金融学期末考试复习资料

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一、问答题：

1.简述货币制度的构成要素。

货币制度又称 “币制” 或 “货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。其构成要素有：(1)货币材料的规定(2)货币名称、货币单位和价格标准(3)各种通货的铸造、发行和流通程序的规定(4)准备金制度

2.金属货币制度下，本位币的自由铸造有何意义？

金属货币制度下，本位币的自由铸造具有十分重要的意义。首先，自由铸造可以使铸币的名义价值和实际价值保持一致。其次，本位币的自由铸造可以自发地调节货币流通量，使流通中的货币量与货币需求量基本保持一致。

3.为什么说金银复本位制是一种不稳定的货币制度？

金银复本位制从具体运行过程来看可分为三种类型：平行本位制、双本位制和跛行本位制。（1）在平行本位制下，金币与银币之间的交换比率完全由金银的市场价格决定。由于市场上金银比价频繁变动，金币银币的兑换比率也不断变动，用金币银币表示的商品价格自然也就随着金银比价的波动而波动，市场上的商品就出现了两种价格，这在一定程度上引起了价格的混乱，使得金币银币都难以发挥好价值尺度职能。（2）在双本位制下，当金银法定比价与市场比价不一致时，市场价值高于法定价值的良币就会被熔化或输出国外而退出流通；市场价值低于法定价值的劣币则会充斥市场，发生“劣币驱逐良币”现象。（3）跛行本位制事实上也已不是典型的复本位制，而是由复本位制向金本位制过渡时期的一种特殊的货币制度。

4.为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度？

在金币本位制下：第一，金币可以自由铸造和自由熔化。金币的自由铸造和自由熔化能够自发调节流通中的货币量，使金币的比值与所含黄金的价值保持一致，从而保证金币的面值和实值相符，保证了币值的稳定。第二，辅币和银行券等价值符号可以自由兑换为金币。从而保证货币价值的稳定，避免出现通货膨胀现象。第三，黄金可以自由的输出入国境，使得货币的国内价值与国际价值保持一致，从而保证世界市场的统一和外汇汇率的相对稳定。所以说金币本位制是一种相对稳定的货币制度。

5.商业信用的特点是什么？它有哪些局限性？

商业信用是企业之间以商品形式提供的信用，典型的商业信用是企业形式提供给另一个企业的信用，即通常所说的赊销。特点包括：（1）其主体是厂商；（2）其客体是商品资本；（3）商业信用和产业资本的动态相一致。局限性包括：（1）规模的限制；（2）方向的限制；（3）期限的限制；（4）商业信用容易形成社会债务链

6.简述银行信用的特点。

银行信用是指金融机构（包括银行和非银行金融机构）以货币形态向社会和个人所提供的信用。（1）银行信用是一种间接信用；（2）银行信用是以货币形态提供的信用；（3）银行信用期限灵活，既可以提供短期信用，也可以提供长期信用；（4）银行信用具有广泛的接受性（5）银行信用的可控性强。

7.什么是信用工具？信用工具有哪些特点？

信用工具是以一定格式发行和流通的，借以证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。其特点有：（1）期限性；（2）流动性；（3）风险性；（4）收益性。

8.简述利息率水平的决定因素。

决定利率的因素是多种多样的，主要有以下几种：(1)社会平均利润率(2)借贷资金的市场供求状况(3)通货膨胀预期(4)中央银行货币政策(5)社会再生产周期(6)国际收支状况(7)市场汇率水平(8)国际利率水平。此外银行的经营成本、借贷的期限和风险大小、政府的预算赤字等因素都会影响一国的利率水平的变动。

9.如何理解金融市场的含义？

金融市场就是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和，其核心是通过价格机制实现金融资产的优化配置。因此，金融资产包含三层含义：（1）金融市场是进行金融资产交易的市场，而交易既可以在有形市场，也可以在无形市场。（2）金融市场像其他市场一样，有金融资产的供应者和需求者，两者的关系构成金融市场的供求关系（3）金融市场包含了金融资产交易过程中所产生的各种相关机制，其中最主要的是价格机制。

10.简述票据贴现与银行一般贷款的区别。

票据贴现与银行一般贷款都是商业银行的授信行为，且都属于商业银行的资产业务，但两者也存在明显区别，主要表现在：（1）体现的经济关系不同。一般贷款以借款人为授信对象，体现的是放款银行与借款人之间的债权债务关系；而票据贴现则直接以票据为对象，体现的是票据债权的买卖关系。（2）流动性不同。一般贷款往往有着固定的到期期限，贷款到期后才进行偿还；而票据则不同，只要没有到期，贴现的票据还可继续转贴现或再贴现，因此有着很高的流动

性。（3）融资期限不同。一般贷款的期限可长可短，它即可在1年以内，也可长达数十年；而票据贴现的时间则比较固定，一般不超过1年，多为3—6个月。（4）风险不同。由于票据发行是以真实商品交易为基础的，因此贴现票据违约风险较小；而一般贷款则往往并不规定贷款的用途，因此经常因借款人经营不善而难以按时还本付息，从而出现违约风险。（5）利息支付时间和利率水平不同。票据贴现在持票人获得贴现资金的同时即扣除利息，而一般贷款则往往是到期后一次性还本付息。违约风险和利息支付时间的不同直接决定了票据帖现的利率水平一般要低于一般贷款的利率水平。（6）资金所有权不同。票据一经贴现，资金即归贴现申请人所有，因此是所有权的转让；而一般贷款转让的仅仅是资金使用权，到期时资金又会流回到放款人手中。

11.简述直接融资和间接融资的区别。

企业融资按照有无金融中介分为两种方式：直接融资和间接融资。

直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，或通过有价证券及合资等方式进行的资金融通，如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。间接融资是指通过金融机构为媒介进行的融资活动，如银行信贷、委托贷款、融资租赁、项目融资贷款等。

直接融资与间接融资的区别标准: 在于债权、债务关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。 直接融资优点是：（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。（2）筹资的成本较低而投资收益较大；缺点是：（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。 间接融资的优点是：（1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济；缺点是：（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。（2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。

12.如何理解商业银行的性质？

商业银行是一种经营货币信用业务的特殊金融企业。（1） 商业银行具有一般工商企业的特性。他拥有业务经营所必需的自由资本，并且大部分资本都来自股票发行；独立核算、自负盈亏；追求利润最大化。（2）商业银行是经营货币资金、提供金融服务的金融企业。

在经营对象、方式、社会责任以及对整个经济的影响上，与一般工商企业有明显不同。它以货币为经营对象，以货币信用领域为活动范围，创造存款货币。（3）商业银行不同于其他金融机构。商业银行是唯一能够经营活期存款的金融机构，具有创造活期存款的能力；商业银行功能较全面，业务复杂，分支机构众多，影响广泛。

13.商业银行有哪些基本功能？

商业银行的职能主要有信用中介、支付中介、信用创造和政策传导。（1）信用中介。商业银行通过负债业务将社会上各种闲散资金集中起来，再通过资产业务把它们投向社会各部门。（2）支付中介。商业银行可代替顾客对商品和劳务进行支付。支付中介功能对于节约流通费用、加速资金周转具有重要意义。(3)信用创造。商业银行的信用创造只能建立在信用中介和支付职能基础之上。商业银行是唯一能够吸收活期存款、开设支票存款账户额金融机构，商业银行运用其所吸收的存款发放贷款。在支票流通和转账结算过程中，贷款又转换为派生存款，进而产生新的贷款、新的派生存款······最终在整个银行体系内能够形成数倍于原始存款的派生存款。(4)政策传导。商业银行是政府调节经济运行和追求社会目标的政策传递渠道。商业银行是中央银行运用货币政策工具来实施货币政策的主要传导对象。

14.如何理解中央银行的独立性？为什么强调中央银行的独立性？

中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律所赋予或实际拥有的权利、决策、行动的自主程度。中央银行的独立性问题较集中地反映在中央银行与政府的关系上，一方面中央银行应与政府保持一定的独立性，另一方面中央银行又不能完全脱离政府，因而中央银行的独立性只能是相对的。

中央银行应与政府保持一定的独立性，以避免来自政府的干预，这是因为：第一，中央银行与政府的行为目标不同；第二，避免出现“政治商业周期”；第三，中央银行对宏观经济的调控和对金融业的监督管理具有很强的专业性和技术性；第四，避免货币的赤字化发行；第五，中央银行必须具有一定的独立性，是维护公众信心的一个必要条件。

中央银行又不能完全脱离政府，中央银行的独立性是相对的，主要原因有：第一，中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标；第二，货币政策使整个国家宏观经济政策的一部分，货币政策的实施应与财政政策等其他政策相配合；第三，中央银行具有国家管理机关的性质，在有些国家，中央银行直接就是政府的组成部分，中央银行的主要负责人也大多由政府委任。

15.中央银行开展业务活动必须遵守哪些原则？如何理解这些原则？

中央银行在开展业务时，必须遵守以下原则：

（1）非盈利性。中央银行的一切业务活动不以盈利为目的。中央银行的特殊地位和作用决定了中央银行要以维护经济金融稳定为己任，是宏观金融管理机构而非商业性盈利机构，在有些情况下，即使不盈利甚至亏损的业务，中央银行也要去做。

（2）流动性。中央银行的资产要保持流动性。一旦某银行出现资金困难，甚至整个金融体系出现流动性危机时，中央银行应能拿出相当可观的资金。为了使资产保持较高的流动性，中央银行一般不发放长期贷款。

（3）公开性。中央银行的业务状况必须公开化，定期向社会发布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。

（4）不得经营法律许可以外的业务。各国对中央银行的业务限制主要有以下几项：

不得经营一般性银行和非银行业务； 不得直接对任何企业或个人发放贷款，不得向任何企业和个人提供担保，有的国家还规定不得向地方政府、各级政府部门、非银行金融机构提供贷款；

不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；

不得从事不动产买卖和不动产抵押贷款； 不得从事商业性证券投资业务； 一般情况下，不得向财政透支、直接认购包销国债和其他政府债券；

当中央银行是股份制方式时，不得回购本行股票。

16.简述中央银行产生的客观必要性。

（1）为了实现统一发行银行券的需要。（2）为了实现统一集中票据交换和清算的需要。（3）为银行业提供资金支持的需要。（4）是对银行业监督管理的需要。（5）为了满足政府融资的需要。

17.简述现金交易说的主要内容及结论。

主要内容：现金交易说的代表人物费雪从货币的交易媒介职能出发，认为在一定时期内，一个社会的商品交易总额等于一般物价水平乘以全部商品交易量，即：PT=MV。其中，交易方程式中的货币流通速度V是由制度等因素决定，长期是稳定的。商品交易量T取决于非货币因素，如资本、劳动、自然资源、生产技术水平等。且在古典经济学中，由于经济总能保持在充分就业状态，则在短期中商品交易总量是很难变动的。因此，根据交易方程式可知，“货币量增加所产生的正常影响，就是引起一般物价水平的完全同比例的上升。

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