安居宝创业板首发招股说明书(申

广东安居宝数码科技股份有限公司（住所：广州高新技术产业开发区科学城南翔二路21号）

首次公开发行股票并在创业板上市

招股说明书

（申报稿）

保荐人（主承销商）

（住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16～26 层）

创业板风险提示

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿) 不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。

广东安居宝数码科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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广东安居宝数码科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次发行概况 发行股票类型

人民币普通股 每股发行价格 【 】 发行股数

1,800万股 预计发行日期 【 】 每股面值

人民币1.00元 发行后总股本 7,200万股

拟上市的证券交易所 深圳证券交易所

本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承

诺 发行人控股股东、实际控制人张波先生及其配偶李乐霓女士、其

胞弟张频先生承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让

或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已

发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发

行股票前已发行的股份；

发行人2009年新增股份的持有人和泰创投、海汇创投、广发信

德承诺：自完成该次增资工商变更登记之日（2009年12月7日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其新增股份，也不由公司回购其新增股份。

其他自然人股东均承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行

股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行

人公开发行股票前已发行的股份；

此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的张波、张频、李乐

霓、黄伟宁、张瑞斌、陈爱莲及其配偶汪海林、张晨还承诺：除上述

锁定期外，在其及其关联方任职期间每年转让的所持有发行人股份不

超过其所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半

年内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。

保荐人（主承销商）

国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2010年10月28日

广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）

发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）

重大事项提示

一、公司股东持有公司股份自愿锁定的承诺

本次发行前公司总股本为5,400万股，本次拟发行1,800万股流通股，发行后总股本为7,200万股。

发行人控股股东、实际控制人张波先生及其配偶李乐霓女士、其胞弟张频先生承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。

发行人2009年新增股份的持有人和泰创投、海汇创投、广发信德承诺：自完成该次增资工商变更登记之日（2009年12月7日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其新增股份，也不由公司回购其新增股份。

其他自然人股东黄伟宁、张瑞斌、李志共、陈爱莲、高静迟、黄园缘、潘传丽、张晨、付远东、李剑、廖杰、袁丽莎、江树停、余德城、倪静、汪海林、黄斌、邹志红、王忠涛、王训平、朱超华承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。

此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的张波、张频、李乐霓、黄伟宁、张瑞斌、陈爱莲及其配偶汪海林、张晨还承诺：除上述锁定期外，在其及其关联方任职期间每年转让的所持有发行人股份不超过其所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。

二、发行前滚存利润的分配计划

截至2010年6月30日，公司未分配利润为6,284.69万元。经公司2010年第一次临时股东大会决议，同意本次发行前的滚存利润在公司首次公开发行股票

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）并在创业板上市后由新老股东按持股比例共享。

三、公司主导产品平均销售价格呈下降趋势

报告期内，公司主要产品平均销售价格变动情况如下：

彩色可视产品销售收入在公司主营业务收入中的占比从2007年的22.44%上升到2010年上半年的38.01%，彩色可视产品现已成为公司最为重要的产品。报告期内，彩色可视产品平均销售价格呈现较为明显的下降趋势，主要是因为主要原材料彩色显示屏和镜头价格下降所导致，但其毛利率稳中有升。若公司主导产品价格进一步下降，可能会对公司经营业绩产生一定的影响。

四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

（一）控股股东和实际控制人不当控制的风险

本公司控股股东、实际控制人张波先生持有公司本次发行前52.04%的股份，其配偶李乐霓女士持有本次发行前1.85%的股份，其胞弟张频先生持有本次发行前35.93%的股份，三人作为一致行动人合计持有公司本次发行前89.82%的股份。本次发行后，张波先生仍为公司的控股股东和实际控制人，三人合计持有公司本次发行后67.36%的股份。尽管本公司建立了较为完善的法人治理结构，但如果控股股东、实际控制人及其一致行动人利用其控制地位，通过行使表决权等方式

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）对本公司的人事任免、经营决策等进行控制，有可能会损害本公司及本公司中小股东的利益。

（二）技术研发和新产品开发风险

本公司所处行业属于技术密集型行业，公司是国家高新技术企业和软件企业。发行人在工业设计、音视频传送、总线通讯控制、音视频数字化、通讯网络化等领域拥有核心技术。目前公司主要前瞻性的技术研发项目包括新一代系统平台的研究、数字音频处理技术研究、数字视频处理技术研究、网络控制与传输技术的研究以及低功耗无线通讯技术的研究等。

对前沿技术前瞻性研究可以保证新产品开发的先进性和创新性。发行人在公司内部形成了多部门协作的技术研发机制有利于技术研发部门及时与市场营销部门进行信息沟通，将先进技术及时转化为满足市场需求的新产品。但如果发行人的对前沿技术研究不能持续保持行业领先，并及时跟进市场需求开发出新产品，将削弱发行人已有的技术研发优势，影响发行人的核心竞争力。

在新产品开发方面，公司所处的行业特点决定其必须不断开发新产品以适应多样化的市场需求。新产品开发是公司核心竞争力的关键因素，如果公司不能及时把握产品和市场的发展趋势，将会削弱已有的新产品开发竞争优势，从而对公司产品的市场份额、经营业绩以及发展前景造成不利影响。

（三）受房地产行业景气度影响的风险

本公司是社区安防中楼宇对讲系统、智能家居系统和防盗报警系统的供应商，产品主要应用于住宅楼盘，市场分布于全国各地，房地产行业的景气度对本公司影响较大。近年来，受惠于房地产行业的较快发展，公司的业务也快速增长，2009年度营业收入较2008年度增长39.93%。

房地产行业的发展与国民经济的景气程度和国家房地产相关政策密切相关。近年来，国内房地产市场呈现投资增长和房价上涨过快等状况，并引起了社会各界和各级政府部门的高度关注。如果国内经济增长速度放缓或国家出台相关的房

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）地产调控政策，将会对房地产行业产生较大影响。本公司的主营业务与房地产产业的景气度密切相关，如果公司未能对未来房地产行业的发展作出合理的预期并相应调整公司的经营行为，则将会对本公司的业务经营产生不利的影响。

（四）享受的税收优惠政策及其可能变化的风险

报告期内，公司享受增值税和所得税的税收优惠，税收优惠金额及对利润的影响如下：

科 目 2010年1-6月2009年度 2008年度 2007年度 增值税退税金额（万元） 975.64659.12498.41 98.01所得税减免金额（万元） 457.731,361.10874.10 289.22利润总额（万元）3,661.825,144.293,070.421,260.69税收减免占利润总额比重39.14%39.27%44.70%30.72%

公司2008年10月被认定为软件企业，公司原子公司易视通讯2006年9月被认定为软件企业。根据财政部、国家税务总局、海关总署下发的《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号），自2000 年6 月24 日起至2010 年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司2008年、2009年和2010年与易视通讯2007年和2008年自行开发的软件产品按17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过3%的部分享受即征即退的增值税税收优惠。

根据《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税字[2008]1号）规定，公司2008年、2009年与易视通讯2007年、2008年享受免缴所得税的税收优惠政策，公司2010年至2012年享受12.5%的所得税优惠税率。

2008年12月，公司通过了国家级高新技术企业认定，根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税，根据《高新技术企业认定管理办法》的规定，高新技术企业资

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）格自颁发证书之日起有效期为三年，2008年、2009年、2010年，公司的企业所得税税率为15%。

若国家未能延续《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）中对软件产品的增值税税收优惠，则公司从2011年开始不在享受增值税率优惠。公司享受软件企业所得税税收优惠期满后，若继续被认定为高新技术企业，将按照15%的税率缴纳企业所得税，若未被认定为高新技术企业，则将按照《中华人民共和国企业所得税法》相关规定，自第二年开始适用25%的税率。增值税和企业所得税税率的变化，将对公司的经营业绩产生一定的影响。

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目录

第一节 释 义 (13)

一、常用词语释义 (13)

二、专用技术词语释义 (14)

第二节 概 览 (15)

一、发行人概况 (15)

二、发行人控股股东、实际控制人简介 (18)

三、本次发行情况 (18)

四、募集资金主要用途 (19)

五、发行人行业竞争地位和核心竞争优势 (19)

第三节 本次发行概况 (22)

一、发行人基本情况 (22)

二、本次发行的基本情况 (22)

三、本次发行有关机构 (23)

四、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 (25)

五、本次发行上市有关的重要日期 (25)

第四节 风险因素 (26)

一、控股股东和实际控制人不当控制的风险 (26)

二、技术研发和新产品开发风险 (26)

三、受房地产行业景气度影响的风险 (27)

四、市场竞争加剧的风险 (27)

五、报警运营业务市场开拓的风险 (27)

六、募集资金投向风险 (28)

七、分公司的管理风险 (28)

八、综合毛利率波动的风险 (29)

九、享受的税收优惠政策及其可能变化的风险 (29)

十、产业政策变化的风险 (30)

十一、净资产收益率下降的风险 (31)

十二、资产抵押的风险 (31)

第五节 发行人基本情况 (32)

一、发行人改制重组及设立情况 (32)

二、发行人资产重组情况 (37)

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三、发行人股权结构及组织结构 (63)

四、发行人控股子公司、参股公司情况 (69)

五、发行人主要股东、实际控制人及其控制的企业情况 (69)

六、发行人股本情况 (74)

七、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会、委托持股情况 (86)

八、发行人员工及其社会保障情况 (86)

九、发行人实际控制人、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺

及其履行情况 (89)

第六节 业务与技术 (92)

一、公司主营业务及其变化情况 (92)

二、行业管理体制和行业政策 (93)

三、我国安防行业和社区安防行业整体情况 (95)

四、楼宇对讲行业基本情况 (105)

五、报警运营服务行业基本情况 (117)

六、公司产品运营情况 (121)

七、公司“服务运营”战略业务介绍 (159)

八、公司核心竞争优势与劣势 (165)

九、自主创新能力 (168)

十、公司的核心技术、技术储备及技术创新机制 (169)

十一、公司主要固定资产和无形资产 (177)

十二、公司产品质量控制情况 (187)

十三、安全生产及环境保护 (191)

第七节 同业竞争与关联交易 (192)

一、同业竞争 (192)

二、关联交易 (195)

第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 (206)

一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 (206)

二、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持股情况 (211)

三、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员在本公司及关联方领取薪酬情况

(212)

四、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 (213)

五、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员之间存在的关系 (214)

六、发行人董事、监事、高级管理人员所做出的重要承诺 (214)

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）

七、报告期内发行人董事、监事、高级管理人员变动情况 (214)

第九节 公司治理 (217)

一、公司的治理结构及其运作情况 (217)

二、发行人最近三年内的规范运作情况 (226)

三、发行人的内部控制情况 (227)

四、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排 (228)

五、发行人投资者权益保护的情况 (231)

第十节 财务会计信息与管理层分析 (233)

一、注册会计师的审计意见及财务报表 (233)

二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 (239)

三、主要会计政策和会计估计 (241)

四、税项 (262)

五、分部信息 (267)

六、最近一年内收购兼并情况 (267)

七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 (267)

八、主要财务指标 (268)

九、盈利预测 (269)

十、历次资产评估情况 (270)

十一、历次验资情况 (271)

十二、期后事项、或有事项及其他重要事项 (272)

十三、财务状况分析 (273)

十四、经营成果分析 (292)

十五、现金流量分析 (310)

十六、资本性支出分析 (312)

十七、公司财务状况和盈利能力未来趋势 (312)

十八、股利分配政策 (314)

第十一节 募集资金运用 (316)

一、本次募集资金运用计划 (316)

二、本次募集资金投资项目与公司现有业务及技术的关系 (317)

三、募集资金项目实施背景 (318)

四、募集资金投资项目相关情况介绍 (320)

五、新增固定资产折旧及摊销对公司未来经营成果的影响 (346)

六、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响 (346)

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）第十二节 未来发展与规划 (348)

一、发展规划及发展目标 (348)

二、实现发展规划采取的措施 (349)

三、募集资金投资项目对发行人的未来发展及在增强成长性和自主创新方面的影响352

四、发行人拟定上述计划所依据的假设条件 (353)

五、发行人实施上述计划将面临的主要困难 (354)

六、发行人确保实现上述计划拟采用的方式、方法或途径 (355)

七、发行人业务发展计划与现有业务的联系 (355)

第十三节 其他重要事项 (357)

一、重大合同情况 (357)

二、对外担保情况 (360)

三、诉讼或仲裁事项 (360)

四、其他事项说明 (361)

第十四节 有关声明 (362)

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 (362)

二、保荐人（主承销商）声明 (363)

三、发行人律师声明 (364)

四、承担审计业务的会计师事务所声明 (365)

五、承担评估业务的资产评估机构声明 (366)

六、承担验资业务的会计师事务所声明 (367)

第十五节 附件 (368)

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第一节 释 义

在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：

一、常用词语释义 发行人、安居宝、本公

司、公司、股份公司

指 广东安居宝数码科技股份有限公司 安居宝有限、有限公司

指 广州市安居宝数码科技有限公司 科技公司

指 广州市安居宝科技有限公司 易视通讯

指 广州市易视通讯网络技术有限公司 德居安香港

指 德居安科技有限公司（DE-JA TECHNOLOGY CO.,LIMITED ）德居安广州

指 德居安（广州）电子科技有限公司 发起人

指 于2009年4月1日共同发起设立公司的张波、张频等24位自然人股东 和泰创投

指 深圳市和泰成长创业投资有限公司 海汇创投

指 广州海汇成长创业投资中心（有限合伙） 广发信德

指 广发信德投资管理有限公司 中国证监会

指 中国证券监督管理委员会 广州市工商局

指 广州市工商行政管理局 元

指 人民币元 Ａ股

指 境内上市人民币普通股 本次发行与上市

指 公司首次公开发行股票并在创业板上市 报告期、三年一期

指 2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-6月 保荐人（主承销商）、

保荐机构、国信证券

指 国信证券股份有限公司 立信羊城、会计师

指 立信羊城会计师事务所有限公司 律师、发行人律师

指 国浩律师集团（广州）事务所 《公司章程（草案）》

指 经发行人股东大会通过的、按照《公司法》和《上市公司章程指引》等相关法律法规制定的发行人《公司章程（草案）》《公司章程》或章程

指 广东安居宝数码科技股份有限公司章程 《公司法》

指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

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二、专用技术词语释义 TCP/IP

指 网络通讯协议 嵌入式软件

指 以应用为中心、以计算机技术为基础，软件硬件可裁剪、适应应用系统对功能、可靠性、成本、体积、功耗严格要求的专用计算机系统。 CPU

指 中央处理器（Central Processing Unit ） CCD

指 电荷耦合器件（Charge Coupled Device ） TFT-LCD

指 薄膜晶体管液晶显示器（Thin-film transistor liquid crystal display ） 总线

指 计算机各种功能部件之间传送信息的公共通信干线，它是由导线组成的传输线束。 CCTV

指 闭路电视（Closed Circuit Television ） IC

指 半导体元件产品的统称 3111工程

指 3就是表示在省市县三级。第一个1是在每一个省确定一个市，第二个1是每个市确定一个县，第三个1是有条件的县设定一个区或者一个派出所，构成了3111试点工程。 DSP

指 数字信号处理器（Digital Signal Processor ） 模拟信号

指 用连续变化的物理量表示的信息，其信号的幅度，或频率，或相位随时间作连续变化。 数字信号

指 幅度的取值是离散的，幅值表示被限制在有限个数值之内。 SMT

指 表面贴装技术（Surfacd Mounting Technolegy ） CRM

指 客户关系管理（Customer Relationship Management ） CTI

指 计算机电信集成 (Computer Telecommunication Integration) 模组

指 显示屏+背光灯组件 EDA

指 电子设计自动化（Electronic Design Automation ） PCB

指 印制电路板（Printed Circuit Board ） 以太网 指 由Xerox 公司创建并由Xerox 、Intel 和DEC 公司联合开发的基

带局域网规范。

本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。

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第二节概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人概况

（一）发行人的简要情况

广东安居宝数码科技股份有限公司系由广州市安居宝数码科技有限公司整体变更设立。有限公司成立于2004年12月29日，2009年4月1日整体变更为股份有限公司；注册资本（实收资本）为5,400万元；法定代表人为张波；公司住所为广州高新技术产业开发区科学城南翔二路21号；经营范围为自动控制设备，通讯设备的开发、设计、研发、制造、销售及技术咨询，电子产品、计算机软件的开发、研制，安全技术防范系统设计、施工、维修。

发行人现有股东27名，包括张波、张频等24名自然人股东以及和泰创投、海汇创投、广发信德3名非自然人股东。

发行人是中国安全防范产品行业协会副理事长单位和中国智能建筑专业委员会常务委员会单位。2008年10月8日，发行人被广东省信息产业厅认定为软件企业；2008年12月16日，发行人经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局及广东省地方税务局批准为国家高新技术企业。

（二）发行人的主营业务

发行人自设立以来，一直专注于社区安防领域，是我国楼宇对讲行业的龙头企业，国内市场占有率位居行业前列。

发行人前瞻性的把握行业数字化、网络化、智能化和集成化的发展趋势，依托自身良好的技术研发优势，不断实现主营产品的技术升级和功能优化，提升自

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身的行业地位和核心竞争力。公司现已发展成为国内楼宇对讲系统及智能家居系统最主要的集成生产商和系统方案解决提供商之一，集研发、系统方案设计、生产、销售、服务于一体。公司现有主营产品包括楼宇对讲系统和智能家居系统，并已成功开发出防盗报警系统。

2009年，发行人在研究和分析国内安防行业政策和行业从“产品向服务转型”的发展趋势、国外安防行业先进发展经验的基础上，结合自身在社区安防领域的竞争优势，战略性的提出开展报警运营业务，为安防终端客户提供防盗报警的增值服务。

（三）发行人的主要财务数据和财务指标

本节财务数据均摘自经立信羊城审计的合并财务报表。 1、合并资产负债表主要数据

单位：元

项目

2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 流动资产合计 190,994,154.29174,894,744.84103,538,227.33 40,859,138.54非流动资产合计 29,975,338.4329,043,898.4628,401,417.79 26,861,878.15资产总计 220,969,492.72203,938,643.30131,939,645.12 67,721,016.69流动负债合计 65,186,439.3365,357,263.9177,312,917.27 28,745,928.75非流动负债合计 3,106,078.852,545,596.401,930,666.77 384,882.77负债合计 68,292,518.1867,902,860.3179,243,584.04 29,130,811.52股东权益合计 152,676,974.54136,035,782.9952,696,061.08 38,590,205.17归属于母公司股东权益合计

152,676,974.54

136,035,782.99

52,696,061.08 37,321,551.84

2、合并利润表主要数据

单位：元

项目 2010年1-6月

2009年度 2008年度 2007年度

营业总收入 113,035,869.65216,828,225.64154,955,131.24 45,994,680.33营业利润 25,234,009.1144,761,845.2725,838,052.34 11,646,767.76利润总额

36,618,181.62

51,442,923.11

30,704,155.99 12,606,878.34

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净利润

32,043,108.1251,339,721.9130,529,210.86 11,698,985.71归属于母公司所有者的净利润 32,043,108.1251,339,721.9129,374,509.24 10,430,332.38归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润

30,618,802.08

51,249,855.31

29,043,009.24 4,344,843.87

3、合并现金流量表主要数据

单位：元

项目 2010年1-6月

2009年度 2008年度 2007年度经营活动产生的现金流量净额 23,795,670.39

47,039,729.96

29,539,873.10 63,767.03

投资活动产生的现金流量净额 -1,797,457.96-24,530,160.79-2,997,556.02 -6,343,479.24筹资活动产生的现金流量净额 -15,717,714.0721,975,628.75

1,130,373.55 9,793,090.00

现金及现金等价物净增加额

6,280,498.36

44,485,197.9227,672,690.63 3,513,377.79

4、主要财务指标

财务指标

2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31

流动比率 2.93 2.68 1.34 1.42 速动比率

2.25 2.00 0.82 1.36 资产负债率（母公司）

30.91%

33.30%

60.06% 43.54%

归属于发行人股东的每股净资产(元)

2.83

2.52 1.76 1.24 无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例

0.24%0.27% 0.32% 0.22% 财务指标 2010年1-6月2009年度 2008年度 2007年度

应收账款周转率（次） 10.5711.4911.29 8.58 存货周转率（次） 2.55

2.59

3.86 20.87

息税折旧摊销前利润（元）

38,151,570.5554,089,702.8333,047,377.63 13,625,812.10

归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（元） 30,618,802.0851,249,855.3129,043,009.24 4,344,843.87

利息保障倍数（倍） 61.3348.58 30.37 61.93 每股经营活动产生的现金流量（元）

0.880.87 0.98 0.00 每股净现金流量（元） 0.230.82 0.92 0.12 基本每股收益（元） 0.59 1.02 0.59 0.28稀释每股收益（元） 0.59 1.02 0.59 0.28加权平均净资产收益率

21.99%63.25%

55.84% 14.07%

广东安居宝数码科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）

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二、发行人控股股东、实际控制人简介

张波先生持有发行人52.04%的股份，是公司的控股股东、实际控制人。 张波先生现任本公司董事长、总经理，其基本情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”。

三、本次发行情况

（一）本次发行概况 发行股票种类

人民币普通股 每股面值

1.00元 发行股数

1,800万股，占发行后总股本的25% 每股发行价格

【 】通过向询价对象初步询价确定发行价格 发行前每股净资产

2.83元（按照2010年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算） 发行对象

符合资格的询价对象以及在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 发行方式

采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式承销方式

主承销商余额包销 募集资金净额 【 】万元

（二）本次发行前后的股本结构

发行人本次拟发行人民币普通股1,800万股，本次发行前后公司的股本结构如下： 发行前

发行后 股份类别 股数（万股）

股份比例 股数（万股） 股份比例 有限售条件的股份 5,400100%

5,400 75%本次拟发行的股份 －

－1,800 25%合 计

5,400100%7,200 100%

广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）

四、募集资金主要用途

经公司2010年度第一次临时股东大会审议通过，由董事会负责实施。本次募集资金将按照轻重缓急顺序投入以下项目：

单位：万元项目项目总投资募集资金投入金额

研发中心建设项目3,008.412,445.80扩产至122万台数字化安防产品项目12,582.528,644.24营销与服务体系扩建项目10,411.5310,411.53其它与主营业务相关的营运资金项目－－

公司将严格按照有关管理制度使用募集资金，若本次发行实际募集资金低于投资金额，公司将通过间接融资或自筹资金方式予以补缺。

五、发行人行业竞争地位和核心竞争优势

（一）行业竞争地位

发行人一直专注于社区安防领域，是我国楼宇对讲行业的龙头企业。现已发展成为国内楼宇对讲系统及智能家居系统最主要的集成生产商和系统方案解决提供商之一，集研发、系统方案设计、生产、销售、服务于一体。2008年度发行人销售额占国内市场的12.1%，处于行业领先地位。

（二）核心竞争优势

1、技术优势

发行人是国家高新技术企业和软件企业，在技术研发和新产品开发方面具有核心技术优势。公司在工业设计、音视频传送、总线通讯控制、音视频数字化、通讯网络化等领域拥有核心技术，目前拥有专利共35项、软件著作权8项。

公司瞄准行业前沿技术，坚持自主创新，通过不断的研发投入，前瞻性的进行技术研发和新产品开发。通过内部形成了多部门协作的技术研发机制，及时将

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）先进技术转化为满足市场需求的新产品。主要体现在：

（1）业内首次推出适用于大型社区联网的可视对讲系统；

（2）楼宇对讲行业内首次推出基于TCP/IP网络结构的数字社区智能管理系统；

（3）率先推出带拍录功能、镜头可转动的门口主机系统；

（4）推出集家电控制、安保、信息服务为一体的纯IP数字社区系统；

（5）在业内率先使用FSK双向无线传输技术，成功开发出无线家电产品；

（6）成功开发出用于报警运营业务的联网报警系统。公司自主研发的无线报警系统被国家科技部评为“2010年国家重点新产品”。

2、营销渠道与服务优势

公司根据安防产品的系统性和技术服务在产品安装、运营中的重要性，采用直销的销售模式。公司集中有限资源，在全国经济较发达和市场环境较好的地区设立了40家分公司，基本实现了全国一、二线城市的网点布局和销售、服务的本地化。

分公司由公司总部统一投资、统一管理和经营，有利于更直接、更快捷地为客户服务和更直接了解市场需求状况和潜在需求，为公司开发新产品提供了重要的市场信息和产品信息，也有利于培养客户对公司品牌的长期忠诚度和提升公司品牌价值。

公司秉持“专业、规范、贴心”的服务理念，在分公司配备了经专业培训的技术服务人员，实现了服务网络的本地化，能够确保第一时间响应客户需求。技术服务人员为客户提供包括系统方案设计在内的售前、售中和售后服务，公司数字纯IP系统打造的桂花城数字社区获“2008年中国安防十大经典工程设计方案”。

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广东安居宝数码科技股份有限公司招股说明书（申报稿）公司对每个项目进行“户籍”管理，确保每个项目在任何时候都能及时得到与之匹配的专业服务。公司在业内首家设立了专业培训中心，开通了培训热线。公司每年在全国各分支机构所在地进行巡讲培训，根据客户的不同需求以及行业技术进步和产品升级等情况，有针对性的安排相应的课程，通过技术研讨、实例分析、观摩产品展示的形式，为客户提供全面系统的培训。公司独特的服务体系，加强了与客户之间的沟通与交流，极大的提升了公司品牌，促进了产品的推广。

3、品质和品牌优势

公司是中国安全防范产品行业协会副理事长单位、中国智能建筑专业委员会常务委员会单位、联网型可视对讲系统行业标准的第一起草单位及无线报警控制器国家标准的主起草单位。公司已通过ISO9001：2008质量管理体系认证和3C 认证，建立了完善的质量管理体系，注重从研发、采购和生产各个环节对产品品质进行严格的管理和控制，保证了公司产品的高可靠性和稳定性。公司产品品质获得广泛认可，曾被评为中国安防十大新锐产品、第十一届中国国际社会公共安全产品博览会产品金鼎奖、中国国际社会公共安全产品博览会创新产品奖、平安城市建设推荐优秀安防产品、中国智能建筑品牌奖等殊荣。

公司十分注重品牌建设和品牌营销。公司经过多年发展，依托产品的优良品质树立了良好的品牌形象和较高的客户信任度。“安居宝”品牌和公司先后被评为“中国十大智能家居品牌”第一名、中国十大安防品牌、中国十大门禁对讲品牌和平安城市推荐品牌、中国市场十大住宅智能化产品品牌、广东省优秀安防企业等殊荣。

4、管理优势

公司管理者深知现代管理理念对企业竞争力的巨大作用，在公司成立伊始就引进了先进的管理体系，并在多年的经营发展中，在公司的生产管理、研发管理、实验室管理、营销和服务网络管理、资金管理、会计核算、投融资管理方面形成了一整套完整的管理制度，尤其是对于安防电子行业最为重要的研发和销售网络管理方面，在各内控环节，均积累了丰富的经验，并形成了一套行之有效的控制体系。

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