F融资担保公司基于全面风险管理框架的风险管理研究

分类号 U D C

密级 编号

审计硕士专业学位论文

F融资担保公司基于全面风险管理框架的

论文题目 ： 风险管理研究 年级、班级 ： 学生姓名 ： 指导教师 ： 答辩日期 ：

摘 要

随着经济的迅速发展，信用债担保异军突起。被担保主体资质较差，52%为资质偏差的城投企业。主体评级较低，另有相当一部分私募债未披露主体评级。除企业债（主要是城投债）外，多为中小企业私募债、中小企业集合债券及中小企业集合票据等。对于融资担保公司管理层来说，如何降低风险成为了一个不得不思考的难题。

本文以F融资担保公司的风险管理现状为线索，提出了该公司在风险管理上存在的一系列问题，并从全面风险管理的角度对如何建立管理目标，如何对担保中的风险进行识别、评价，同时减少在担保中存在的风险问题，如何保障全面风险管理体系的健康发展和顺利运行。具体的研究内容如下：

第一部分主要对论文的研究背景、意义、创新和不足、国内外研究现状以及大致的内容框架作总纲性的描述，由此来揭示本文的实际研究价值；

第二部分主要对风险及风险管理的定义，风险管理理论的发展，风险管理原理及常用方法、全面风险管理的内涵、全面风险管理框架以及全面风险管理的主要内容进行了相应的阐述，同时还对融资担保公司的全面风险管理进行了相应的分析。

第三部分主要对F融资担保公司的基本情况、组织结构与人力资源情况、业务流程进行了相应的阐述，然后对F融资担保公司的风险管理现状、风险管理中存在的问题进行了比较深入的分析，并以此为基础对F融资担保公司的风险管理环节以及风险点进行了相应的识别。

第四部分主要对F公司全面风险管理体系构建思路进行了论述，同时对风险管理目标进行设定，进而提出了F融资担保公司全面风险管理实施对策。

第五部分主要对全文的研究进行总结，进而对未来的研究进行展望。 本文的研究是以风险管理、全面风险管理以及融资担保公司风险管理特点、构成为基础的研究，因此所构建的全面风险管理体系框架对于F融资担保公司风险管理改进具有一定的指导意义，对其他融资担保机构风险管理工作也提供了一定的理论和实际应用参考。

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关键词：融资担保 管理体系 风险管理

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Abstract

With the rapid development of economy, the credit debt guarantee A new force suddenly rises. Is the main guarantee qualification poor, 52% for the qualification of deviation of the city investment company. The main rating is low, and a considerable part of the private debt did not disclose the main rating. In addition to corporate debt (mainly is the city to vote bonds), for many small and medium enterprises private debt, the SME collective bonds and SME collective notes etc.. For financing Guarantee corporation management, how to reduce the risk of becoming a have to think about the problem.

Based on the present situation of risk management of F financing Guarantee Corporation as a clue, puts forward a series of problems existing in the corporate risk management, and from the overall risk management point of view on how to establish the management goal, how to carry out the identification and evaluation of risk guarantee, and reduce the risk of problems in the guarantee of the healthy development of and smooth. How to guarantee the operation of the overall risk management system. The specific research contents are as follows:

The first part is mainly about the research background, significance, the innovation and the insufficiency, the domestic and foreign research present situation and the general framework for the description framework, thus to reveal the actual value of the;

The second part mainly the definition of risk and risk management, the development of the risk management theory, risk management theory and methods, a comprehensive risk management connotation, comprehensive risk management framework and the main content of comprehensive risk management was discussed, and the corresponding analysis of overall risk management of financing Guarantee corporation.

The third part is mainly the basic situation and the financing Guarantee Corporation F organizational structure and human resources, business processes are described, analyzed the present situation of F, and then the financing Guarantee corporation risk management in the

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existing problems, and the corresponding recognition on the basis of risk management of F financing Guarantee Corporation and the risk of.

The fourth part mainly discusses the construction of overall risk management system of F company, at the same time, the risk management objectives are set, and then put forward the F implementation of a comprehensive risk management countermeasures of financing Guarantee corporation.

The fifth part mainly summarizes the study, and the future research prospect.

This study is to construct a comprehensive risk management, risk management and financing Guarantee corporation risk management features, as the foundation, the construction of a comprehensive risk management framework has certain guiding significance for improving F financing Guarantee corporation risk management, to other financing guarantee institutions risk management provides a certain theoretical and practical application reference. Keywords: the financing guarantee system of risk management

目 录

第一部分 绪论 .......................................... 7

一、研究背景 ..................................................................................................... 7

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二、国内外相关研究综述 .................................................................................8

（一）国外研究综述 ..................................................................................9 （二）国内研究综述 ................................................................................10 （三）文献评述 ........................................................................................12 三、本文的研究思路与写作框架 ...................................................................13

（一）研究思路 ........................................................................................13 （二）写作框架 ........................................................................................13 四、论文的研究方法 .......................................................................................14 五、论文的创新处和不足 ...............................................................................15

第二部分 融资担保公司全面风险管理 ..................... 16

一、风险及风险管理 ........................................... 16

（一）风险及风险管理界定 ....................................................................16 （二）风险管理理论发展 ........................................................................17 （三）风险管理原理及常用方法 ............................................................18 二、全面风险管理理论 ...................................................................................21

（一）全面风险管理内涵 ........................................................................21 （二）全面风险管理框架 ........................................................................22 （三）全面风险管理主要内容 ................................................................23 三、融资担保公司全面风险管理 ...................................................................26

（一）融资担保概述 ................................................................................26 （二）融资担保风险特点 ........................................................................26 （三）融资担保公司的风险构成 ............................................................27

第三部分 F融资担保公司风险管理现状及风险关键点识别 .... 30

一、F融资担保公司概述 ....................................... 30

（一）F融资担保公司基本情况 .............................. 30 （二）组织结构与人力资源情况 ............................. 30 （三）融资担保业务流程 ................................... 31 二、F融资担保公司风险管理现状及存在问题 ..................... 32

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（一）F融资担保公司风险管理现状 .......................... 33 （二）F融资担保公司风险管理存在的问题 .................... 38 三、F融资担保公司风险管理环节及风险点识别 ................... 42

（一）担保机构自身的风险 .................................................................... 42 （二）受保企业的风险 ............................................................................ 42 （三）合作银行的风险 ............................................................................ 43 （四）政府部门的风险 ............................................................................ 43 （五）担保体系的风险 ............................................................................ 44

第四部分 F融资担保公司全面风险管理体系构建及实施对策 .. 45

一、F公司全面风险管理体系构建 ............................................................... 45 二、F公司全面风险管理目标设定 ............................................................... 46

（一）全面风险管理战略目标 ................................................................ 46 （二）全面风险管理运营目标 ................................................................ 47 （三）全面风险管理报告目标 ................................................................ 47 （四）全面风险管理遵循目标 ................................................................ 47 三、F公司全面风险管理实施对策 ............................................................... 48

（一）改进公司组织结构 ........................................................................ 48 （二）设立内部各系统的制衡制度 ........................................................ 50 （三）构建全面风险管理信息系统 ........................................................ 50 （四）完善风险评估体系 ........................................................................ 51 （五）科学构建全面风险监管机制 ........................................................ 59

第五部分 研究结论和展望 .............................. 64 主要参考文献 .......................................... 66

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第一部分 绪论

一、研究背景

随着世界经济的发展，中小型企业逐渐成为国民经济发展的重要组成部分，但是由于中小型企业在运营中的一系列问题，融资难日趋成为制约中小型企业发展的主要原因，所以日益成长但急需信贷支持的中小企业为担保业提供了巨大市场。

我国担保业起源于1998年中期，随着我国经济的快速发展，担保行业也逐渐形成规模。但近两年来，由于经营不规范，加之行业高风险的特性，担保行业的发展始终笼罩着一层阴影。统计显示：截至2012年末，广东省融资担保机构的在保余额1445亿元，比2011年减少37亿元；实现净利润10亿元，比2011年下降了三成多。我国经济发展形成的庞大市场容量吸引了大量资本急剧进入担保行业，各类担保公司如雨后春笋层出不穷，但发展状况却参差不齐：一些担保公司担保杠杆放大倍数过高，风险加大；一些担保公司挪用资金乱投资或炒股票；还有一些担保公司甚至帮助企业“骗贷”；更有一些担保公司虚假出资，空转运营以及非法吸收公众存款、高息放贷等。

在中小企业面临资金困难等问题时，有些会选择融资担保企业为其提供金融融资的服务，但对于融资担保企业来说，在提供服务的同时也承担着不可估量的风险，所以担保企业对风险的控制决定了能否在担保行业中生存并顺利发展。从担保公司外部的环境来看，其所提供担保服务的对象——中小企业，由于有些中小企业内部管理上的不规范和对基本信息的隐藏，使得中小企业

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成为了一个拥有高风险的群体并且直接导致了中小企业信用额度的降低，在面对高风险群体的同时，社会上针对融资担保企业的整体信用环境和法律环境也并不乐观，使担保公司经常“越担保，越担心”；如果从担保公司内部的环境上来看，我国融资担保服务开始的时间较晚，在对于融资的风险管理方面仍在摸索阶段，并没有构成一套完整科学的风险管理体系，由于担保业务有时会涉及到诸多领域，如管理、法律、财务等，所以这对于从业人员的专业知识和业务能力的要求都非常高，但是目前我国融资担保人员的素质还无法满足融资担保领域对其专业素养的要求。总体来说，我国融资担保行业能否健康发展，首要的前提就需要加强融资业务的风险管理，提升风险管理的能力，保证担保公司健康持续发展。

本文的研究对象F融资担保公司是一家在辽宁省区域内，提供办理贷款担保，票据承兑担保，贸易融资担保，项目融资担保，信用证担保，诉讼保全担保，以及投资担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务并进行与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务的机构，公司以自有资金进行投资。但随着公司业务品种的不断拓宽，近几年公司在融资担保风险管理方面出现了力不从心的现象，对于公司管理者来说，担保业务的风险管控并不是简单的对项目风险进行评价与决策，更为重要的是如何在公司内部全面建立起风险管理机制，从而最大程度地将担保风险控制在最低范围，本文的研究就源于此。

二、国内外相关研究综述

本文主要是针对F融资担保公司所做的全面风险管理研究，因此在对国内外相关文献进行综述的过程中，主要从融资担保理

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论以及风险管理理论两个方面进行简单的综述。

（一）国外研究综述

国外对于融资担保理论的研究比较早，从理论研究方面来看，主要是从信息不对称理论作为研究的基础，来对融资担保进行的剖析。1970年，George A.Akerlof,根据自己多年探究得出旧车市场模型,这个模型说明了信息不对称导致客户的逆向选择，指出通过中介担保可以解决信息不对称问题。1981年，J.E.Stiglitz与A.Weiss对非对称信息信贷市场的特点进行解析，指出信贷配给的原因,并进一步得出了逆向选择担保理论。研究结论是银行应该在适当的担保条件和利率水平下进行信贷配给。1985年，Yuk-Shee Chan与George.Kantas分析担保在信息不对称情况下的信号传递,并得出了资信评价与信号传递担保理论。在理性预期假设条件下，贷方根据借方对担保物的选择得到信号，知道借方的相关信息，最终使得品质越高的借方越要更多的担保。1994年，A.W.Boot与A.V.Tnakor研究得出借方与贷方关系友好将会使借方更加有利。在银行与企业合作初期,银行往往要求企业较高的贷款利率，并且要求较多的担保物。而在长期平稳合作之后，银行对企业生产经营情况有了进一步了解和认识，会在利率和担保物上做出一定的让步。

在风险管理理论的研究中，1993年，G30集团提出了衡量市场风险的VaR方法。1994年，摩根介绍了风险控制模型计算VaR，是目前广泛应用于金融领域。1999年，加拿大颁布新框架对金融组织风险评估方法和步骤进行了详细介绍，并把风险作为管控的核心。新框架要求把风险的识别、度量和监控融入到监管工作的各个环节，强调对金融机构进行持续的风险评估。2006年，James

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lam介绍了企业的风险管理应该是全方位的,并且把风险管理过程分成：第一，风险意识，应该时刻意识都风险的存在，防患于未然。第二，风险计量，对风险进行计量分析。第三，风险控制，当风险出现时使用恰当的方法进行管控。2009 年，Anthony Saunders 与 Marcia Millon Comett 的《金融机构管理一种风险管理方法》中详细的介绍了金融业各机构并做出了精细分析。作者首先介绍了金融服务业的情况，分析了金融中介的特征与面对的风险；其次，对金融机构中所面临的几种风险进行度量；最后，作者根据金融业存在的风险，设计了一系列风险控制方法。2013年，JohnCHull的《风险管理与金融机构(原书第3版)》，主要介绍银行和其他金融机构所面临的风险。通过分析金融机构的风险再提出解决方案，这对风险管理的研究重要的参考价值。

（二）国内研究综述

相对于国外来说，在融资担保领域以及风险管理领域国内的研究起步较晚，但是经过几十年的发展也有着丰富的研究成果。

2006年，张星分别从担保行业的内、外部环境角度分析了担保行业风险管理。首先对担保公司的外部环境进行分析，得出金融系统监管、信用体系、法律制度等不健全增加了担保行业系统性风险；其次对担保公司内部环境进行分析，说明了公司内部风险管理、业务流程把控等的重要性；最后，作者结合担保行业的内外部环境分析了，提出了一些风险管理的政策性建议。2006年，诸乐祎从融资担保公司的业务环境入手，对担保行业的风险防范、风险分散等方面拟定了业务发展的评价体系。采用层次分析法与模糊综合评价法测算出担保公司的业务能力，这评价体系具有很大的实践意义。

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2007年，李雁提出了风险防范在风险管理中的重要作用，从担保公司的财务角度，建立了一套指标,创建了风险预警模型。

2008年，金鑫分析了我国担保公司发展状况和风险管理方面的不足，他认为风险应该从源头抓起，做好风险规避与防范是风险管理的关键。通过研究担保公司的业务经营、内部管理，构建了降低和规避风险的综合风险评价模型，对我国担保行业有风险管理有很大的应用价值。

2010年，苏郑伟使用案例分析了担保公司业务运营过程中的风险问题，指出担保公司的风险管理应该分析行业经营环境、明确公司经营目标、健全风险管理制度等。担保行业良性经营需要一套有效的风险管理体系作为保障，也需要行业从业人员严格按照规章制度进行风险把控。

2012年，吴讳运用风险管理理论、风险控制模型，分析了某担保公司的风险情况，提出了风险控制与风险规避的方法。内部风险管控的方法主要有：完善风险治理机制、风险防范制度、风险评价体系、尽职调查制度、保后监管制度。外部风险控制主要有：加强交流了解行业风险、获得政府支持、反担保制度的完善等方面。

2013年，李荣菊指出担保公司对企业发展的支持，促进银行资金的良性运转，并且对担保公司的风险进行介绍。提出了有效的识别、抵御、控制、解决风险的方法，最后指出风险把控需要全员参与的过程。

2014年，梁俊华从企业自身的角度入手，分别从企业担保机制的影响因素、存在的主要问题、应对的原则以及解决问题的方法等方面进行了详细论述。禹泓认为中小企业在我国经济生活中具有重要作用，但是中小企业在融资方面存在困难。我国担保行

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业为解决中小企业融资难问题具有重要意义，但是担保行业在业务开展过程中也存在诸多问题，主要是收益小、风险高，由此带来担保行业很多的不规范的行为，限制了担保行业积极作用的发挥。需要通过政府补贴和完善担保行业的基础建设来发挥担保行业积极作用的看法。王建军在研究中根据小微企业担保的财务特点，对其财务资料进行有效分析，以便更好地解决小微企业的融资难问题。张徐忠认为金融机构与融资担保公司合作，为中小企业融资提供贷款担保，从而实现三方共赢，是解决中小企业融资难，改善中小企业融资环境的重要途径之一。

（三）文献评述

通过对国内外担保文献的整理分析，我们发现国外对担保问题的研究主要以西方规范的金融市场为背景进行的研究，从公司治理、债务契约、担保价值三个角度研究了担保的相关问题，而且大都采用抽象模型推理论证的研究方法，有许多十分严格的假设条件，一旦条件改变，研究结果就会发生改变，使研究结果不具有一般化的特征，并且更多的是以中小企业为研究对象。无论是从背景还是研究对象来看，都与我国的实际不符。因此我们不能照搬国外的担保理论，应该在分析我国实际情况的前提下对其进行借鉴和吸收，以使其能够对我国的研究提供支持。从对国内文献的整理分析可知，国内主要从担保机制及担保风险两个方面进行了研究，对担保的研究结论比较趋于一致，担保公司的内控制度是影响风险的重要因素，但国内缺乏担保财务风险评价的相关理论研究。

基于此，本文在研究中试图以融资担保公司的特点以及风险管理构成等分析为前提，结合全面风险管理理论，以F融资担保公司为主要的研究对象，通过对该公司风险管理现状及存在问题

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的分析，进而设计出全面风险管理框架下的管理目标，最后提出了全面风险管理实施对策。以期能够突破以往的研究，为融资担保公司的风险管理进行理论性的创新，进而为该领域的研究适当的增添内容。

三、本文的研究思路与写作框架

（一）研究思路

担保行业由于在我国起步晚，发展时间短，因此在理论研究领域还有许多地方需要进一步完善。目前国外较为成熟的风险管理理论和模型尚不能完全适应国内企业的发展实际。对于担保企业来说，提高自身的风险管控能力就是提升其市场竞争力，就能够为其自身的持续、稳定发展提供保障。全文从F融资担保公司风险管理现状出发，指出公司当前风险管理体系存在的漏洞，从全面风险管理角度探讨如何明确管理目标，如何识别、评价和降低担保风险，如何为整个风险管理体系的顺利运行提供基本保障，在具体分析过程中，作者还将以该公司一个具体的融资项目为研究对象，探讨如何运用全面风险管理理论来识别、分析、评价和降低担保风险。 （二）写作框架

第一部分“绪论”，主要对论文的研究背景、意义、创新和不足、国内外研究现状以及大致的内容框架作总纲性的描述，由此来揭示本文的实际研究价值；

第二部分“F融资担保公司全面风险管理”，主要对风险及风险管理的定义，风险管理理论的发展，风险管理原理及常用方法、全面风险管理的内涵、全面风险管理框架以及全面风险管理

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的主要内容进行了相应的阐述，同时还对融资担保公司的全面风险管理进行了相应的分析。

第三部分“F融资担保公司风险管理现状及风险关键点识别”，主要对F融资担保公司的基本情况、组织结构与人力资源情况、业务流程进行了相应的阐述，然后对F融资担保公司的风险管理现状、风险管理中存在的问题进行了比较深入的分析，并以此为基础对F融资担保公司的风险管理环节以及风险点进行了相应的识别。

第四部分 “F融资担保公司全面风险管理体系构建及实施对策”，主要对F公司全面风险管理体系构建思路进行了论述，同时对风险管理目标进行设定，进而提出了F融资担保公司全面风险管理实施对策。

第五部分“研究结论与展望”，主要对全文的研究进行总结，进而对未来的研究进行展望。

四、论文的研究方法

本文主要采用了案例研究方法和文献研究方法。

1.运用案例研究方法对担保公司的风险管理和内部控制进行分析，并对此提出改进建议。

2.通过调查文献来获得资料，从而全面地、正确地了解本论文所研究的问题进而可以掌握投资担保企业真实的风险现状，能得到现实资料的比较资料，以便发现更深层次的问题。

通过分析担保公司内部控制的缺陷，提出了改进思路和建议，并对其他担保公司进行内部控制建设有一定的借鉴意义，同时对我国企业内部控制建设具有积极意义。

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五、论文的创新处和不足

本文以全面风险管理为基础，构建了一套适用于F融资担保公司的风险评价体系，使其能够定量的了解本公司的风险管理状况，并有针对性的规避风险。

由于条件有限，本文所做的研究工作仍需在以下方面进行完善。本文为F融资担保公司建立了一个适用于该公司经营管理特征的全面风险管理框架，但由于引入全面风险管理框架是一个需要大量资源投入、复杂的过程，而且每个公司的具体情况不一样，所以其全面风险管理框架的设计不可以完全照搬，应针对其自身的风险管理特征进行调整，设计出最适合自身的全面风险管理体系。

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第二部分 融资担保公司全面风险管理

一、风险及风险管理

（一）风险及风险管理界定

风险，顾名思义就是存在一定的危险。当然不同的学者对于风险也给出了不同的定义。我国学者张根红在对风险定义的时候指明，风险是在规定的费用、进度以及相关技术条件的约束之下，不能够实现项目的目标的可能性而所导致的一种不良后果的度量

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。赵辉则认为风险应该包括两个方面的内容，即不希望事件发生

的概率和发生之后后果的严重性。Jim Whiting认为风险管理等于在面临不确定性的情况下做出最优决策。齐宏志通过分析指出风险管理的目的就是风险最小化，最佳的风险管理就是消除风险于未形成之前。这里还指出了风险管理的另外一个目的，就是不要滞后的管理，而是要以预防为主的风险管理思路。风险管理标准ISO31000定义风险管理为一个组织对风险的指挥和控制的一系列协调活动。风险管理包括风险识别和风险对策以最大程度的减小影响结果的不利事件发生的可能性。

而笔者认为，风险是损失发生的一种可能性，并且这种可能性一旦成为现实，那么就必然产生不良的后果，简单来说就是不确定性对目标所造成的影响。而风险管理就是采用一系列的方法措施来对风险进行管理，以此来降低风险损失发生的可能性。

① 李三喜.徐荣才等著，《3C框架—全面风险管理标准》，中国市场出版社，2007年第1版

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（二）风险管理理论发展

风险管理理论是随着风险管理概念的出现而发展的，其在上个世纪50年代的时候真正的发展成为了一种现代化的管理手段。而在80年代的时候这种管理理论被真正的引导到我国，最开始是应用于金融业领域。具体来讲，风险管理的相关理论如下所述：

Dodin和Elmaghraby在其1993年所发表的文章中提出了风险指标理论方法，采用PERT的近似估值方法来进行风险指标的评价。续晓春等在其2000年所发表的文章中在进行PERT网络计划的研究的时候，也将风险因素引入到了这个网络计划之中，并且采用了方差估计法来进行时间性偏差的分析，以此来对网络计划能否在规定的时间内完工的概率进行计算。

VMRaoTummala等人在1999年所作的研究中对风险管理的风险分析方法进行了一定程度的研究。在研究中他们应用RMP方法来对成本的风险进行探究，以此来对风险作出比较系统的分析。

Elmaghraby等人在1992年所作的研究中对风险的处理方法进行了探寻。他们对原先的网络图进行了一定程度的改造，使得原来严格的衔接关系变成了内部逻辑优先的一种关系，从而在此基础上进行不确定性以及风险相关的计算。这样的一种风险处理方法使得在工期的计划更加符合实际，也就让风险的计算更加准确。

对于风险管理相关理论来讲，最为古老的风险理论应该可以说是期限结构理论，其是一种最为简单的也是最容易应用的一种风险理论。由伊文·费歇尔在1896年提出，在早期的证券市场上广泛的用作于相关证券的定价依据。在此后随着风险管理的不断演进以及管理思想的日益成熟，风险管理理论也是更加多样化。早期的风险管理理论有方差理论、Downside-Risk方法与哈洛资产

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配置理论、资本资产定价模型(CAPM)、期权定价理论等。而风险管理理论演进到现在，其主要的管理理论有在险价值VaR模型，其是在上个世纪90年代逐渐兴起的一种风险管理方法，在使用中主要是以损失为基础的计量指标；整体风险管理理论，其是针对在险价值VaR模型这种风险管理理论缺陷性而诞生的一种风险管理理论，也是现今最为流行的一种风险管理理论。

在风险管理理论的发展中，可以看出，从最初的风险管理理论到现今的整体风险管理理论，其逐渐走向了一种全面的风险管理之路，这也是风险管理理论未来的一个发展趋势。

（三）风险管理原理及常用方法

风险管理是一个系统、完整的过程，也是一个循环的过程。而如上文所述风险管理的构成要素也就是风险管理的一个过程。在这个过程中主要包括风险的识别、风险的分析、风险的评价、风险的应对这四个主要的过程，但是一般而言，在风险管理中还会涉及到对风险的监测。具体的风险管理原理图如下3-1所示：

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减险措施分析 1风险因素的识别 2风险分析 风险影响评估 3风险清单 成本收益 残留和间接风险 评估管理成本 更新风险清单 4 评估风险综合影响 风险态度 5制定实施风险管理计划 6 必要时进行监测和重复上述过程 图3-1 风险管理基本原理

通过上图可知，在风险管理的过程中风险的识别以及风险的评估对于整个风险管理有着重要的意义。并且也是风险管理中最为关键的部分。一般来讲，在进行风险管理的时候采用一些适当的方法来对风险进行评估管理也往往是体现在对风险的识别以及风险的评估之上的。而风险管理的常用方法也往往是蕴含在风险识别与风险评估之中。具体来讲，在风险识别中比较常用的方法有德尔菲法、头脑风暴法、情景分析法、核对表发以及面谈法等；而风险评估的方法主要分为定性的分析方法与定量的分析方法。其中定性的分析方法包括问卷调查法、集体讨论法、专家调查法；而定量的分析方法则包括蒙特卡罗模拟法、决策树法、层次分析法、敏感性分析法等。下面就比较常用的风险评估方法进行具体

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的介绍。

1.专家调查法

专家调查法也就是德尔菲法，也将其称之为专家评估法。这是一种风险评估的有效方法，其在风险评估的过程中往往以专家作为风险相关信息索取的对象，依靠专家的知识以及经验，由专家通过调查研究从而对风险作出判断、评估以及预测的一种定性的评估方法。

这种评估方法在运用的时候比较简单，并且成本也相对来说比较低。其比较适用于那些研究资料比较少，未知的因素比较多，主要是依靠主观性的判断或者是一些粗略的估量来进行评估的问题，当然这种评估方法可以用于长期性的预测或者是动态性的预测之中。

2.决策树分析法

这种分析方法也是比较常用的一种风险评估方法，属于定量分析的范畴。在这种方法的使用中，主要是通过树形图对各种方案的未来收益的描述来进行风险的计算。这种评估方法是以期望值为标准的决策的分析。因为对于风险来讲，可能会有很多不同的情况，并且这些情况有可能都有着一定的出现可能，但是具体的情况人们依旧是无法预知的，但是可以根据相关的资料来进行各种可能出现的状态概率的预测。通过这样的预测来进行风险的评估。

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3.层次分析法

层次分析法是一种将复杂的多目标的决策问题当做一个系统来进行目标的分解，进而分为若干的层次来通过定性指标模糊量化方法来进行层次单排讯以及总排序的计算，以此来为方案的优化提供决策的系统性的方法。这种方法常常被运用到企业的风险评估管理之中。

这种评估方法主要是从所要评价的问题的本质以及其所蕴含的要素出发，所以比一般的定量评估方法更讲求定性的分析以及判断。这种评估方法是对于人们决策过程中思维方式的一种模拟，因此在评估的过程中会将判断各要素的相对重要性的步骤留存到大脑之中，然后只保留打包对要素的印象，从而让权重的计算较为简单，因此其对定量数据的所需并不是很大。

二、全面风险管理理论

（一）全面风险管理内涵

全面风险管理（Enterprise Risk Management，ERM）的概念最早是由 Kent D.Miller 于 1992 年提出的，该学者将全面风险管理定义为一种从整体上考虑系统面临的各种风险并建立全面的风险优化管理体系的过程。1992 年全国虚假财务报告委员会（COSO）又对这一概念进行了探讨，从组织内部控制的角度初步提出了风险管理框架。2004 年，COSO 协会将学者研究与自身的实践相结合，发表了《全面风险管理——整合框架》报告，标志着全面风险管理在理论框架和实际应用上的最终完善。本文对于全面风险管理的研究将借鉴COSO 委员会的定义，将全面风险管理看做是一个由企业内部董事会、管理层和其他员工共同实施的、

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贯穿于企业战略制定和各种经营活动过程中的风险识别、评价和管理的过程。

（二）全面风险管理框架

根据 COSO 对全面风险管理框架的定义，全面风险管理是由三个维度构成的，分别为目标维度、要素维度和层级维度（见图 2-1）。图中目标维度主要包括战略目标、经营目标、报告目标和遵循型目标四项；要素维度则包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息沟通与监控八项，在这八项要素中，事件识别、风险评估、风险应对与监控形成了企业内部全面、持续、动态的风险管理过程，而内部环境、控制活动与信息沟通则更多的作为辅助环节，为组织内部风险管理提供配套保障；企业层级则包括整体企业、各职能部门、业务单元及分支公司四个。在全面风险管理体系框架下，八个要素维度和四个企业层级都是为了四项目标维度服务的，组织内部每一个层级的风险管理都必须按照八个要素维度进行，组织内部任何一个具体的目标、要素和层级都对应着具体的活动。

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图2-1全面风险管理框架

（三）全面风险管理主要内容

全面风险管理的主要内容包括目标与策略的制定，过程管理及配套措施的管理三个主要的方面，具体如下：

（1）目标与策略。在全面风险管理框架下，战略目标是最高层次的目标，与企业使命密切相关，并最终服务于企业使命，起到统领全局的作用；经营性目标是为了确保企业内部各项资源得到了合理、有效的利用，它是企业战略目标的层层分解；报告性目标设置的目的是为了确保各项报告的可靠性，合理可靠的报告有利于企业全面风险管理目标的实现，还能帮助管理者更好地了解企业内部风险管理的进程；遵循性目标则是企业在各项经营活动中应该遵循地方案例和法规等各项制度规定。全面风险管理要求管理者在制定企业目标时必须从全局角度出发来统筹考虑在经营过程中可能遇到的风险，并采取资产规避、复制规避、杠杆管

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理等措施将风险控制在自身风险偏好和可容忍的程度之内。

（2）过程管理。在全面风险管理风险管理八要素中，事件识别、风险评估、风险应对和风险监控构成了风险管理的整个过程，这四个步骤围绕着企业的整体目标，周而复始，形成了全面、动态和持续的风险管理过程。本文研究的主体是融资担保机构的全面风险管理，因此在事项识别环节，管理者不仅要对申请担保项目的外部及内部因素因素进行分析，明确其可能存在的风险，也要对担保项目的有利因素进行识别，以便正确区分担保项目能够担保机构可能带来的损失和收益；在风险评估环节，担保机构的管理者要客观评价各种风险发生的可能性和将会对担保机构造成的影响，具体的评估方法有定性分析、定量分析和模型分析法等多种，目前担保机构多以定量评估为主；在风险应对环节，担保机构管理者可采取的策略主要有风险规避、风险控制、风险分散和风险自留四种，在此环节也要充分风险偏好和成本效益两项指标；风险监控主要是为了确保各项风险管理措施能够在公司内部各层级得到贯彻实施而对风险管理的运行质量所进行的评估，与此同时，风险监控的结果也有利于担保机构管理者进行风险管理的纠正和改进。

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图2-2 全面风险管理过程

（3）配套措施。全面风险管理体系的配套措施主要包括内部环境、控制活动及信息与沟通三个方面，其中内部环境是全面风险管理实施的基础与前提，也是全面风险管理得以顺利实施的保障，内部环境主要包括担保机构的企业文化、员工道德观、公司治理结构等多个方面；控制活动主要是指为了确保全面风险管理得以正确执行和实施的各项制度与程序，担保机构对风险管理的控制可以通过机构内部信息系统来实现，通过对信息设施软件、硬件及授权的控制，能够保证获得信息的有效性和准确性，从而更好地开展风险管理活动；全面风险管理框架强调的信息与沟通不仅指担保机构内部的信息交流与沟通，还强调企业与外部利益关系者之间的信息沟通与交换，良好的沟通环境不仅有利于担保公司内部各个层级的员工迅速得到风险信息，更能确保管理者与董事会之间的信息交流顺畅。

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三、融资担保公司全面风险管理

（一）融资担保概述

融资担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资担保公司是指依法设立，经营融资担保业务的有限责任公司和股份有限公司。融资担保业务种类包括贷款担保、票据承兑担保、信用证担保等融资担保业务。同时，经监管部门批准，可以兼营诉讼保全担保、预付款担保、工程履约担保等非融资担保业务、与担保业务有关财务顾问等中介服务及可在一定比例范围内以自有资金进行投资。

（二）融资担保风险特点

融资担保公司的介入，增强了资金需求者的信用，解决了资金供给者和资金需求者间的信息不对称问题，促进了资金融通。因此，融资担保具有金融性和中介性双重特性，其风险特点具体有：

1.风险与收益不对称性。融资担保公司的主要收入来源是收取担保费，,收取的标准一般控制在同期银行贷款利率的50%以内，实际操作中，一般在1.5%-3.5%之间不等。被担保企业经营状况正常，按期还款付息，融资担保公司则能获得担保收入，而被担保企业不能按期还贷付息，融资担保公司需要全额代偿本金和利息，风险与收益存在不对称。

2.融资担保风险双重性。融资担保的风险一方面要承担被担保企业违约风险，另一方面要承担合作银行金融机构转嫁的风险，风险具有双重性。

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3.风险控制的被动性。担保债权从属于主债权，在合同履行中，如果发现被担保人在经营过程中出现经营状况恶化、财务出现重大危机等情况，不能单方面解除担保责任，而只能向银行金融机构反映情况，争取主债权人的支持，融资担保的风险控制具有被动性。

4.融资担保风险具有扩大性。融资担保公司可按照自有资金实力，倍数的为被担保人提供融资担保服务。融资担保可倍数级的提供融资担保服务，杠杆扩大了担保风险。

（三）融资担保公司的风险构成

融资担保公司所承担的风险主要来自于外部和内部两个方面，其中外部风险可以进一步细分为来自环境的风险和来自担保对象的风险，而内部风险更多的是指担保公司内部管理不规范、人员道德素质低所造成的风险。

1. 外部环境风险

担保行业在我国尚属于新兴行业，较其他成熟行业相比其政策风险更高，这里的政策风险主要体现在全国各地对于担保行业制定的政策法规往往各不相同，担保机构在担保过程中如果遇到纠纷，相关部门会从不同角度做出解释，担保机构在担保业务操作过程中往往会遇到很多政策性障碍；法律风险主要体现在现有法律法规中尚没有对担保机构的法律地位进行约定，由于政府近年来非常重视解决中小企业融资难的问题，因此出台的政策法规往倾向于对债权人的保护，但对于融资担保方面的法律法规出台却较少，直接导致融资担保公司的合法权益很难得到保证；市场风险主要是由担保对象带来的，由于需要提供融资担保的大多是中小企业，这部分群体的突出特点就是抗风险能力差，任何区域

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结构或国际市场的变动都可能会给其带来致命打击，因此加大了融资担保公司的代偿风险；信用风险是融资担保机构所承担的最为主要的风险，由于担保项目的运作成本较低，且时间短，因此其放大倍数就明显提高，目前国内信用体系的缺失也使融资担保公司每开始一个新的项目都需要花费大量的时间和成本，但其所收取的费用却难以丰富风险准备金，一旦发生代偿事件将会给融资担保公司带来难以弥补的伤害。

2.担保对象风险

来自担保对象的风险主要是指担保对象由于自身管理水平、经营业务等多方面原因造成的经营风险和财务风险。由于企业经营者的能力及市场敏锐性直接决定了企业的现金流，因此能够及时获得经营所需要的资金及将财务结构与财务关系控制在一个合理的水平内成为融资担保公司必须考虑的问题。担保企业如果不能处理好以上关系，将会对其偿款能力带来较大影响，从而提升担保机构由于代偿行为所带来的资金流失风险。

3.融资担保公司内部风险

融资担保公司的内部风险主要是指由于其内部管理不规范、公司人员素质低和循环办理业务所带来的风险。由于担保属于新兴行业，因此从业人员无论是在经验还是能力方面都存在着一定的不足，制度上的漏洞虽然能够通过学习西方成熟的理论获得，但经验的积累却需要从长期的实践中获得；担保行业在进行项目审查时往往涉及到众多领域，因此特别需要高素质的人才，这里的高素质一方面要求从业人员具有较全面的专业知识，更为重要是必须具备很高的道德品质，如果融资担保公司的担保人员道德品质无法保证，就有可能出现伙同担保企业骗保的情况，给融资担保公司造成损失；循环办理业务所带来的风险主要是指客户经

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理由于长期负责一个项目后形成了惯性思维，其对项目风险的判断力和预见力降低所带来的风险。

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第三部分 F融资担保公司风险管理现状及风险关

键点识别

一、F融资担保公司概述

（一）F融资担保公司基本情况

F融资担保有限公司，于2010年10月13日在盘锦市工商行政管理局登记注册，注册资本：伍仟万元人民币；公司经营范围：在辽宁省区域内，办理贷款担保，票据承兑担保，贸易融资担保，项目融资担保，信用证担保，诉讼保全担保，以及投资担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务；与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务；以自有资金进行投资。

（二）组织结构与人力资源情况 F融资担保公司结构如图3-1所示。

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图3-1 公司组织结构示意图

F融资担保公司现有员工154人，其中大学本科以上员工约占员工总数的86%，平均年龄34岁，拥有高级经济师3人，注册资产评估师1人，经济师2人，会计师4人，律师2人，工程师1人。

（三）融资担保业务流程

F融资担保公司业务流程展开如图3-2所示，

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图2-2 F公司业务流程示意图

首先被担保企业需要将基本资料提交至F公司，由公司的项目经理根据相关业务要求对担保业务作以筛选，之后交由事业部总经理进行审查，决定是否对该项目进行担保；在决定担保该项目之后，业务部和风险部门需要对被担保企业开展各项调查，收集和审核相关资料；在材料收集完成之后，评审委员会根据《F融资担保公司担保业务评审会工作条例》对项目进行评审；在董

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事会决策后，公司决定担保的项目将继续办理相关手续，决定不予担保的项目及时通知担保申请人；项目承保后，业务部门将持续监控重大事项并对风险进行预警，风险管理中心将定期对风险进行分析，并协助业务部进行保后监管，以便及时发现隐患并采取相应措施。

二、F融资担保公司风险管理现状及存在问题

（一）F融资担保公司风险管理现状 1.风险管理部门设置

为更好地开展融资担保业务，有效控制担保风险，CTG 公司设立了专门的风险管理部门（见图 3-3），主要负责控制公司信贷业务风险，确保集团信贷资产质量优良，完善风险管理流程与制度，严格内部控制流程，防范内部道德风险，确保集团在风险可以接受的前提下，大力发展业务规模。

风险管理中心共有员工 13 个，设有风险管理中心总监（1 人），负责风险管理中心的全面管理；风控专员（担保 5 人，小额 1 人），负责对公业务的风险审查、业务操作手续办理、保后监管和档案管理等工作，协助风险管理中心总监完成交办的其他任务；法务专员（1 人），负责公司所有法律文本的审核工作，办理公司涉及法律诉讼的各项工作，对公司各项业务出具法律意见；资产评估师（1 人），负责评估被担保企业反担保资产的资信情况，参与在保项目监管，控制在保项目风险，定期对所处区域城市房地产价格变动趋势进行分析，出具指导性意见，供相关审批人参考；核保专员（1 人），负责办理各项抵、质押反担保措施的登记等，对已出件担保项目要件，进行归档工作，放/用款

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了难以保证权责分明，经营理念统一的问题。比如总经理和风险管理中心的风险控制专员分别承担客户的信用评价和项目调查，而总经理还承担了担保业务的市场开拓和维护客户的工作，风险控制专员又承担了担保业务的代偿和追偿工作。担保业务与风险管理本需要相互制衡，但目前公司的组织机构无法起到这种相互制衡的作用。

2.人力资源激励机制存在问题

通过作者的调查发现，F融资担保公司在对员工的激励机制设定方面存在着一些问题，公司的业务部、营销部和风险管理中心都是采用底薪加提成的薪酬模式，员工薪酬的60%都与担保费的收入相关。除此之外，业务经理和风险控制专员每年都会规定任务，如果无法完成任务就会有降级、降薪甚至辞退的风险，虽然这样使员工对担保业务的成功更加重视，但这种观念也导致了缺乏对风险的有效控制。担保行业是一个高风险低收益的行业，要将风险控制永远放在第一位，如果将企业或个人产生的舞弊原因分为压力、机会和借口三个部分，那么压力因素是舞弊者的行为动机，例如来自业绩的压力和来自经济的压力；机会要素是指舞弊者可将舞弊行为掩盖并逃避责罚的机会，如无法进行判断的工作质量和信息不对称的因素，在担保业务的调查中，项目经理需要对现场进行调查并办理反担保的相关措施，他们的工作态度和质量决定了对项目调查的真实性；最后一个借口因素是舞弊者找到了一个与其本人的道德观念和行为准则相互吻合的借口，类似“我的错误是因为公司制度的不完整”这样的理由。F融资担保公司的这种以业绩任务为基础的薪酬模式增加了项目经理的功利性，很容易发生串通舞弊的道德风险。

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3.获得受保企业信息的不对称

在申请受保的过程中，受保企业会尽可能的隐瞒对自己担保条件不利的重要情况或提供虚假信息，这就使F融资担保公司不容易掌握担保企业的实际情况，加大了公司的担保风险。F融资担保公司从担保项目的受理、实地调查、项目调查到信用评价，全部依靠业务经历的个人经验，缺乏一套正规的风险因素识别体系，无法避免业务经历对项目的主观性和道德风险；另外，却反一整套适合中小企业特点、定性与定量相结合的风险量化评价体系，公司虽然有一套企业信用评价体系，但评价项目较为单调，未对项目的决策起到决定性作用，很容易错过潜在的优质客户和存在较大风险的客户。

4.风险评估体系不健全

虽然F融资担保公司根据各类行业的特点对申请担保企业进行了分级但现有的风险评价体系只针对单一的项目，从管理制度上和组织结构上都没有对公司整体的风险进行识别和评价，忽略了受保公司的潜在风险。

5.缺乏一定的监督机制

F融资担保公司的风险管理理念较为落后，使得公司的日常风险管理工作的重心放在了被动的损失减少却不是主动的风险防范上，而组织结构的设置导致了在担保业务人员的关键职责分离的问题上存在着一些不合理的地方，这些原因导致了F融资担保公司在担保业务流程上存在很大的问题，风险管理的中心偏后并失去了风险管理的主动性；另外目前F融资担保公司还缺少一个

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类似内部审计的监督部门，虽然F融资担保公司根据自身的实际情况制定了较为完善的制度体系，如《信贷评审委员会工作条例》、《担保业务组工作条例》、《抵押品管理办法》、《担保业务合同管理办法》、《担保业务保后监管管理办法》等管理制度，但这些制度的实施情况如何，制度是否发挥了作用就缺少了相应的评价和监督，如果缺少一定的监督机制，一定会导致这些制度只流于形式。

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三、F融资担保公司风险管理环节及风险点识别

由于在为企业提供担保服务时存在的信息不对称等问题，担保机构无法完全掌握所担保企业的真实情况，并且担保机构也无法提前预知环境的变化，因此担保机构的风险是不可避免的。担保的参与主体包括担保机构、被担保企业、合作银行和政府，担保的过程实际上是四方相互博弈的一个过程②，再加上担保公司内部管理的不规范，担保机构风险环节及风险点分析如下：

（一）担保机构自身的风险

主要有资本风险、业务操作风险、决策风险、内部控制风险和道德风险等③。我国担保机构起步较晚，大多数的担保机构实力不强，资本规模小，资金来源单一，且资金的后续补给没有得到解决，存在严重的资本风险；由于担保行业是一个新兴行业，因此大多数工作人员缺乏相关的从业经验和知识，对于相关的制度方面虽然能够通过学习西方成熟的理论获得，但经验是需要从长时间的实践中获得所以在业务操作、进行决策上有一定的风险；担保行业在进行项目审查时，审查项目众多，因此需要高素质的人才，不但要求从业人员具有全面的专业知识，并且需要具备很高的道德品质，部分担保机构或从业人员为了利益弄虚作假等问题就体现了内部控制风险和道德风险。

（二）受保企业的风险

主要包括受保企业的经营风险、信用风险、市场风险、财务

②

Klein Jeremy Analyzing,“ Clusters of Skills in R&D Core Comperencies ”Meraphors Visualization and R&D Management, 1998(28) ③

邢秀芹.杨宜，“中小企业融资担保机构风险防范研究”，《金融与经济》，2011年第2期

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风险、逆向选择与道德风险。受保企业是担保机构的客户，是担保业务收入的主要来源，同时也是担保机构风险的主要来源④。由于担保机构提供担保的企业大部分是中小企业，而这些中小企业普遍存在着管理混乱，竞争力不强等问题，因此，一些受保企业存在着很大的经营风险；由于担保机构无法完全了解受保企业的经营状况和所处环境，导致严重的信息部队称，因此存在这严重的逆向选择和道德风险。

（三）合作银行的风险

主要包括银行贷款的操作风险、银保关系中权利和义务不对称等风险。担保业务通常是担保机构与金融机构共同协作完成的，但是银行与担保机构在地位上并不平等，在银行为受保企业提供贷款时，由于担保机构提供信用担保，若到期贷款企业不能按时还款，还款责任将会转嫁给担保机构⑤，所以银行为了更多收益，会放宽对贷款企业还款能力的审查，从而使部分不应该得到贷款资格的企业获得了贷款。

（四）政府部门的风险

担保机构的发展离不开政府的支持，同时也要收到政府的干预，这种干预取决于政府对中小企业扶持的政策，当政府加大对中小企业支持力度的时候，会以行政命令的形式干预担保机构的担保活动，迫使担保机构降低担保标准为企业提供担保。此外，宏观经济环境、政府对担保业的政策的变化等都会给担保机构的

④Sharif nawaz,“Project evaluation framework for industeial technology capability enhancement”Technology analysis & strategic management,1994(06) ⑤ 韩来轩，“中小企业信用担保机构担保风险分析”，《边疆经济与文化》，2006年第5期

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发展带来很大的不确定性，加大担保机构面临的风险⑥。

（五）担保体系的风险

担保体系是一项复杂的社会系统工程，涉及到社会经济的方方面面，由于担保行业在我国起步较晚，担保体系发展较慢，尚有很多不完善之处⑦，并且现有法律法规中尚没有对担保企业机构的法律地位进行约定⑧，这些严重阻碍了担保机构的健康发展，加大了担保机构风险发生的概率。

⑥ 梁宝忠，“担保体系的构建于全动态风险管理”，《中国经济出版社》，2007年

⑦ 何玲，“浅析我国中小企业信用担保机构风险”，《企业导报》，2012年第24期

⑧ 程鹏.吴冲锋.李为冰，“信用风险度量和管理方法研究”，《管理工程学报》，2002年第1期

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第四部分 F融资担保公司全面风险管理体系构建

及实施对策

一、F融资担保公司全面风险管理体系构建

以F融资担保公司实际情况为基础，结合全面风险管理理论，按照COSO委员会建立的全面风险框架构建了F融资担保公司的全面风险管理体系，见图4-1。 F融资担保公司全面风险管理体系框架由四部分组成，分别有目标系统、实施平台、管理系统和监管系统。其中目标系统是F公司全面风险管理的目的，起到指引的作用，其中包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个方面；实施平台中由组织结构、风险管理理念、人力资源管理 和信息系统构成，以保障、支撑全面风险管理系统的实施过程；管理系统由风险识别、评价与风险应对组成；全面风险管理的监管系统能够有效的监督、评价公司风险管理系统工作的展开，并不断改进公司的管理系统工作，确保公司全面风险管理目标的实现。

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图4-1 公司全面风险管理体系框架示意图

二、F融资担保公司全面风险管理目标设定

在F公司的风险管理中，在确定风险管理体系框架的基础上，还需要对公司的全面风险管理目标进行相应的设定，作为全面风险管理实施的基础。具体来说，针对F公司的全面风险管理目标设定如下：

（一）全面风险管理战略目标

F融资担保公司主要为石油化工公司提供担保服务，在成立时就以现代企业制度要求组建，作者认为F公司应保证自身的可

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持续发展，应立足与辽宁省中小企业发展现状，通过扩大业务领域，提升风险管理水平来提升担保金额，在确保公司可持续发展的同时实现社会效益、股东权益和员工利益最大化。

（二）全面风险管理运营目标

在公司全面风险管理战略目标的指引下，首先F融资担保公司需要增加担保贷款额度，增加受保企业，争取到2020年，担保金额突破1个亿；其次需要确保F公司的运营的“安全、高效”，将代偿率控制在担保额的5%之内；最后应开发新型担保品种，增强公司的盈利能力和风险承担能力。

（三）全面风险管理报告目标

在风险报告方面必须坚持“诚实、可靠”，遵循“定期报送和定需报送”相结合的原则，建立严密的内部报告制度和对外信息披露制度，及时向董事会报送公司当前的担保业务开展情况，信息报告要“透明”，即各业务部门有责任及时而且无隐藏地向风险管理部提供有关风险的信息，以准确、全面地反映风险暴露的状况；\一致\，即各种类风险的量值，需要真实地反映风险的大小，保证不同种类风险之间的可比性。对外信息报送主要是指向辽宁省金融办、辽宁担保行业协会、授信银行等报送业务情况。

（四）全面风险管理遵循目标

F融资担保公司在风险管理方面所需遵循的合规目标主要表现在两个方面：一是公司一切经营活动的开展必须遵守公司法、担保法等法律法规；二是公司经营活动的开展必须符合《融资担

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保公司暂行办法》等与担保行业相关的规章制度，符合行业监管的要求。法务专员必须全程跟进担保项目的开展，以确保公司经营活动符合法律的规定。

三、F融资担保公司全面风险管理实施对策

通过上文对F公司风险管理中存在问题的分析，从改进公司的组织结构、设立内部系统制衡制度、构建全面风险管理信息系统内等多个方面提出F公司全面风险管理的具体对策。

（一）改进公司组织结构

F融资担保公司在组织结构上缺乏一定的组织制衡和职责分配，作者根据内部控制理论基本框架对F公司的组织结构进行了一定的改进，如图4-2所示。

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/bylo.html