证券从业2013-证券分析押题8（题目）

分析押题卷八（题目）

单选题

(1) 下列属于基准利率的是()。 A、回购利率 B、再贴现率 C、国债利率 D、存贷款利率

(2) 依据公式[(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债]计算出的财务比率被称为( )。 A、流动比率 B、速动比率 C、保守速动比率 D、流动资产周转率

(3) 在( )情况下，证券市场一般将呈现上升走势。 A、高通胀下GDP增长

B、持续、稳定、高速的GDP增长 C、转折性的GDP变动

D、宏观调控下的GDP减速增长

(4) 电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。 A、持续衰退 B、绝对衰退 C、相对衰退 D、必然衰退

(5) K线起源于日本，当时只是用于（）。 A、证券市场 B、米市交易 C、贸易

D、布市交易

(6) 已知某债券的久期为2.5年，票面利率为6%，市场必要收益率为8%，那么该债券修正久期为（）。 A、2.27 B、2.31 C、2.62 D、2.58

(7) 如果RSI值大于80，投资操作应为（ ）。 A、买入 B、卖出 C、观望 D、满仓

(8) 亚洲证券与投资联合会的注册地在（ ）。 A、日本 B、韩国

C、中国香港 D、澳大利亚

(9) 下列技术分析方法中，能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（）。 A、形态类 B、切线类 C、波浪类 D、指标类 (10) 1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。 A、威廉姆斯 B、艾略特 C、汉密尔顿 D、希克斯

(11) 构建证券组合的原因是( )。 A、降低系统性风险 B、降低非系统性风险 C、增加系统性收益 D、增加非系统性收益

(12) 长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（ ）。 A、上涨 B、下跌 C、不变

D、趋于合理

(13) 财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。 A、统一 B、个性 C、差异 D、公开

(14) 股票市场资金量的供给是指（）。 A、能够进入股市购买股票的资金总量 B、能够进入股市的资金总量 C、二级市场的资金总量 D、一级市场的资金总量

(15) 下列各项中，仅通过利润表就可以计算出的指标是（）。 A、资产净利率 B、净资产收益率 C、营业毛利率 D、存货周转率

(16) 按照上海证券交易所上市公司行业分类,媒体属于( )行业。 A、主要消费 B、可选消费 C、信息技术 D、公用事业

(17) 证券市场线的经济意义是阐述了（）。 A、有效组合的收益风险的均衡关系

B、任意证券或组合的收益和风险的关系 C、无风险资产与风险证券的关系 D、有效组合和风险证券的关系

(18) 市盈率的计算公式为每股市场价格除以（）。 A、每股面值 B、换手率

C、价格波动幅度 D、每股收益

(19) 行业的成长实际上就是指（ ）。 A、行业的扩大再生产 B、行业内公司的成长 C、国民经济的增长 D、就业机会的增多

(20) 财务报表分析的原则主要有两个：一是坚持全面原则；二是坚持（）。 A、考虑共性原则 B、考虑个性原则 C、考虑平均原则 D、考虑总体原则

(21) 我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。 A、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 B、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 C、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正 D、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 (22) 政府征收利息税的政策发生变化（ ）。 A、将影响证券市场需求 B、对证券市场没有影响

C、将影响投资者进行证券分析的方法 D、对资金流向没有影响

(23) 对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。 A、利率 B、市场价格 C、价格波动性 D、期限

(24) 下列各项中，（ ）是经营活动中的关联交易。 A、担保 B、股份回购 C、公司合并 D、购买资产

(25) 世界贸易组织的诞生时间是（）。 A、1995年1月 B、1945年1月 C、1995年12月 D、1945年12月

(26) 下列有关再贴现率的说法,不正确的是()。

A、当再贴现率提高时，会扩大总需求；当再贴现率降低时，会降低总需求

B、再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率

C、如果中央银行提高再贴现率，就意味着要调高对客户的贴现率或提高放款利率，从而带动了整个市场利率的上涨

D、央行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供应量 (27) 以下不属于证券市场公开信息发布媒介的是( )。 A、电视 B、广播 C、报纸杂志 D、内部刊物

(28) 套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的，这一假设条件的功能是（）。 A、对投资者偏好的规范

B、对收益生成机制的量化描述 C、对投资者处理问题能力的要求 D、以上都不对

(29) 根据美国哈佛商学院迈克尔·波特的观点，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。 A、3 B、4 C、5 D、6

(30) 全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种（ ）。 A、高风险利率 B、中风险利率 C、无风险利率 D、存款利率

(31) 在允许卖空条件下，三种不完全相关证券所能得到的组合将落在（）。 A、有限区域 B、无限区域 C、直线上 D、曲线上

(32) 如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）时间数列。 A、随机性时间变量 B、平稳性时间变量 C、趋势性时间变量 D、季节性时间变量

(33) 就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。 A、有上下影线的阳线 B、有上下影线的阴线 C、小十字星

D、大十字星

(34) 下列各项中，可能减弱公司变现能力的是（）。 A、可动用的银行贷款指标 B、准备很快变现的长期资产 C、担保责任引起的负债 D、偿债能力的声誉 (35) 20世纪80年代，（ ）出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。

A、东京银行 B、伦敦银行 C、法兰克福银行 D、纽约银行

(36) 某资产预计有三年的收益期，每期等额收益100万元，期末资产剩余净额500万元，必要收益率为6%，该资产评估值为（ ）。 A、687 B、587 C、764 D、815 (37) （），新修订的《证券法》和《公司法》开始实施。 A、2005年10月27日 B、2006年1月1日 C、2007年1月1日 D、2006年6月30日

(38) 下列表述正确的是( )。

A、证券投资顾问可同时注册为证券分析师

B、证券投资顾问服务费用可以分析师个人账户收取

C、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证收益

D、证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资者建议

(39) 关于MVA，以下说法中错误的是（）。 A、从基本面分析得出的企业累计创造的价值

B、与通常的会计指标相比，MVA更加全面地反映企业当前盈利表现 C、是企业变现价值与原投入资金之间的差额 D、市场对公司未来获取经济增加值的预期反映

(40) （）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。 A、量化分析法 B、技术分析法 C、基本分析法

D、金融工程分析法

(41) 当投资者在股票期权上持有空头看跌期权时，其利用股指期货套期保值的方向应该是（）。

A、增大基差

C、广义的货币供应量M2 D、以上都对

(83) 下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。

A、投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保

B、投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的账户进行交易

C、投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权

D、投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易

(84) 财务顾问业务服务内容包括()。 A、交易估值 B、方案设计 C、提出专业意见 D、投资顾问

(85) ( )是组合管理的基本步骤。 A、确定证券投资策略 B、进行证券投资分析 C、构建证券投资组合 D、投资组合的修正

(86) 出于进行证券投资分析的目的，证券分析师获取的信息可以是（）。 A、上市公司的年度报告 B、统计局公布的统计报告

C、通过市场调查获取的内幕信息 D、交易所编制的月报表

(87) 下列各项中,属于波浪理论不足的有()。 A、不易学习和掌握 B、带来的收益不高

C、股价移动发生的时间和位置不确定

D、面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法

(88) 按照迈克尔·波特的行业竞争理论，一个行业内存在的竞争力量包括（ ）。 A、潜在进入者 B、替代品 C、供方

D、行业内现有竞争者

(89) 分析公司的资产负债表，可以得知（）。 A、流动比率 B、速动比率 C、资产负债率 D、产权比率

(90) 证券市场线方程中的贝塔系数()。

A、反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

B、反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

C、衡量证券或组合承担系统风险水平 D、可用于证券的选择和风险控制等领域

(91) 作为一种风险管理与控制方法，VaR方法的特点包括（ ）。 A、全面性 B、准确性 C、简明性 D、实用性

(92) 一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（）。 A、操作风险 B、资金风险 C、政策风险 D、市场风险

(93) 下列关于指标的论述正确的有( )。

A、OBV为正数,表明多方占有优势,是多头市场,可以买入

B、ADL为正数,表明市场向好,上涨股票多,多头市场,可以买入 C、OBV和ADL的应用重在相对走势,而不看重取值的大小

D、OBV和ADL都不能单独使用,要同股价曲线结合使用才能显示出作用

(94) 当汇率用单位外币的本币值表示时，汇率上升，下列传递机制正确的是（）。 A、本币贬值，本国产品竞争力强 B、本币升值，本国产品竞争力弱 C、出口型企业股票价格上涨 D、进口型企业股票价格上涨

(95) 一般而言,进行套期保值时需遵循的原则包括()。 A、买卖方向对应的原则 B、品种相同原则 C、数量相等原则

D、月份相同或相近原则

(96) 证券分析师组织的功能主要包括（ ）。 A、获得事业法人应当具备的最低经营收入

B、定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持

C、对会员进行职业道德、行为标准管理 D、为会员进行资格认证

(97) 完全垄断型市场结构的特点是（ ）。 A、生产的产品同种但不同质 B、市场被独家企业所控制

C、产品没有或缺少相近的替代品

D、生产者可自由进入或退出这个市场 (98) 指数化证券组合的两种类型包括（ ）。 A、模拟一只公司的股票 B、模拟内涵广大的市场指数 C、模拟某种专业化的指数 D、模拟一个国家的所有股票

(99) 衡量公司运营效率的财务比率指标有（ ）。

A、营业收入/【（年初固定资产+产末固定资产）÷2】 B、现金股利保障倍数 C、存货周转率和周转天数 D、资产总额÷股东权益

(100) 以下关于利率说法不正确的有（ ）。 A、利率是债权人出让资金使用权的报酬

B、利率是中央银行一项行之有效货币政策工具 C、在经济繁荣增长时期，利率下降 D、在经济萧条市场疲软时，利率上升

(101) 中央银行的货币政策影响股票价格的具体表现是（）。 A、一般利率上升，股票价格上升 B、一般利率下降，股票价格上升 C、货币供给量减少，股票价格下降 D、货币供给量增加，股票价格下降 (102) 行业处于成熟期的特点有（）。

A、利润虽然增长较快，但竞争风险也非常大 B、产品普及程度高

C、行业生产能力接近饱和 D、构成支柱产业地位

(103) 下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。 A、金融产品设计 B、金融产品定价 C、交易策略设计 D、金融风险管理

(104) 证券技术分析方法的要素包括（）。 A、价格 B、成交量 C、时间 D、空间

(105) 融资融券的积极影响主要表现在以下方面( )。

A、融资融券特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市场现状

B、融资融券业务将增加资金和证券的供给

C、融资融券业务的推出将连通资本市场和货币市场，有利于促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置

D、融资融券有利于提高监管的有效性 (106) 美国曾相继制定的反垄断法包括（）。 A、《谢尔曼反垄断法》 B、《克雷顿发垄断法》 C、《罗宾逊.帕特曼法》 D、《石油工业法》 (107) 增发新股后,（）。 A、公司净资产增加 B、负债结构不变

C、负债总额不变 D、资产负债率增加

(108) 一个行业内存在着多种基本竞争力量，除了行业内现有竞争者外，其他包括（）。 A、潜在进入者 B、替代品 C、供方 D、需方

(109) 下列调整型资产重组活动中，属于实质性重组的有（）。 A、置换目标公司30%的资产 B、置换目标公司40%的资产 C、置换目标公司50%的资产 D、双方资产合并

(110) 已知某公司某年度的财务数据如下：年初流动资产300万元，其中应收账款50万元，存货60万元，年末流动资产350万元，其中应收账款70万元，存货45万元。营业成本480万元，营业净利率10%，营业毛利率20%。根据上述数据（） A、净利润为60万元

B、应收账款周转率为12次 C、流动资产周转率为1.8次 D、存货周转率为9.1次

判断题

(111) 股票价格与预期股息成反比，与市场利率成正比。 A、正确 B、错误

(112) 寡头垄断是指独家生产某种产品，市场被独家企业所控制。 A、正确 B、错误

(113) 当资产A和资产B存在正相关关系时，如果某人拥有资产A面临贬值风险，他可以通过卖出资产B进行对冲。 A、正确 B、错误

(114) α套利策略也称为“绝对收益策略”，其是希望持有的股票（组合）具有正的超额系统性收益。 A、正确 B、错误

(115) 对于看涨期权而言,利率提高将使其价格下降。 A、正确 B、错误

(116) 作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。 A、正确 B、错误

(117) 现金股利保障倍数和已获利息倍数是公司财务弹性分析的主要指标。 A、正确

B、错误

(118) 道氏理论认为，市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为。 A、正确 B、错误

(119) 债券久期与息票率和到期收益率之间都存在负相关关系。 A、正确 B、错误

(120) 国家的产业政策是影响股票价值的外部因素之一。 A、正确 B、错误

(121) 收益质量分析主要是分析企业的投资收益与现金净流量之间的比率关系。 A、正确 B、错误

(122) 相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程，从而对该指标进行预测。 A、正确 B、错误

(123) 在CAPM模型假设下，如果市场处于均衡状态，最优风险证券组合等于市场组合。 A、正确 B、错误

(124) 按照迈克尔·波特的行业竞争理论，钢铁企业是造船行业的需方竞争者。 A、正确 B、错误

(125) 套利组合理论认为,当市场套利机会消失时,证券的价值即为均衡价格,市场也就处于均衡状态。 A、正确 B、错误

(126) 高增长型行业对经济周期性波动提供了一种财富套期保值的手段，因此，投资者对其十分感兴趣。 A、正确 B、错误

(127) 工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。 A、正确 B、错误

(128) 切线理论是帮助投资者识别股价波动方向的较为实用的方法之一。 A、正确 B、错误

(129) 长期投资者的目的是为了获得公司的分红，而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。 A、正确 B、错误

(130) 防守型行业的运行状况不受经济周期的影响。 A、正确

B、错误

(131) 为了达到既控制本币贬值态势又不减少货币供应量的目的，政府可采取既抛售外汇又回购国债的措施。 A、正确 B、错误

(132) 总量分析法和结构分析法都是宏观经济分析方法，两者不存在谁服从于谁的目标问题。 A、正确 B、错误

(133) 财务报表是按照会计准则编制的，它们合乎规范，因而完全反映了该公司的客观实际。 A、正确 B、错误

(134) 证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。当这一斜率大于证券市场线的斜率时，组合的绩效好于市场绩效。 A、正确 B、错误

(135) 中国证券分析师行业自律组织的一个重要任务就是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范。 A、正确 B、错误

(136) 某债券的面值为1000元、票面利率为7%、剩余期限为5年、每年付息一次,必要年收益率始终为5%。那么按复利计算的该债券两年后的合理价格大于1000元。 A、正确 B、错误

(137) 证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。 A、正确 B、错误

(138) 温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀,严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀,恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。 A、正确 B、错误

(139) 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。 A、正确 B、错误

(140) 投资于防守型行业属于资本利得型投资。 A、正确 B、错误

(141) 将货币按某种利率进行投资的机会是有价值的，这种价值被称为货币的终值。 A、正确 B、错误

(142) 常见的长期投资策略包括：买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略。 A、正确 B、错误

(143) 在贸易与投资一体化理论中，研究与开发属于总部行为。 A、正确 B、错误

(144) 认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。 A、正确 B、错误

(145) 现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。 A、正确 B、错误

(146) 相对通货膨胀而言，通货紧缩尽管有利于币值稳定，但对经济增长可能有负面效应。 A、正确 B、错误

(147) 以公司股份是否可以转让为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。 A、正确 B、错误

(148) WMS指标与RSI指标的计算只涉及到收盘价。 A、正确 B、错误

(149) 当股价向上的突破缺口出现之后，在缺口上方的相对高点抛出证券，待缺口封闭之后买回证券是一种较好的短线操作机会。 A、正确 B、错误

(150) 由于股份分割并没有改变公司的总资产和股东权益，所以股份分割不是影响股票投资价值的因素。 A、正确 B、错误

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