财务管理学习指导（正文）

财务管理学习指导书

第一章 总论

一、学习目的与要求

⒈熟悉财务管理的概念 ⒉掌握财务活动与财务关系 ⒊熟悉财务管理的原则 ⒋掌握财务管理的目标 ⒌熟悉财务管理的方法 ⒍了解财务管理环境 ⒎掌握利息率的构成

二、主要内容

⒈财务活动主要指筹资活动、投资活动、营运资金活动和分配活动。

⒉财务关系概括为：企业与政府之间的财务关系，企业与投资者之间的财务关系，企业与债权人之间的财务关系，企业与受资者之间的财务关系，企业与债务人之间的财务关系，企业内部各单位之间的财务关系，企业与职工之间的财务关系。

⒊财务管理的目标有：利润最大化、资本利润率最大化和企业价值最大化。 ⒋财务管理的原则有：系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则和优化原则。

⒌财务管理的方法有：财务预测方法、财务决策方法、财务计划方法、财务控制方法、财务分析方法。

⒍财务管理的环境包括：经济环境、法律环境和金融环境。

⒎利率=纯利率+通货膨胀补偿率+违约风险报酬率+流动性风险报酬率+期限风险报酬率

三、复习参考题

（一）填空题

⒈财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的（ ）和（ ）而产生的。 ⒉财务管理是企业组织（ ）、处理与各方面（ ）的一项经济管理工作。 ⒊财务活动是指资金的（ ）、（ ）、使用、收回及分配等一系列行为。

⒋筹资是指企业为了满足（ ）和（ ）的需要，筹措和集中所需资金的过程。 ⒌整体上看，任何企业都可以从两方面筹资并形成两种性质的资金来源，分别是（ ）和（ ）。

⒍广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括（ ）使用资金的过程以及（ ）投放资金的过程。

⒎狭义的投资仅指（ ）。

⒏企业财务关系是指企业在组织（ ）过程中与有关各方所发生的（ ）利益关系。

⒐财务管理的目标是指企业进行财务活动所要达到的（ ），它决定着企业财务管理的（ ）。

⒑财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的（ ）和（ ）。

1

财务管理学习指导书

⒒财务预算是以（ ）确立的方案和（ ）提供的信息为基础编制的，是财务预测和财务决策的具体化，是控制财务活动的依据。

⒓按照财务管理环境的范围分为（ ）理财环境和（ ）理财环境。

⒔财务管理的经济周期是指影响企业财务管理的各种经因素，主要包括（ ）、（ ）和经济政策等。

⒕金融机构主要包括（ ）和（ ） ⒖金融市场包括（ ）、资金市场和（ ）。 ⒗资金市场包括（ ）和（ ）。

（二）单项选择题

⒈企业为生产和销售活动而采购材料或商品，支付工资和其他营业费用等，这些因企业经营而引起的财务活动，称为（ ）。

A、筹资活动 B、投资活动 C、分配活动 D、资金营运活动 ⒉企业与受资者的财务关系体现为（ ）

Ａ、债权债务关系 B、强制与无偿的分配关系 C、投资与受资关系 D受资与投资关系

⒊财务管理的环境按其涉及的范围分为宏观理财环境和微观理财环境。微观理财环境通常包括（ ）。

A、企业的组织形式和结构 B、金融市场状况 C、国家经济发展水平 D、产业政策

⒋能够反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（ ）。

A、销售净利率 B、总资产报酬率 C、市场占有率 D、普通股每股市价

⒌以资本利润率最大化作为财务目标，存在的缺陷是（ ）。 A、不能反映资本的水平

B、不能用于不同资本规模的比较 C、不能用于同一企业的不同期间比较 D、没有考虑风险因素和时间价值

⒍作为企业财务目标，每股利润最大化较之利润最大化的优点在于（ ）。 A、考虑了资金的时间价值因素

B、反映了创造利润与投入资本的关系 C、考虑了风险因素 D、能够避免企业的短期行为

⒎相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是（ ）。 A、没有考虑资金的时间价值

B、没有考虑投资的风险价值 C、不能反映企业潜在的获利能力 D、不能直接反映企业当前的获利水平

⒏为了使企业能够长期、稳定地生存下去，减少破产的风险，要求财务管理应做到（ ）。

2

财务管理学习指导书

A、 高产品的质量，扩大产品的销量 B、合理有效地使用资金

C、以收扺支并偿还到期债务 D、不断增加企业的资本

⒐没有通货膨胀时，（ ）的利率可以视为纯粹利率。

A、短期借款 B、公司债券 C、国库券 D、金融债券 ⒑债务人未能按时支付本金、利息，对债权人来说，其所承担的风险称为（ ）。 A、到期风险 B、违约风险 C、流动性风险 D、再投资风险

⒒对于因资产的流动性不好而使投资者承担了更多的不确定性因素，为此所给予投资者的补偿属于（ ）

Ａ、违约风险报酬率 B、流动性风险报酬率 C、期限风险报酬率 D、通货膨胀补偿率

（三）多项选择题

⒈下列各项中，属于企业资金营运活动的有（ ）

A、采购原材料 B、销售商品 C、购买国库券 D、支付利息 E、购买股票 2．下列经济行为中，属于企业财务活动的有（ ）。

A、用银行存款购买原材料 B、与其他企业签定供货合同 C、向投资者发放股利 D、给企业内部职工支付工资 E、发行股票

⒊企业与投资者之间的财务关系是指企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系。投资者通常要与企业发生以下财务关系（ ）。

A、管理控制权 B、利润分配权 C、净资产分配权 D、承担相应的责任 E、出售股份权

⒋下列各项中，属于企业财务关系的有（ ）。 A、企业与政府之间的财务关系 B、企业与受资者之间的财务关系 C、企业内部各单位之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 E、企业与债权人之间的财务关系

⒌以企业价值最大化作为理财目标的优点是（ ）。 A、考虑了资金的时间价值和风险价值 B、有利于社会资源的合理配置 C、有利于克服管理上的短期行为 D、反映了对资产保值增值的要求 E、直接反映企业当前的获利水平

⒍企业价值最大化的财务目标所考虑的主要因素有（ ）。 A、资本利润率 B、资金使用的时间价值 C、资金使用的风险价值 D、企业账面净资产

3

财务管理学习指导书

E、企业潜在获利能力

⒎以利润最大化作为财务管理的目标，存在以下缺陷（ ）。 A、没有考虑资金时间价值 B、没有考虑风险因素

C、可能导致企业短期行为 D、没有反映利润与投入资本的关系 E、直接反映企业当前的获利水平

⒏.以每股利润最大化作为财务管理的目标，其主要缺陷是（ ）。 A、没有考虑资金的时间价值 B、没有考虑获利与资本投入的关系 C、没有考虑获利与风险的关系 D、不利于克服短期行为 E、没有反映了创造利润与投入资本之间的关系 ⒐影响利率的主要因素包括（ ）。

A、资金的供应与需求 B、国家的货币政策 C、通货膨胀 D、经济周期 E、国际经济政治关系

⒑在不存在通货膨胀因素的情况下,利率的组成因素包括( )。 A、纯利率 B、违约风险报酬率 C、流动性风险报酬率 D、通货膨胀补偿率 E、市场利率

（四）判断题

⒈企业价值最大化强调的是企业预期的获利能力而非实际利润。（ ） ⒉狭义的分配仅指利润的分配。（ ）

⒊企业同其债务人的关系体现的是债权与债务的关系。（ ） ⒋企业的目标取决于财务目标，取决于特定的社会经济模式。（ ） ⒌资本利润率是利润额与资本额的比率。（ ）

⒍资本利润率这一指标考虑了资金的时间价值和风险因素。（ ）

⒎财务预测是指财务人员在财务目标的总体要求下，通过专门的方法从各种备选方案中遴选出最佳方案。（ ）

⒏实行财务控制是落实预算任务，保证预算实现的有效措施。（ ） ⒐财务分析是对企业财务关系进行分析和评价的一项工作。（ ） ⒑企业的目标就是财务管理的目标。（ ）

⒒企业与政府之间的财务关系体现为投资与受资的关系。（ ） ⒓以企业价值最大化作为理财目标，有利于社会资源的合理配置。（ ）

四、参考答案

（一）填空题

⒈财务活动 财务关系 ⒉财务活动 财务关系 ⒊筹集 投放 ⒋投资 用资 ⒌自有资金 债务资金 ⒍内部 对外 ⒎对外投资 ⒏财务活动 经济 ⒐根本目的 基本方向 ⒑预计 测算

4

财务管理学习指导书

⒒财务决策 财务预测 ⒓宏观 微观

⒔经济周期 经济发展水平 ⒕银行 非银行金融机构 ⒖ 外汇市场 黄金市场 ⒗货币市场 资本市场 （二）单项选择题

1．D ⒉ C ⒊ A ⒋ D ⒌ D ⒍ B ⒎ D ⒏ C ⒐ C ⒑ B ⒒ B

（三）多项选择题

⒈ AB ⒉ABCDE ⒊ ABCDE ⒋ ABCDE ⒌ABCD ⒍BCE ⒎ABCD ⒏ACD ⒐ABCDE ⒑ABC

（四）判断题

⒈ √ ⒉ √ ⒊ √ ⒋× ⒌ √ ⒍× ⒎ × ⒏ √ ⒐ × ⒑× ⒒× ⒓√

五、案例

(一)案例内容

化名MT企业，成立于1960年，属国营单位，进入80年代，经济形势发生了深刻变化，由于国家对企业拨款实行有偿制，流动资金实行贷款制，产品取消调配制， MT企业能够解放思想，大胆改革。首先成立了销售部，健全了会计机构，引入一批刚刚毕业的大学生，在社会上又招聘了一批专业人才，使企业人员素质大幅度提高，队伍壮大到400人。人员管理方面打破大锅饭，引入竞争机制，工效挂钩；物资管理方面实行限额领料，定额储备，定额消耗制度；成本管理方面推行全员负责制；生产管理方面实行以销定产，三班工作制；销售管理方面实行优质优价，送货上门制度等等。

MT企业1985年—1989年间的生产经营统计

年限 煤炭产量（万吨） 营业收入（万元） 营业成本（万元） 营业利润（万元） 1985 1986 1987 1988 1989 合计 30 3000 1800 1200 32 3200 1920 1280 32 3200 1760 1440 28 3360 1820 1540 26 3380 1690 1690 148 16140 8990 7150 MT企业从规模上毕竟属于中小企业，进入90年代，随着市场经济的建立，随着国家抓大放小政策的实施，MT企业不得已走上了股份制改造之路，1994年10月，国家将MT企业的净资产2000万元转化为2000万股，向社会发送每股面值1元，售价2元，民营企业家石开购得1000万股，其余股份被50位小股东分割，石开成为董事长，经董事会选举，董事长任命杨记担任MT股份有限公司总经理。

MT公司成立之后，决策层开始考虑负债融资问题，目标成本结构：自有与介入之比为1：1；其次要考虑的是更新设备，引进先进生产线等重大投资问题。董事会决议：利用五年左右时间，使企业的生产技术水平赶上一流，企业产品在本地区市场占有率达到20%，在全国市场占有率达到3%，资本报酬率达到26%，股票争取上市并力争使价格突破15元/股。

（二）案例分析

5

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/dbrh.html