深圳证券交易所质押式报价回购交易会员业务指南

深圳证券交易所 质押式报价回购交易会员业务指南

二〇一四年四月

1

目 录

第一章 报价回购交易概述 ..................................................... 3 第二章 交易权限申请与开通 ................................................... 4 一、交易权限申请 ............................................................. 4 二、账户申请与指定 ........................................................... 6 三、技术系统仿真测试 ......................................................... 6 四、技术系统全网测试 ......................................................... 7 五、交易权限开通 ............................................................. 7 六、交易权限暂停和终止 ....................................................... 7 第三章 额度与质押物管理 ..................................................... 8 一、报备额度管理 ............................................................. 8 二、质押物及基金专户投资范围 ................................................. 8 三、新增可质押证券 ........................................................... 9 四、新增基金专户 ............................................................. 9 第四章 交易 ................................................................ 10 一、会员交易及相关系统前端控制 .............................................. 10 二、交易品种与时间 .......................................................... 11 三、报价.................................................................... 11 四、申报与成交 .............................................................. 11 第五章 信息披露、数据报送与业务报告 ........................................ 12 一、信息披露 ................................................................ 12 二、数据报送 ................................................................ 13 三、定期报告 ................................................................ 13 四、临时报告 ................................................................ 14 第六章 违约处置 ............................................................ 15 一、质押券处置委托协议 ...................................................... 15 二、会员内部管理 ............................................................ 15 三、违约处置流程 ............................................................ 15 第七章 其他 ................................................................ 18

2

特别说明：本指南仅为方便会员开展质押式报价回购交易（以下简称“报价回购交易”）之用，并非本所业务规则或对规则的解释。如本指南与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应当以法律、法规及有关业务规则为准。本所将根据报价回购交易的发展情况，对本指南作出修订，并保留对本指南的最终解释权。

为指导报价回购交易顺利开展，根据本所、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）发布的《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》（以下简称“《业务办法》”）和相关规定，制定本指南。

第一章 报价回购交易概述

本指南所称报价回购交易是指会员将符合规定的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向会员符合条件的客户融入资金，同时约定会员在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。

本所对报价回购交易实行交易权限管理。会员开展报价回购交易，须向本所申请开通报价回购交易权限，并经本所同意。

会员开展报价回购交易，应当严格遵守相关法律、法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）部门规章和本所、中国结算相关业务规则及规定，切实执行会员报价回购交易内部管理制度，认真履行与客户签署的协议，自觉接受中国证监会、本所和中国结算的监督管理。

会员办理与本所报价回购交易相关的业务，适用本指南。 报价回购交易的登记结算业务，适用中国结算深圳分公司的

3

相关规定。

第二章 交易权限申请与开通

一、交易权限申请

具备证券自营和证券经纪业务资格的会员可以申请开通报价回购交易权限。申请开通报价回购交易权限的业务流程及办理时间参见《质押式报价回购交易权限申请与开通流程及办理时间》（附件1）。

会员申请开通报价回购交易权限的，应当提交以下材料： （一） 业务申请书；

（二） 《质押式报价回购交易承诺函》（附件2）； （三） 经营证券业务许可证（副本）；

（四） 业务方案和内部管理制度等相关文件,包括合规管理部门、风险管理部门出具的评估意见书；

（五） 《客户协议》、《风险揭示书》和《产品资料概览》样本；

（六） 与第三方机构签订的折算率委托计算协议； （七） 《质押券处臵委托协议》； （八） 业务和技术系统准备情况报告；

（九） 《质押式报价回购交易证券代码申请表》（附件3）； （十） 负责报价回购交易的公司分管人员、高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；

（十一） 以基金专户份额为质押物的，提交与证券投资基金管理公司（以下简称“基金管理公司”）签订的资产管理合同及相关投资顾问协议；

（十二） 本所规定的其他材料。

4

业务申请书应当列明报价回购交易报备额度，加盖申请会员公章，会员法定代表人应当在业务申请书上签字，并严格按照如下文字做出承诺：“保证申请材料内容真实、准确、完整，如申请材料存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，将承担全部法律责任。”

以基金专户份额为质押物的，会员应当委托一家或以上基金管理公司担任基金专户管理人。基金专户管理人应当符合以下条件：

（一） 成立两年以上，具备基金专户管理及债券基金、货币市场基金等公募基金运作管理的经验；

（二） 具有完善的内部稽核监控制度、合规和风险控制制度；

（三） 最近两年没有受到刑事处罚、中国证监会行政处罚或者证券交易所纪律处分；

（四） 与会员不存在关联关系；

（五） 本所和中国结算规定的其他条件。

以基金专户份额为质押物的，会员应当选择具备基金托管业务资格的第三方金融机构担任基金专户的托管人，基金专户托管人应当符合以下条件：

（一） 具有债券基金、货币市场基金等公募基金托管运作 经验；

（二） 具有完善的内部稽核监控制度、合规和风险控制制度；

（三） 最近两年没有受到刑事处罚、中国证监会行政处罚或者证券交易所纪律处分；

（四） 与会员不存在关联关系；

5

100元；初始交易最低申报数量为10张，超出部分应当为10张的整数倍；提前购回交易最低申报数量为1张，超出部分应当为1张的整数倍；

（四） 在确保质押物及可用标准券数量足额的情况下，方可提交质押物转出申报。

二、交易品种与时间

业务开展期间，交易品种期限发生减少或增加的，会员应当在变更后次一个交易日内通过“会员业务专区”-“业务办理”-“报价回购业务”-“产品变更”向本所报备。

会员可以在《业务办法》规定的交易时间内，与客户约定具体业务办理时间。

三、报价

会员可以根据客户初始委托参与资金、品种期限等不同情况，制定报价标准，对符合同一报价标准的客户，应当给予相同报价。

会员可以在初始委托时与客户约定提前购回报价，或约定提前购回价格确定方式。发生提前购回的，会员应当保证申报中的提前购回价格符合与客户的约定。

四、申报与成交 （一）购回交易

报价回购交易实行“一次成交，两次结算”，对于到期购回，会员不须申报，由中国结算深圳分公司自动进行清算交收。会员应当做好到期购回与客户之间的资金清算交收。

11

对于提前购回交易，会员须向交易系统申报提前购回交易指令。会员应当逐笔检查提前购回交易委托与对应初始交易的关系，包括但不限于：对应初始交易申报合同序号一致性、客户证券账户号码一致性、数量不能超出初始交易数量、对应初始交易为未到期交易等。

根据提前购回数量是否为对应的初始交易全部数量，提前购回交易分为全部提前购回与部分提前购回。对于部分提前购回，会员应当将初始交易与对应的提前购回交易进行合并管理，维护初始交易剩余成交数量。

（二）自动续做

《客户协议》允许客户自动续做的，会员应当与客户明确约定以下事项：

1、 自动续做的初始交易金额是否包含上一期回购收益； 2、 是否允许部分不再续做。

上述约定应当符合《业务办法》初始交易申报数量的规定。 会员应当采取合理方式提请客户注意自动续做相应的协议条款，并予以说明。

会员对巨额提前购回或巨额不再续做进行限制的，应向客户明确约定限制及解除限制的条件。

第五章 信息披露、数据报送与业务报告

一、信息披露

会员应当通过网站建立报价回购交易业务专栏，向客户披露《业务办法》、《风险揭示书》、《产品资料概览》、业务介绍及办理流程、折算率发布与调整等信息披露文件。

会员应当通过交易系统，向客户提供交易流水、客户未到期

12

报价回购总量、证券公司未到期报价回购总量及证券公司质押物所折算的标准券总量等信息。

会员应当在每一交易日开市前，通过其网站或系统公布当日报价回购可用额度、报价标准、各品种的到期购回报价、提前购回报价或价格确定方式等。

以基金专户份额作为质押物的，会员还应当向客户披露基金专户份额净值、基金专户定期报告、基金专户临时报告、基金专户持有人会议决议等文件。

二、数据报送

会员应当最迟于每一交易日9:00前通过“会员业务专区”-“公文及报表上传”-“创新业务报表报送”栏目，以DBF方式向本所报备前一交易日的“报价回购合格投资者报告”、“报价回购业务规模报告”等数据。

具体报送要求见《报价回购业务之券商技术系统变更指南》“报价回购业务数据报送指南”。

三、定期报告

会员应当在业务开展后，向本所定期提交质押式报价回购交易风险管理报告。新开业务半年内每三个月结束后的十个交易日内提交，半年以上每六个月结束后的十个交易日内提交，报告可以通过本所“会员业务专区”-“公文及报表上传”-“公文上传”提交。

风险管理报告应包括以下内容： （一） 业务运行情况；

（二） 质押物管理：质押物投资管理、标准券使用比例实

13

时监控及预警、质押物出入库、质押物折算率评估意见等；

（三） 业务额度管理：报备额度、业务开展额度、净资本控制情况等；

（四） 流动性风险管理及压力测试：流动性风险管理情况，并通过模拟极端情景，考察内部管理制度对流动性风险的应对能力；

（五） 市场风险、信用风险、操作风险等管理； （六） 业务异常、应急处理及其他需要报告的事项。 以基金专户份额作为质押物的，基金专户管理人应在每半年结束后十个交易日内向本所报送基金专户运作报告。基金专户运作报告应包括基金专户规模、投资管理、净值表现、折算率变化、风险管理、业务异常及应急处理等情况。

四、临时报告

因质押物价值大幅波动、折算率调整、司法冻结或扣划等原因可能导致质押物不足的，会员应当立即向本所报告，并及时采取有效措施确保其报价回购可用额度占有率不超过前述规定水平。

对T日（T日为初始交易、提前购回交易的申报日，或到期购回日）的清算结果，在T+1日资金划付失败的，会员应当立即向本所报告，说明资金划付失败的原因及处理措施。资金划付失败是由于会员资金不足导致，且未能及时采取处理措施的，本所可自T+2日起暂停接受会员初始交易申报，只接受提前购回申报。

由于业务和技术等原因造成业务出现异常情况的，会员应当在异常情况发生时及时向本所汇报，并于发生之日起的2个交易

14

日内提交书面报告，持续报告进展情况。

第六章 违约处置

会员应当制定完善的违约处臵方案，明确违约处臵流程及会员内部各相关部门的职责，严格按照相关要求执行，切实保护客户权益。

一、质押券处置委托协议

会员与第三方证券公司签订的《质押券处臵委托协议》，应当载明处臵的条件、流程、时限，双方的权利与义务，合同的生效与终止等内容。

以基金专户份额作为质押物的，会员应当与基金专户管理人签订《质押券处臵委托协议》。

《质押券处臵委托协议》应当明确质押券处臵的具体流程及各方职责，确保质押券处臵时第三方证券公司或基金专户管理人的独立性及处臵过程透明、公允。业务开展期间，《质押券处臵委托协议》发生变更、终止的，会员应当及时向本所报告。

二、会员内部管理

会员应当在业务方案中，应明确规定其合规、风险管理、自营等部门在会员违约处臵、第三方违约处臵、基金专户管理人违约处臵流程中的职责。

三、违约处置流程

会员报价回购交易权限终止（T日）后，按以下“会员违约处臵”进行处理。

15

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/db9f.html