2022年中级会计职称《财务管理》专项习题：计算题10含答案

2020年中级会计职称《财务管理》专项习题：计算题10含答案

考点：应付账款商业信用决策

某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下。

立即付款，付5238元;

第20天付款，付5292元;

第40天付款，付5346元;

第60天付款，付全额。

一年按360天计算。

要求回答以下互不相关的两问：

(1)假设银行短期贷款利率为15%：

①计算各个时点付款的现金折扣率;

②计算各个时点放弃现金折扣的信用成本率;

③填写下表计算各个时点付款的净收益;

④分析确定对该公司最有利的付款日期。

(2)假设目前有一短期投资的报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期。

【答案】①立即付款：折扣率=(5400-5238)/5400×100%=3%

第20天付款，折扣率=(5400-5292)/5400×100%=2%

第40天付款，折扣率=(5400-5346)/5400×100%=1%

因此，付款条件可以写为(3/0，2/20，1/40，N/60)。

②放弃折扣(立即付款)的信用成本率=[3%/(1-3%)]×[360/(60-0)]=18.56%

放弃折扣(第20天付款)的信用成本率=[2%/(1-2%)]×[360/(60-20)]=18.37%

放弃折扣(第40天付款)的信用成本率=[1%/(1-1%)]×[360/(60-40)]=18.18%

③ 单位：元

④应选择立即付款。因为放弃折扣的资金成本均大于银行短期贷款利率15%，所以应选择享受折扣，但这是一个多重折扣的题，应选择享受折扣净收益最大的方案，立即付款享受折扣净收益最大。

(2)因为短期投资报酬率40%比放弃各折扣的代价(②的计算结果)均高，所以应放弃折扣去追求更高的收益，即应选择第60天付款。

考点：单一产品本量利分析

【例题·计算题】甲企业只生产销售一种产品，2018年度该产品的销售数量为1000件，单价为18元，单位变动成本为12元，固定成本总额为3600元。甲企业要求2019年度的利润总额较上年度增长12%。假设单价和成本性态保持不变。

要求：(1)计算2018年公司实现的利润额。

(2)计算2018年的保本销售量及保本销售额。

(3)计算2018年的安全边际量和安全边际率，并评价公司经营安全性。

(4)假设其他因素不变，预计2019年销量增长10%，2019年销量的敏感系数为多少?

(5)假设其他因素不变，预计2019年单位变动成本增长10%，2019年单位变动成本的敏感系数为多少?

(6)评价销量和单位变动成本哪个更敏感。

【答案】(1)2018年度利润额=1000×(18-12)-3600=2400(元)

(2)2018年度保本销售量=3600/(18-12)=600(件)

保本销售额=600×18=10800(元)

(3)安全边际量=1000-600=400(件)

安全边际率=400/1000=40%

公司经营处于安全范畴

(4)利润总额=1000×(1+10%)×(18-12)-3600=3000(元)

利润增长率=(3000-2400)/2400=25%

销量的敏感系数=25%/10%=2.5

或：销量的敏感系数=经营杠杆系数，这里注意利用简化式计算经营杠杆系数的时候使用的是基期的数据

销量的敏感系数=经营杠杆系数=[(18-12)×1000]/[(18-12)×1000-3600]=2.5

(5)利润总额=1000×[18-12×(1+10%)]-3600=1200(元)

利润增长率=(1200-2400)/2400=-50%

单位变动成本的敏感系数=-50%/10%=-5

(6)单位变动成本的敏感系数的绝对值大，所以单位变动成本对利润的影响更敏感。

注意：敏感系数的正负号代表的是变动方向，比较敏感性的时候比较的是绝对值的大小。

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