第十四章 营运资本投资（练习）

第十四章 营运资本投资（练习）

第十四章 营运资本投资

一、单项选择题

1、流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（ ）。 A、现金管理 B、存货管理 C、应收账款管理 D、应付账款管理

2、“现金浮游量”是指（ ）。

A、期末企业账面“银行存款”与银行账户余额的差额

B、从企业开出支票至银行将款项划出企业账户，这段时间的现金占用 C、银行收到支票划入企业账户的这段时间的现金占用 D、企业已收银行未收的现金差额

3、确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是（ ）。A、管理成本 B、机会成本 C、交易成本 D、短缺成本

4、企业信用政策的内容不包括（ ）。

A、确定信用期间 B、确定信用标准 C、确定现金折扣政策 D、确定收账方法

5、关于流动资产周转天数的影响因素，下列说法不正确的是（ ）。 A、不同行业的流动资产周转天数不同

B、不同国家的类似企业流动资产周转天数基本相同

C、同一细分市场上的公司，采用的采购方式、生产技术和销售模式不同，则流动资产周转天数不同

D、企业资产管理水平不同，则流动资产周转天数不同

6、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足（ ）。

A、交易性需求 B、预防性需求 C、投机性需求 D、交易性需求和投机性需求

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第十四章 营运资本投资（练习）

7、下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。

A、仓库费用 B、保险费用 C、差旅费 D、存货破损和变质损失

8、根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，下列各项中，与存货陆续供应和使用的经济订货量无关的因素是（ ）。

A、每日消耗量 B、每日供应量 C、储存变动成本 D、存货单价

9、下列各项中，与再订货点无关的因素是（ ）。

A、经济订货量 B、日耗用量 C、平均交货时间 D、保险储备量

10、在其他因素不变的情况下，下列各项变化中，能够增加经营营运资本需求的是（ ）。A、采用自动化流水生产线，减少存货投资 B、原材料价格上涨 C、市场需求减少，销售额减少 D、发行长期债券，偿还短期借款

二、多项选择题

1、F公司20×1年流动资产周转次数为2次，20×2年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的是（ ）。 A、与上年相比，流动资产投资政策趋于宽松 B、与上年相比，流动资产投资政策趋于紧缩

C、总资产周转天数增加60天 D、总资产周转天数减少60天

2、关于流动资产投资政策，下列说法中正确的有（ ）。

A、在销售额不变情况下，企业安排较多的流动资产投资，可以获得较好的收益 B、投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失 C、投资过量会出现闲置的流动资产，白白浪费了投资，增加持有成本 D、需要权衡得失，确定使得短缺成本和持有成本之和最小化的投资额

3、现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（ ）。

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A、推迟应付账款的支付 B、不得坐支现金 C、力争现金流量同步 D、使用现金浮游量

4、下列关于确定最佳现金持有量的随机模式的说法中，不正确的有（ ）。 A、只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量，就应该进行现金与有价证券的转换 B、确定最佳现金持有量时，需要考虑管理人员的风险承受倾向 C、确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额变化的标准差 D、确定最佳现金持有量时，不需要考虑有价证券的利息率

5、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，信用期为40天，有80％的客户在第40天付款，其余客户的付款时间平均为65天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则（ ）。

A、维持赊销业务所需要的资金为150万元 B、平均收账天数为45天 C、应收账款平均余额为250万元 D、应收账款应计利息为20万元

6、企业预防性现金数额的大小（ ）。

A、与企业现金流量的可预测性负相关 B、与企业规模负相关 C、与企业业务量正相关 D、与企业借款能力负相关

7、下列各项中，属于企业储备存货的原因的有（ ）。

A、保证生产的经营需要 B、保证销售的经营需要 C、出于价格的考虑 D、闲置资金的占用

8、订货成本指取得订单的成本，以下属于取得成本的有（ ）。 A、办公费 B、差旅费 C、邮资 D、电报电话费

9、某零件年需要量16200件，单价10元，日供应量60件，一次订货变动成本25元，单位储存变动成本1元/年。假设一年为360天，保险储备量为20件，则（ ）。 A、经济订货量为1800件 B、送货期为40天 C、平均库存量为225件 D、存货平均占用资金2450元

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第十四章 营运资本投资（练习） 10、下列说法中，正确的有（ ）。 A、短期财务和长期财务的划分，通常以一年作为分界 B、财务经理的大部分时间被用于长期决策 C、营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源 D、短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额，也称短期净金融负债 三、计算分析题 1、丙公司生产中使用甲零件，全年共需耗用14400件，该零件既可自行制造也可外购取得。 如果自制，单位制造成本为10元，每次生产准备成本34.375元，每日生产量128件。如果外购，购入单价为9.82元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下： 到货延迟天数 0 1 2 3 概率 0.6 0.25 0.1 0.05 假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，最小增量为平均每日需求量。 <1> 、假设考虑缺货的影响，丙公司自制与外购方案哪个成本低？ 4

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2、甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。有关资料如下： （1）挡风玻璃的单位进货成本为1 300元。 （2）全年需求预计为9 900块。

（3）每次订货发出与处理订单的成本为38.2元。 （4）每次订货需要支付运费68元。

（5）每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元。

（6）为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2 800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃12元/年。

（7）挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的1%。 （8）公司的年资金成本为5%。

（9）从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日。 （10）在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。 要求：<1> 、计算每次订货的变动成本。

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