模拟炒股论文 - 图文

数学金融证券仿真的“模拟股市”论文

摘 要

金融证券市场分析课程是通过网上在线模拟炒股对课本理论知识进行系统性的实战训练。

本文首先对股票投资的基本面分析和技术分析做了简单的理论叙述。接着针对中江地产、海螺水泥和三元股份三支股票进行模拟炒股实战。最后用基本面分析和技术分析的方法对三支股票的分析，首先是利用基本面分析从宏观经济因素、行业和企业素质等方面对该公司股票做出基本预测和发展状况的叙述；再结合技术分析中的K线理论、BOLL指标、MACD指标、KDJ指标等进一步对股市基本情况和为了发展趋势进行预测和做出判断；最后分别对三支股票的操作做出简单分析总结，得到如下结论：中江地产可短期持有但长期并不乐观；海螺水泥可做长期增持；三元股份应减持。

通过对上述问题的研究，股票投资是有风险的，股票买卖实质上就是股票所代表的股东权的买卖。

关键词：金融证券；基本面分析；技术分析

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目 录

摘 要 .............................................................................................................................................. 1 前 言 .............................................................................................................................................. 3 第1章 知识回顾 ........................................................................................................................... 2

1.1 基本面分析 ...................................................................................................................... 4 1.2 技术分析 .......................................................................................................................... 5

1.2.1 技术分析 ............................................................................................................... 5 1.2.2 常用技术分析理论 ............................................................................................... 5

第2章 股票分析 ........................................................................................................................... 7

2.1 中江地产公司股票分析 .................................................................................................. 7

2.1.1 江西中江地产公司股票基本面分析 ..................................................................... 7 2.1.2江西中江地产公司股票技术分析 .......................................................................... 9 2.1.3 江西中江地产公司股票分析结论总结 ............................................................... 11 2.2 安徽海螺水泥公司股票分析 ........................................................................................ 12

2.2.1 安徽海螺水泥公司股票基本面分析 ................................................................... 12 2.2.2 安徽海螺水泥公司股票技术分析 ....................................................................... 13 2.2.3 安徽海螺水泥公司股票分析结论总结 ............................................................... 15 2.3 北京三元股份公司股票分析 ........................................................................................ 16

2.3.1 北京三元股份公司股票基本面分析 ................................................................... 16 2.3.2 北京三元股份公司股票技术分析 ....................................................................... 16 2.3.3 北京三元股份公司股票分析结论总结 ............................................................... 19 2.4 小结................................................................................................................................ 19 结论与展望 ................................................................. 20 参考文献 ................................................................... 21

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数学金融证券仿真的“模拟股市”论文

前 言

《数学金融证券仿真的”模拟股市”实验》是针对金融证券市场的基本环境和其中包含的一切信息，运用所学习过的知识在这个模拟股票市场中进行实战演练，通过这种方式了解炒股的基本操作，和分析方法，达到实践的目的。

从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。证券投资是一定的投资主体为了获取预期的不确定的收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。

在本论文中，利用基本面分析、技术指标分析等方法进行股票的买入、卖出等等一系列操作，同时运用所学习过的知识在这个模拟股票市场中进行实战演练。通过这种方式了解炒股的基本操作，和分析方法，达到实践的目的。股票本身并没有价值，只是由于凭借其所表示的资本所有权，能够从股份有限公司获得一定的股息红利收益或通过自由转让获得资本收益，它才具有价格。而本论文中在模拟股票市场上所进行的股票买卖，实质上就是股票所代表的股东权的买卖。另外还涉及到了K线理论、BOLL理论、MACD理论、KDJ指标的运用等一系列理论知识。

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第1章 知识回顾

1.1 基本面分析

基本面是股票长期投资价值的唯一决定因素，每一个价值投资者选择股票前必须要做的就是透彻地分析股票的基本面。这是最重要的，是做股票投资的基本功。 基本面分析法是指根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券市场价值及其价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

基本面因素主要包括： （1）宏观经济状况

宏观经济分析是判断证券市场发展趋势和投资价值的基础。宏观经济发展趋势决定证券市场发展方向，宏观经济的增长速度和质量，决定证券市场的投资价值。宏观经济分析主要分析社会经济的总体状况，它是个体经济的总和。不同行业、不同部门所有企业的业绩共同形成了社会经济的发展速度和质量，而宏观经济的发展状况又是企业投资价值的综合反应。因此，投资者应该通过宏观分析，判断经济运行目前处于什么阶段，预测经济形势将会发生什么变化，从而做出投资方向的决策。

（2）利率水平

利率水平决定了股票市值的高低，特别是长期国债利率反映了长期通胀以及经济增长的预期，也是股市用来做贴现率的标准利率，长期国债收益率越高，市盈率越低，反之，市盈率越高。市盈率是股价和每股收益的比值，市盈率低得股票相对价值较高。

（3）通货膨胀

通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。 政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响。通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险。通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。这种相对价格变化引致财富和收入的再分配，因而某些公司可能从中获利，而另一些公司可能蒙受损失。通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响。

（4）企业素质

企业素质是个“质”的概念，而不是量的概念。企业素质是个“整体”概念，我们考察企业素质不仅要看它的各个要素的质量，更重要的是要看各要素之间的内在联系和相互结合、相互制约的整体功能。

（5）政治因素

政治因素泛指那些对股票价格具有一定影响力的国际政治活动、重大经济政策的发展计划以及政府的法令、政治措施等。政治形势的变化，对股票价格也产生了越来越敏感的影响。

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1.2 技术分析

1.2.1 技术分析

所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者某一证券价格未来的变动方向和变动程度，进行分析和研判的各种方法的统称。也就是说，它是直接对证券市场的市场行为所作的分析，其特点在于应用数学和逻辑的方法，对市场过去和现在的行为进行研究，从而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此预测证券市场未来的演化趋势。

技术分析的基本假设：

（1）市场行为涵盖一切信息。这是进行技术分析的基础。

（2）证券价格沿趋势移动。这是进行技术分析最根本、最核心的条件。 （3）历史会重演。这条假设是从人的心理因素方面考虑的。

技术分析的要素：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。空间可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。 1.2.2 常用技术分析理论

（1）K线图

K线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。

通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来。股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线,月K线，年K线。根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。

（2）BOLL指标

BOLL指标是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析标指。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价通道”的概念，其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价通道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点。

布林线指标（BOLL）是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

布林线的主要功能：1.布林线可以指示支撑和压力位置；2.布林线可以显示超买、超卖；3.布林线可以指示趋势；4.布林线具备通道功能。

（3）MACD指标

MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离

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