甘肃省2015年上半年期货从业资格：期货套利的基本策略模拟试题

甘肃省2015年上半年期货从业资格：期货套利的基本策略

模拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》中的风险控制指标标准不包括（）。

A．净资本不低于10亿元

B．流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%

C．对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外

D．净资本不低于净资产的70%

2、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元/吨，双方商定的平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨，即1200元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是__元/吨，甲方节约__元/吨．乙方节约__元/吨。

A．20，40，60 B．40，20，60 C．60，40，20 D．60，20，40

3、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引时需要考虑的因素包括__。 A．投资者的经济实力 B．股指期货产品认知能力 C．投资者的获利能力 D．投资经历

4、期货交易的“杠杆机制”指的是（）。

A．期货交易者既可以买入建仓也可以卖出建仓

B．期货交易者可以通过与建仓时交易方向相反的交易来解除履约责任 C．期货交易在每个交易日结束后对当天盈亏状况进行结算 D．期货交易能以少量资金进行较大价值额的投资

5、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况，当无法避免时，应当__。 A．自身利益优先 B．公司利益优先 C．投资者利益优先

D．确保投资者的利益得到公平的对待

6、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，

由（）承担。 A．客户 B．期货公司 C．期货交易所

D．客户与期货公司共同

7、下列行为，没有违反《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的是__。 A．干预期货公司正常经营

B．拖延报告期货公司经营管理中存在的重大风险隐患 C．兼任期货公司营业部门负责人

D．向期货公司住所地中国证监会派出机构报告公司侵害客户的事件 8、下列关于集合竞价的说法正确的有__。 A．集合竞价遵循最大成交量原则

B．高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交 C．低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D．等于集合竞价产生价格的买入和卖出申报不能成交

9、期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前（）个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。 A．3 B．5 C．7 D．10

10、以下说法正确的是______。

A．考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界 B．考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界 C．当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利 D．当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利

11、某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元/吨，当日结算价格为2010元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏是（）元，持仓盈亏是（）元。 A．-2000；1000  B．-1000；2000  C．1000；-2000  D．2000；-1000

12、下列期货投资基金类型中，无需广告发行及营销费用的是__。 A．公募期货基金 B．私募期货基金

C．个人管理期货账户 D．集体管理期货账户

13、下列关于期货公司作用的说法，正确的有__。 A．有助于形成权威、有效的期货价格

B．有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性 C．可以较为有效地控制客户的交易风险

D．有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担

14、期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在报告中国证监会．

A：调整前

B：调整前3日内 C：调整后

D：调整后3日内

15、期货公司为客户申请、注销各期货交易所交易编码，应当统一通过办理。 A：中国证监会 B：期货业协会

C：中国期货保证金监控中心 D：国务院期货监督管理机构 16、股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是____ A：现值增长模型 B：固定增长模型

C：三阶段股利贴现模型 D：随机股利贴现模型

17、期货纠纷案件由____管辖。 A：高级人民法院 B：中级人民法院 C：基层人民法院 D：仲裁委员会

18、下列关于看涨期权的描述，正确的是__。 A．看涨期权又称卖出期权

B．买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C．卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权 19、我国的期货交易所是（）。

A．按照章程实行自律管理的非法人单位 B．按照章程实行自律管理的法人单位 C．行业自律性的法人社团 D．行业自律性的非法人社团

20、客户开立账户，应当出具（）等证件。 A．中国公民身份证明 B．中国法人资格合法证件 C．中国某大学的学生身份证明

D．中国其他经济组织资格的合法证件

21、关于期权的水平套利组合，下列说法中正确的是__。 A．期权的到期月份不同 B．期权的买卖方向相同 C．期权的执行价格不同 D．期权的类型不同 22、最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行（）。 A．实物交割 B．对冲平仓 C．协议平仓

D．现金交割

23、利率期货种类繁多，按照合约标的的期限，可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。下列属于短期利率期货的有__。 A．商业票据期货 B．国债期货

C．欧洲美元定期存款期货 D．资本市场利率期货

24、1975年，推出第一张利率期货合约——政府国民抵押协会抵押凭证。 A：芝加哥期货交易所 B：堪萨斯期货交易所 C：芝加哥商业交易所 D：纽约商业交易所

25、客户展某于2008年5月与期货公司签订了一份期货经纪合同，根据规定，期货公司至少应当将展某的开户资料保存至． A：2018年 B：2028年 C：2038年 D：2048年

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、天啸期货公司与客户笑天签订了一份期货经纪合同，但双方未在合同中约定交易结算结果的通知方式，事后也未达成补充规定。某交易日，市场行情突变，笑天因不知交易结算结果而继续持仓，多造成损失一万元。下列说法正确的是（）。 A．如果天啸期货公司能提供证据证明已经发出交易结算结果通知的，则对该一万元不承担赔偿责任

B．如果天啸期货公司不能提供证据证明已经发出交易结算结果通知的，则对该一万元应承担次要赔偿责任

C．如果天啸期货公司不能提供证据证明已经发出交易结算结果通知的，则对该一万元应承担主要赔偿责任

D．如果天啸期货公司不能提供证据证明已经发出交易结算结果通知的，则对该一万元最高承担八千元的赔偿责任 2、下列属于基本分析法的特点的是__。 A．分析价格变动的长期趋势 B．依靠图形进行分析 C．主要分析宏观性因素 D．市场行为反映一切

3、套期保值能够有效规避价格风险的原理包括__。 A．现货市场和期货市场的价格变动趋势通常相同 B．现货市场和期货市场的价格变动趋势通常相反 C．期货市场和现货市场交易方向相同，期限互配

D．随着期货合约到期日来临，现货价格与期货价格呈现趋同性

4、期货合约最小变动价位的确定，一般取决于该合约标的商品的__。 A．种类 B．交割等级

C．性质

D．市场价格波动情况

5、好的期货品种应具备__等特点。 A．市场容量大 B．价格受政府管制 C．易于储存

D．易于标准化与分级

6、全面结算会员期货公司应当平等对待，防范利益冲突，不得利用结算业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益． A：本公司客户

B：非结算会员期货公司 C：非结算会员期货公司客户 D：特別结算会员期货公司

7、下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的__ A．三重顶(底)形 B．头肩顶(底)形 C．双重顶(底)形 D．圆弧形态

8、期货市场技术分析一般对__进行分析。 A．商品的供给和需求 B．价格 C．交易量 D．持仓量

9、一般情况下，利率下降，期货价格____ A：趋跌 B：趋涨 C：不变 D：不确定

10、下述对系统风险的描述正确的是__。 A．这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B．系统地作用于整个市场

C．可通过投资组合策略加以控制

D．是根据风险发生的普遍程度划分的

11、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行为符合法律规定的是（）。

A．甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系 B．甲向乙明确解释期货交易的方式、流程

C．甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱 D．甲隐瞒了期货交易的风险

12、根据股价未来变化的方向，股价运行的形态划分为____ A：持续整理形态和反转突破形态 B：多重顶形和圆弧顶形 C：三角形和矩形 D：旗形和楔形

13、关于上海期货交易所的铜期货合约，以下表述正确的有______。 A．最小变动价位为10元/吨

B．最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) C．交割日期为最后交易日后连续5个工作日 D．交易单位为5吨/手 14、（）违反国家规定运用资金，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金。 A．社会保障基金管理机构 B．住房公积金管理机构 C．保险公司

D．证券投资基金管理公司

15、现货市场中价格信号的特征是__ A．分散 B．连续 C．集中 D．短暂

16、期货公司的主要风险源有__。 A．对客户执行严格的保证金制度 B．期货公司自身管理不当

C．客户因所有权变动而不能履约 D．期货公司之间的恶性竞争

17、商品基金经理．CPO的主要职责有__。 A．组建并管理期货投资基金

B．聘用托管人管理基金的储备现金 C．保管基金资产，计算财产本息

D．监管保证金的变动，控制基金的风险头寸

18、实行会员分级结算制度的期货交易所会员由（）组成。 A．期货公司会员 B．非期货公司会员 C．结算会员 D．非结算会员

19、某铜电缆厂9月份需要铜500吨，当时现货市场的价格为7830美元／吨。该厂商估计未来几个月铜价有可能上涨，工厂因生产成本提高而遭受损失，于是该厂商进入期货市场为其产品进行保值交易：买入20手执行价格为7800美元／吨的9月份铜看涨期权合约，期权成交价为250美元／吨。到8月份时，现货市场上的铜价上升到7910美元／吨，9月份铜期货合约价格为8170美元／吨。该厂商行使期权的同时卖出20手9月份铜期货合约，以抵消行使期权时买人的20手铜合约，便可获得的期货赢利。 A：360美元／吨 B：370美元／吨 C：380美元／吨 D：390美元／吨

20、下列期货合约中，采用现金交割方式的是__。 A．CBOT中长期国债期货合约

B．芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货合约

C．芝加哥商业交易所3个月期国债(国库券)期货合约 D．郑州商品交易所一号棉花期货合约

21、__是投机交易能够减缓价格波动的前提条件。 A．投机者要理性化操作 B．与套期保值数量相适应 C．投机要适度 D．操纵市场

22、下列哪几项属于1999年颁布的关于期货市场的法规和制度? A：《期货交易管理暂行条例》 B：《期货交易所管理办法》 C：《期货经纪公司管理办法》

D：《期货从业人员资格管理办法》

23、关于举证责任的分配，下列说法正确的是（）。

A．期货公司应当对客户的交易指令是否人市交易承担举证责任

B．期货公司不承认收到期货交易所发出的追加保证金通知的，由期货交易所承担举证责任

C．客户不承认收到期货公司发出的追加保证金通知的，由期货公司承担举证责任

D．客户不承认收到期货公司发出的追加保证金通知的，由客户承担举证责任 24、下列关于当日无负债结算制度的说法，正确的有__。 A．期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的

B．在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金

C．期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓 D．客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓 25、下列属于透支交易的有（）。

A．期货公司没有保证金或保证金不足，期货交易所仍允许其继续持仓 B．期货公司没有保证金或保证金不足，期货交易所仍允许其开仓

C．期货公司客户没有保证金或保证金不足期货交易所规定，期货公司仍允许其继续持仓

D．期货公司客户没有保证金或保证金不足期货公司规定但高于期货交易所规定，期货公司仍允许其开仓

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/for5.html