中加油砂合作面临的现状和挑战

中加油砂合作面临的现状和挑战

2014-05-22 石油观察

文|吴全 中国石油规划总院海外规划研究中心

加拿大油砂资源丰富，主要分布在艾伯塔省。据BP统计数据，加拿大石油探明剩余可采储量为1739亿桶，其中油砂沥青探明剩余可采储量为1678亿桶，占全球的10%，仅次于委内瑞拉和沙特，位居第三位。近年来，在高油价的驱动和技术进步的支持下，加拿大油砂产业快速发展，产量迅速提高。雄厚的资源基础和相对稳定的投资环境吸引了众多国际石油公司（IOC）和国家石油公司（NOC）的参与，来自中国企业的投资已全面超过美国，成为加拿大油砂产业最大的外资构成。研究加拿大油砂产业发展现状，预判加拿大油砂产业发展前景，对推进中加油砂项目合作具有重要意义。

一、加拿大油砂产业发展趋势

近年来，加拿大政府积极推动“能源超级大国”战略，加拿大能源委员会（NEB）及加拿大石油生产者协会（CAPP）、加拿大能源研究院（CERI）等多家研究机构分析描绘了未来10～20年加拿大油砂的发展前景。

1. 油砂开采活跃，原位开采项目逐渐占据主导，产量快速增长

近年来，随着国际油价一路攀升，油砂开采的经济效益得到显现，产量迅速增加。随着常规原油产量下滑，油砂作为加拿大最重要的非常规石油资源，经济价值和战略价值进一步凸显。艾伯塔省油砂开采有两种方式：埋藏较浅（一般小于75米）的油砂矿采用露天矿采（Mining）方式开发；埋藏较深的油砂矿采用蒸汽吞吐（CSS）、蒸汽辅助重力驱油（SAGD）、火烧油层（THAI）等原位开采（In Situ）技术进行开发。

目前艾伯塔省在建和规划油砂开采项目多达64个，其中大部分是原位开采项目。如果规划项目实施顺利，根据NEB预测，加拿大油砂沥青产量将从2012年的180万桶/日增加到2035年的500万桶/日，增幅达178%。CAPP和CERI等研究机构的估计更为乐观，认为2020年之后油砂开采将获得更大投入，2035年产量有望达到580万桶/日。

2. 传统的现场改质项目面临挑战，低投资、低成本的改质新技术将进一步发展

油砂沥青十分黏稠，需要经过改质或降黏（掺入稀释剂）处理之后才能运输和销售。目前加拿大应用的油砂沥青改质技术，主要通过流化焦化-沸腾床加氢裂化组合、沸腾床加氢裂化、延迟焦化等为核心的改质路线，生产合成原油。传统的改质厂投资大、能耗多，经济门槛较高。

自2013年三季度以来，北美市场轻重油价差逐渐缩小到正常水平，加之美国轻质页岩油产量大量增加，进一步压低了合成原油的市场价格，迫使加拿大油砂生产商推迟甚至取消了原本已获得政府批准的改质项目计划，例如Suncor/Total在2013年3月取消了Voyageur改质厂项目。

为降低改质成本，提高油砂沥青经济效益，新的改质技术在不断研究和发展，部分技术已获得政府批准投入工业试验。主要的发展方向包括加氢处理、气化和加氢裂化等，例如Ivanhoe公司的HTL技术、MEG公司的Hi-Q技术、Value Creation公司的ADC和USP技术等。中国对加拿大油砂的加工利用也有相关研究，并取得了一定进展，例如中国石油大学重质油国家重点实验室开发的重质油梯级分离新工艺，中国石油天然气股份有限公司石油化工研究院开发的供氢热裂化（HDTC）技术等。

3. 原油运输和出口能力将进一步增强，市场多元化是发展趋势

加拿大油砂的传统市场主要包括本国改质厂和炼厂，美国中西部（PADD II区）和落基山脉（PADD IV区）等地区。NEB预测，加拿大国内对油砂油的需求量将从2012年的89.4万桶/日增加到2035年的200万桶/日，同期原油出口能力将从230万桶/日上升到550万桶/日，增幅约139%，其中重质原油出口量约为410万桶/日，约占75%。

鉴于传统市场的饱和，加拿大急需实施石油出口多元化，美国墨西哥湾（PADD III区）地区和亚太成为加拿大油砂产业界期望的新兴市场。

目前加拿大规划的新建管道项目主要通往以上两个新兴市场，包括Mainline管道扩建工程、Trans Mountain管道扩建工程、Northen Gateway管道、Keystone XL管道和到东海岸的Energy East管道。如果这些管道规划项目得到实施，预计2020年加拿大西部地区的管道出口能力将增至约630万桶/日。

然而，管道建设滞后给北美地区铁路原油运输业提供了空前的发展机会，加拿大卡尔加里投资公司Petersand在2013年预测，未来两年，加拿大西部地区新建铁路转运油库和罐车的投资将达到约60亿加元，石油铁路运输能力有望增至20万～50万桶/日，将成为管道运输的有效补充。

二、中加油砂项目的合作历史和现状

中国石油企业从上世纪90年代初就开始加拿大油砂项目的合作探索，通过技术交流和合资委托作业模式培养了人才，积累了经验。到2000年，中加油砂项目合作进入跨越式发展阶段，中国的石油公司逐步收购了大量非常规油气资产。

特别是2010年以来，随着加拿大能源出口多元化战略的实施和中加关系的发展，中国石油企业赴加拿大并购的案例相应增多。

根据CERI的统计资料，2007-2013年，在加拿大油气领域的外国直接投资中，来自中国三大石油公司的投资比例居首位。仅油砂产业，中方投资累积达到245亿美元左右，占比约为33%，远超排名第二位的美国投资（约154亿美元）

[7]。其中最著名的交易当属

2012年中国海洋石油有限公司以151亿美元收购加

拿大尼克森公司。

此外，2010年，中国石化以47亿美元收购康菲在Syncrude油砂项目中9.03%的股权；中国石油以总计39亿加元分次收购加拿大阿萨巴斯卡油砂公司麦凯河和多佛油砂项目的100%股权等。2012年，中国石油与TransCanada公司签署激流管道（GRPS，Grand Rapids Pipeline System）合作协议，投资约15.3亿加元收购后者50%权益，正式进入原油运输基础设施领域。中国石化与Enbridge公司就Northern Gateway管道项目开展合作；通过收购加拿大日光能源公司参与轻油和天然气项目的合作。中加油砂相关合作项目基本情况见表。

中国石油企业在加拿大拥有的油砂资源已具备较大开采规模，现有项目远期可获得的权益产量将超过100万桶/日，业务领域已覆盖油砂生产、改质和运输，

为中加油砂长期合作打下了坚实的基础。可以预计，随着规模化开发的需要，未来将会有更多投资进入加拿大油砂生产领域。

三、中加油砂项目合作面临的挑战

加拿大石油出口多元化战略和中国能源供应安全及中国石油企业走出去战略有很好的契合度，近年中加高层互访也为推进双方合作创造了较好的外部环境。尽管如此，中加油砂项目合作仍然面临诸多挑战。

1. 宏观层面上面临政治、政策、法律、环境与社会因素的影响

首先，中美能源关系的竞争性和复杂性决定了美国可能会对中加能源合作加以掣肘，尤其是要防范美国通过绿色和平组织、世界自然基金会等国际非政府组织以及加拿大境内的环保组织等，用非常隐晦的方式对中方项目进行干扰。

其次，加拿大对石油资源保护情结浓重，税收体系庞大复杂，环保及劳工制度严苛，政策法律变动风险较高。2012年12月，中国海油收购尼克森公司之后，加政府随即宣布修改了针对外国国有企业收购的审查政策。

最后，环保问题和原住民问题是加拿大油砂生产面临的最大风险。加拿大原住民在油砂资源获取、油气管道建设等方面都有较高的话语权，原住民主要关注油砂开发对环保、生活方式的影响等。

2. 经济层面上面临生产成本和国际油价变化的影响

加拿大油砂产量的增长需要大量油砂项目的开发和基础设施建设，项目的集中建设将可能带来原材料、燃料、稀释剂等价格上涨和用工费用增加，但通货膨胀可能抑制产量增长。中国石油企业是油砂开采的后来者，现有的油砂合作项目很难享受到用水、用电、用地等方面的优惠政策，因而项目收益对投资成本增加更为敏感。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/c2hv.html