国际货币体系概述习题与答案

第十章 国际货币体系概述

一、填空题

1、一般来说，国际货币体系包括________、________及________。 2、国际货币体系的发展体现了为适应不同的历史条件而对这些准则所进行的变革。从时间先后看，可分为三个阶段，即________、________及现行的________阶段。

3、布雷顿森林体系，最关键的部分是________和________，它们是这一体系的两大支柱。通过两个挂钩实际上让美元代表黄金，各国货币便通过固定汇率制同美元联系，从而使美元成为国际中心货币。

4、________是欧洲货币体系的核心，是按________原则由共同市场国家货币混合构成的货币单位。

5、欧洲货币体系的目标是________，其重点落在________上。通过建立双重机制稳定成员国之间的货币汇率，即________和平价篮体系。

二、不定项选择题

1、在金币本位制度下，汇率的波动不是漫无边际的，而总是围绕着铸币平价上下波动，其界限是( )。

A．铸币平价 B．黄金平价

C．黄金输送点 D．法定平价

2、按照布雷顿森林货币体系的规定，两个挂钩是指( )。

A．美元同黄金挂钩 B．英镑同黄金挂钩 C．各国货币之间相互挂钩 D．各国货币同美元挂钩 3、布雷顿森林货币体系内部存在着难以解决的矛盾，即( )。

A．J曲线效应 B．里昂惕夫之谜

C．米德冲突 D．特里芬难题

4、国际货币制度的内容一般包括( )。

A．国际储备资产的确定 B．货币比价的确定 C．汇率制度的确定 D．平衡国际收支方式的确定 5、以下关于牙买加货币体系的说法中，正确的包括( )。

A．是多元储备体系 B．采取国际收支的多种调节机制 C．是无体系的体系 D．拥有多元化的国际货币 6、国际货币体系进入到浮动汇率时代开始于( )。

A．国际金本位制度 B．布雷顿森林货币体系 C．牙买加货币体系 D．欧元诞生之后 7、欧洲货币体系的主要内容有（ ）。

A．创建欧洲货币单位 B．构建汇率稳定机制

C．建立欧洲货币基金 D．构建多元化国际收支调节机制 8、以下关于区域性经济集团说法正确的是（ ）。

A．南方共同市场（简称南共市）的主要目的是使南美在美国和欧盟之间取得平衡

B．北美自由贸易区由美国、加拿大和墨西哥3国组成

C．东盟是亚洲发展中国家经济一体化组织

D．日本当局有意识地推进“亚洲日元经济圈”战略，全力推进日元国际化

9、以下关于国际货币基金组织(IMF)说法正确的是（ ）。

A．IMF是联合国系统的一个专业机构，其总部设在华盛顿 B．作为该组织创始国之一，中国一直保有该组织的合法席位

C．IMF是以成员国入股的方式组成的企业性金融机构，会员国的基金份额构成其主要的资金来源

D．普通提款权的期限不超过5年，贷款最高额度为成员国所缴份额的100％

10、亚洲开发银行(ADB)简称亚行，是西方国家和亚洲及太平洋地区发展中国家联合创办的亚太地区政府间国际金融组织，其宗旨是（ ）。

A．为亚太地区的经济发展筹集官方及私人资金 B．向其成员特别是本地区的发展中国家提供贷款 C．对成员的经济发展计划提供技术援助

D．帮助各成员之间协调其在经济贸易和发展方面的政策

三、判断分析题

1、布雷顿森林体系下的国际货币制度是以美元一黄金为基础的国际金本位制。( )

2、牙买加体系下，汇率可以通过自由浮动进行调整，对世界性通货膨胀有很好的隔离作用，促进国际货币体系的稳定。( )

3、欧洲货币体系的目标是实现西欧各国货币的一体化，其重点落在稳定汇率机制上。（ ）

4、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行和欧洲投资银行都是区域性的国际金融机构。（ ）

5、世界银行只贷款给低收入水平的会员国，接受部门是会员国政府或经会员国政府、中央银行担保的公司机构。 ( )

四、名词解释

1、国际货币制度 2、国际金本位制 3、金汇兑本位制 4、布雷顿森林体系 5、牙买加体系 6、欧洲货币体系 7、国际货币制度 8、欧洲货币单位 9、特里芬难题 10、国际金融机构 11、国际货币基金组织 12、世界银行

五、简答题

1、简述国际货币体系的作用。

2、布雷顿森林货币体系主要内容有哪些？如何评价布雷顿森林货币体系？ 3、牙买加货币体系的主要内容是什么？如何评价牙买加货币体系？ 4、简述欧洲货币体系的内容及对世界经济的影响。 5、国际货币基金组织的主要业务活动有哪些？

六、论述题

1、试述国际货币体系的演变历程。

2、有人认为：牙买加体系适应了当今动荡，复杂的国际经济形势，所以它一定可以长久地维持下去。请结合所学知识，对该观点进行评价。

七、技能训练

如何应对国际货币体系演变

在一定程度上，全球货币或者储备货币多元化进程已经展开。其起点可能与20世纪90年代末欧元正式启动巧合。国际货币基金组织有统计的数据显示，美元资产在发展中国家外汇储备中的比重，已由1999年初的超过70%，下降到2009年初的约60%。

目前看来，欧元、英镑与日元有望发挥更大的作用。随着时间的推移，根据全球体系演变与各国改革的情况，其他重要货币也有机会走到国际货币体系的前台。蒙代尔于2002年提出的“稳定性三岛”（美元、欧元、日元三个货币区）是多元化货币体系的一个特例，可以是创立全球货币之前，国际货币体系演进的中间形态。由于日元还是全球货币体系中的一个小角色，如果以其代表亚洲，则亚洲在国际货币体系中的地位被严重低估。

然而，亚洲创立单一货币也面临许多障碍，包括区内各国经济规模、发展阶段及经济周期有较大差异。因此，亚洲的汇率协调与货币一体化，也可能围绕某种可能出现的主导货币展开。日元、人民币乃至印度卢比都有可能扮演这个角色，成为亚洲在多元化国际货币体系中的代言人。

从长期看，多元化的国际货币体系无法根除“特里芬难题”。联合国金融改革专家组认为，主权国家货币作为全球储备货币存在很多问题，包括：

——不稳定：随着储备货币积累增加，对其保值的信心很可能衰减； ——各国自保带来通货紧缩倾向：由于很多发展中国家有较大经常项目顺差，因此希望积累外汇，抵御风险，这对全球总需求不利；

——不平等：目前体系使发展中国家将资源转移到发行储备货币的工业国。 一个解决办法是创造一个超主权的货币。这是60年前凯恩斯的建议。2009年初，人民银行行长周小川再次提出这个话题。在G20举行伦敦峰会之前，周小川发表了“关于改革国际货币体系的思考”，提出将国际货币基金组织创设的特别提款权（SDR），发展成一个国际货币。相比之下，联合国金融改革专家组提出的一个建议更加令人关注，即短期如何解决缺乏可信的储备货币问题。其手段是发行“国际货币券”，目的可以理解为部分替代美元的储备功能。

对中国来说，美元地位的衰落与国际货币体系演变的不确定性，既是挑战，

也是机遇。中国需要采取合理的措施，最大程度地利用机会减少风险。具体地看，有三个方面的策略值得特别重视，这包括外汇储备多元化、人民币国际化和促进对外投资。这些策略对于帮助中国应对国际货币体系的变迁，具有重要意义。事实上，这些措施在不同程度上已在推行。

（价值中国网http://www.chinavalue.net，2009-11-27） 根据上述材料，请回答：

1、国际货币体系改革面临怎样的趋势？

2、为什么多元化的国际货币体系仍无法根除“特里芬难题”？ 3、谈谈中国应该采取什么措施来应对国际货币体系演变的不确定性。

第十章 参考答案

一、填空题

1、汇率制度安排，国际储备资产的确定，国际收支的调节方式； 2、国际金本位制阶段，布雷顿森林体系阶段，牙买加体系； 3、“两个挂钩”，固定汇率制； 4、欧洲货币单位，“一篮子”；

5、实现西欧各国货币的一体化，稳定汇率机制，平价网体系。

二、不定项选择题

1、C；2、AD；3、D；4、ABCD；5、ABD； 6、C；7、ABC；8、ABCD；9、AC；10、ABCD

三、判断分析题

1、× 布雷顿森林体系下的国际货币制度是以美元一黄金为基础的国际金汇兑本位制。

2、× 浮动汇率加剧了世界性通货膨胀，汇率的频繁波动不仅影响对外贸易和资本流动，而且使发展中国家的外汇储备和外债问题都变得复杂化。

3、√

4、× 亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行是半区域性的。 5、√

四、名词解释

略，参考课本。 五、简答题

1、国际货币体系的作用主要有：（1）确定国际清算和支付手段的供应和管理原则；（2）确定国际收支的调节机制；（3）确立有关国际货币金融事务的协商机制或建立有关的协调监督机构；（4）通过多边支付制度，加速世界经济一体化。

2、布雷顿森林体系的主要内容有：（1）建立一个永久性的国际金融机构——国际货币基金组织(IMF)(2)规定以美元作为最主要的国际储备货币，实行美元一黄金本位制(3)实行可调整的固定汇率制度。(4)IMF向国际收支赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难。

评价：在布雷顿森林体系下，由于美元可以兑换黄金，因此也有人把它称作以美元为中心的金汇兑本位制。但它与一次大战后的金汇兑本位制不同，其特点如下： （1）美元发挥了世界货币的职能，处于国际货币体系的中心地位2．实行钉住关元的可调整固定汇率制度（3）运用两种方法调节国际收支的失衡（4）国际性的货币机构发挥着积极作用。布雷顿森林体系也存在以下缺陷：(1)美元享有特殊地位，导致美国的货币政策对各国经济产生重要影响。(2)以一国货币作为主要的储备资产，必然给国际储备带来难以克服的矛盾。（3）国际收支调节机制效率不高(4)国际收支调节压力不对称。

3、牙买加体系的内容：（1）浮动汇率合法化（2）黄金非货币化（3）使特别提款权成为主要的国际储备资产（4）扩大对发展中国家的资金融通(5)增加国际货币基金组织成员国缴纳的基金份额。

评价：牙买加体系的特点(1)各国货币地位发生变化(2)以浮动汇率为主的混合汇率体制得到发展(3)国际收支的调节机制多样。牙买加体系本身同样存在一系列弊端：（1）储备货币过于分散（2）牙买加体系的国际收支调节机制仍不健全，国际收支危机的隐患犹存。(3)牙买加体系下的汇率体系也极不稳定。

4、欧洲货币体系包括以下内容：(1)创建欧洲货币单位；(2)构建汇率稳定机制；(3)建立欧洲货币基金。

影响：(1)巩固和发展了多元化的国际货币体系，有和于世界范围内汇率的稳定(2)欧盟成功发展的示范效应。欧盟使用统一的货币后，在贸易方面，成员国之间实行的是自由贸易，而与非成员国进行贸易时则采取关税保护。这种政策实际上是给区域性集团成员国在与非成员国竞争时提供了一条共同的边界。（3）区域性货币体系的发展将为更多国家提供平等的发展机会（4）将对国际金融市场产生广泛影响简述欧洲货币体系的内容及对世界经济的影响。

5、根据《国际货币基金协定》的有关条款，国际货币基金组织的业务活动主要包括以下几个方面：（1）汇率监督。为了保证有秩序的汇兑安排和汇率体系

的稳定，取消不利于国际贸易的外汇管制，防止成员国操纵汇率或采取歧视性的汇率政策以谋求竞争利益，IMF对成员国的汇率政策进行监督，以保证作出有秩序的汇兑安排，并促进建立一个稳定的汇率制度。这就是国际货币基金组织的汇率监督功能。（2）磋商与协调。为了能够履行监督成员国汇率政策的责任，了解成员国的经济发展状况和政策措施，迅速处理成员国申请贷款的要求，IMF按基金协定规定，每年原则上应与成员国进行一次磋商，磋商可以定期或不定期举行。（3）金融贷款。国际货币基金组织通过由成员国用本国货币向基金组织申请换购外汇的方式向成员国提供贷款，成员国在向国际货币基金组织偿还贷款时再以外汇购回本国货币。

六、论述题

1、国际货币体系不是一成不变的，它是随着历史的发展不断演变的。不同的国际货币体系意味着各国在实现内外平衡时要遵循的准则不同。国际货币体系的发展体现了为适应不同的历史条件而对这些准则所进行的变革。从时间先后看，国际货币体系大体可分为三个阶段，即国际金本位制阶段、布雷顿森林体系阶段及现行的牙买加体系阶段。（各阶段具体内容参见本章第二节）。

2、参考思路：从牙买加体系特点与缺陷入手，分析其不一定能长久维持下去的原因。

1976年1月8日，国际货币基金组织的临时委员会在牙买加首都金斯敦召开会议，就许多有关国际货币制度的问题达成了协议，即《牙买加协议》。1978年4月1日，经过修改的国际货币基金协定正式生效。一般将其后的国际货币制度称为“牙买加货币体系”。该体系涉及汇率制度、黄金问题、扩大IMF对发展中国家的资金融通，以及增加会员国在IMF中的份额等问题。它对形成目前的国际货币制度有着重要作用。

牙买加体系具有以下特点：(1)各国货币地位发生变化(2)以浮动汇率为主的混合汇率体制得到发展(3)国际收支的调节机制多样。但同时也具有一系列弊端：（1）储备货币过于分散（2）牙买加体系的国际收支调节机制仍不健全，国际收支危机的隐患犹存。(3)牙买加体系下的汇率体系也极不稳定。

七、技能训练

1、国际社会应加紧合作，进一步改革国际货币制度，努力建立一个健全的、公平合理的世界货币体系。但是，由于不同的货币制度对各个国家的利害关系不同，所以在今后的货币改革中必然存在着巨大的利益冲突，目前，有三个值得注意的动向：(1)美元地位的变化；(2)区域货币集团的出现和发展；(3)IMF的作用和职能仍需要改革。

对现行国际货币体系进行改革，涉及到不同国家的经济政治利益，其中充满了矛盾和斗争，其中既有发达国家与发展中国家之间的矛盾，同时也有不同发达国家之间的矛盾。因此，要在国际货币制度改革问题上形成共识，并达成一致，还需要相当长的时间及各成员国做出更大的努力。

2、从长期看，多元化的国际货币体系无法根除“特里芬难题”。联合国金融改革专家组认为，主权国家货币作为全球储备货币存在很多问题，包括：（1）不稳定：随着储备货币积累增加，对其保值的信心很可能衰减；（2）各国自保带来通货紧缩倾向：由于很多发展中国家有较大经常项目顺差，因此希望积累外汇，抵御风险，这对全球总需求不利；（3）不平等：目前体系使发展中国家将资源转移到发行储备货币的工业国。

3、面对国际货币体系演变的不确定性，中国应特别重视三个方面的策略：即外汇储备多元化、人民币国际化和促进对外投资。

首先，在外汇储备增量部分，减持美元资产的份额。此外，根据国际金融市场状况，相机逐步调整存量部分的币种和资产结构。另外，在美元资产内，也可以逐步将国债调整为与币值、通胀更为紧密关联的资产。

其次，人民币国际化既可以看做中国改革的必由之路，也可以看做中国主动应对美元衰落的策略。不过短期内，似乎区域化是比较可行的做法，起码亚洲对人民币的接受程度比较高，而且中国对亚洲国家有贸易逆差，人民币容易走出去。当然，人民币国际化，绕不开资本项目的开放，包括允许资本的流入、流出，让中国的机构到国际市场发行以人民币计价的证券产品，也让外国投资者到中国发行或投资人民币资产，实现人民币真正的可自由兑换，让人民币成为国际经济交易的一个重要中介。

最后，促进对外投资是化解外汇储备压力和中国企业国际化的必要步骤。直

接投资地域多元化，不但有利于应对国际货币体系演变给全球经济带来的不确定性，也有助于增加中国经济的国际影响力。不过要有效地推进对外投资，中国也还有许多功课要做，包括人民币汇率改革、增强对外投资决策的透明度以及进一步改善国有企业体制，降低国际社会对中国投资的误解和抵制。

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