货币银行学重点整理

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第一章 货币与货币制度

1. 货币的五种职能：价值尺度（货币表现和衡量其他商品价值大小的职能，需

要观念上的货币），流通手段（充当商品交换媒介的职能，需要现实的货币，流通中实际所需的货币量=商品价格总额/货币流通速度），贮藏手段（货币退出流通领域，被当作社会财富被贮藏起来），支付手段（作为交换价值独立存在，非伴随着商品运动而作价值的单方面转移，通常在商品赊销，延期付款，工资，租金房租以及其他领域），世界货币（货币超越国界在世界市场上发挥一般等价物时所发挥的职能）。货币的各个职能都是随着商品流通以及其内在矛盾和时间顺序而逐渐形成的。

2. 货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制，

它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。

3. 货币制度的基本内容：货币金属和货币单位（货币金属是货币制度的基础）

通货的铸造，发行与流通程序，金准备制度。

4. 本币与辅币：本币是指按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。具有以下几

个特点①本币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币②具有无限法偿能力③可以自由铸造和自行熔化和超差兑换；辅币是指主币以下的小额通货，供日常交易和找零之用。其特点有①其包含实际价值小于名义价值②有限法偿能力③辅币不能自由铸造

5. 纸币：是指银行和政府发行并依靠其信誉和国家权力强制流通的价值符号 6. 黄金储备制度用途：即金准备制度。其作用有a作为国际支付手段的准备金

b作为时而扩大时而收缩的国内金属流通的准备金c作为支付存款和兑换银行券的准备金

7. 货币制度的演变（4个阶段）：银本位制度（以白银为本位货币的一种货币制度，分为银两本位制和银币本位），金银复本位制（是指以金和银同时作为币材的货币制度，它又分为平行本位制，双本位制和跛行本位制），金本位制（是指以黄金作为本位货币的货币制度，主要有金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制三种形式），不兑现的信用货币制度（是指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度）

8. 劣币驱逐良币现象：又称格雷欣法则，是指当金币与银币的实际价值和名义

价值相背离而使实际价值高于名义价值的货币（良币）被收藏，熔化而退出流通，劣币充斥市场的现象。

第二章 信用和利率

1. 信用的基本形式：商业信用，银行信用，国家信用，消费信用，租赁信用，国际信用等。 2. 几种常见信用形式的比较 信用形式 含义 特点 局限性/类型/作用/关系 企业在买卖商品1它所提供的资本局限性：1规模商业信用 时，以延期付款或预付货款等形式提供的信用 是商品资本2体现工商企业之间的直接信用关系3与产业资本变动一致 1贷出资本以货币形式提供2以金融机构为中介的间接信用3与产业资本变动不一致 受资本量限制2具有严格方向性3具有对象上的局限性 与商业信用关系：1克服其局限性扩大信用规模数量2商业信用是银行信用存在和发展的基础 类型：国内信用和国际信用（资金来源），短期，银行信用 银行以货币形式提供给工商企业的信用，在商业信用的基础上发展起来 国家信用 以国家为主题进行的一种信用活动 1资金用途专一2政府作为信用主体风险低3财政信用权重原则 中期，长期国库券（信用期限），公开征募和银行承销 消费信用 由商业企业和其他信用机构以货币形态向消费者个人提供用于生活消费的信用 可以采取货币形态（消费者贷款），商品形态（分期付款和信用卡业务） 附：租赁信用是指租赁公司或其他出租者将其租赁物的使用权出租给承租者并在租期内收取租金并到期收回租赁物的一种信用。 3. 信用工具：是指用来证明债券债务关系的书面凭证。主要有商业票据，支票，银行票据，股票债券等主要信用工具。其中前三种属于短期信用工具，而后两者属于长期信用工具。他们都具有以下特点a偿还性b可转让性c本金的安全性d收益性。（几种常见信用工具比较） 商业票据 支票 银行票据 股票 债券 是以商业信用进以银行在银行信用基股份公司发由债务人签含义 行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证 为付款人的即期汇票 础上产生由银行承担付款义务的信用流通工具 放给其投资者证明其投入股份金额并取得股息收入的凭证 发证明债权人有按照约定条件取得固定利息和本金的凭证 种类 商业本票：债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。商业汇票：债权人通知债务人支付一定款项给第三人的书面命令 记名支票：银行只对支票上指定人支不记名支票：对任意持票人付款。划线支票 银行本票：由银行签发并负责兑现用以替代现金流通的一种票据。银行签发的汇款凭证。 公司债券：公司为增加资本而发行的债务凭证。政府债券：一国政府为筹集资金而发行的债务凭证。金融债券 付现款。行汇票：由银4. 利率及其分类：利率是指利息与贷出资金额的比率。主要有年，月，日利率（利率期限长短）,固定利率和浮动利率（利率是否变动），实际和名义利率（是否剔除价格变动因素），市场利率，官定利率和公定利率（由谁决定），长期与短期利率（信用期限长短），一般利率与优惠利率（利率是否优惠）等种类。

5. 利率作用：a积累资金b调整信用规模c调整国民经济结构的功能d抑制通货膨胀的功能e平衡国际收支 6. 利率决定的理论分析

①古典学派储蓄投资理论

r

S（r）

古典学派认为，储蓄是利率的增函数，投资是利

率的减函数。投资代表资本的需求，而储蓄代表的是对资本的供给，利率就是资本的价格。资本的供求均衡时，资本的均衡价格由此决定，也就是利率的均衡水平。其特点有1它是实际利率理论，强调长期实际因素，与货币因素无关2利率由储蓄投资决定与收入无关3采用流量分析法

E

I（r）

s,r

r

②凯恩斯学派的流动性偏好理论

L1 L2

货币需求是内生需求，交易动机和谨慎动机带来的货币需求与收入成正比，而投机动机带来的货币需求与利率成反比。L1表示由交易和谨慎动机带来的货币需求，L2是由投机动机带来的需求，L是总需求。

其特点有：1是完全的货币决定理论，未考虑收入2是一种存量理论认为利率是由一时的货币供求量决定的3流动性陷阱

L

O

凯恩斯学派的货币需求曲线

L

r M1

M22

M

r

L

货币的供给量是外生变量,是由中央银行控制的常量，L与M相交于点r即均衡点。其中“流动性陷阱”就是指人们认为利率只可能上升而不会继续下降因此对货币的需求就会无限大而在这种情况下即使是货币供给增加也不会导致利率的下降。

M,L

凯恩斯学派的流动性偏好理论

③新古典学派的可贷资金理论 它认为利率应该由可贷资金的供求决定，可贷资金的需求=投资+货币需求增量，可贷资金的供给=储蓄+货币供给增量。其中需求是利率的减函数，而供给是利率的增函数。该理论的缺陷在于。它兼顾了商品市场和货币市场，但是忽略了两个市场之间的均衡。 ④IS-LM模型

r

IS

LM

IS曲线的意义就是在商品市场均衡的情况下各种利率与

收入的组合。实际上是利率决定收入，利率下降会导致投资的增加因此为了投资与储蓄均衡，收入也必须增加，故该曲线向下倾斜。LM表示在货币市场均衡的条件下收入对利率的作用，当收入增加时，由交易动机和谨慎动机带来的货币需求增加，在货币供给一定的条件下，由投机动机带来的货币需求下降进而带来利率的上升，故LM曲线上升。 Y

E

O

课本P56页重点习题

第三章 金融市场

1 资金融通：资金在盈余单位或赤字单位进行有偿的调动或让渡。盈余单位指的是在一定时期收入大于支出的经济单位，相反则为赤字单位。 2 资金融通的两种方式：直接融通（资金供求双方通过一定的金融工具而直接形成债权债务或所有权关系的融资形式）和间接融通（资金供求双方通过金融机构间接形成债权债务关系的融资活动）。 3 金融的特点:回收性，期限性，收益性，风险性。

4 金融市场的分类：货币市场和资本市场（金融期限工具期限长短），债

务市场和股权市场（投资人是否掌握所投资产），一级和二级市场（交易层次），交易所和场外市场（交易场所），现货市场和期货市场（交割期限）以及其他金融工具市场。 5货币市场和资本市场 含义 货币市场 短期金融工具交易的市场，主要交易者是资金的短期需求者和临时闲置者，国库券，商业票据，银行承兑汇票就是其主要交易对象。 1调剂暂时性的资金余缺2中央银行进行公开市场操作。贯彻货币政策意图的主要场所 1国库券（政府竞价发行期限在1年以下的短期债券，利率最低）2联邦基金3回购协议4大额可转让定期存单5银行承兑汇票6商业票据7欧美 资本市场 指中长期资金融通或中长期证券买卖的市场，交易对象主要为债券股票，主要参与者是个人政府，企业和金融机构 促进资本的形成，有效动用民众储蓄，将其合理地分配与各个经济部门，影响国民经济协调发展 1抵押贷款（为个人或企业而购买不动产发放的贷款，而这些不动产充当贷款的抵押品）2债券3股票 功能 常用工具 （国库券在货币市场利率最低的原因1它由政府发行，期限短几乎没有信用风险2国库券交易方便，具有很强的流动性3其利息收入只交联邦所得税。）

6场外交易市场：凡是不在证券交易所内进行的证券交易都属于这个市场。是由许多股票，债券的交易商和经纪人组成的交易网络。主要特点有：a无集中的交易场所b交易通过通讯网络进行c交易品种主要是未上市的证券尤其是债券d交易由双方协商议定价格和交易量。

第四章 商业银行

1 金融机构体系结构：以中央银行为中心，各国商业银行为主体，各类银行和非银行的金融机构并存构成了现代世界各国的金融体系，其中主要包括各类存款性（商业银行，储蓄贷款协会，互助储蓄银行，信用社，货币市场互助基金）和非存款性金融机构（人寿保险公司，灾难与财产保险公司，私人和政府养老基金，投资银行，金融公司，信托投资公司，融资租赁公司，金融资产管理公司）以及政府所属的专业信用机构（开发银行，农业信贷机构，进出口银行等） 2 票据贴现：持票人将未到期的票据交银行请求贴现，银行按票面金额扣除一定利息后以现款付给客户或转入其活期存款账户，实则为贷款的一种方式。（贴现利息=票据票面金额×贴现率×未到期天数/360,实际贴现率=贴现利息/票面金额-贴现利息）

3 商业银行经营方针:盈利性，安全性，流动性。三者之间相互矛盾又相互统一。矛盾盈利性和后两性相矛盾，盈利越高，风险越高，流动性和安全性越低。

统一a盈利性和后两性相互统一主要表现在其一三者在一定范围类内可

以到达令人满意的地步，其二在一定条件下三者可以同向变动b安全性和流通性是统一的，安全性越高，流动性越高（个别情况除外）。对于经营方针三者要尽可能协调搭配：盈利性为银行目标，而安全性作为一种前提要求，流动性作为一种操作性或工具性的要求。 4 关于经营“三性”的比较 概念 盈利性 是利息收入投资收入以及各种服务收入扣除付给存款人的利息银行自身运营成本的差额。 经营性：资产净利率，净资产收益率，利差收益率，资金成本率。项目性：名义和真实贷款收益率。，贷款名义和实际保本线。 盈利来源：1增收,提高贷款利率，扩大贷款数量增加各种手续费2节支，降低负债利息水平，提高管理水平 安全性 银行的资产收入信誉以及所有经营生存条件免遭损失的可靠性程度。（对立面是风险性） 贷款/存款,资产/资本，负债/流动资产，有问题贷款/全部贷款 流动性 在一种不损失价值的情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的，充分的资金可用能力。 贷款/存款，流动性资产/全部负债，超额准备金，流动资产减易变性负债，存款增长额（率）减贷款增长额（率） 衡量指标 管理策略/来源 准备，规避，分散，资金汇集法，资金转移 匹配法，缺口监察法 5银行经营面临的6种风险：信用风险，外汇风险，购买力风险，内部风险，政策风险。

6 资产管理办法6c办法：品德，能力，资本，担保或抵押，环境，连续性。

7 基础货币与货币乘数：基础货币是中央银行对金融机构和社会公众的负债，包括金融机构在中央银行的准备金存款以及金融机构和社会公众持有的现金，中央银行通过调控基础货币实现货币供关系应量目标。货币乘数基础货币与广义货币供应量扩张关系的数量表现。货币供应量=基础货币×货币乘数

第五章 中央银行

1 中央银行的职能：货币发行的银行（中央银行独占货币发行权是中央银行发

挥其职能作用的基础），银行的银行（保管商业银行的存款准备金，对商业银

行提供信贷，办理商业银行之间的清算业务），政府的银行（代理国库，对政府提供信贷，管理金融活动，代表政府参加国际金融活动，协调国际金融事务） 2 影响基础货币的因素：中央银行的存款（购买政府证券，贷款贴现，黄金和特别提款权以及中央银行的其他资产），中央银行的负债（联邦储备券，财政部存款，外国在中央银行的存款）

3 货币政策目标：稳定物价，充分就业，经济增长，国际收支平衡。 4中央银行的货币政策工具：一般性政策工具（“三大法宝”指的是再贴现政策，存款准备金政策和公开市场操作）和选择性工具（间接信用控制工具和直接信用管制手段以及道义劝导） 5 三大法宝比较 再贴现政策 存款准备金政策 公开市场操作 概念 中央银行直接调是指央行在法律央行在证券市场整或制定对合格允许的范围内通公开买卖各种政票据的贴现利率过调整商业银行府证券以控制货来干预和影响市交存央行的存款币供给量以及影场利率以及货币准备金比率以改响利率水平的行市场的供给和需变货币乘数，控制为 求从而调整市场商业银行的信用货币供应量的一创造能力间接控种货币政策。 制社会货币供应量的活动。 作用机制 中央银行提高贴降低法定准备率主要是通过影响现率会导致社会货币乘数提高扩商业银行的实有借款需求减少从张经济；提高法定准备金来进一步而达到收缩信贷准备率货币乘数商业银行信贷量规模和货币供给缩小收缩经济 的扩大和收缩，进量的目的，反之亦而影响货币供应然。 量的变动 优缺点 是中央银行传统操作简便，威力较优点：1左右整个的货币政策工具。大。负面影响：1银行体系的基础局限性：1央行处央行难以确定调货币量使其符合于被动地位不能整时机和幅度2商政策目标需要2具达到预期效果2该业银行难以迅速有主动权3比较灵政策只能影响到调整准备金以符活可以适时适量前来贴现的银行3合变动了的法定调节4可以根据金缺乏弹性经常调限额 融市场信息不断整再贴现利率会调整业务。缺点：导致市场利率发1对货币供应量和生经常性波动 利率的影响由其买卖净值决定2前提是具有高度发达的证券市场 6 货币政策的传导

法定准备金率 银行准备金 长期利率 稳定物价 基础货币 货币供应量 贴现率 充分就业 公开市场操作 经济增长 国际收支平衡 货币政策工具-操作目标-效果指标-最终目标（对应上面4个方框）

第六章金融抑制，深化和创新

1 金融抑制：指的是一国的金融体系不健全，金融市场机制未充分发挥作用，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到压制的金融又反过来阻碍经济的成长和发展。 2 发展中国家受到金融抑制的表现：a金融市场不健全，国家意志替代经济规律，行政指令胜于市场调节。b金融工具单调，银行等储蓄机构业务期限单一，利率僵硬。 3 金融抑制的后果：负收入效应（在存在严重通胀的发展中国家名义利率受到严格限制，储蓄减少投资枯竭收入水平停滞不前），负储蓄效应（通胀率较高的情况下实际利率较低，储蓄减少），负投资效应，负就业效应。 4 金融深化理论影响深远表现在以下方面：A强调了金融体制和政策在经济发展中的核心地位，紧密结合金融业和经济发展，克服传统经济理论对金融部分的忽视。B在货币和金融理论方面批判传统的经济理论。C剖析依赖外资和外援的危害性，指出它会危害本国的经济基础带来周期性的市场波动。D在发展中国家割裂性经济结构中，资本的报酬率在不同部门和地区之间存在着社会差异 5 金融深化：为促进经济发展就必须实施一系列的金融自由化政策。 6 金融创新的动因：①商品经济发展的客观要求（根本）②国际金融业的飞速发展和日趋激烈的竞争③经济环境中风险增大，尤其是市场利率和通货膨胀率变化莫测④技术进步，尤其是电子技术的飞速发展为金融业的发展铺平了道路⑤金融管理环境的变化，为加强对银行业的管制美国颁布了“Q项条款”。 7 金融创新的内容：⑴金融战略的更新（征服战略，变革战略，合并战略），⑵金融工具的创新（规避利率风险的创新，运用高新技术的创新，以及规避金融管制的创新重点看看课本P279页的ATS,NOW）⑶金融业务的创新（间接和直接金融业务）⑷金融机构的创新（金融机构由单一向集团化发展，以及金融联合体的出现）

8 金融创新的影响：正面经济效应（a促进金融机构运转效率的提高增加经营效益b丰富金融市场交易品种促进金融市场一体化c促进金融改革，推动经济发展）负面经济效应（a使得金融体系的稳定性下降b面临的电子风险，伙伴风险，表外风险和国际风险加大c使得金融监管的有效性被削弱）对货币政策的影响（a使得部分选择性政策工具失灵b弱化存款准备金制度作用的力度与广度c使得在贴现政策的作用下降d强化公开市场的业务操作）

第七章货币理论（上）

1货币乘数表达形式：m=1+k/rd+rt.t+e+k

2 影响超额准备金比率的因素：利率（市场利率上升超额准备金率降低），贷款投资机会（投资机会减少超额准备金比率趋上升），借入资金的难易程度以及成本大小（借入资金容易超额准备金比率下降）

3 货比乘数的其他形式：弗里德曼-施瓦兹分析，卡甘的分析，乔顿的分析。

4 货币供给的外生论与内生论：外生论是指货币供给这个变量不是由经济因素，如收入储蓄投资消费等因素决定的而是由货币当局的货币政策决定。内生论是指货币供给不是由货币当局决定，起决定作用的是经济体系中的实际变量以及微观主体的经济行为等因素。

5 主流的货供给外生论:古典学派，凯恩斯学派，货币主义，理性预期学派的货币供给外生论。

6 “新论”的新颖之处：a极为重视利率以及货币需求对货币供给的影响b强调非银行金融中介机构对货币供给的影响。

第八章货币理论（中）

1 现金交易数量说:由美国经济学家费雪提出著名的交易方程式，一定时期内流通的货币平均量（M）×货币的流通速度（V）=交易中各类商品的平均价格（P）×各种商品的交易量（T）。该理论认为a货币经济条件下人们持有货币是为了与商品进行交换，因此一定时期的支付总额与商品的交易总额一定相等bV和T是独立于M而存在的，货币量的增加会引起一般物价水平同比例的上升，即货币数量决定物价水平。

2 现金余额数量说：由马歇尔等经济学家创立。强调人们对货币的主观需求因素，常用剑桥方程式有：货币数量或现金余额M=一般物价水平Pד真实资源”R×真实资源中以货币形式持有的比例K。

3 凯恩斯的“流动性偏好理论”：货币需求主要由交易动机（为了日常交易而持有货币的愿望）和谨慎动机（为了应付紧急情况而产生的持有货币的愿望）以及投机动机（人们根据对市场利率的预测需要持有货币以便从中获利的动机）构成。其中由前两个动机产生的现金额M1对应的流动性偏好为L1，它是收入的增函数，而由投机动机产生的现金额M2对应的流动性为L2，它是利率的减函数。

第九章货币理论（下）

1 通货膨胀的定义：通货膨胀是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。（a它是一个持续的过程b它是价格总水平的上涨c是价格总水平的明显上升。）

2 通胀膨胀成因（4个）：①需求拉上的通货膨胀（社会总需求超过社会总供给从而导致物价上涨）②成本推进的通货膨胀（由总供给函数移动引起的物价上涨）③结构性通货膨胀（由一国经济结构及其变化方面所引起）④中国近年来通货膨胀解释（与经济周期相联系，国内关于通货膨胀而形成的货币数量派，其他需求拉动派，成本推动派，结构价格上涨派，输入型通货膨胀等五种学派，以及经济全球化对通货膨胀影响）

3 通货膨胀治理：㈠需求政策（主要解决因为总需求上升而产生的通货膨胀，减少总需求的途径有紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。其中紧缩性的财政政策主要通过增加赋税和减少政府开支来影响，而紧缩性的货币政策主要是减缓货币供应量的增长速度。）㈡收入政策（主要解决由成本推进的通货膨胀，是指由政府制定一套关于物价和工资的行为准则，由劳资双方共同遵守。目的在于限制物价和工资的增长率）㈢供给政策(主要解决由供给不平衡引起的通货膨胀，解决途径有增加生产和供给，改善劳动力市场结构的人力资本政策。)㈣结构调

整（各产业部门之间应保持一定比例从而避免产品供求因结构失调而带来物价上涨，主要解决措施有实行微观财政和货币政策，其中微观财政政策主要有税收结构政策和公共支出结构政策，微观货币政策包括利息率结构和信贷结构）。

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