重庆工商大学投资理财综合实训报告 -

《投资理财综合实训》

实验报告书

学号 姓名 学院 专业 周次 电话 成绩 20120 财政金融学院 投资学 9-16周

2015年6月

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重庆工商大学

《 投资理财综合实训 》实验报告

实验时间： 2015.5-2015.6 实验教室： 80704 学生姓名 学号 2012 专业班级 投资 指导教师 唐平、谭湘渝、许晓静、李虹、艾治润、张娓 实验名称 投资理财综合实训 一、实验目的 1．理解和掌握家庭现金流规划 2．理解和掌握家庭收支分析方法和步骤 3．能够掌握宏观经济分析 4．能够分析客户的教育费用需求及教育规划 5．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法 6．能够理解和掌握制定汽车消费方案 7．能够理解和掌握制定消费信贷方案 8．能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划 9．能够熟练掌握金融投资工具运用 10．掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响 11．理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析 12．理解和掌握杜邦财务分析方法 13．理解和掌握上市公司的投资收益分析 14．能够熟练掌握住房投资与规划 15．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法 16．理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值 17．熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧 18．熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧 19．能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析 20．能够分析客户家庭存在的风险及风险规避 21．能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划 - 2 -

二、实验题目 王年庆是重庆一家国有企业中层干部，年收入35万元（其中25万元为计算税收入范围，10万为纯收入），妻子王婷是重庆某重点高中特级教师，妻子年收入15万元（其中7万元为计算税收入范围，8万为上辅导班课时费），妻子每3年分别增加2万和1万元。现在家庭有定期存款20万元，活期存款2万元，银行理财产品40万（刚购买，6月个后到期，保本息年收益为5%），房屋3套，其价值300万。一辆小汽车，现价30万元，计划两年后换车，新车购买费用50万，旧车折旧率按30%计算。王年庆在单位有“五险一金”，王婷的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。 家中有一儿子17岁，今年9月份，在重庆工商大学CFA专业” 读大一，每年学费及生活费4万元。大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费35万元。攻读博士，学习时间为4年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经费和奖学金25万。 王年庆家中还有自己的父母亲，父母亲今年都是72岁，他们都没有退休工资，没有医疗保险等，平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比率增长。王婷还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲今年68岁，父亲的退休工资每月2500元，有医疗保险，母亲没有退休工资和医疗保险等，他们平均每季度的医药费为2000元，并每年按10%的比率增长，月均生活开支4000元。 在2016年1月，王年庆家庭面临着一个项目投资选择，有一个县城的电影院及配套项目，本项目总投资1000万元，他可以选择投资0%、10%、20%、30%。本项目在2017年1月开始运营有投资收益，投资的第一年收益率是30%，第二年收益率是25%，第三年收益率是20%，以后每年收益率递减2%，项目运营及折旧年限为10年，残值为20%。王年庆如果需要借款，借款年利率为10%。 王年庆今年已经45岁，60岁退休，妻子43岁，55岁退休。王年庆退休后每月能拿到退休金6000元，王婷每月能拿到退休金4500元。家庭平时日常每月均开支13000元，两人同时退休后家庭月支出15000元（旅游休闲费用增加），一位离世后，家庭月支出10000元。假如他们及其父母亲的生命周期分别为中国男性和女性平均寿命再延长1年进行计算。 - 3 - 请分析王年庆先生家庭理财现状存在的问题，为王年庆先生家庭进行合理的理财设计，做到家庭财务自由，主要包括家庭日常生活、孩子教育、投资理财、住房规划与投资理财、人身和财产保险、投资风险、退休生活、遗产等。 三、设计方案 （一）设计方案摘要 1、整体情况简介 (1)家庭成员基本情况简介 王年庆7口之家，目前45岁，年收入35万，是重庆一家国有企业中层干部，职业稳定， 60岁退休，退休后有退休金6000元；其妻43岁，年收入15万，每3年后分别增加2万和1万元，是重庆某重点中学特级教师， 55岁退休，退休金4500元；其子17岁，在重庆工商大学CFA专业读大一；其父母均72岁，其岳父70岁，其岳母68岁，均退休在家，只有其岳父有每月2500元的退休工资。家庭收入为夫妻的工资和其岳父的退休工资，但不计入。 (2)家庭基本开支简介 家庭月日常开支为13000元，平均每年支出为156000元，其父母第一年用于医疗的费用为17600元（平均每季度4400元），每年按10%增长，直至生命周期结束（中国平均男性寿命为74岁，女性寿命为77岁），。家庭房屋为一次性购买无房贷压力。夫妻二人退休后每月支出为15000万元，每年支出为180000元。 (3)家庭基本财务状况简介 现有定期存款20万元，活期存款2万元，房屋3套价值300万元，汽车1辆价值30万元。在儿子念书10年间，花费的教育费用为286万元。 (4)家庭目前及未来保障情况简介 王年庆有五险一金，其妻有医疗保险等有保障，王年庆父母无医疗保险，其岳父有医疗保险，岳母没有医疗保险。 2、预期目标 在对王勇一家基本情况了解之后，针对性的提出理财方案，主要就其现金、投资、儿 子教育以及风险保障等方面进行规划，希望可以让其获得较大的投资收益。在保证基本生 活状态的可维持基础上，可以针对性得拿出一部分现金做金融投资和其他用处。现在主要面临着一个县城的电影院及配套项目项目投资选择。 3、理财建议 (1)合理配置现金、存款以及投资以获得更好收益 (2)为孩子的教育费用提前准备 (3)规划二人退休后的养老保障及其他保障 （二）王勇一家财务状况之具体分析 表一：王勇家庭资产负债表： 资产 金融资产

资产负债表 金额（万元） 负债及净资产 40 负债 - 4 -

金额（万元） 0 定期存款 活期存款 金融资产小计 实物资产（住房、汽车） 资产总计 20 2 62 330 392 净资产 负债与净资产合计 392 392 按照目前得情况，王勇一家得收入是十分可喜的，但是，要让整个家庭的日子过得更好，必须得打破现状，必须针对现在得财产状况进行整理，并进行必要得投资。下面得九个表格是根据王勇一家得人口递减顺序做出得现金流量表。其中所做得处理是： 1.将其另外得两所房屋进行出租； 2.利用现金去购买基金； 3.定期存款根据家庭人口大事件进行存款，备不时之需； 今四年 年 后 父7672 亲 （死） 母72 亲 岳70 父 岳68 母 王勇45 妻43 子 儿17 子 76 74 72 49 王勇家庭大事件与年龄分布 两年四年一年三年一年后 后 后 后 后 — 78（死） 76（死） 74 51 — — — 78（死） 55 — — — — 56 — — — — 57 55（退休） 29 — — — — 十五年后 — — — — 五年后 — — — — — 78（死） 52 60（退75休） （死） 58 32 73 47 47 21 49 53 54 23（硕27（博28（独士） 士） 立） 下面先描述一下王勇一家得人口大事件表： 关于大事件下得某些资金得忽略问题： 1.儿子28岁后攻读博士毕业后，独立建立一个家庭，不予考虑在本次资金核算范围以内； 2.老人过失后得到得保险金； 3.老人过世后得到得亲戚朋友给予得资金，也不记给予其他得人情费用； 4.不考虑应酬所产生得一些费用等。 在忽略了很多因素得情况下，针对家庭财产的简单处理得出下面的现金流量表：

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