国家助理理财规划师专业能力考试模拟题一

国家助理理财规划师专业能力考试模拟题一

一、单项选择题（1-70题，每题1分，共70分。每小题只有一个最恰当的答案，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑）

1. 王女士购买了10 万元的货币市场基金，该基金不能投资于（D）。 A. 一年以内的大额存单 B. 1年以内的债券回购 C. 可转换债券

D. 剩余期限在397 天以内的债券

2. 住房消费是指居民为取得住房提供的庇护、休息、娱乐和生活空间的服务而进行的

消费

这种消费的实现形式是（C）。 A. 买房 B. 租房 C. 买房或租房 D. 房贷和租金

3. 在购房规划的流程中，人们的居住需求由空间需求和环境需求等因素所决定。其中，

空间需求的决定因素主要是（ A ）。 A. 家庭人口 B. 生活品质 C. 交通便利性 D. 生活配套设施

4. 在住房抵押贷款的还款方式中，主要适合目前还款能力较强，但预期收入将减少，

或

者目前经济很宽裕的人，如中年人或未婚白领人士的还款方式为（ B ）。 A. 等额本息还款法 B. 等额递减还款法 C. 等比递增还款法

D. 等额递增还款法

5. 保险合同恢复的时间不是无限期的，只能是在保险合同中止之日起（ A ）内恢复，

如果投保人与保险人没有达成恢复协议的，保险人享有解除保险合同的权利。 A. 6个月 B. 1年 C .2年 D .3年

6. 经济环境的变化会对个人投资理财策略产生影响，一般而言，（ D ）可能导致减少

储蓄、增加基金股票配置。 A. 预期未来通货紧缩 B. 预期未来本币贬值 C. 预期未来利率上升 D. 预期未来经济处于景气周期

7. 某公司与保险公司签订了定值财产保险合同，保险金额100万，保险标的为价值120

万元的精密仪器，若因意外事故，该仪器发生全损，当时仪器的市场价值为80万元，则保险公司（ D ）。 A. 不赔 B. 赔100万元 C. 赔120万元 D. 赔80万元

8. 如果何先生的风险承受能力较弱，而且对于未来的股市走势不确定的情况下，何先

生应该买（ B ）。 A. 上市型开放式基金 B. 保本基金 C. 交易所交易的基金

D. 基金中的基金

9. 张女士投资了某商业银行发行的QDII产品，下列（ D ）不是商业银行QDII产品

投资方向。 A. 股票及其结构性产品 B. AAA级证券 C. 资产抵押债券 D. 对冲基金

10. 货币型理财产品的投资范围不包括（ D ）。 A. 国债 B. 金融债 C. 中央银行票据 D. 高新技术产业股票

11. 理财人员为客户设定的理财目标比较恰当的是（ C ） A. 未来一年的支出严格按照当前的计划实施，不能超支

B. 将新建立的家庭所面临的所有风险（包括金融投资风险）完全对冲 C. 基于客户的效用最大化设定资产组合

D. 新建家庭的投资组合构建以期望收益最大化为目标

12. 客户在接受理财服务时通常会有些理解上的误区需要理财人员来澄清。下列情况不

会构成理财客户认知误区的是（D）

A. 银行提供的理财服务主要是提供符合客户需求的存款产品 B. 理财人员承诺的投资组合预期收益必定能够实现 C. 理财就是将家庭的闲置资金投入到金融资产当中 D. 接受理财服务就要交纳一定的费用

13. 理财规划师在了解客户信息时不恰当的做法是（ C ） A. 询问女客户的真实年龄

B. 询问客户何时退休以及退休之后的旅游计划

C. 根据客户职业所在行业判断客户的当前收入水平并以此为基础作出理财规划 D. 根据客户过去和目前的健康状况判断其寿命并作出健康保险规划

14. 客户提出的下列哪个理财目标比较恰当？（ D ） A. “我的投资组合的收益率要称为最高的！” B. “我的股票价值要在三年内从10万增值到100万” C. “我要成为一个千万富翁”

D. “我希望退休后的三十年内我的生活支出和现在的支出水平相同”

15. 假设客户现在开始退休，退休后的收入完全来自资产（已积累的退休金）增值，则

以下理财规划师的判断合理的是（ A ）

A. 若向客户推荐金融投资产品，必须要保证本金的安全

B. 客户现有退休金300万，而现在每年支出生活费10万，则客户可以维持现在的生活水平至少30年

C. 为安全起见，客户的全部退休金都应当存入银行活期账户

D. 客户退休后时间比较充裕，应当外出旅游，为实现这一计划外的目标，客户应当将退休金的一部分投入股票市场快速增值

16. 某客户想要理财规划师为其指定一个退休计划，理财规划师制订了5个方案。当帮

助客户选择方案时，理财规划师的所做的以下陈述不恰当的是（ D ） A. “我们根据您目前的健康状况和生活习惯预测您退休后的寿命大概有35年” B. “我们根据以往的和当前的经济数据，将未来的通货膨胀率设定为4%，并以此计算未来需要的支出”

C. “5个方案中的第三个方案加入了股票和债券投资计划，所以该方案的风险比较大，当然预期的未来理财收入也会高些”

D. “我们希望您身体健康，所以我们不用考虑医疗保险的问题”

17. 以下根据生命周期理论作出的资产配置策略不恰当的是（ A ）

A. 李先生刚刚开始退休，未来预期医疗支出会增加，所以现在需要将更多的资金投入

到股票当中以保持财富的增长性

B. 小刘刚刚结婚，可以将一部分资金投入到长期债券和股票中作为子女的教育基金 C. 老马现已70高龄，打算卖掉所有股票，将资金存入银行以便随时支取 D. 蔡先生已年届50，可以将更多的收入用来购买养老保险

18. 在IT行业做销售员的李先生刚刚迎来自己第一个孩子降生，妻子因为生育而将工

作辞退；李先生目前的月收入是6000元，银行存款有10万元，计划两年内购房；孩子的降生使得未来5年家庭月支出将增加到5000元，其中有300元/月的养老保险支出；对此，理财规划师提出的理财建议不恰当的是（ B ） A. 李先生应当购买失业保险以防工作收入的突然降低 B. 李先生应当将银行存款购买股票以获得更高的资产期望收益 C. 李先生的购房计划应当暂缓 D. 李先生应当坚持支付养老保险支出

19. 理财规划师对客户的风险属性的认识有误的是（ C ）

A. 马先生刚刚晋升为部门主管，月收入提高了50%；理财规划师认为马先生不必套现现有的股票，而且还可以适当增持

B. 李先生还有4年就要退休了，理财规划师认为李先生应当减持已有的股票并购买短期债券和开放式基金

C. 孙先生的儿子3年后要上大学，已有教育基金10万，预期4年大学学习支出每年至少3万元；理财规划师认为孙先生应当将教育基金购买股票以快速增值，使其儿子的学习支出可以更高

D. 现有闲置资产120万的周先生计划未来两年用分期付款的方式购买价值100万的住房；理财规划师认为周先生可以拿出20万的资金用于股票和基金的投资

20. 下列四个理财客户的风险承受能力最高的是（ D ） A. 刚刚失业的客户A的资产是10万元的股票

B. 抚养一个5岁孩子的客户B刚刚离异，无任何存款和其他金融资产 C. 银行销售员C的住房还有40%未偿还

D. 理财客户D刚刚研究生毕业并在高校找到了教职，合同期限是5年

21. 理财规划师根据客户的个人性格作出的理财建议不恰当的是（ A ）

A. 客户A投资股票已有5年，平均下来每个月有10次的股票交易记录，平时容易冲动，获取信息的渠道仅限于朋友间私下的交流以及电视节目；理财规划师为其指出未来看好的股票并瞩其亲自操作

B. 客户B平时寡言少语深居简出，非常注重财务信息的保密；理财规划师通过调查问卷的形式了解其个人信息并用邮寄方式向该客户提供理财建议

C. 客户C时间安排很紧但是无论工作还是生活都事必躬亲；对此，理财规划师只提供理财建议和方案，但是并不要求客户授权执行方案

D. 客户D涉足期货投资已有5年，期间有过大幅亏损但现在不仅弥补损失而且还有很高的收益率；对此，理财规划师建议该客户购买投资型的保险

22. 理财客户对财富的态度是理财规划师提供建议的基础之一；以下理财规划师的建议

不合理的是（ B ）

A. 客户A收入较高而且稳定，但从不使用信用卡，平时生活精打细算，未尝试过贷款，生活支出较低；对此，理财规划师建议他购买一些投资型保险，根据长期的收入来安排支出，适当提高支出水平

B. 客户B认为金钱乃万恶之源，而且总是有钱时尽量花，无钱时大幅削减生活支出；对此，理财规划师向其解释分散投资能够在不提高风险的情况下提高期望收益的道理，并建议他购买目前看好的股票

C. 客户C从来不投资股票、债券等，所有的金融资产都以银行活期存款形式存在，且不使用信用卡；对此，理财规划师建议他将部分活期存款转为2年期整存整取定期存款以提高金融财富的增长率

D. 客户D属于“月光族”，工作5年至今仅有1万元银行存款；对此，理财规划师建议她不要使用信用卡，并建立一个两年期的零存整取的定期存款帐户，每月存入月薪的10%

23. 在给客户配置理财产品的时候，需要考虑客户的风险承受能力。关于客户的风险承

受能力，下列说法错误的是（ A ）。

A. 年龄越大，积累的财富越多，风险承受能力也就越强

B. 教育程度越高，风险承受能力越强

C. 新婚的双薪家庭中，夫妻双方的风险承受能力高于结婚前 D. 客户指定的理财目标弹性越大，其风险承受能力越强

24. 对债券性理财产品的理解错误的是（ B ）。 A. 债券型理财产品的结构简单

B. 债券型理财产品的投资风险大于股票型理财产品的风险 C. 债券型理财产品的客户预期收益稳定

D. 债券型理财产品的目标客户主要是风险承受能力较低的投资者

25. 按信托财产的不同划分，信托的分类不包括（ C ）。 A. 资金信托 B. 动产信托 C. 法人信托 D. 不动产信托

26. 运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品结合在一起而

形成的金融产品叫做（ A ）。 A. 结构性理财产品 B. 新股申购类理财产品 C. 衍生产品投资策略 D. 对冲组合

27. 根据挂钩资产的属性，结构性理财产品的分类不包括（ D ）。 A. 外汇挂钩类 B. 指数挂钩类 C. 股票挂钩类 D. 票据挂钩类

28. 对利率/债券挂钩类理财产品的理解错误的是（ D ）。

A. 利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势

B. 债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易并有银行发行的理财产品

C. 对于利率/债券挂钩类理财产品而言，挂钩标的必定是一组或多组利率/债券 D. 债券挂钩类理财产品的特点是收益高，收益稳定，一般不得提前支取

29. 证券交易所是属于（A ）。 A. 场内市场 B. 场外市场 C. 第三市场 D. 第四市场

30. 以下哪个经济指标不能反映消费者的总体收入水平？（ D ） A. 国民收入 B. 个人可支配收入 C. 人均国民收入 D. 消费者物价指数

31. 关于市场利率对经济各方面的影响，以下说法错误的是（C）。 A. 市场基准利率是金融资产定价的基础 B. 当市场利率提高时，可以适当增加银行存款 C. 市场利率的提高会促进房地产市场扩大投资 D. 市场利率提高会导致债券的价格下降

32. 假设有一个面额100元、息票率6%的每半年付息一次的债券，刚刚支付利息，还

剩12年的期限。假若想获得4%的到期收益率，则应该以什么价格买入并持有到期？（ A ） A. 118.91元 B. 119.02元

C. 120.35元 D. 124.56元

33. 李先生每年都会有10000元的闲置资金，所以决定将该资金存入银行以作为退休养

老所用。假设银行的年利率为5%，李先生的目标是60岁退休时能拿到270000元养老金，则李先生最迟应该何时开始存入资金？（ B ） A. 42岁 B. 43岁 C. 44岁 D. 45岁

34. 任太太每年年初将5000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为4%。下

列说法正确的是（ABCDE ）。

A. 以单利计算，第三年年底的本利和是16200元 B. 以复利计算，第三年年底的本利和是16232.3元 C. 年连续复利是3.92%

D. 若每半年付息一次，则第三年年底的本息和是16244.97元 E. 若每季度付息一次，则第三年年底的本息和是16251.43元

35. 下列关于货币时间价值的计算，正确的是（ACE ）。

A. 一张面额为10000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期是8月25日，10月24日到期（共60天），则到期时的本利和是10083元

B. 本金的现值为2000元，年利率为6%，期限为2年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是2480元

C. 年利率为8%，按复利算，3年后的1000元的现值是793.83元

D. 以年单利率6%贴现一张6个月后到期、面值为1000元的无息票据，贴现息为25.63元

E. 年利率为8%，复利按季度算，3年后1000元的现值是788.49元

36. 李先生现有资产100万元，理财目标是在10年后退休时获得500万元的退休金。

假设李先生的投资回报率为10%，且每月计息一次，则李先生应当每月投资（ B ）。 A. 11180元 B. 11194元 C. 11200元 D. 11213元

37. 李先生的理财目标是15年后积累120万元用于子女教育基金，则在年报酬率为6%、

按月计息的条件下，以下哪种投资方式不能实现该目标？（ D ）。 A. 整笔投资20万元，每月追加投资2600元 B. 整笔投资18万元，每月追加投资2700元 C. 整笔投资16万元，每月追加投资2800元 D. 整笔投资10万元，每月追加投资3000元

38. 蔡先生现年40岁，计划60岁退休后的20年每月有现值为30000元的生活费可支

配。退休后要求的资金报酬率等于通货膨胀率。蔡先生现在每月可以储蓄投资10000元，则为了实现蔡先生的理财目标，储蓄投资的年实际报酬率应当达到多少？（ C ）。 A. 7.2% B. 8.4% C. 9.6% D. 1.08%

39. 附息债券的面额为100元，息票率为6%，期限为10年，计息方式为每半年计息一

次。假设1年后债券的收益率降到4%，若利息的再投资回报率为5%，则此时1年的总回报率为（ C ）。 A. 12.25% B. 14.26% C. 15.07% D. 16.33%

40. 假设无风险收益率为2%，市场期望收益率为12%。根据资本资产定价模型，β系

数为1.25的证券的期望收益率是多少？（ C ） A. 12.5% B. 13.5% C. 14.5% D. 10.25%

41. 通过住房抵押贷款购房，对个人或家庭的资产负债表及其他财务报表的影响是

（ A ）

A. 资产增加、负债增加 B. 资产增加、收入减少 C. 没有任何变动 D. 资产增加、费用增加

42. 在人身保险中，有一类保险单每期盈利的一部分被保险公司以红利的形式分配给保

单持有人。这类人身保险被称为（ B ） A. 投资保险 B. 分红保险 C. 万能保险 D. 储蓄保险

43. 以下关于债券的说法错误的是（ B ）。

A. 当债券价格上升时，债券的收益率下降；反之，当债券价格下降时，债券的收益率上升

B. 可转换债券的收益率比较高，不可转换债券的收益率比较低

C. 到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小 D. 对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度

44. 下列不属于公募基金与私募基金的区别的是（ A ）。

A. 公募基金的期望收益率高于私募基金的期望收益率

B. 公募基金募集的对象通常不是固定的，而私募基金募集的对象是确定的 C. 公募基金的最小金额要求较低，私募基金要求较高的投资金额 D. 公募基金要定时公开披露信息，私募基金不必公开披露信息

45. 李先生购买总价为60万元的住房，首付款为20万元，贷款总额为40万元，其中

公积金贷款10万元，期限为10年，年利率为4.5%，商业贷款为30万元，期限为20年，年利率为6%。则以下说法错误的是（ B ）

A. 采用等额本息的还款方式偿还公积金部分贷款，每月还款额为1036.4元 B. 采用等额本息的还款方式偿还商业贷款部分，每月还款额为2559.2元 C. 采用等额本金的还款方式偿还商业贷款部分，利息总额为180750元 D. 采用等额本金的还款方式偿还商业贷款部分，第1月还款额为2750元

46. 当人民币有很强的升值压力时，理财客户经理给出的下列理财建议不恰当的是（D） A. 增加国债的配置量 B. 将闲置资金投资于房地产 C. 购买基金 D. 卖出股票

47. 在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时

仍按面额偿还本金的债券是（ C ）。 A. 复利债券 B. 单利债券 C. 贴现债券 D. 记帐式债券

48. 某种金融工具的收益依赖于其他金融工具，当其他金融工具的价格超过或低于一定

水平时，这种金融工具才产生收益，则这种金融工具是（ A ）。 A. 期权

B. 期货 C. 远期 D. 可转换债券

49. 折价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是（ C ）。 A. 6% B. 6.25% C. 5.6%

D. 以上都不可能

50. 市场价格为90元、期限为3年、面额为100元的债券，其即期收益率为6.67%，则

其息票率为（A）。 A. 6% B. 5.5% C. 6.5% D. 7%

51. 以96.33元购买的面额为100元、息票率为3%的债券，三年后被以99元提前赎回，

则提前赎回收益率为（ B ）。 A. 3% B. 4% C. 4.2% D. 4.25%

52. 李先生的理财目标是15年后积累120万元用于子女教育基金，则在年报酬率为6%、

按月计息的条件下，以下哪种投资方式不能实现该目标？（ D ）。 A. 整笔投资20万元，每月追加投资2600元 B. 整笔投资18万元，每月追加投资2700元 C. 整笔投资16万元，每月追加投资2800元 D. 整笔投资10万元，每月追加投资3000元

53. 蔡先生现年40岁，计划60岁退休后的20年每月有现值为30000元的生活费可支

配。退休后要求的资金报酬率等于通货膨胀率。蔡先生现在每月可以储蓄投资10000元，则为了实现蔡先生的理财目标，储蓄投资的年实际报酬率应当达到多少？（ C ）。 A. 7.2% B. 8.4% C. 9.6% D. 1.08%

54. 附息债券的面额为100元，息票率为6%，期限为10年，计息方式为每半年计息一

次。假设1年后债券的收益率降到4%，若利息的再投资回报率为5%，则此时1年的总回报率为（ C ）。 A. 12.25% B. 14.26% C. 15.07% D. 16.33%

55. 对个人投资者而言，房地产投资的方式不包括（ D ） A. 房地产购买 B. 房地产租赁 C. 房地产信托

D. 购买房地产公司的股票

56. 引发金融产品系统性风险的因素不包括（ D ） A. 货币与财政政策 B. 金融市场发展状况 C. 战争 D. 操作风险

57. 李先生拟在5年后用20000元购买一台电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存

入银行（D） A. 12000元 B. 13432元 C. 15000元 D. 11349元

58. 作为理财产品，对证券投资基金的特征的论述不正确的是（D） A. 小额投资，费用低廉 B. 多元化投资，分散风险 C. 专业化管理，规范化操作 D. 变现能力弱

59. 蔡氏夫妇的年均收入为18万元，月均支出为6000元；现有住房一套，无儿女；最

近房地产行情看涨，所以蔡氏夫妇打算投资另一处房产，通过按揭贷款的方式获得住房，贷款70万，还款期限是10年，年利率是6.5%，采取的还款方式是每月等额本息的方式。则下列说法错误的是（D） A. 蔡氏夫妇每月的还款额为4181.5元

B. 对蔡氏夫妇而言，投资银行股票是对抗通货膨胀的更适合的理财方式

C. 若蔡氏夫妇入住新房，将旧房出租，租金是3500元（税后），则保持原来生活水平的月均支出为6700元

D. 若房贷利率会随着通货膨胀调整，而蔡氏夫妇的租金收入的通胀调整相对滞后，则应当将闲置资金存入银行

60. 李先生持有30000元的股票指数基金，最近股票市场震荡比较剧烈，李先生担心他

所持有的基金的市值会降低。理财客户经理建议李先生通过购买其他投资品来实现套期保值。以下哪个投资方式能实现李先生的目标？（ A ）。 A. 股票指数期货的空头 B. 股票指数期货的多头 C. 看涨期权的多头

D. 看跌期权的空头

61. 李先生购买总价为60万元的住房，首付款为20万元，贷款总额为40万元，其中

公积金贷款10万元，期限为10年，年利率为4.5%，商业贷款为30万元，期限为20年，年利率为6%。则以下说法错误的是（ B ）

A. 采用等额本息的还款方式偿还公积金部分贷款，每月还款额为1036.4元 B. 采用等额本息的还款方式偿还商业贷款部分，每月还款额为2559.2元 C. 采用等额本金的还款方式偿还商业贷款部分，利息总额为180750元 D. 采用等额本金的还款方式偿还商业贷款部分，第1月还款额为2750元

62. 理财产品的收益会因为市场物价的上升而降低，这种可能性称为（C） A. 利率风险 B. 汇率风险 C. 通货膨胀风险 D. 信用风险

63. 李氏夫妇目前都处于50岁左右，有一儿子在读大学；拥有各类型态的积蓄共40万

元；夫妇俩准备65岁时退休。则根据生命周期理论，理财客户经理给出的以下理财分析和建议不恰当的是（B）

A. 李氏夫妇的支出减少，收入不变，财务比较自由

B. 李氏夫妇应将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款，为将来养老做准备 C. 李氏夫妇应当利用共同基金、人寿保险等工具为退休生活做好充分的准备 D. 低风险股票、高信用等级的债券依然可以作为李氏夫妇的投资选择

64. 某商业银行开发的固定收益的结构性理财产品年利率为6%，承诺按半年支付利息

且使用复利计算法。李先生将现价50000元、票面利率为6.5%、还有3年到期的公司债券卖出，并将所得资金购买该理财产品并持有3年。则以下说法有误的是（C） A. 三年后李先生将拿到59702元 B. 李先生的机会成本是公司债券的总收益 C. 李先生的理财策略是完全错误的

D. 根据题目信息无法比较两个理财策略的优劣

65. 杨君有3个理财目标：3年后用300万元购房，10年后有200万子女教育金，20

年后有退休金1000万元。假设均以实际报酬率5%贴现，杨君现有生息资产100万元，请问杨君应当每年储蓄多少钱才能达到所有理财目标？（ B ） A. 49万元 B. 53万元 C. 57万元 D. 60万元

66. 李先生和李太太有一个9岁的儿子，预期10年后读大学，为此李氏夫妇购买了30

万的教育投资基金并将该基金所有权转到儿子的名下。对此，下列评述有误的是（D） A. 将基金转到儿子的名下将会有利于合理避税

B. 李氏夫妇有10年的时间来判断儿子是否有能力来管理这笔资金 C. 可以在基金合同中加入一定的保护性条款 D. 李氏夫妇不必为失去基金控制权的风险而担心

67. 李先生通过住房抵押向银行贷款购买了1套价值100万元的住房，其中有30万元

是李先生的自有资金，70万元的贷款。1年后李先生偿还贷款20万元。那么此时银行对住房的保险利益是多少元？（ B ） A. 100万元 B. 50万元 C. 80万元 D. 70万元

68. 李氏夫妇打算通过购买个人养老保险来进行退休策划，对此，理财客户经理给出的

下列评价不恰当的是（ A ）

A. 由于储蓄利率下调，传统寿险的预期利率低于以往，所以，购买养老保险不是令人满意的选择

B. 养老保险的利率高于银行存款的利率，所以养老保险比银行存款更适合于退休规划

C. 与分红型、投资联结型保险相比，传统型养老保险的优点是保障收益稳定，而且相对而言保费较低

D. 购买养老保险是长期投资，并且不能承担过高的风险

69. 理财客户在进行保险规划时，哪些行为不会引发风险？（ B ） A. 刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险 B. 给价值50万的住房购买了50万财产保险

C. 给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险 D. 在寒冷的冬天购买了3年期以感冒未风险事件的医疗保险

70. 短期的投资规划可以用到套期保值技术，对此，下列论述错的是（ A ） A. 套期保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相同方向的交易从而为其现货保值

B. 套期保值交易与现货交易是分开进行的，很少以现货交割为结果 C. 套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值

D.在外汇市场上，作为风险管理的套期保值行为和投机行为是共存的

（71 一100 题，每题1 分，共30 分。每小题只有一个最恰当的签塞，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑）

案例一：张三大学毕业到某单位工作不久，目前每月的收入大概为7000 元，由于所从事的职业前景较好，所以未来收入会逐渐增加。张三希望依靠个人住房商业性贷款购买一套住房，贷款总额为60万，期限为15年．贷款利率为5.40%。 根据以上材料，请回答71 - 78题。

71. 为了缓解近期的还款压力，王先生应该采用的还贷方式为（C）。 A. 等额本息还款法 B. 等额本金还款法 C. 等额递增还款法 D. 等额递减还款法

72. 如果王先生采用等额本息法．每月的还款额为（A）元。

A. 4870.72元 B. 4523.68元 C. 4689.24元 D. 4790.86元

73. 如果王先生采用等额本金还款法，第二个月的还款额为（B）元。 A. 6245.42元 B. 6018.33元 C. 4870.72元 D. 5678.98元

74. 如果王先生采用等额本息还款法己经还款30 期后，由于对单位有突出贡献，得到

了额外的奖金10 万元。王先生准备提前还贷，此时王先生已经支付了利息（D）元。 A. 78965元 B. 76459元 C. 76890元 D. 76566元

75. 接上题，此时王先生未还的本金为（D）元。 A. 45.35万元 B. 48.56万元 C. 52.67万元 D. 53.04万元

76. 接上题，如果王先生将未还部分的本金按照月供不变的还贷方式，那么提前还款之

后，王先生的剩余还款期为（B）期。 A. 120 B. 113 C. 110

D. 115

77. 如果王先生采用减少月供，还款期限不变的方式还款，那么王先生的每月还款额为

() A. 3205.12元 B. 3494.30元 C. 3523.54元 D. 3348.87元

78. 如果王先生计划提前还款，对提前还款说法错误的是（C）。

A. 提前还款的前提是借款人以前还款不拖欠，且以前欠息、当期利息及违约金己还清 B. 原则上必须是签订借款合同1 年（含1 年）以后

C. 贷款期限在1 年以内（含l 年）的，实行到期本息一次性清偿的还款方式，不能提前还款

D. 借款人一般须提前巧大持原借款合同等资料向贷款机构提出书面申请

案例二：李氏夫妇有一个在读初中三年级的儿子。为了给其儿子做好教育规划工作，李氏夫妇向理财规划师咨询了一些问题。这些问题可以归纳如下79-87题：

79. 制定教育规划方案时，需要对李氏夫妇家庭的财产状况，收入能力和风险承受能力

以及教育目标等有所了解。在此了解的过程中，不必要进行的步骤是（A）。 A. 了解李氏夫妇的生活习惯 B. 确定客户对子女教育目标 C. 估计教育费用

D. 了解李氏家庭的财务状况

80. 关于教育保险，下列说法不正确的是（ D ）。 A. 相对而言变现能力较低 B. 每户本金最高限额为2万元 C. 教育保险具有强制储蓄功能 D. 投保人出意外，保费可豁免

81. 在理财规划师的帮助下，李氏夫妇于2008年9月1日参加了教育储蓄，当时约定

的存期为4年。如果李氏夫妇到2012年9月2日支取本金和利息，那么教育储蓄的计息方式为（ B ）。

A. 三年期整存整取定期存款利率计息 B. 四年期整存整取定期存款利率计息 C. 五年期整存整取定期存款利率息息 D. 六年期整存整取定期存款利率计息

82. 接上题，李氏夫妇支取本金和利息时，为了享受免税待遇，不需要带的资料为（ C ）。 A. 身份证 B. 户籍证明 C. 结婚证明 D. 学校证明

83. 大额存单也是长期教育规划中的重要工具，关于大额存单的特点，下列四项中不正

确的是（ D ）。 A. 固定面额 B. 固定期限 C. 可以转让

D. 收益低于一般定期存款

84. 如果李氏夫妇的儿子还有四年上大学，目前大学及硕士费用每年5万元，以5%的

学费上涨率计算，到李氏夫妇的儿子上大学时，李氏夫妇至少需要多少资金以供其儿子上大学第一年？（ A ） A. 60775元 B. 60000元 C. 65000元 D. 51000元

85. 如果李氏夫妇以3万元作为教育金的初始资金，以8%的投资报酬率计算，那么到

儿子上大学时，这笔钱可以积累至（ A ）元。 A. 40815元 B. 31020元 C. 35800元 D. 36722元

86. 如果李氏夫妇每月月初固定拿出一笔资金进行定投，定投的收益率为6%，则李氏

夫妇每月需投（ B ）元，方可弥补第一年的教育金缺口。 A. 360元 B. 375.5元 C. 380.4元 D. 378.6元

87. 接上题，如果李氏夫妇因急需资金，将3万元启动资金挪为他用，改为每年年末定

期定投的方式积累教育金，则李氏夫妇每年需投入（ A ）元。 A. 13888元 B. 15000元 C. 14987元 D. 14780元

案例三：刚刚参加工作的李先生暂时和父母住在一起，已经积累了一部分资金，所以计划购买自己的房屋。他看中一套价款150万元的住房，计划其中的90万元采用商业贷款方式购买，贷款利率6%，贷款期限20年。 根据案例三，请回答80-90题：

88. 如果李先生想采用个人住房公积金贷款的方式贷款，相对于个人商业贷款，关

于公积金贷款的特点，下列四项中说法不正确的是（ D ）。

A. 期限一般最长不超过30年 B. 比商业银行住房贷款利率低

C. 对贷款对象有特性的要求 D. 对贷款人年龄限制相对较严

89. 在做购房的财务决策时，除了房款本身外，还要考虑计算其他费用。下列关于这些

其他费用的说法正确的是（ B ）。 A. 普通住宅按房屋成交价的2%缴纳契税 B. 办理公积金贷款时不需要支付律师费

C. 需办理抵押登记的贷款时，按每平方米0.5元计算登记费 D. 一般来说对应的房屋装修费不是是购房规划中的组成部分

90. 如果李先生申请个人住房按揭贷款，贷款额不高于房地产评估机构评估的拟购买住

房的价值或实际购房费用总额为（ C ）。 A. 70% B. 75% C. 80% D. 85%

91. 如果李先生购买的不是住宅，而是商业用房，那么李先生可以向银行申请个人商用

房贷。下列四项关于个人商用房贷的申请条件的说法，正确的是（ A ）。 A. 申请人具有按期偿还贷款本息的能力 B. 需同时提供抵押或质押物和还贷保证人 C. 申请人须有农村常住户口或有效居留证件 D. 自筹资金不低于总房款的50%

92. 如果李先生收入较为平均、稳定，则应该的采用的还贷方式为（ A ）。 A. 等额本息还款法 B. 等额本金还款法 C. 等额递增清寒款法 D. 等额递减还款法

93. 如果采用等额本息还款法，则每月还款额为（ B ）元。 A. 5837.16 B. 6447.88 C. 7356.12 D. 7516.83

94. 如果采用等额本金还款法，则在第一个月的还款额为（ C ）元。 A. 6798.65 B. 9879.34 C. 8250 D. 8760

95. 如果采用等额本金还款法，则在最后一个月的还款额为（ B ）元。 A. 3750 B. 3768.75 C. 3753.75 D. 4500

96. 如果李先生已经还款2年后，得到了单位发放的10万元年终奖金。李先生准备提

前还贷，关于提前还贷，下列说法正确的是（ B ）。 A. 不必考虑提前还贷的机会成本 B. 提前还贷应该先归还拖欠及当前利息

C. 贷款期限在1年以内的，可以采用部分提前还贷的方式 D. 一般须提前20天向贷款机构提出书面提前还贷申请

97. 接上题，假设这两年李先生采用等额本金法还款。提前还款后，如果李先生将未还

部分的本金按照还款期限不变的还贷方式还贷，采用等额本息还款方式，那么提前还款之后，每月的还款额为（ B ）。 A. 5218.91

B. 5382.95 C. 5546.43 D. 5618.97

98. 如果李先生面临退休，那么他适合采用的提前还款方式为（C）。 A. 减少月供，还款期不变的方式 B. 月供减少，还款期也缩短的方式 C. 月供不变，将还款期限缩短的方式 D. 月供不变，同时变更还款方式

案例四：为人谨慎的刘先生还有五年就要退休了，在目前通货膨胀比较严重的情况下，他想把积攒在银行储蓄账户中的20万元资金投资到资本市场，目的是在保值的前提下期望得到升值，以提高退休之后的生活标准。 根据以上材料解答如下问题

下列哪项投资工具最不适合刘先生实现其理财目标？（B） A. 债券型投资基金 B. 创业板股票 C. 5年期国债

D. 通胀挂钩型保本理财产品

国家三级理财规划师专业能力考试模拟题二

一、单项选择题（1-70题，每题1分，共70分。每小题只有一个最恰当的答案，请在答题卡上将所选答案的相应字母涂黑）

1. 理财产品X的收益率上升时，理财产品Y的收益率下降，则理财产品X和Y的收益率相关系数可能是（C） A. 0.5 B. 0.65

C. -0.8 D. 以上皆不可能

2. 今年的1元钱比明年的1元钱更有价值，这是由于（C）的存在。 A.经济增长 B.通货紧缩 C.货币时间价值 D.天气变化

3. 投资100元，报酬率为10%，按复利累计10年可积累多少钱？（C） A. 245.34元 B. 248.25元 C. 259.37元 D. 260.87元

4. 面额为100元、期限为10年的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少？（D） A. 59.21元 B. 54.69元 C. 56.73元 D. 55.83元

5. 存1000元入银行，年利率是5%， 5年后单利终值是（ A ） A. 1250元 B. 1210元 C. 1300元 D. 1296元

6. 月投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少钱？（B） A. 1 638 893.24元

B. 1 638 793.47元 C. 1 638 935.28元 D. 1 638 978.54元

7. 目前资产100万，月投资1万，投资报酬率为8%，则多少年后可以累积500万元资产为退休所用？（C） A. 9.8年 B. 10年 C. 10.4年 D. 11.2年

8. 现金流发生在每期期初的年金是（D） A.有限年金 B.等额年金 C.普通年金 D.预付年金

9. 一张5年期、票面利率为10%，市场价格为950元，面值为1000元的债券，若债券发行人在发行一年后将债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的利息收入，则提前赎回收益率（C）。 A. 10% B. 12.3% C. 26.3% D. 20%

10. 一张5年期、票面利率为10%，市场价格为950元，面值为1000元的债券，若债券发行人在发行一年后将债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的利息收入，则提前赎回收益率（C）。 A. 10% B. 12.3%

C. 26.3% D. 20%

11. 假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和为61051元，则他需要在接下来的五年内每年年末存入银行（A）元？（不考虑利息税） A. 10000 B. 12210 C. 11100 D. 7582

12. 用现金偿还债务与用现金购买资产反映在资产负债表上的相同变化是（B） A. 总资产不变 B. 净资产不变 C. 资产负债率不变

D. 资产负债表中的项目不发生任何变动

13. 章先生打算分5年偿还银行贷款，每年末偿还100000元，贷款利率为10%，则等价于再第一年年初一次性偿还（D）元？ A. 500000 B. 454545 C. 410000 D. 379079

14. 李先生投资100万于项目A，预期名义收益率为10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目的有效年利率为（C） A. 2.01% B. 12.5% C. 10.38% D. 10.20%

15. 下列关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，正确的是（B） A. 按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降 B. 按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降 C. 按照等额本息还款法，月供金额逐期下降 D. 按照等额本金还款法，月供金额每期相等

16. 假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值100元、期限为1年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为94元，则上述可提前赎回债券的购买价格可能为（ABD） A. 91元 B. 90元 C. 95元 D. 93元

17. 将5000元现金存为银行定期存款，期限为4年，年利率为6%。下列说法错误的是（C ）

A. 以单利计算，4年后的本利和是6200元 B. 以复利计算，4年后的本利和是6312.38元 C. 年连续复利是5.87%

D. 若每半年付息一次，则4年后的本息和是6333.85元

18. 假设现有的财务资源是5万元的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列哪些财务目标可以实现？（ B ） A. 2年后积累7.5万元的购车费用 B. 5年后积累11万元的购房首付款

C. 10年后积累24万元的子女高等教育金（共计4年大学费用） D. 20年后积累40万元的退休金

19. 下列关于货币时间价值的计算，正确的是（D）。

A. 本金的现值为1000元，年利率为3%，期限为3年，如果每季度复利一次，则2年后

本金的终值是1090.2元

B. 本金的现值为2000元，年利率为6%，期限为2年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是2480元

C. 某理财客户在未来10年内能在每年期末获得1000元，年利率为8%，则10年后这笔年金的终值为15645.49元

D. 年利率为8%，按复利算，3年后的1000元的现值是793.83元

20. 某项目初始投资1000元，年利率8%，期限为一年，每季度付息一次，按复利计算，则1年之后的本息和为（C） A. 1047.86 B. 1036.05 C. 1082.43 D. 1080.00

21. 同样用10万元资金来炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资金的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（A） A. 实际风险承受能力 B. 风险偏好 C. 风险分散 D. 风险认知

22. 为了弥补客户临时性资金短缺，理财规划师会建议客户开立（A） A. 信用卡账户 B. 扣款账户 C. 定期存款账户 D. 交易账户

23. 现年45岁的李先生决定自今年起每年过生日时将10000元存入银行直到60岁退休；假定存款的利率是3%并保持不变，则退休时李先生将拥有多少的银行存款可用于退休养老之用？（A）

A. 191569元 B. 192213元 C. 191012元 D. 192567元

24. 李先生购买一套住房，首付款是20万元，另40万元的价款用分期付款的方式还清，时间是10年，按照等额本息的方法每月还款，年利率为6%。则李先生每月应该还款额度为（A） A. 4440.8元 B. 4000元 C. 42336.5元 D. 4328.6元

25. 理财客户的总资产是200000元，其中流动资产40000元，长期证券投资50000元，固定资产110000元；短期内要偿还的负债有20000元，另有总额100000元的按揭贷款。客户的月收入是4000元，正常的月支出是3500元；预期年通胀率为5%。则以下对客户财务状况的判断中错误的一项是（ C ）。

A. 为保证明年的基本生活水平超过今年相当，明年的月支出不能低于3680元 B. 客户的偿债能力比较弱 C. 客户的偿付比例是0.45 D. 客户的资产流动性存在不足

26. 李先生和李太太目前的银行存款有7500元，夫妇俩月收入共5000元，除此外没有其它收入来源；目前住在父母家，所购的住房在下一个月即可入住，但是要开始还按揭贷款4000元/月；目前夫妇俩的月支出约为2500元。对此，理财客户经理给出的财务评估和建议比较恰当的是（ C ） A. 夫妇俩面临的流动性问题不大

B. 应当将7500元银行存款换成股票基金以缓解流动性危机 C. 可以将下个月就拿到的房子暂时出租，以缓解流动性危机 D. 夫妇俩应当减少月支出

27. 下列关于各类债券的风险和收益的比较和断言，错误的是（BDE） A. 金融债券的信用风险是最小的债券

B. 附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的

C. 投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险

D. 债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险

28. 以下关于债券的说法错误的是（ B ）。

A. 当债券价格上升时，债券的收益率下降；反之，当债券价格下降时，债券的收益率上升

B. 可转换债券的收益率比较高，不可转换债券的收益率比较低

C. 到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小 D. 对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度

29. 以下债券中风险最高的是（D ）。 A. 国债 B. 地方政府债券 C. 公司债 D. 垃圾债券

30. 关于货币市场，以下说法有误的是（B ）。 A. 货币市场上的金融工具的期限通常不超过一年

B. 货币市场上金融工具的流动性要比资本市场上金融工具的流动性低 C. 货币市场可以看作为货币资金的批发市场 D. 同业拆借市场是货币市场的一个组成部分

31. 投资于面额为100元、期限为5年、息票率为5%的国债，若想获得4%的到期收益

率，则应该以什么价格买入该债券？（B ） A. 104.65元 B. 104.45元 C. 105.25元 D. 98.5元

32. CPI上涨了5%，则债券投资者承担的风险是（ C ）。 A. 价格风险 B. 再投资风险 C. 通货膨胀风险 D. 违约风险

33. 以下对影响股票价格的因素的分析，不恰当的一项是（ B ）。 A. 股票价格与公司盈利能力成正比 B. 股息与股价的变化成反比

C. 公司的重大并购重组常常影响股价波动 D. 股票分割不影响股票的总市值

34. 李氏夫妇目前都处于50岁左右，有一儿子即将大学毕业就业；拥有各类型态的积蓄共40万元；夫妇俩准备65岁时退休。则根据生命周期理论，理财客户经理给出的以下理财分析和建议不恰当的是（B ）。

A. 李氏夫妇的现状是支出减少，收入不变，财务比较自由

B. 李氏夫妇应将全部积蓄投资于收益稳定的银行定期存款，为将来养老做准备 C. 李氏夫妇应当利用共同基金、人寿保险等工具为退休生活做好充分的准备 D. 低风险股票、高信用等级的债券依然可以作为李氏夫妇的投资选择

35. 采用贴现方式发行的一年期债券，面值为1000元，发行价格为900元，其一年利率为（ C ）。 A. 10% B. 11%

C. 11.11% D. 9.99%

36. 李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后能取到的总额为（ A ） A. 1250元 B. 1050元 C. 1200元 D. 1276元

37. 某客户投资股票价值7万元，投资借款3万元，信用卡章款余额2万元，自用住宅价值60万元，房贷额30万元。则下列说法正确的是（A） A. 净资产32万元 B. 固定资产30万元 C. 总负债33万元 D. 总资产64万元

38. 基金的流动性风险表现在（D） A. 基金组合中股票价格的变动 B. 基金组合中债券价格的变动 C. 基金管理人操作失误

D. 开放式基金发生巨额赎回导致赎回时间延长

39. 下列哪个因素影响未来现金流的现值（B） A. 市盈率 B. 投资年限 C. 资产负债比率 D. 通货膨胀率

40. 期货与远期的重要区别是（B） A. 远期合约能够降低风险，期货合约不能

B. 远期合约大多在场外进行交易，期货合约在交易所内进行交易 C. 远期合约买卖双方一般不进行实物交割，期货合约一般都进行实物交割 D. 远期合约的二级市场非常活跃，期货合约的二级市场通常不活跃

41. 张先生去年3月以每股20元的价格买了100股某公司的股票，过去一年中得到每股3元的股息，今年6月以每股25元的价格卖出，则持有期的收益率为（C） A. 20% B. 30% C. 40% D. 50%

42. 已知某债券的票面利率为8%，如果该债券是折价发行，则发行时的市场利率可能是（D） A. 7.25% B. 8% C. 2.5% D. 8.2%

43. 王先生在未来8年内每年年初将获得10000元，年利率为5%，则这笔年金的终值为（B） A. 310256.64 B. 100265.64 C. 281420.08 D. 268019.12

44. 将5000元存入银行，年利率是5%，5年后的单利终值是（A） A. 6250 B. 6210 C. 6300 D. 6296

45. 为客户制定理财规划应该以（A）为出发点 A. 调查了解客户 B. 风险规划 C. 推销理财产品 D. 研发理财产品

46. 一张10年期的每年付息债券，面值100元，票面利率为10%，投资者预期的收益率为8%，则该债券为（A） A. 溢价发行 B. 平价发行 C. 折价发行 D. 无法确定发行方式

47. 比较X和Y两种债券。它们现在都以1000元面值出售，都年付息120美元。X五年到期，Y六年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，则（B） A. 两种债券都会升值，X升得多 B. 两种债券都会升值，Y升得多 C. 两种债券都会贬值，X贬得多 D. 两种债券都会贬值，Y贬得多

48. 两种股票X和Y都将在来年分派5元的红利。两者的预期红利增长速度都是10%。你要求股票Ｘ的回报率是11%，而股票Y的回报率是20%。那么股票X的内在价值（ A ） A. 将比股票Y的内在价值大 B. 与股票Y的内在价值相等 C. 将比股票Y的内在价值小

D. 在不知道市场回报率的情况下无法计算

49. 当一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产时，增加资产组合中风险资产的比例（D）

A. 增加资产组合的预期收益率 B. 增加资产组合的风险 C. 不改变风险资产的回报率 D. 以上三个说法均正确

50. 技术性分析的两个基本假定是，证券价格能够（A ）

A. 逐步地根据新的信息做出调整，研究经济环境能够预测未来市场的走向 B. 迅速地根据新的信息做出调整，研究经济环境能够预测未来市场的走向 C. 迅速地根据新的信息做出调整，市场价格由供求关系决定 D. 逐步地根据新的信息做出调整，市场价格由供求关系决定

51. 其他条件不变，债券价格与收益率（B） A. 正向变化 B. 反向变化

C. 有时正向变化，有时反向变化 D. 随机变化

52. 一种面值为1000元的每半年附息票债券，五年到期，到期收益率为10%。如果息票率为12%，这一债券的现值为（ B ） A. 922.77 B. 926.40 C. 1075.80 D. 1077.22

53. 以下关于封闭式基金的表述不正确的是（C） A. 期限一般为10到15年 B. 规模固定

C. 交易价格不受市场供求的影响 D. 交易费用相对较高

54. 某基金年初资产净值为12.5元，年末资产净值为12.10元，基金支付了年末收入分红和资本利得1.5元，该基金投资者的收益率为（A） A. 8.8% B. 9.09% C. 3.2% D. -3.2%

55. 王女士购买了一份医疗费用保单，该保单年度免赔额为400元，并包含一个20%的比例分摊条款和5万元的保单限额条款（约定保险公司的实际支付金额上限为5万元）。假设王女士在某年度发生保险责任范围内的医疗费用为6万元，如果不考虑其他因素，那么王女士需要承担的医疗费用为（C） A. 12320元 B. 11920元 C. 10000元 D. 11600元

56. 在万能寿险中，保单持有人可以选择任何时候缴纳任何数量的保险费，但例外的情况是（A） A. 首期缴费 B. 续期缴费 C. 首次投保 D. 再次投保

57. 在普通型寿险产品中，（D）不具有储蓄性 A. 年仅保险 B. 终身寿险 C. 两全保险 D. 定期寿险

58. 评估保险公司偿付能力是按照清算原则进行的，意味着假设保险公司（C），则其资

产必须在和力度变现条件下，必须有足够的清偿债务的能力。 A.持续经营 B.投资失误 C.停止签发新保单 D.转让保险业务

59. 某企业建立了企业年金计划，其资金筹集和供款办法中符合有关规定的是（C） A.企业年缴费超过了该企业上年度职工工资总额的12% B.只能从职工福利基金中提取

C.企业和职工个人缴费合计不超过该企业上年度职工工资总额的1/6 D.企业和员工向企业年金计划的缴费均没有计入应税收入

60. 小王准备将部分资金投资于股票，关于股票下列说法不正确的是（A）。 A. 股票本身没有价值

B. 行使证券所反映的财产权必须以持有该证券为条件 C. 股东具有投票表决权 D. 股票股利要缴纳个人所得税

61. 某个ETF 产品以上证50 指数为标的，ETF 净值估计为上证指数的1%。其最小申购、赎回单位为（B）份。 A. 10 万份 B. 50 万份 C. 100 万份 D. 500 万份

62. 小王听说政府会逐步开放个人投资者向境外投资的限制，也就是说个人可以投资在内地注册，在香港上市的外资股，这种股票被称为（B）。 A. B 股 B. H 股 C. N 股

D. S 股

63. 2007 年，我国投资基金获利颇丰，小王现在想咨询基金相关知识，请问契约型基金的最高权力机构是（B）。 A. 股东大会 B. 持有人大会 C. 发起人 D. 托管人

64. 接上题，基金有多种划分方式，其中既要获得当期收入，又要追求基金资产长期增值的基金是（C）。 A. 成长型基金 B. 收入型基金 C. 平衡型基金 D. 伞形基金

65. 考虑到要保证收益而且风险不要太大，张女士准备将资金购买货币市场基金，一般来说，下列四项关于货币市场基金的说法不正确的是（ B ）。 A. 一般一个基金单位是1元 B. 可以投资可转换债券 C. 货币市场基金免收认购费 D 一般来说投资者享受复利

66. 助理理财规划师在为客户进行证券选择时。把市场上大部分投资工具可完成的投资目标进行对比，在他的总结的结果中不正确的是（ C ）。 A. 货币市场基金安全性极好，增值潜力一般没有 B. 绩优股安全性普通。增值潜力有一些 C. 成长股当期收入较低， 流动性差 D. 一般基金安全性普通，当期收入不定。

67. 投资者王先生投资了某种面值为1000元的附息债券，票面利率为6％。每年付息一次，期限为5年，若已知市场上必要收益率为7％，则该债券的发行价格应为（ D ）元。 A. 855 B. 895 C. 905 D. 959

68. 某公司发行期限为4年的债券。票面利率为8%，债券面值为100元，到期一次还本附息，若投资者对该等级债券要求的最低报酬率为10％，则该债券的价格应为（ B ）元。 A. 89.29 B. 92.92 C. 100 D. 100.32

69. 某投资者在市场上发现一只零息债券，面值为1000元，期8年，该投资者期望的投资收益率为是8％，则该债券的合理价应为（ C ）元 A. 756.35 B. 645.62 C. 540.27 D. 481.37

70. 杨女士在一年前以850元的价格买入某债券，该债券面值为1000元，票面利率8％每年付息一次，若现在以880元的价格全部卖出，则杨女士特有该债券的收益率为（ A ）。 A. 12.94％ B. 11.85％ C. 10.95% D. 10.06%

（71 一100 题，每题1 分，共30 分。每小题只有一个最恰当的签塞，请在答题卡上

将所选答案的相应字母涂黑） 案例一

市场上不同期限的借贷资金通常要求不同的利率。假设当前的利率报价是 年 利率 1 5% 2 7% 3 9% 4 10% 根据以上信息解答71 - 76问题。

71. 票面价值为1000元的3年期零息票债券的价格为（ C ） A. 863.83元 B. 816.58元 C. 772.18元 D. 765.55元

72. 假定你刚买了一张4年期的零息票债券，在投资的第一年的回报是（A）。（远期利率保持相同，债券的面值等于1000元） A. 5% B. 7% C. 9% D. 10%

73. 一张2年期的票面价值为1000元的每年付息的10%息票债券的价格是（D）。 A. 1092.97 B. 1054.24 C. 1000.00 D. 1074.23

74. 3年期的零息票债券的到期收益率是（C） A. 7.10% B. 9.00% C. 6.99%

D. 7.49%

75. 期限为4年、面值为1000元的付息债券要想平价发行，则其票面利率应该是（D） A. 5% B. 7% C. 9% D. 10%

76. 发行20万张期限为3年，面值为1000元，息票率为6%的债券，债券每半年付息一次，在当前的利率条件下，能够筹集的资金量是多少（D） A. 17890.33万元 B. 18782.52万元 C. 18678.34万元 D. 18452.64万元 案例二

张三夫妇均满35岁，有一尾岁儿子。家庭税后年收入150000元（张三110000元，妻子40000元），双方均有社会医疗保险，和养老保险。

家庭主要资产负债情况：4年前购自住房屋600000元，至今有贷款300000元，贷款利息率为5.6%，15年还清。自用汽车一辆，2年前以120000元购得，家庭有储蓄存款50000元。张三层与32岁时买过20年期保额为100000元的（分红）两全人寿保险，年交保费为5100元，该保险已有现金价值8500元。张妻买过人身意外保险，保额20万。 家庭目前各项费用开销50000元，其中张三个人开销7500元，妻子个人开销8000元，孝亲3600元（张母，71岁） 目标：

（1）希望儿子18岁时，能有一笔120000元费用保证其在国内一流大学的学习费用。 （2）希望30年后家里夫妻没人有一笔15万元的投资基金，用于购买年金保险，补充已有的养老保险。 假设条件：

（1）通货膨胀率预估为4%，与收入或费用增长率和投资回报率相同。

（2）预计终老年龄为：女85岁，男82岁 （3）张三60岁退休，张妻55岁退休 根据以上材料回答77 – 80题

77. 假定张三希望自己万一不幸时能给满足各项家庭目标及偿债与孝敬父母义务，同时不使妻子在未来十年有生活费用问题，张三所需要增加的寿险保障金额约为（D）。（取最近似者） A.485000 B.435000 C.385000 D.345000

78. 在上题的假设条件下，张三妻子需要增加的保险金额为（A） A.0 B.150000 C.245700 D.300000

79. 根据已知情况，并假定住房按70年，汽车按8年折旧，张三家庭的净资产为（C） A.390000 B.396000 C.415000 D.524000

80. 按收入法，张三妻子应投保的保险金额为（A） A.400000 B.640000 C.500000 D.800000 案例三

2006 – 2015年间，付先生和所在企业每年年底向企业年金个人账户总供款10000元，年金投资平均收益率为4%，2016年年初付先生在办理退休手续时将全部企业年金收入交理财师打理。

根据以上材料回答81 – 86题

81. 付先生退休时全部企业年金收入总额为（D） A. 165083 B. 163086 C. 124864 D. 120061

82. 付先生向理财师咨询，如果退休后，平均投资收益率为4%，每年年初领取养老金12000元，大约可以支付（B）年 A. 15 B. 12.3 C. 20 D. 18

83. 理财师向付先生推荐了一个理财产品，该理财产品能让付先生在未来10年中的每月月底能拿到1500元的收入，目前该款理财产品的价格是121500元，则该款理财产品的实际收益率是（C） A. 6% B. 7.8% C. 8.4% D. 8.72%

84. 接上题，如果理财师告诉付先生说该款理财产品的利率是6%，那么为了购买这款理财产品，付先生除了用去原来的养老金外，还需要额外加入多少资金？（D） A. 14780元 B. 17890元 C. 15000元

D. 15049元

85. 为了保持稳定的投资收益作为养老收入，又要避免通货膨胀的影响，下列哪个投资产品最适合于付先生退休养老之用？（C） A. 股票 B. 股票型基金 C. 债券型基金 D. 银行定期存款

86. 付先生对理财这方面的认知比较少，但是知道所谓的“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”的说法。对此说法，理解正确的是（C）

（1）退休计划的投资理论和技巧是进行资产配置以分散风险 （2）分散投资能够降低风险，但是却会降低预期收益

（3）也不能把鸡蛋放在过多的篮子里，以至投资追踪困难，如果分析不到位会降低预期收益率

（4）对于资金量较多的客户，有必要通过分散投资来规避风险，对于资金不多的投资者，把鸡蛋放在过多的篮子里，收益可能不会达到最大化 A. （1）（2）（3） B. （1）（2）（4） C. （1）（3）（4） D. （2）（3）（4） 案例四

李女士2005年1月年满42岁，是一个个体商人，计划在2021年1月年满58岁时退休。2005年经营所得的应纳税所得额是200000元，此后应纳税所得额每年增长4%。理财师建议李女士从2006年1月开始每月缴纳国家基本养老保险，按规定可以按当地上年度月平均工资的20%缴纳养老保险金。已知2005年当地社会平均工资为2060元，此后年增长率为3%，银行一年期存款利率为3%，国家规定养老金年收益率为3%。（58岁退休，养老金计发月数152月）。假定李女士的资金全部为一年期的定期存款。 根据以上材料完成87 – 91题。

87. 假设李女士参加养老保险，至退休时点，节税累积收益额为（ B ） A. 34521元 B. 39261元 C. 45342元 D. 34254元

88. 2021年1月，李女士养老金个人账户累积额为（ C ） A. 34525元 B. 34454元 C. 44869元 D. 32321元

89. 假设李女士从2021年1月开始领取养老金。退休时个人账户积累额为44869.46元。指数化月平均工资为3000元，则2022年1月领取的基本养老金为（ D ） A. 911.27元 B. 723.61元 C. 835.42元 D. 768.12元

90. 若李女士退休时个人账户积累额为44869.46元，则2033年1月个人账户余额为（ A ） A. 2362元 B. 2343元 C. 4532元 D. 4351元

91. 李家退休时养老金总需求是2390445.23元，李女士退休后领取的基本养老保险金折现到退休时点为162790.24元，请问在其它条件不变的情况下，与不参加养老保险相比，李家养老金总需求变化率为（ C ） A. 6.81%

B. -6.81% C. 0 D. 4% 案例五

张先生一家的消费由日常支出、医疗和旅游支出三部分构成。2011年张先生一家日常支出费用20000元，医药和旅游费用都是4000元。按规定，张先生2026年1月年满60岁后退休。张先生对理财师提出的基本要求是，退休后日常费用为现在的70%，医药和旅游费用都为现在的150%。 根据以上材料回答92 – 95题

92. 如果不考虑费用变动率，张先生一家退休第一年的生活成本费用为（B） A. 24000元 B. 26000元 C. 28000元 D. 30000元

93. 理财师预测的日常费用增长率为3%，医药费用增长6%，旅游费用增长5%。那么张先生一家退休第一年的生活成本是（A） A. 48664元 B. 45641元 C. 34565元 D. 34532元

94. 理财师为张先生预测的预期余寿为20年。假若退休后每年的不变消费为48664.46元，那么以退休时点计算的张先生的养老金总需求为（C）。（假设贴现率3%） A. 843567.82元 B. 846076.17元 C. 724004.28元 D. 234123.32元

95. 假如张先生的养老总需求为724004.28元，退休时点的既得养老金为300000元，没有锁定的退休基金为400000元，则其养老金赤字为（D） A. 244004.28元 B. 324004.28元 C. 342455.45元 D. 424004.28元 案例六

王先生目前有20万银行存款，而且每月还能有不少节余，考虑到银行存款利息率较低，而且王先生最近听朋友说2010年的投资股票型基金的收益率达到30%，于是很心动，项将这笔钱用来做证券投资。 根据以上材料回答96 – 100题

96. 假定王先生想做开发式基金这种投资工具，那么他可以选择在（D）购买 A. 基金公司 B. 证券公司 C. 银行 D. 以上都可以

97. 根据有关规定，王先生购买基金最少需要投资（B）元（假定每份基金单位为1元） A. 100 B. 1000 C. 10000 D. 无限制

98. 通过理财师的介绍，王先生了解到不同的基金有不同的交易方式，开放式基金的交易方式是（A） A. 申购或赎回 B. 证券交易所交易

C. 即可申购赎回也可上市交易 D. 柜台交易

99. 与开放式基金相比，封闭式基金的特点是（C） A. 以净值购买

B. 封闭期内可以任意收购或者赎回 C. 封闭期内基金总份额固定 D. 不能上市交易 100.

由于王先生每月还有不少的储蓄，所以理财规划师建议王先生除了一次性投资

基金外还可以采用基金定投，下列关于基金定投的说法中正确的是（B） A. 基金定投是一种基金

B. 基金定投是一种基金的投资方式 C. 基金定投不能中途终止 D. 基金定投只适合短期投资

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