天坛生物财务报表分析

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摘要

财务分析是以会计报表阅读与分析为前提，根据企业的运营状况和具体的数据来做企业的资产负债表和利润表。财务分析要结合企业的行业特点、经营模式、经营战略和企业生命周期、企业所处的外围环境等具体因素分析，不能因为指标而确定企业的财务状况。

本课题通过对天坛生物2011-2012年的资产负债表和利润表进行分析，从中得出企业近几年财务状况的变动情况，直接通过对企业偿债能力、运营能力及获利能力等指标对企业各项能力进行具体分析。在一定的数据和理论的基础上，对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为财务报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助。

关键词：偿债能力；运营能力；获利能力；管理建议

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Abstract II

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目录 III

目

录

中文摘要???????????????????????Ⅰ ABSTRACT??????????????????????Ⅱ 1. 引言????????????????????????1 2. 公司概况 ??????????????????????1 2.1 公司简介?????????????????????1 2.2 经营范围?????????????????????1 3. 财务报表比率分析???????????????????2 3.1 短期偿债能力分析 ?????????????????2 3.2 长期偿债能力分析 ?????????????????3 3.3 运营能力分析.???????????????????5 3.4 获利能力分析 ???????????????????5 4. 公司存在的问题及经营建议????????????????6

4.1 企业存在的问题 ??????????????????6 4.2 对企业的经营建议??????????????????7 5. 结论 ????????????????????????7 参考文献????????????????????????9 后记 ????????????????????????10

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北京天坛生物制品股份有限公司财务分析报告 1

1引言

财务报表分析的起源，始于19世纪末叶至20世纪初期之间，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。

财务分析也就是财务报表分析，是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反应企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的决策依据。财务报表全面、系统、综合的记录了企业经纪业务发生的轨迹，相关利益人对它的分析越来越关注。同时，通过对各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某些方面的不足之处，结合社会经济趋势，对这些不足之处提出一些合理化建议。

现在很多公司对财务报表和公司的关系都不太了解，本次报表分析从公司的资金占用、所有着权益的分配、收入、费用、利润进行客观明了的分析，对北京城建五公司的经营状况及存在的问题都有很好的分析从而提出了较为科学的改进建议。

2 公司概况

2.1 公司简介

北京天坛生物制品股份有限公司(以下简称“天坛生物”)于1997年6月经卫生部以卫计发(1997)第214号文批准，由北京生物制品研究所独家发起成立，于1998年5 月18 日向社会公众公开发行3,000 万股，发行后总股本为12,000 万股。天坛生物是一家从事疫苗、血液制剂、诊断用品等生物制品的研究、生产和经营的企业，于1998年由北京生物制品研究所（其前身为1919年成立的北洋政府中央防疫处，是中国生物制品的摇篮）在上交所发起上市，现在的控股股东是中国生物技术集团公司。随着公司的发展目前已经拥有长春祈健生物制品有限公司、数家单采血浆公司等控股子公司。公司全部生产车间已通过了国家食品药品监督管理局（SFDA）的GMP认证主要生产车间已达到国际先进水平。公司生产的H1N1流感疫苗获国家收储。

上市十年来，公司累计分红4.77亿元，公司资产总额、主营收入、利润总额都实现了400％以上的增长。公司于2006-2008连续三年获得“金圆桌奖优秀董事会”奖项，荣获第十届（2007年度）中国上市公司“金牛奖股东回报百强”等奖项。

2.2 经营范围

公司主要从事疫苗、血液制剂、诊断用品等生物制品的研发、生产和销售，主导产品包括重组酵母乙型肝炎疫苗、风疹活疫苗、骨髓灰质炎疫苗、乙型脑炎灭活疫苗、麻风二联疫苗（MR）、各种诊断试剂等20多个品种，拥有110多种产品，包括乙型肝炎疫苗、脊髓灰质炎疫苗、麻腮风疫苗、乙型脑炎疫苗、流感疫苗、水痘疫苗、人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等品种，是国家免疫规划疫苗的重要生产基地，主营产

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北京天坛生物制品股份有限公司财务分析报告 2

品占有国内50%以上的市场份额。

3 财务报表比率分析

本章主要通过天坛生物2011-2012年资产负债表中的数据，对该公司的偿债能力指标、运营能力指标和获利能力指标进行分析，判断天坛生物的总体财务情况。偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，是判断企业财务状况的依据，一般包括短期偿债能力和长期偿债能力。运营能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小，企业通过资产的周转速度、资产的运行状况资产的管理水平来判断运营能力的强弱。获利能力是指企业的资金增值能力，

3.1 短期偿债能力分析

短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期企财务能力，特别是流动资产变现能力的标志。包括流动比率和速动比率。 ㈠ 流动比率

流动比率反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债能力。 流动比率=流动资产/流动负债×100%

根据2012年资产负债表相关数据计算得到如下：

2011年的流动比率= 1,186,520,000.00/946,561,000.00×100%=125.3506% 2012年的流动比率=1,465,370,000.00/959,779,000.00×100%=152.6779% 查询近两年流动比率资料如下表： 表1天坛生物2011-2012年的流动比率 财务指标 流动资产 流动负债 流动比率

2011年 1,186,520,000.00 946,561,000.00 125.3506%

2012年 1,465,370,000.00 959,779,000.00 152.6779%

一般情况下认为流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%是较为适当，表明企业财务状况稳定可靠。而生产企业的合理最低流动比率为200%，流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力就越强。通过计算得出天坛生物2011的年流动比率为125.3506%，2012年的流动比率为152.6779%。对于天坛生物来说，2011年与2012年的流动比率均小于2，表明企业的短期偿债能力较弱。2012年较2011年有所增长但增长率较低，说明2012年企业的短期偿债能力有所增强。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。总体来说该企业的短期偿债能力不是很乐观，该企业现金或存款可能有所短缺。

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