第二专业《财务管理基础》期末复习资料(2016)

第二专业“财务管理基础”期末复习资料

1、某公司准备购买一套办公用房，有两个付款方案可供选择：

1）甲方案：从现在起每年年初付款200万元，连续支付10年，共计2000万元； 2）乙方案：从第5年起，每年年初付款250万元，连续支付10年，共计2500万元。假定该公司的资金成本为10%，通过计算说明应选择哪个方案？

2、A、B两种资产可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示：

发生概率 A资产收益率 B资产收益率 0.3 40% -6% 0.5 10% 8% 0.2 -8% 30% 如果将A、B两种资产进行组合，二者的投资数额之比为1：1，要求： 1）分别计算A资产和B资产收益率的期望值和标准差。

2）计算两种资产收益率的协方差。3）计算两种资产收益率的相关系数。 4）计算资产组合的期望收益率。5）计算资产组合收益率的标准差。

3、已知：某公司2002年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2002年12月31日的资产负债表(简表)如下:

资产负债表(简表)

2012年12月31日 单位:万元 资 产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 无形资产 资产总计 期末余额 1000 3000 6000 7000 1000 18000 负债及所有者权益 应付账款 应付票据 长期借款 实收资本 留存收益 负债与所有者权益总计 期末余额 1000 2000 9000 4000 2000 18000 该公司2013年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2013年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计,适用的企业所得税税率为33%。要求:

1）计算2013年公司需增加的营运资金。（注：营运资金 = 流动资产 – 流动负债）

2）预测2013年需要对外筹集的资金量。

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4、ABC公司20×1年有关的财务数据如下：

项 目 金额（万元） 占销售额的百分比 流动资产 1400 35% 长期资产 2600 65% 资产合计 4000 短期借款 600 N 应付账款 400 10% 长期负债 1000 N 实收资本 1200 N 留存收益 800 N 负债及所有者权益合计 4000 销售额 4000 100% 净利 200 5% 现金股利 60

要求：假设该公司实收资本一直保持不变，计算回答以下互不关联的3个问题： 1）假设20×2年计划销售收入为5000万元，需要补充多少外部融资（保持目前的股利支付率、销售净利率和资产周转率不变）？

2）假设20×2年不能增加借款，也不能发行新股，预计其可实现的销售增长率（保持其它财务比率不变）。

3）保持目前的全部财务比率，明年可实现的销售额是多少？

5、将下列现金预算的空缺数据填补齐全：假设期末现金最低余额为5000元，银行借款为1000元的整数倍，贷款年利息率为10%，还本时付息。 摘要 1季度 2季度 3季度 4季度 全年合计 期初现金余款 8000 现金收入 70000 96000 321000 可用现金合计 68000 采购材料 35000 45000 35000 营业费用 30000 30000 113000 购置设备 8000 8000 10000 36000 支付股利 2000 2000 2000 2000 现金支出合计 85000 现金余（缺） （2000） 11000 银行借款 15000 归还借款 归还利息 期末现金余额 6、应用数学模型证明投资组合风险分散的机理（以两项资产构成的投资组合为例）？

7、画图说明资本资产定价模型的涵义及其影响因素？

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/f4iv.html