《工程技术经济学》教案

“技术经济学”教案 第1次课：工程技术经济概述

目的要求：

了解技术经济学的性质、发展过程；掌握技术经济学的基本原理；

熟悉技术经济分析的过程和步骤；了解技术经济分析人员应具备的知识和能力。 重点与难点：

工程技术含义；工程技术的两重性；工程经济学产生与发展；经济效果含义 工程技术与经济的关系；技术经济学的基本原理 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析 教学内容：

一、技术实践活动的概念

是把科学研究、生产实践、经验积累中得到的科学知识有选择、创造性地应用在最有效的利用资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。 二、技术实践活动的要素

1. 活动主体：指垫付活动资本、承担活动风险、享受活动收益的个人或组织。如企业、政府、社会团体等。

2. 活动目标：所有技术实践活动都有明确的目标，但不同活动主体的目标是不同的。如企业的目标是利润最大化、提高市场占有率等；政府的目标是社会经济可持续发展、提高就业率、环境保护等。

自然环境：提供社会实践活动的客观物质基础 3. 实施活动的环境：

经济环境：评价技术实践活动成果的价值 4. 活动的后果：指活动实施后对活动主体目标产生的影响，如有用的和无用的后果、直接的和间接的后果、正面的和负面的后果等。

因此，技术经济学的主要任务就是对技术实践活动进行有效的规划、组织、协调和控制，以最大限度地提高技术实践活动的有用效果，降低或消除负效果。 三、工程技术经济产生发展

1. 技术经济学的概念

是一门研究如何使技术实践活动正确选择和合理利用有限资源，挑选最佳活动方案，从而取得最大的经济效果的学科。是一门技术学和经济学相结合的交叉学科，是介于自然科学和社会科学之间的边缘科学。

自经 技经然济术济技术经济学 科科活活学学动动

图1-1

在这门学科中，经济处于支配地位，因此，它的性质属于应用经济学的一个分支。 技术经济学在西方称“工程经济”、“经济性分析”，在日本称“经济工程学”，前苏联和东欧国家称“技术经济计算”或“技术经济论证”。

1

“技术经济学”教案 2. 技术经济学的产生与发展

它是根据现代科学技术和社会经济发展的需要，在自然科学和社会科学的发展过程中，互相渗透，互相促进，逐渐形成和发展起来的。

19世纪以前，技术相当落后，其推动经济发展的速度极为缓慢，人们看不到技术对经济的积极促进作用，只能就技术论技术。

19世纪以后，科学技术迅猛发展（蒸气机、发电机、计算机等的兴起和普及），带来了经济繁荣。马克思在《资本论》中以很大篇幅总结了资本主义发展过程中技术进步对经济所起的作用，指出科学技术创造一种生产力，会生产较大量的使用价值，减少一定量效果上的必要劳动时间。

最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A. M. Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。

20世纪20年代，戈尔德曼在（O. B. Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，?在工程学书籍中，没用或很少考虑?分析成本以达到真正的经济性?”。也是他提出了复利计算方法。

20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。1930年格兰特（E. L. Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。

二战后，各国都很重视技术进步对经济增长的促进作用，据测算50～70年代发达国家中技术进步对国民收入增长速度的贡献为50%～70%左右。在此之后，随着数学和计算技术的发展，特别是运筹学、概率论、数理统计等方法的应用，以及系统工程、计量经济学、最优化技术的飞跃发展，技术经济学得到了长足的发展。

1978年布西（L. E. Bussey）出版了《工业投资项目的经济分析》，全面系统地总结了工程项目的资金筹集、经济评价、优化决策以及项目的风险和不确定性分析等。

1982年里格斯（J. L. Riggs）出版了《工程经济学》，系统阐明了货币的时间价值、货币管理、经济决策和风险与不确定性分析等。

在我国：“一五”，学前苏联，对重点项目进行技术经济论证，取得了较好的经济效益，

但此时的论证是静态的。

“二五”，由于左的思想的出现，片面追求速度，否定技术经济分析的必要性，

遭受了巨大损失。

1962年，将技术经济列入十年科学技术规划六个重大科研课题（资源、工业、

农业、医药卫生、基础科学、技术经济）之一，技术经济研究较为活跃，但随之受到“文革”的摧残。

1978年后，又重新受到重视，列入108项全国重点科研项目，成立了技术经济

研究会，?必修课，国务院也成立了技术经济研究中心。

四、技术经济学的基本原理

1. 技术经济分析的目的是提高技术实践活动的经济效果 经济效果：是人们在使用技术的社会实践中效果与费用及损失的比较。 当效果与费用及损失为不同度量单位时，经济效果＝效果

费用?损失当效果与费用及损失为相同度量单位时，经济效果＝效果 －（费用+损失）

2

“技术经济学”教案 以最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能 提高经济效果的主要途径：

费用一定，不断提高产品、作业或服务的功能 （注：除此之外，还有三种途径，在“价值工程”中再介绍） 2. 技术与经济的关系是对立统一的辩证关系 （1）经济是技术进步的目的，技术是达到经济目标的手段，是推动经济发展的动力； （2）技术与经济还存在相互制约和相互矛盾的一面。

因此，技术经济学是研究技术和经济的相互关系，探讨两者相互促进、协调发展途径的科学。

3. 技术经济分析的重点是科学地预见活动的结果 技术经济分析属于事前或事中主动的控制，即信息搜集 资料分析 制定对策 防止偏差。它要求人们面对未来，对可能发生的后果进行合理的预测，只有提高预测的准确性，客观地把握未来的不确定性，才能提高决策的科学性。

4. 技术经济分析是对技术实践活动的系统评价

由于不同利益主体追求的目标存在差异，对同一技术实践活动进行技术经济分析的立场不同、出发点不同、评价指标不同，因而评价结论有可能不同。为了防止一项技术实践活动在对一个利益主体产生积极效果的同时可能损害到另一些利益主体，技术经济分析必须体现较强的系统性。

评价指标的多样性和多层性

系统性主要表现在： 评价角度或出发点的多样性：企业、国家、社会等 评价方法的多样性：定量、定性、动态、静态等评价 5. 满足可比条件是技术方案比较的前提 产出成果使用价值的可比性 投入相关成本的可比性 可比性主要包括： 时间因素的可比性 价格的可比性 定额标准的可比性 评价参数的可比性 6. 技术创新是经济发展的不竭动力 增加生产要素投入——粗放型生产方式

经济增长的主要实现方式 优化经济结构——合理配置和有效利用资源 技术创新——集约型生产方式

通过提高劳动生产率，即提高单位目前从整个世界看，哪里技术最活跃， 资源投入的产出量来影响经济增长 哪里经济增长就最快。

3

“技术经济学”教案 课后记：

第2次课：技术经济分析的过程和程序

目的要求：

掌握技术经济学的基本原理；熟悉技术经济分析的过程和步骤； 了解技术经济分析人员应具备的知识和能力。 重点与难点：

工程技术与经济的关系；技术经济学的基本原理 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析 教学内容：

一、技术经济分析的一般过程

技术经济分析是一个不断深入、不断反馈的动态规划过程。

纵向看：前一阶段的工作成果是后一阶段工作的前提和基础，后一阶段是前一阶段工

作的深入和细化

横向看：每一个阶段又可分解成若干相互联系和区别的子过程 例如，工程建设项目前期工作阶段可划分为：

机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究 投资机会寻找 ?? ?? 投资机会筛选 ?? ??

二、技术经济分析的基本步骤

确定目标 寻找关键要素 穷举方案 评价方案 决 策

放弃该项活动或重新构思方案 否 满意否？ 是 目标实现 方案实施 4

“技术经济学”教案 三、技术经济分析人员应具备的知识和能力

1、技术经济学的特点

1. 综合性：必须处理好技术、经济、环境、社会等多方面的关系 2. 应用性：应用相关学科的知识解决技术实践中遇到的经济问题 3. 系统性：应注意系统的平衡

4. 数量性：通过大量的数据进行分析计算 5. 预测性和不确定性：是事前的估计和判断 2、技术经济分析人员应具备的知识和能力

1. 了解经济环境中人的行为和动机（因为技术实践活动的目的是满足人们的需要） 2. 具备市场调查的能力 3. 掌握科学的预测工具 4. 坚持客观公正的原则 5. 遵守国家法律法规等

小结：

作业：教材P.10“思考题”的第4、8题 课后记：

第3次课： 现金流量及其分类

目的要求：

熟悉现金流量的概念； 掌握现金流量分类、现金流量图含义和画法； 重点与难点：

掌握建设项目现金流量的确定方法；工程项目现金流量的构成 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

本章是技术经济分析最重要的基础内容之一，也是正确计算经济评价指标的前提。

教学内容：

一、现金流量

5

“技术经济学”教案 ?(1?i)n?1?F?A????A(F/A,i,n) （讲课时推导该公式）

i??（2）等额分付偿债基金公式（等额存储偿债基金公式）

??iA?F????F(A/F,i,n) n?(1?i)?1?（3）等额分付现值公式

?(1?i)n?1?P?A???A(P/A,i,n) （讲课时推导该公式） n??i(1?i)?（4）等额分付资本回收公式

?i(1?i)n?A?P????P(A/P,i,n) n(1?i)?1??

总结：见教材P.33表2-7

(F/P,i,n)与(P/F,i,n)互为倒数 (F/A,i,n)与(A/F,i,n)互为倒数

从表中得出结论： 等

(P/A,i,n)与(A/P,i,n)互为倒数

推导 (A/P,i,n)?(A/F,i,n)?i

i(1?i)ni?i(1?i)n?ii(A/P,i,n)????i?(A/F,i,n)?i nnn(1?i)?1(1?i)?1(1?i)?1【例】：教材P.34的例2-11或随机举例说明

16

“技术经济学”教案 第8次课： 资金等值计算

目的要求：

均匀梯度现金流量的概念和现金流量图；均匀梯度系数的含义和计算公式； 掌握均匀增加和均匀减少梯度系数的计算公式和计算方法

重点与难点：

均匀梯度现金流量的概念和现金流量图；均匀梯度系数的含义和计算公式； 均匀增加和均匀减少梯度系数的计算公式和计算方法 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

一、均匀梯度（定差数列）的等值计算公式

如果每年现金流量的增加额或减少额都相等，则称之为定差（或等差）数列现金流量。

（一）定差数列现值公式

设有一资金序列At是等差数列（定差为G），则有：At?A1?(t?1)?G (t?1~n)现金流量图如下： A1+(n－1)G

(n-1)G A1 A1 0 ? 0 ? 0 G ? +

1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n PA PG P=? 图a 图b 图c

∴ P?PA?PG 又 PA?A1?(P/A,i,n)

?12n?1? ??????????①式 PG?G?????23n?(1?i)(1?i)??(1?i)①式两边同乘(1?i)，得：

?12n?1? ?????????②式 PG(1?i)?G?????2n?1?(1?i)??(1?i)(1?i)②式－①式，得：

17

“技术经济学”教案 ?111n?1?PG?i?G???????2(1?i)n?1(1?i)n??(1?i)(1?i)?1111?G?n ?G???????2n?1n?n(1?i)(1?i)?(1?i)?(1?i)(1?i)?(1?i)n?1?G?n ?G??n?ni?(1?i)??(1?i)?1?(1?i)n?1n????G?(P/G,i,n) ∴ PG?G???nn??(1?i)???i?i?(1?i)故 P?A1?(P/A,i,n)?G?(P/G,i,n) 1. 现金流量定差递增的公式 （1）有限年的公式 P??定差现值系数 1?Gn?A1G?? ?2???1???n?n?ii??(1?i)?i(1?i)A1G?2 ii（2）无限年的公式（n→∞） P?【例】：教材P.35的例2-12或随机举例说明 2. 现金流量定差递减的公式 （1）有限年的公式 P??1?Gn?A1G?? ?2???1???n?n?ii??(1?i)?i(1?i)A1G? ii2（A/G,i,n），定差年金系数 （2）无限年的公式（n→∞） P?（二）定差数列等额年金公式

A?A1?AG

?1?G?(1?i)n?1n??i(1?i)n?nAG?PG?(A/P,i,n)?????G??????? ni?i?(1?i)n(1?i)n??(1?i)n?1?i(1?i)?1??故 A?A1?G(A/G,i,n)

注意：定差G从第二年开始，其现值必位于G开始的前两年。

【例】教材P.36的例2-13、2-14或随机举例说明

二、等比数列的等值计算公式（以现值公式为例简要介绍）

设：A1—第一年末的净现金流量，g—现金流量逐年递增的比率，其余符号同前。 1. 现金流量按等比递增的公式

A1(1+g) A1 0 1 2 n A1(1+g)n-1

18

“技术经济学”教案 （1）有限年的公式

nA1??1?g??当i?g时，P???1????

i?g???1?i???当i?g时，P?A1?n 1?i（2）无限年的公式（适用于i?g的情况） P?2. 现金流量按等比递减的公式

A1 i?gnA1??1?g????1??（1）有限年的公式 P??? i?g?1?i?????（2）无限年的公式 P?A1 i?g

第9次课： 资金等值计算

目的要求：

实际利率、名义利率与连续利率的含义和计算公式；等值计算公式的应用 重点与难点：

等值计算公式的应用 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

教学内容：

一、实际利率、名义利率与连续利率

1. 实际利率与名义利率的含义

首先，举例说明实际利率与名义利率的含义：

年利率为12％，每年计息1次——12％为实际利率；

年利率为12％，每年计息12次——12％为名义利率，实际相当于月利率为1％。 2. 实际利率与名义利率的关系

设：P—年初本金， F—年末本利和， L—年内产生的利息，

19

“技术经济学”教案 r—名义利率， i—实际利率， m—在一年中的计息次数。 则：单位计息周期的利率为r/m， 年末本利和为 F?P(1?在一年内产生的利息为 L?F?P?P??(1?)m?1?

m??据利率定义，得： i?rm) m?r?Lr?(1?)m?1 Pm在进行分析计算时，对名义利率一般有两种处理方法：

将其换算为实际利率后，再进行计算；

直接按单位计息周期利率来计算，但计息期数要作相应调整。 【例】：教材P.38的例2-15、2-16或随机举例说明。 3. 连续利率

计息周期无限缩短（即计息次数m→∞）时得实际利率。

m?rrri连?lim(1?)m?1?limm??mm???1??1??m??r???1?er?1

因此，间断复利系数与连续复利系数的关系，见教材P.39的表2-8。

【例】：教材P.39的例2-17或随机举例说明。

二、等值计算公式的应用

1. 预付年金的等值计算

【例1】：某人每年年初存入银行5000元，年利率为10％，8年后的本利和是多少？

(F/A,10%,8)?(1?10%)?62897.45元 解：F?5000 查教材P.311的复利系数表知，该系数为11.4359 【例2】：某公司租一仓库，租期5年，每年年初需付租金12000元，贴现率为8％，问该公司现在应筹集多少资金？ 0’ 0 (P/A,8%,5)?(1?8%)?51745.39元 P=? 解法1：P?12000(P/A,8%,4)?51745.39元 解法2：P?12000?12000(F/A,8%,5)?(P/F,8%,4)?51745.39元 解法3：P?120002. 延期年金的等值计算

【例3】：设利率为10％，现存入多少钱，才能正好从第四年到第八年的每年年末等额

提取2万元？

解：P?2(P/A,10%,5)?(P/F,10%,3)?5.7万元 3. 永续年金的等值计算

【例4】：某地方政府一次性投入5000万元建一条地方公路，年维护费为150万元，折现率为10％，求现值。

解：该公路可按无限寿命考虑，年维护费为等额年金，可利用年金现值公式求当n→∞

20

“技术经济学”教案 Ｃ——国民经济费用流量；

(B?C)t——第ｔ年的国民经济净效益流量；

iｓ——社会折现率。 ｎ——计算期。

评价准则：ENPV≥0，可行；反之，不可行。 2. 经济内部收益率（EIRR）

?(B?C)(1?EIRR)tt?0n?t?0

评价准则：EIRR≥iS，可行；反之，不可行。

◆按分析效益费用的口径不同，可分为整个项目的经济内部收益率和经济净现值，国内投资经济内部收益率和经济净现值。如果项目没有国外投资和国外借款，全投资指标与国内投资指标相同；如果项目有国外资金流入与流出，应以国内投资的经济内部收益率和经济净现值作为项目国民经济评价的指标。

二、国民经济效益费用流量表

国民经济效益费用流量表有两种，一是项目国民经济效益费用流量表；二是国内投资国民经济效益费用流量表。

国民经济效益费用流量表一般在项目财务评价基础上进行调整编制，有些项目也可以直接编制。

在财务评价基础上编制国民经济效益费用流量表应注意以下问题：

（1）剔除转移支付，将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、所得税、特种基金、国内借款利息作为转移支付剔除。

（2）计算外部效益与外部费用，并保持效益费用计算口径的统一。

（3）用影子价格、影子汇率逐项调整建设投资中的各项费用，剔除涨价预备费、税金、国内借款建设期利息等转移支付项目。进口设备购置费通常要剔除进口关税、增值税等转移支付。建筑安装工程费按材料费、劳动力的影子价格进行调整；土地费用按土地影子价格进行调整。

（4）应收、应付款及现金并没有实际耗用国民经济资源，在国民经济评价中应将其从流动资金中剔除。

（5）用影子价格调整各项经营费用，对主要原材料、燃料及动力费，用影子价格进行调整；对劳动工资及福利费，用影子工资进行调整。

（6）用影子价格调整计算项目产出物的销售收入。

（7）国民经济评价各项销售收入和费用支出中的外汇部分，应用影子汇率进行调整，计算外汇价值。从国外引入的资金和向国外支付的投资收益、贷款本息，也应用影子汇率进行调整。

国内投资国民经济效益费用流量表见下表所示。

表 国内投资国民经济效益费用流量表 单位：万元 序号 1 1.1 项目 效益流量 销售收入 计算期 1 2 3 2766 2610 4 2766 2610 5 2766 2610 6 2766 2610 7 2766 2610 8 2766 2610 9 3662 2610 46

“技术经济学”教案 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.5 3 回收固定资产余值 回收流动资金 项目间接效益 费用流量 建设投资中国内资金 流动资金中国内资金 经营费用 流到国外的资金 国外借款本金偿还 国外借款利息支付 其他 项目间接费用 国内投资净效益流量(1-2) 2145 2145 -2145 3250 3250 -3250 156 1747 972 726 581 145 49 1019 156 1718 972 697 581 116 49 1048 156 1689 972 668 581 87 49 1077 156 1660 972 639 581 58 49 1106 156 1631 972 610 581 29 49 1134 156 1602 972 581 581 49 1164 374 522 156 1602 972 581 581 49 2060 计算指标：国内投资经济内部收益率：10.7% 国内投资经济净现值：138万元

项目国民经济效益费用流量表见下表所示

表9-2 项目国民经济效益费用流量表 序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 项目 效益流量 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 项目间接效益 费用流量 建设投资 流动资金 经营费用 项目间接费用 净效益流量 3300 3300 -3300 6494 5000 522 972 -6494 156 1021 972 49 1745 156 1021 972 49 1745 156 1021 972 49 1745 156 1021 972 49 1745 156 1021 972 49 1745 156 1021 972 49 1745 522 156 1021 972 49 2641 计算期 1 2 3 2766 2610 4 2766 2610 5 2766 2610 6 2766 2610 7 2766 2610 8 2766 2610 9 3662 2610 374 计算指标：项目经济内部收益率：6.8% 项目经济净现值：-966万元

小结：（略）

作业：教材P.172“思考题”的1、2和“习题”的2、3

47

“技术经济学”教案 第21次课： 风险决策准则

目的要求： 掌握风险决策准则及其应用；掌握决策树在技术经济分析中的应用；

重点与难点：风险决策准则；不确定条件下的决策准则 教学时间：2课时

教学方法：一般讲授结合举例分析

一、满意度准则（最适化准则）

最优准则是理想化的准则，在实际工作中，决策者往往只能把目标定在满意的标准上，以此选择能达到这一目标的最大概率方案，亦即选择出相对最优方案。因此，满意度准则是决策者想要达到的收益水平，或想要避免损失的水平。

适用条件：当选择最优方案花费过高或在没有得到其它方案的有关资料之前就必须决策的情况下应采用满意度准则决策。

【例】：教材P.221的例12-1或随机举例

二、最大可能准则

从各状态中选择一个概率最大的状态来进行决策（因为一个事件，其概率越大，发生的可能性就越大）。这样实质上是将风险型决策问题当作确定型决策问题来对待。

适用条件：在一组自然状态中，当某一自然状态发生的概率比其他状态发生的概率大得多，而相应的损益值相差不大时，可采用该准则。

【例】：随机举例

三、期望值准则

期望值准则就是把每个策略方案的损益值视为离散型随机变量，求出它的期望值，并以此作为方案比较选优的依据。

各策略方案损益值的期望值按下式计算：

E(Ai)??Rij?P(Sj)

j?1k式中：E(Ai)—第i个策略方案损益值的期望值；

Rij—第i个策略方案在第j种状态下的损益值； P(Sj)—第j种状态发生的概率。

当决策目标是收益最大时，应选max{E(Ai)}所对应的方案；

判断准则: 当决策目标是损失最小时，应选min{E(Ai)}所对应的方案。

【例】：随机举例

四、期望值方差准则

该准则就是把各策略方案损益值的期望值和方差转化为一个标准（即期望值方差）来进行决策。

各策略方案损益值的期望值方差按下式计算：

48

“技术经济学”教案 Qi?E(Ai)????(Ai)?E(Ai)???D(Ai)

式中：Qi—第i个策略方案损益值的期望值方差；

β—风险厌恶系数，取值范围从0到1，越厌恶风险，取值越大。

【例】：教材P.223的例12-4

◆期望值方差的形式有多种，比如一个方案合理与否不仅取决于该方案损益值的期望值和方差，还取决于该方案的投资额，这时方案期望值方差的计算公式为：

Qi?E(Ai)????a(Ai)?Ib

式中：I—方案的投资额； a，b—常数。

【例】：教材P.223的例12-5

◆期望值和方差准则可用于具有一个或多个独立随机变量的单方案决策，同样也适用于多方案决策。

【例】：教材P.224的例12-6（有一个随机变量的情况） 【例】：教材P.225的例12-7（有多个独立随机变量的情况）

第22次课： 决策树在技术经济评价中的应用

目的要求：掌握决策树在技术经济分析中的应用；

重点与难点：不确定条件下的决策准则 教学时间：2课时

教学方法：一般讲授结合举例分析

一、概述

1. 决策树技术的含义

是把方案的一系列因素按它们的相互关系用树状结构表示出来，再按一定程序进行优选和决策的技术方法。

2. 决策树技术的优点

（1）便于有次序、有步骤、直观而又周密地考虑问题； （2）便于集体讨论和决策；

49

“技术经济学”教案 （3）便于处理复杂问题的决策。 3. 决策树图及符号说明

决策树图 ——决策点。从它引出的分枝为策略方案分枝，分枝数反映可能的策略方案数。

——策略方案节点，节点上方注有该策略方案的期望值。从它引出的分枝为概率分枝，每个分枝上注明自然状态及其出现的概率，分枝数反映可能的自然状态数。

——事件节点，又称“末梢”。它的旁边注有每一策略方案在相应状态下的损益值。

4. 决策树的计算和决策

从右向左依次进行计算，在策略方案节点上计算该方案的期望值，在决策点上比较各策略方案的期望值并进行决策。

二、决策树技术的应用

1. 运用决策树技术进行决策的步骤

（1）绘制决策树图；

（2）预计可能事件（可能出现的自然状态）及其发生的概率； （3）计算各策略方案的损益期望值；

（4）比较各策略方案的损益期望值，进行择优决策。若决策目标是效益，应取期望值大的方案；若决策目标是费用或损失，应取期望值小的方案。

2. 单级决策（有一个决策点的决策）示例 【例】：教材P.226的例12-8

3. 多级决策（有两个或以上决策点的决策）示例 【例】：教材P.227的例12-9

50

“技术经济学”教案 时的极限来解决。

∵ P?limn???(1?i)n?1?AA??? n??i(1?i)?i150?6500万元 10%∴ 该例题的现值为P?5000?4. 求解未知的i

【例5】：见教材P.39的例2-18或随机举例说明。 5. 求解未知期数n

【例6】：见教材P.40的例2-19或随机举例说明。 6. 计息周期小于资金收付周期的等值计算

【例7】：每半年存款1000元，年利率8%，每季计息一次，复利计息。问五年末存款金额为多少？

解法1：按收付周期实际利率计算

半年期实际利率ieff半＝(1＋8%／4)－1＝4.04%

F＝1000(F/A，4.04%，2×5)＝1000×12.029＝12029元

解法2：按计息周期利率，且把每一次收付看作一次支付来计算 F＝1000(1＋8%／4)18＋1000(1＋8%／4)16＋?＋1000＝12028.4元

解法3：按计息周期利率，且把每一次收付变为等值的计息周期末的等额年金来计算 A＝1000（A／F，2％，2）＝495元 F＝495（F／A，2％，20）＝12028.5元 7. 其他

【例8】：见教材P.40的例2-20或随机举例说明。 【例9】：见教材P.41的例2-21或随机举例说明。

2

小结：（略）

作业：教材P.42～43“习题”的第1、6、8、17、19、21题 课后记：

第10次课：静态经济效果评价指标

目的要求：

熟悉静态经济效果评价指标的含义、特点；

掌握静态经济效果评价指标计算方法和评价准则；

重点与难点：

21

“技术经济学”教案 投资回收期的概念和计算评价；投资收益率的意义和计算评价 投资回收期的概念和计算评价 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

一、 经济效果评价指标

投资收益率 静态投资回收期

静态评价指标

偿债能力

借款偿还期 利息备付率 偿债备付率

项目评价指标

内部收益率 净现值

动态评价指标

净现值率 净年值 动态投资回收期

经济效果评价指标体系

（注意说明静态和动态指标的适用条件）

静态评价指标

（一）盈利能力分析指标

1. 投资回收期（Pt）：用项目各年的净收益来回收全部投资所需要的期限 原理公式：

Pt?(CI?CO)?0

t?0实用公式：静态投资回收期可根据项目现金流量表计算，其具体计算分以下两种情况： （1）项目建成投产后各年的净收益均相同时，计算公式如下：

Pt?I A式中：I为项目投入的全部资金；A为每年的净现金流量，即A=(CI?CO)t。 （2）项目建成投产后各年的净收益不相同时，计算公式为：

Pt?累计净现金流量开始出现正值的年份数－1?上年累计净现金流量的绝对值

当年的净现金流量评价准则：Pt≤Pc，可行；反之，不可行。

特点：概念清晰，简便，能反映项目的风险大小，但舍弃了回收期以后的经济数据。 【例】：教材P.67的例4-1或随机举例说明 2. 投资收益率（E）：项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值

22

“技术经济学”教案 计算公式： E?NB?100% K（1）当K为总投资，NB为正常年份的利润总额，则E称为投资利润率； （2）当K为总投资，NB为正常年份的利税总额，则E称为投资利税率。 评价准则：E≥Ec，可行；反之，不可行。

特点：舍弃了更多的项目寿命期内的经济数据。 【例】：教材P.68的例4-2或随机举例说明

（二）清偿能力分析指标

1. 财务状况指标（该部分概要介绍）：资产负债率、流动比率、速动比率 2. 建设投资国内借款偿还期（Pd） 原理公式：Id??R

tt?0Pd上式中：Id—固定资产投资国内借款本金和建设期利息

Rt—可用于还款的资金，包括税后利润、折旧、摊销及其他还款额

在实际工作中，借款偿还期可直接根据资金来源与运用表或借款偿还计划表推算，其具体推算公式如下：

Pd?（借款偿还后出现盈余的年份数?1）?当年应偿还借款额

当年可用于还款的资金额借款偿还期指标适用于那些计算最大偿还能力，尽快还款的项目，不适用于那些预先给

定借款偿还期的项目。对于预先给定借款偿还期的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。

评价准则：满足贷款机构的要求时，可行；反之，不可行。

3. 利息备付率

利息备付率也称已获利息倍数，指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。其计算式为：

利息备付率?税息前利润 当期应付利息费用式中：税息前利润＝利润总额＋计入总成本费用的利息费用

当期应付利息：指计入总成本费用的全部利息。

评价准则：利息备付率应当大于2。否则，表示项目的付息能力保障程度不足。

4. 偿债备付率

偿债备付率指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。其计算式为：

可用于还本付息资金 偿债备付率?当期应还本付息金额式中：可用于还本付息资金：包括可用于还款的折旧和摊销，成本中列支的利息费用，可用

于还款的税后利润等；

当期应还本付息金额：包括当期应还贷款本金额及计入成本的利息。

评价准则：正常情况应当大于1，且越高越好。当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。

23

“技术经济学”教案

第11次课： 动态经济效果评价指标

目的要求：

熟悉动态经济效果评价指标的含义、特点；

掌握动态经济效果评价指标计算方法和评价准则；

重点与难点：

净现值和净年值的概念和计算；净现值与收益率的关系 内部收益率的含义和计算 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

它不仅考虑了资金的时间价值，而且考虑了项目在整个寿命期内的全部经济数据，因此比静态指标更全面、更科学。

1. 净现值（NPV——Net Present Value） （1）计算公式和评价准则 计算公式： NPV??(CI?CO)(1?i)tct?0n?t

评价准则：对单方案，NPV≥0，可行；多方案比选时，NPV越大的方案相对越优。 【例】：教材P.69的例4-3或随机举例说明 （2）几个需要说明的问题

① 累计净现值曲线：反映项目逐年累计净现值随时间变化的一条曲线 金额 AC—总投资额 AB—总投资现值

DF—累计净现金流量（期末） EF—净现值 A G O H OG—静态投资回收期

B OH—动态投资回收期

C ② 基准折现率：是投资者对资金时间价值的最低期望值 ◆ 影响因素：

a. 加权平均资本成本

取两者中的最大的一个作为r1

b. 投资的机会成本

c. 风险贴补率（风险报酬率）：用r2表示 d. 通货膨胀率：用r3表示 ◆ 确定：

D E F t 24

“技术经济学”教案 a. 当按时价计算项目收支时，ic?(1?r1)(1?r2)(1?r3)?1?r1?r2?r3 b. 当按不变价格计算项目收支时，ic?(1?r1)(1?r2)?1?r1?r2

正确确定基准收益率，其基础是资金成本、机会成本，而投资风险、通货膨胀和资金限制也是必须考虑的影响因素。

NPV ③ NPV与i的关系（对常规现金流量）

用例子说明

a. i↗ NPV↘，故ic定的越高，可接受的方案越少；

b. 当i=i′时，NPV=0；当i0；当i>i′时，NPV<0。 ④ 净现值最大准则与最佳经济规模

最佳经济规模就是盈利总和最大的投资规模。考虑到资金的时间价值，也就是净现值最大的投资规模。所以，最佳经济规模可以通过净现值最大准则来选择。

⑤ 净现值指标的不足之处：

a. 必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较复杂； b. 在互斥方案评价时，净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的研究期，才能进行各个方案之间的比选；

c. 净现值不能反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。

2. 净现值指数（NPVI）或净现值率（NPVR——Net Present Value Rate）

i′ i

NPVI?NPV?KPNPV?K(1?i)tct?0n

?t【例】：教材P.70的例4-4或随机举例说明 3. 净年值（NAV——Net Annual Value） 计算公式： NAV?NPV?(A/P,ic,n)

评价准则：对单方案，NAV≥0，可行；多方案比选时，NAV越大的方案相对越优。 说明：NAV与NPV的评价是等效的，但在处理某些问题时（如寿命期不同的多方案比选），用NAV就简便得多。

4. 动态投资回收期（Pt′） 原理公式： 实用公式：

?(CI?CO)(1?i)ct?0Pt??t?0

Pt?累计净现值开始出现正值的年份数－1?上年累计净现值的绝对值

当年的净现值评价准则：Pt′≤Pc′，可行；反之，不可行。 【例】：教材P.78的例4-12或随机举例说明

25

“技术经济学”教案 5. 内部收益率（IRR——Internal Rate of Return）：净现值等于零时的收益率 原理公式：

)?(CI?CO)(1?IRRtt?0n?t?0，解出IRR

评价准则：IRR≥ic，可行；反之，不可行。

（1）IRR的经济涵义（通过教材P.76的例4-10或随机举例来解释之）

在项目整个计算期内，如果按利率ｉ＝IRR计算，始终存在未回收投资，且仅在计算期

*

终时，投资才恰被完全收回，那么i便是项目的内部收益率。这样，内部收益率的经济涵义就是使未回收投资余额及其利息恰好在项目计算期末完全收回的一种利率。

（2）IRR的计算步骤（采用“试算法”）：先讲原理（通过NPV与i的关系曲线），再用例子说明

NPV

NPV1

IRR i2 0 i1 i NPV2

内部收益率线性内插法示意图

① 初估IRR的试算初值；

② 试算，找出i1和i2及其相对应的NPV1和NPV2；注意：为保证IRR的精度，i2与i1

之间的差距一般以不超过2%为宜，最大不宜超过5%。

③ 用线性内插法计算IRR的近似值，公式如下：

IRR?i??i1?NPV1?(i2?i1)

NPV1?NPV2【例】：教材P.75的例4-9或随机举例说明 （3）关于IRR解的讨论

内部收益率方程是一个一元n次方程，有n个复数根（包括重根），故其正数根的个数可能不止一个。借助笛卡儿的符号规则，IRR的正实数根的个数不会超过净现金流量序列正负号变化的次数。

常规项目：净现金流量序列符号只变化一次的项目。该类项目，只要累计净现金流量大于零，就有唯一解，该解就是项目的IRR。（前面的例题） 非常规项目：净现金流量序列符号变化多次的项目。该类项目的方程的解可能不止一个，需根据IRR的经济涵义检验这些解是否是项目的IRR。（通过教材P.77~78的例题加以说明）

6. 费用评价指标 【只用于多方案比选】

前面介绍了五个指标，每个指标的计算均考虑了现金流入、流出，即采用净现金流量进行计算。实际工作中，在进行多方案比较时，往往会遇到各方案的收入相同或收入难以用货币计量的情况。在此情况下，为简便起见，可省略收入，只计算支出。这就出现了经常使用的两个指标：费用现值和费用年值。

26

“技术经济学”教案 （1）费用现值（PC——Present Cost） 计算公式： PC??CO(1?i)tct?0n?t?S(1?ic)?n

式中：COt—第t年的费用支出，取正号；

S—期末（第n年末）回收的残值，取负号。

评价准则：PC越小，方案越优 【例】：教材P.73的例4-7或随机举例说明

（2）费用年值（AC——Annual Cost） 计算公式： AC?PC?(A/P,ic,n) 评价准则：AC越小，方案越优 【例】：教材P.74的例4-8或随机举例说明

第12次课： 方案类型与评价方法

目的要求：

掌握静态、动态经济效果评价指标计算方法和评价准则； 掌握不同类型投资方案适用的评价指标和方法。

重点与难点：

差额投资内部收益率法的概念和计算 互斥方案的经济评价方法 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

一、方案类型

1. 独立方案：各方案间不具有排他性，在一组备选的投资方案中，采纳某一方案并不影响其他方案的采纳。

2. 互斥方案：各方案间是相互排斥的，采纳某一方案就不能再采纳其他方案。按服务寿命长短不同，投资方案可分为：

① 相同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均相同； ② 不同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同；

③ 无限寿命的方案，在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程，如大型水坝、运河工程等。

27

“技术经济学”教案 3. 相关方案：在一组备选方案中，若采纳或放弃某一方案，会影响其他方案的现金流量；或者采纳或放弃某一方案会影响其他方案的采纳或放弃；或者采纳某一方案必须以先采纳其他方案为前提等等。

二、独立方案的经济效果评价方法

独立方案的采纳与否，只取决于方案自身的经济效果，因此独立方案的评价与单一方案的评价方法相同。只要资金充裕，凡是能通过自身效果检验（绝对效果检验）的方案都可采纳。常用的方法有：

1. 净现值法 2. 净年值法 3. 内部收益率法 【例】：以上方法均可用教材P.79的例4-13或随机举例加以说明，这些方法的评价结论完全一致。

三、互斥方案的经济效果评价

该类型方案的经济效果评价包括：

绝对效果检验：考察备选方案中各方案自身的经济效果是否满足评价准则的要求 相对效果检验：考察备选方案中哪个方案相对最优

该类型方案经济效果评价的特点是要进行多方案比选，故应遵循方案间的可比性。 为了遵循可比性原则，下面分方案寿命期相等、方案寿命期不等和无限寿命三种情况讨论互斥方案的经济效果评价。

（一）寿命相等的互斥方案经济效果评价

1. 净现值法与净年值法 （1）操作步骤

① 绝对效果检验：计算各方案的NPV或NAV，并加以检验；

② 相对效果检验：计算通过绝对效果检验的两两方案的⊿NPV或⊿NAV； ③ 选最优方案：相对效果检验最后保留的方案为最优方案。 【例】：教材P.80的例4-14或随机举例说明 （2）判别准则

通过上面的例题分析，为简化起见，可用下面的判别准则进行方案选优。

NPVi≥0且max（NPVi）所对应的方案为最优方案 NAVi≥0且max（NAVi）所对应的方案为最优方案 2. 费用现值法与费用年值法

min（PCi）所对应的方案为最优方案

判别准则： min（ACi）所对应的方案为最优方案

【例】：设备型号 初始投资（万元） 年运营费（万元） 残值（万元） 寿命（年） A 20 2 3 5 B 30 1 5 5 设折现率为10％，应选哪种设备？

解：PCA=20+2(P/A,10%,5)－3(P/F,10%,5)=25.72万元

28

“技术经济学”教案 PCB=30+1(P/A,10%,5)－5(P/F,10%,5)=30.69万元 ∵ PCA

首先通过教材P.81的例4-16或随机举例，说明互斥方案的比选不能直接用内部收益率来对比，必须把绝对效果评价和相对效果评价结合起来进行。具体操作步骤如下：

（1）将方案按投资额由小到大排序； （2）进行绝对效果评价：计算各方案的IRR（或NPV或NAV），淘汰IRR

或NAV<0）的方案，保留通过绝对效果检验的方案；

（3）进行相对效果评价：依次计算第二步保留方案间的⊿IRR。若⊿IRR> ic，则保留投资额大的方案；反之，则保留投资额小的方案。直到最后一个被保留的方案即为最优方案。 说明：对于仅有费用现金流量的互斥方案比选也可用差额内部收益率法，如教材P.83的例4-18。这时无非是把增额投资所导致的对其他费用的节约看成是增额收益。

【例】：教材P.83的例4-18或随机举例说明

4. 差额投资回收期法

原理同3，具体操作步骤如下：

（1）将方案按投资额由小到大排序；

（2）进行绝对效果评价：计算各方案的Pt′，淘汰Pt′≤Pc′的方案，保留通过绝对效果检验的方案；

（3）进行相对效果评价：依次计算第二步保留方案间的⊿Pt′。若⊿Pt′

【例】：教材P.83的例4-19或随机举例说明

第13次课： 方案类型与评价方法（续）

目的要求：

掌握静态、动态经济效果评价指标计算方法和评价准则； 掌握不同类型投资方案适用的评价指标和方法。 教学时间：2课时 重点与难点：

差额投资内部收益率法的概念和计算 互斥方案的经济评价方法

教学方法：

一般讲授结合举例分析

29

“技术经济学”教案

（二）寿命不等的互斥方案经济效果评价

1. 年值法——这是最适宜的方法

由于寿命不等的互斥方案在时间上不具备可比性，因此为使方案有可比性，通常宜采用年值法（净年值或费用年值）。

NAVi≥0且max（NAVi）所对应的方案为最优方案

判别准则：

min（ACi）所对应的方案为最优方案【当仅需计算费用时，可用之】

【例】：教材P.85的例4-21 2. 现值法

若采用现值法（净现值或费用现值），则需对各备选方案的寿命期做统一处理（即设定一个共同的分析期），使方案满足可比性的要求。处理的方法通常有两种：

◆ 最小公倍数法（重复方案法）：取各备选方案寿命期的最小公倍数作为方案比选时共同的分析期，即将寿命期短于最小公倍数的方案按原方案重复实施，直到其寿命期等于最小公倍数为止。（举例说明）

◆ 分析期法：根据对未来市场状况和技术发展前景的预测直接取一个合适的共同分析期。一般情况下，取备选方案中最短的寿命期作为共同分析期。这就需要采用适当的方法来估算寿命期长于共同分析期的方案在共同分析期末回收的资产余值。（举例说明）

NPVi≥0且max（NPVi）所对应的方案为最优方案

判别准则：

min（PCi）所对应的方案为最优方案【当仅需计算费用时，可用之】

【例】：教材P.84的例4-20或随机举例说明

（三）无限寿命的互斥方案经济效果评价

1. 现值法（注意此时P?A） iNPVi≥0且max（NPVi）所对应的方案为最优方案

判别准则：

min（PCi）所对应的方案为最优方案【当仅需计算费用时，可用之】

【例】：教材P.86的例4-22或随机举例说明 2. 年值法（注意此时P?A?i）

NAVi≥0且max（NAVi）所对应的方案为最优方案

判别准则：

min（ACi）所对应的方案为最优方案【当仅需计算费用时，可用之】 【例】：教材P.87的例4-23或随机举例说明

四、相关方案的经济效果评价

（一）现金流量相关型方案的选择

应先用“互斥方案组合法”将各方案组合成互斥方案，计算各互斥方案的现金流量，然后再按互斥方案的评价方法进行比选。

【例】：教材P.88的例4-24或随机举例说明

30

“技术经济学”教案 第16次课： 财务评价中的几个具体问题

目的要求：

掌握建设投资和流动资金的估算方法；熟悉建设项目经济分析中的计算期

生产经营期利息计算；新设法人项目财务评价；既有法人项目的财务评价方法。

重点与难点：

建设期利息和生产经营期利息的计算；

借款偿还期的概念和计算；新设项目法人项目财务评价 教学时间：2课时 教学方法：

一般讲授结合举例分析

一、建设项目的寿命周期

1. 项目寿命期（life cycle）的概念：项目正常生产经营持续的年限。 2. 确定项目寿命期的方法

（1）按产品的寿命期确定（如对产品更新速度快的项目）

（2）按主要工艺设备的经济寿命确定（如对产品更新速度较慢的项目） （3）综合分析确定

3. 建设项目技术经济分析中的计算期

计算期＝建设期+项目寿命期

＝投产期+达产期

即生产经营期 二、负债比例与财务风险

设：K—全部投资， K0—资本金， KL—借款，

R—项目投资利润率， R0—资本金利润率， RL—借款利率 则：R0?K?R?KL?RL(K0?KL)?R?KL?RLK??R?L(R?RL)

K0K0K0式中KL/K0为负债比例。当R>RL时，R0>R；反之，R0

下面通过教材P.136的例7-2说明选择不同的负债比例对企业的利益会产生很大的影响。

三、生产经营期借款利息的计算

生产经营期借款利息＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息 1. 建设投资借款利息计算方式

（1）等额利息法：每期等额付息，期末还本。

?0(t?1~n?1) It?La?i (t?1~n) , CPt??(t?n)?La（2）等额本金法：每期等额还本并付相应利息。

CPt?LaL?? , It??La?a(t?1)??i (t?1~n) nn??36

“技术经济学”教案 （3）等额摊还法：每期等额偿还本利。

It?CPt?La(A/P,i,n) (t?1~n)

（4）一次性偿付法：期末一次偿还本利。

0(t?1~n?1)? It?CPt??

L(F/P,i,n)(t?n)?a（5）量入偿付法（“气球法”）：任意偿还本利，到期末全部还清。

在以上建设投资借款的还本付息方式中，最常用的是量入偿付法。对于量入偿付法，建

设投资借款在生产期发生的利息计算公式为：

每年支付利息=年初本金累计额×年利率

为简化计算，还款当年按年末偿还，全年计息。

2. 流动资金借款利息

流动资金利息=流动资金借款累计金额×年利率

四、税前分析与税后分析

建设项目财务评价中，通常有两种基本的分析形式，一种企业所得税前分析，简称税前分析；另一种是企业所得税后分析，简称税后分析。显然，前者不考虑所得税的影响，后者要考虑所得税的影响。（解释为什么要做这样的划分？）

五、基本财务报表中的价格

新增值税制实行价外计税的形式。

不含税价格＝含税价格÷（1＋增值税率） 不含税销售额＝含税销售额÷（1＋增值税率）

下面通过教材P.138～199的例题或随机举例来说明财务评价基本报表中的含税计算与不含税计算两种方法的计算结果是完全相同的。为简便起见，通常采用不含税的计算方法来处理，即基本财务报表中的价格是指不含增值税的价格。

六、通货膨胀与项目财务分析 （一）通货膨胀的概念

通货膨胀（Inflation）是指物价水平的持续、普遍提高。它使货币贬值、购买力降低。和通货膨胀相对的是通货萎缩（Deflation），它会使货币的购买力提高。通货膨胀引起不同商品和劳务的价格升降幅度不同，变化的时间也不一样，所以，对通货膨胀的度量是困难的，通常是以各种物价指数的变化情况来衡量其大小。主要的物价指数有:消费品价格指数(CPI)和生产资料物价指数(PPI)等。价格指数的增长率，基本反映了通货膨胀率的大小。

（二）通货膨胀对财务分析的影响

1. 对财务分析基础数据的影响 （1）建设投资 （2）投入物价格 （3）产出物价格 2. 对贷款利率的影响

设：in—表面利率（名义利率），ir—实际利率，f—通胀率 则有：(1?in)?(1?ir)(1?f)

37

“技术经济学”教案 故：ir?1?in?1 1?f【例】：随机举例

3. 对项目盈利能力分析的影响 结合教材进行解释

（三）考虑通货膨胀的财务评价方法

（1）不变价格法

该方法采用基期不变价格，投入物和产出物都不考虑通货膨胀率。优点是：在经济稳定通货膨胀率较小时，可以获得较可靠的评价数据，且简单易行；缺点是在通货膨胀率较高情况下，按不变价格计算的各项收支金额，不能满足项目在建设期用款计划。

（2）建设期时价法——该方法最常用 该法只考虑建设期的通货膨胀因素，以基期数据为基础，投入物和产出物考虑通货膨胀因素到建设期末，但不考虑生产期各种因素的通货膨胀因素。该方法仅考虑到建设期价格变动，其通货膨胀率较好预测，缺点是通货膨胀因素考虑得不够全面。

（3）简单时价法

该方法是在考虑建设期通货膨胀的基础上再进一步考虑生产期的通货膨胀因素，优点是克服了前两种方法的不足，缺点是整个计算期的通货膨胀率不好预测。

小结：（略）

作业：教材P.157“习题”的第1、2、3题

第17次课： 国民经济评价概述

目的要求：

国民经济评价的概念和必要性；国民经济评价与财务评价的异同点；

重点与难点：

国民经济评价与财务评价的异同点； 教学方法：

一般讲授结合举例分析 教学时间：2课时

38

“技术经济学”教案

一、国民经济评价的概念

国民经济评价，是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

二、国民经济评价的必要性

正常运作的市场通常是资源在不同用途之间和不同时间上配置的有效机制。 ◆市场正常运作的条件包括：

（1）所有资源的产权一般来说是清晰的；

（2）所有稀缺资源必须进入市场，由供求来决定其价格； （3）完全竞争；

（4）人类行为无明显的外部效应，公共物品数量不多； （5）短期行为不存在。

◆市场失灵：不满足以上条件，市场就不能有效配置资源，即～。严重的～包括： （1）资源产权不完全或不存在。产权是有效利用、交换、管理资源等的先决条件。 （2）无市场、薄市场（thin market）。导致资源的价格偏低或无价格，易造成资源浪费。 （3）外部效应（externalities，是指企业或个人行为对其外部所造成的影响）。它造成内部成本（直接成本或私人成本）和社会成本的不一致，导致实际价格不同于最优价格。 社会成本（social cost）＝内部成本（private cost）+外部成本（external cost）

是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本

（4）公共物品（public goods，是指只有外部效应的产品）。它有两个方面的特性：一是公共物品的消费没有机会成本，即个人对公共物品的消费并不影响其他消费者对同一公共物品的消费；二是供给的不可分性（jointness in supply），即为一个消费者生产公共物品就必须为所有消费者生产该物品。由于消费者不会为消费公共物品而付钱，企业就不愿意提供公共物品，因此，自由市场不能提供公共物品，或提供过少的公共物品和过多的私人物品。

（5）短视计划（myopia planning）。为满足当前消费而提前使用资源，这就不利于自然资源的保护和可持续发展。

在市场经济条件下，企业财务评价可以反映出建设项目给企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务评价不可能将建设项目产生的效果全部反映出来。因此，正是由于国民经济评价关系到宏观经济的持续健康发展和国民经济结构布局的合理性，所以说国民经济评价是非常必要的。

三、国民经济评价与财务评价的关系

1. 相同点

（1）评价方法相同。它们都是经济效果评价，都使用基本的经济评价理论，即效益与费用比较的理论方法。

（2）评价的基础工作相同。两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资估算、资金筹措方案等可行性研究内容的基础上进行。

（3）评价的计算期相同。

2. 不同点

（1）评价的角度不同。

（2）费用和效益的含义和划分范围不同。财务评价只根据项目直接发生的财务收支，

39

“技术经济学”教案 计算项目的费用和效益。国民经济评价则从全社会的角度考察项目的费用和效益，这时项目的有些收入和支出,从全社会的角度考虑，不能作为社会费用或收益，例如，税金和补贴、银行贷款利息。

（3）采用的价格体系不同。财务评价用市场预测价格；国民经济评价用影子价格。 （4）使用的参数不同。财务评价用基准收益率；国民经济评价用社会折现率。财务基准收益率依分析问题角度的不同而不同，而社会折现率则是全国各行业各地区都是一致的。

（5）评价的内容不同。财务评价主要包括盈利性评价和清偿能力分析；国民经济评价主要包括盈利能力分析，没有清偿能力分析。

（6）应用的不确定性分析方法不同。盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价。

第18次课： 效益和费用的识别

目的要求：

国民经济费用效益识别和计算；国民经济评价参数；评价指标的含义及计算方法 重点与难点：

国民经济评价费用效益的识别；国民经济评价费用效益的识别原则 国民经济评价直接费用和直接效益；间接费用和间接效益 教学时间：2课时

教学方法：

一般讲授结合举例分析

一、识别效益和费用的原则

1. 基本原则

凡是增加NI——国民经济效益

使国民收入最大化为目标

凡是减少NI——国民经济费用

2. 边界原则

流入—财务效益

国家 项目 直接（内部）效果 项目 间接（外部）效果 流出—财务费用

财务评价 国民经济评价

3. 资源变动原则

注意：这里的资源指的是稀缺资源而不是闲置或不付出40

代价就可自由使用的物品

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/bgif.html