，经营种类以日常消费用品和工艺类产品为主。主要以结算和小额贷款需求为主。

6、粮油市场。市场内进驻商户360户，年交易额50亿元。80%在商行、信用社有业务，与上下游客户交易以农行卡、农行电话POS结算为主，有现金服务需求，银行信贷需求以小额为主，对贷款时效性要求高，一般要求3日内实现放款。

7、钢材市场。以河东钢材市场最大，该市场投资4.2亿元，摊位1860个，分为成材、废旧钢材、废旧机电设备三大区域，年交易额180亿元。交易量大，在钢厂有大量保证金，有订单融资和动产质押业务需求。

8、陶瓷市场。以罗庄建陶批发市场为代表，该市场占地360亩，总投资1.5亿元，同行业全国第三大，主要经营地板砖、内外墙砖、卫生洁具、水暖管件、日用瓷等，商户1800

户，年交易额20亿元。商户以小额贷款需求和银行卡结算需求为主，对物理网点现金收款服务的便利性有较大需求。 B.在物流方面

临沂是物流之都，目前有物流企业3600家，其中占地经营的有2200家，主要以货物配送为主。运输范围在3000公里范围，一般6天内到达。在2200家中，大约40%亏损、30%稍有盈利、30%利润在20万元以上。通过当地重点三家物流公司进行调研分析，其金融需求如下：

1.立晨物流及上下游客户。有周转流资、进口开证、采购物流融资方面的需求，有网银实现集中、及时扣收相关营运费用的需求。

2.财源物流企业客户。其服务的13.8万上下游客户客户有代收、代扣款和收款、扣款后短信通知服务等有需求，并对下一步通过银行第三方支付平台进行资金监管业务有需求。高管人员对手机银行和高端信用卡有需求。

3.安信物流企业客户。有4.2万户客户，金融需求与财源物流企业的金融需求差不多。 C.银行方面

临沂市主要的银行有：建设银行、农信社、临商银行、农行和民生银行。当地农村信用社、临商银行和农行临沂分行在临沂商城主要特色专业批发市场设有营业网点，具有网点优势，上述三家机构占据了临沂商城70％以上的市场份额。临沂市建设银行业务发展的速度不快，业务发展规模不大，市场占有率还有待提高。为此，建设银行围绕着细化市场和物流需求多样化作了大量的工作，尝试着与临沂市主要物流企业建立“物流金融”合作。开创了一条物流金融服务创新方案。

通过调研，银行方面提高了认识，明确了发展方向和目标。二是积极落实省行物流金融服务方案，实现了与立晨物流全面合作，动产质押业务业绩突出，其上下游客户营销也实现了较大突破。三是进行特色支行试点，依托商城交易中心、市场管委会和产业集群行业协会，建立精确营销、批量贷款的经营方式，小企业业务取得较加快发展。截至2010年8月底，全行实现非贴贷款户数当年新增135户，贷款余额新增7.16亿元，贷款新增全省第二。其中特色市场及其带动的产业集群客户137户，当年非贴户数新增50户，非贴贷款余额8亿元，新增4.33亿元。四是为满足广大物流商户的金融需求，开发了 “物流e付通”产品并已报总行。五是高度重视商户收单业务和银行卡业务的发展。将商户收单业务作为考核基层行的重要指标之一，对全行商户收单业务进行全面梳理，结合市场布局情况，制定全市发展计划，对优质商户开展精准营销。已发展市场特约商户400多户，安装POS机500多台，新增汽车卡7000多张。此外，临沂市工商银行开展了动产质押业务，且动产质押品种比较丰富，纸张、布匹也可质押，方便了商户的抵押贷款，为进一步开展物流金融服务奠定了实践基础。

4.3 临沂市建设银行金融物流业务的措施及对策思考

4.3.1 建设银行在开展金融物流业务的措施 1.组建团队

围绕专业、专注服务大市场的要求，应该组建6个专职市场营销团队和1 个支持保障团队。例如：专职市场营销团队、罗庄专业市场团队、河东专业市场团队、西城专业市场团队、沂蒙路电子商务及物流服务团队、铁路专业服务团队和支持保障团队。各个团队分区分市场各自负责不同的市场。 2.小企业经营中心职能整合

按照信贷工厂的专业化、流程化要求，相关市场及物流企业的小企业业务由专职市场工作团队负责，市行小企业经营中心设置专职服务市场团队的信贷执行岗和贷后管理岗，确保信贷工厂的流程化运作，根据市场业务需求，设立专职的信贷执行岗1人（主要负责贷款条

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