自考财务报表分析考前复习00161

财务报表分析自考

自考财务表表分析复习资料

第一章财务分析概论

第一节 财务分析的基本概念

一、财务分析的目的

（单选）财务分析是对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全面分析，为相关决策提供信息支持。 （简答）财务分析在今天的地位愈发重要，这体现在以下两点：

（1）随着现代经济的发展，大量新业务不断涌现，业务结构复杂化的程度大大加快了。为了真实公允地反映经济业务内容，财务信息也日益繁杂，专业化程度日益提高。但是由于金融市场的发展，企业公众化的程度较之以前却增加了，大量的社会公众成为企业的股东、债权人等相关利益人，所有的外部企业相关利益人的决策都必须以相关财务信息为基础；

（2）企业组织形式的复杂化要求更加准确合理的内部评价和决策机制，往常的通过利润等一两个指标就判断企业内部管理层业绩的做法已经不能满足需要，财务分析刚好为此提供了一条可行的途径，完善了企业内部业绩的评价机制。

二、财务分析的内容

（单选）（07——10）会计报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最重要的财务信息。

（单选）（08——10）财务分析的首要内容应当是会计报表解读。

（多选）企业披露的最主要的会计报表为资产负债表、利润表和现金流量表。

（单选）企业存在的目的就是最大程度地获取利润，所以盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分。 （单选）对企业发展能力的评价是一个全方位、多角度的评价过程。

（多选）财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法等。

三、财务分析的评价基准

（简答）财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准的种类包括：

1．经验基准 经验基准是依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果。

2．行业基准 待业基准行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平。

3．历史基准 历史基准是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，与可以选择最佳值作为基准。

4．目标基准 目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。

（单选）（08——10）行业基准的优点就是便于比较。

（单选）在财务分析实践中，一般使用财务预算作为目标基准。

（单选）（08——10）目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核。

第二节 财务信息

一、财务信息供给与需求的主体

（简答）企业的会计信息披露可以分为自愿性披露和强制性披露。一般而言，自愿性披露的信息多对企业有利，通过这些信息的提示，企业可以获得一定的经济利益。而强制性披露的信息多是基于住处需求者的要求。并且对这些披露的信息有严格的质量要求。所以在财务分析中，强制性皮露的信息的规范性较好，但是可通过分析进一步获取的信息内容相对少些；自愿性披露的信息往往是住处供给差异的主要来源，财务分析人员可以从中得到较为丰富的信息内涵，但是这种信息不十分规范，需要财务分析者关注其质量。

（单选）我国的会计准则要求企业至少每年对外报送一次财务报告。

（多选）财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。 （单选）企业内部管理者具有先天的优势，因为他们既是财务信息的需求者，又是财务信息的供给方。

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二、财务信息的内容

（简答）简述财务分析的内容及意义。

财务分析在一个多世纪的发展中，逐步形成了比较稳定的内容，主要包括：

（1）会计报表解读。会计报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，它提供了最重要的财务信息，应当先尽力阅读会计报表及其附注，明确每个项目数据的含义和编制过程，掌握报表数据的特性和结构。对会计报表的解读一般分为三个部分：1）会计报表质量分析。2）会计报表趋势分析。3）会计报表结构分析。

（2）盈利能力分析。企业盈利能力也称获利能力。首先，利润的大小直接关系企业所有相关利益人的利益，其次，盈利能力还是评估企业价值的基础，可以说企业价值的大小取决于企业未来获取盈利的能力。再次，企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。

（3）偿债能力分析。企业偿债能力是关系企业财务风险的重要内容，企业使用负债融资，可以获得财务杠杆利益，提高净资产收益率，但随之而来的财务风险的增加，如果陷入财务危机，企业相关利益人都会受到损害，所以应当关注企业偿债能力。

（4）营运能力分析。企业营运能力主要是指企业资产运用、循环的效率高低。营运能力分析不仅关系企业的盈利水平，还反映企业生产经营、市场营销等方面的情况，通过营运能力分析，可发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力。

（5）发展能力分析。企业发展的内涵是企业价值的增长，是企业通过自身的生产经营，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展不仅仅是规模的扩大，列重要的是企业收益能力的上升，一般认为是净收益的增长。

（6）财务综合分析。财务综合分析就是财务状况及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况。

（单选）财务报告是财务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源。

（单选）（08—10）会计系统还编制一些仅用于内部管理使用的会计信息，例如企业成本计算数据和流程、期间费用的构成，企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果等。

三、会计信息的质量特定

（多选）会计信息的质量特征包括以下八个方面：

可能性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。

第三节 财务分析程序与方法

一、财务分析程序

（多选）财务包括以下几个基本程序：（1）确立分析目标，明确分析内容；（2）收集分析资料；

（3）确定分析基准；（4）选择分析方法；（5）做出分析结论，提出相关建议。

二、财务分析的基本方法

（多选）最常用的财务方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。

（单选）比较分析法是指通过主要项目或指标变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。

（多选）比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为绝对数比较和百分比变动比较。 （单选）变动百分比 分析项目金额 分析基准金额 100% 分析基准金额

（单选）比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。

（名词解释）比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计算和评价企业财务状况的一种方法。根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析。 （单选）构成比率 某项指标值 100% 总体值

（单选）比率分析法在计算出相关比率之后，并不能直接说明对应的经济意义，必须要结合一定的评价基准

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（多选）因素分析法一般可以分为以下四个步骤：

1) 确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数。

2) 确定分析对象的影响因素。

3) 确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式。

4) 按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度。

（简答）简述趋势分析法。

趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表，以目测指标变动趋势，也可以采用比较法，即将连续几期的同一类型的报表加以比较，这种比较可以是绝对数的比较，也可以将换算为同一基期的百分比或指数。

对不同时期财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以分析期数额 100%固定基础期额有两种：定比动态比率和环比动态比率，其计算公式如下： 分析期数额环比动态比率 100%前期数额定比动态比率

在定比动态比率中，所有期间的项目都与一个固定期间的项目进行比较，计算比率，然后观察每期之间比率的差异；环比动态比率是每期项目均对上期项目的数据进行比较，然后观察每期比率之间的差异。通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，可以明确指标的变动速度。

（单选）（07——10）趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。

（单选）通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，可以明确指标的变动速度。

第2章资产负债表解读

第一节 资产负债表解读

一、资产质量分析

（多选）货币币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

（多选）企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机。

（多选）企业货币资金持有量由以下因素决定：

1 企业规模； ○2 所在行业特性； ○3 企业融资能力； ○4 企业负债结构。 ○

（单选）交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所在地以交易性金融应当按照公允价值计价。 （单选）一般而言，应收账款的数额与企业主营业务主营业务收入数额成正相关关系。

（多选）（08——10）对应收账款质量的判断应从以下几方面着手；

a、应收账款的账龄； b、应收账款的债务人分布； c、坏账准备的计提。

（多选）坏账准备的计提应当关注计提方法和计提比率。

（简答）对于不同的存货，可变现净值的确定方案为：

（1） 产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的

估计售价减支估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；

（2） 用于生产的材料、在产品或自制半成品等到需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当

以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后代金额确定其可变现净值。

（3） 为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合

同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的

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（单选）存货的账面价值与可变现价值相比较，正常情况下，应当大多数存货的可变现净值较高。

（多选）出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况：

（1）市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望的；

（2）产品成本大于产品的销售价格；

（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本

（4）因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。 （单选）财务分析人员应当遵循谨慎原则，观察企业的存货跌价准备计提是否充足，计提的标准是否前后各期一致。

（多选）企业的权益性投资可以分为以下几个类别：

（1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；

（2）与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。

（3）对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；

（4）对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

（单选）对于企业持有的对子公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业应当采用成本法核算。

（单选）对于合营企业和联营企业的投资应当采用权益法核算。

（单选）长期股权投资中的投资收益因为采用不同的会计核算方法而质量不同。在成本法下，投资收益来自于被投资单位的现金股利。

（单选）（08——10）持有至到期投资一般指长期债券投资，对其质量分析应当注意以下几点：

（1）对债权相关条款的履约行为进行分析。（2）分析债务人的偿债能力。（3）持有期内投资收益的确认。 （单选）可供出售金额资产的计量同交易性金融资产相同，都是按照公允价值进行计算，区别在于公允价值变动并不对应计入当期损益。

（简答）固定资产质量分析时，应当注意以下方面：

1.应当关注固定资产规模的合理性

企业固定资产代表了生产能力的强弱，但是并非固定资产数量越大越好，超量的固定资产占押企业资金，而且不能短期内变现，造成企业转产困难；再有，固定资产的数量与行业之间有很大关系。

2．固定资产的结构

企业持有固定资产并非完全为生产所需，还有相当数量的非生产用固定资产，以及生产中不需用的固定资产。

3．固定资产的折旧政策。

固定资产的价值与其技术水平直接相关，具有同样用途的固定资产，如果在技术上有差距，则价值间的差距将非常明显，财务分析人员应当分析企业哪些固定资产受技术进步的影响较大，是否应当采用加速折旧，企业折旧的计提是否充分等等。

（多选）允许资本化的借款包括专门借款和一般借款。

（论述）试述无形资产会计处理的特殊问题。

（1） 无形资产的初始确认和计量。对于企业的研究开发支出，会计准则允许在一定条件下资本化。作为无

形资产入账。首先应分研究性支出与开发性支出，企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。

（2） 无形资产的后续计量。首先应当确定无形资产的使用寿命，在无形资产的寿命期内摊销。对于使用寿

命不确定的无形资产，企业不进行摊销，只是在每个会计期间进行减值测试。

（简答）简述无形资产的质量分析。

无形资产因为没有实物形态，以及确认和计量的特殊性，使得其账面价值可能高估也可能低估实际价值。

（1）无形资产账面价值大于实际价值的情况。会计准则允许企业的开发性支出在上述条件下可以资本化，因此分析人员应当关注企业是否严格遵循了上述要求，是否有扩大资本化的倾向。其次，应当检查企业无形资

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（2）无形资产账面价值小于实际价值的情况。鉴于相关支出作为无形资产入账的严格要求，使得企业实际形成无形资产的一些支出（尤其自创的无形资产）只能费用化，从而形成账外无形资。

此外在实际分析时，应当注意无形资产与有形资产的结合程度，观察企业是否具有一定的物质条件落实无形资产的价值，产生较好的经济效益。

（单选）企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。

二、负债的质量分析

（多选）流动负债主要包括：

短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利和预计负债等。 （单选）（08—10）按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债。

（简答）在应付职工薪酬中应当注意以下几个会计问题：

（1） 应付非货币性福利。非货币性福利是指企业以非货币性资产支付给职工的薪酬，主要包括企业以自己

的产品或其他有形资产发放给职工作为福利向职工无偿提供自己拥有的资产供其使用，以及为职工无偿提供类似医疗保健服务等。

（2） 辞退福利。辞退福利是企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿，这包括两方面内容：一是在职

工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿；二是在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工资源接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。

（名词解释）股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

（多选）应交税费是指企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳的各种税费，主要包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加等。

（名词解释）（06—10）或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定的事项。

（多选）在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

（多选）企业涉及预计负债的主要事项包括：

（1）未决诉讼。（2）产品质量担保债务。（3）亏损合同。（3）重组义务。

（多选）企业长期负债的主要项目有长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得税负债。

（单选）补偿贸易是从国外引进设备，再用设备所生产的产品归还设备价款，这样销售了产品又偿还了债务。 （简答）融资租赁的确认条件：

（1） 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

（2） 承担人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价

值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。

（3） 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

（4） 承担人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值，出租人在租

赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。第五，租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。上述条件满足其中之一的，就应当作为融资租赁。

（单选）能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。

（单选）无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

三、所有者权益质量分析

（多选）我国的所有制权益主要包括四个项目：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。 （多选）企业的盈余公积与未分配利润都是来自于历年企业经营净利润的留存，通称留存收益。

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第二节 资产负债表趋势分析

一、比较资产负债表分析

（单选）比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财状况的变化趋势。

二、定比趋势分析

（单选）趋势分析是动态分析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。

第三节 资产负债表结构分析

一、共同比资产负债表分析

（单选）运用共同比资产负债表，可以综合观察企业在连续若干年内的财务状况变动情况和趋势，获得有价值的比较信息。

二、资产负债表结构分析

（单选）资产负债表结构包括多种，其中最重要的是企业的资产结构和资本结构。

（名词解释）（06—10）资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。

（单选）（07——10）资产负债表中资产的排列顺序是按照流动性进行的。

（多选）企业资产结构相互之间有较大差异，这主要是源于以下原因：

（1）企业内部管理水平。（2）企业规模。（3）企业的资本结构。（4）行业因素。（5）经济周期。

（多选）按照资产流动性，可以分为流动资产和长期资产。

（多选）企业有三种资产结构：保守型资产结构、适中型资产结构和激进型资产结构。

（多选）按照资产的使用形态，可以分为有形资产和无形资产。

（多选）企业资本结构的影响因素：

（1）企业面临的筹资环境。（2）资本成本与融资风险。（3）行业因素。

（4）企业生命周期。（5）获利能力和投资机会。

（多选）企业的资本结构决策将重点考虑以下几个问题：

（1）资金需要量。 （2）资本成本。 （3）企业的风险态度。

（多选）（单选）（07—10）企业资本结构也有三种类型：

（1） 保守型资本结构。在这种资本结构下，企业的财务风险相对较小，资本成本较高。

（2） 适中型资本结构，在该种资本结构下，企业一般使用流动负债解决流动资金需求，使用权益资金或长

期债务支持长期资金需求，

（3） 风险型资本结构，在该结构下，权益资金较少，企业负债率比较高，同时企业还使用流动负债支持长期资金需求。

第3章利润表解读

第一节 利润表质量分析

（单选）（08—10）收入是指企业在日常活动中形成的，会导致所有权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益总流入。

（单选）企业会计核算的记账基础是权责发生制。

（简答）企业利润的质量可以从两个方面进行分析：

（1） 从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利

润质量较差；

（2） 从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务。其他业务、投资收益、营业外收支

和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。

一、营业收入

（单选）营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。

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（多选）（08—10）销售商品收入只有同时满足以下条件时，才能加以确认：

（1） 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。

（2） 企业既没保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制。

（3） 收入的金额能够可靠地计量。

（4） 相关的经济利益很可能流入企业。

（5） 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

（单选）（08—10）对于企业劳务收入，在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。

（多选）确认让渡资产使用权收入，一般应同时具备以下两个条件：

（1）与提供劳务相关的经济利益很可能流入企业；

（2）相关的收入金额能够可靠计算。

（单选）关联方交易虽然不是非法交易，但是其交易价格很可能是非公允的。

二、营业成本

（简答）对营业成本进行质量分析时，需要注意以下几点：

（1） 关注企业存货发出的方法及其变动。企业日常存货的发出方法为先进先出法、加权平均法、移动平均

法和个别认定法。如果企业采用计划成本法，应关注企业所制定的计划成本是否符合实际。

（2） 应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系。企业是否存在操纵营业成本的行为。例如是否存在

应本期确认的成本而延期确认，或应后期确认的成本而本期提前确认的情况；企业是否随意变更成本计算方法。导致成本数据人为被动等。

三、营业税费

（多选）营业税费主人包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。

四、销售费用

（多选）销售费用包括由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。

（简答）对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应当关注相关原因。从销售费用的作用上看，一味地降低企业销售费用，减少相关开支，从长远的观点并不一定有利，所以在对销售费用的分析上，不应简单看其数额的增减。

（1）如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内容是什么，如果是企业广告费的大额支出，应对其作用期间进行判断。根据我国会计准则的规定，企业广告费在发生时全额计入当期损益，但是对于一些数额巨大的广告支出，可能给企业带来的影响会在本期之后还将存在，对于此种大额的广告费支出，分析人员应当仔细判断对市场的影响和该广告的效果；

（2）企业如果在新地域和新产品上投入较多的销售费用，如在新地域设立销售机构和销售人员的支出等，这些新的支出不一定在本期就能增加销售收入，分析人员对此也应当慎重分析，以判定其对今后期间收增加的效应。

五、管理费用

（多选）管理费用包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保护费、待业保险费、董事会费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产锐、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费等。

（判断）因为管理费用多项数目属于固定性费用，与企业营业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性，因此一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判断管理费用的支出效率；另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入，使得一定数额的管理费用支持更大的营业规模。

六、财务费用

（多选）财务费用包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）。

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（简答）对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。（1）应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同时对借款费用中应当予以资本化的部分是否已经资本化，或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。（2）应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得，若是存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张；（3）如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。

七、资产减值损失

（单选）企业对于绝大部分资产都应当计提减值，这是谨慎性原则的要求。

八、公允价值变动净损益

（单选）企业以获取差价为目的而持有的资产，不再对其期末价值按照成本与市价郭低原则处理，而是按照期末公允价值调整账面价值，两者之间的差额计入公允价值变动损益。

九、投资净收益

（单选）投资净收益是投资收益与投资损失的差额。

（单选）企业投资收益（尤其是对一些短期项目的投资）一般不具可持续性。

十、营业外收支

（多选）营业外收支主要包括：固定资产出售净收益、罚款收入和政府补助收入等。

（多选）营业外支出包括固定资产盘亏、毁损、报废和出售的净损失、以及非常损失、对外捐赠支出、赔偿金和违约金支出等。

十一、所得税

（判断）（08—10）企业是所得税是企业的一项费用，但是该项目并不是直接由当期利润总额乘以税率得到的。 （简答）新会计准则统一使用资产负债务法，该方法的具体程序如下：（1）按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值；（2）按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；（3）比较资产、负债的账面价值与其计税基础，对于两者之间存在差异的，确定为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，并据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产；（4）按照税法规定确定本期的应交所得税；（5）确定本期利润表中的所得税费用。

（多选）财务分析人员应结合资产负债表的递延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项目来分析所得税项目的质量。

十二、每股收益

（多选）每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益。

（名词解释）稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行外的稀释性潜在普通股已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

第二节 利润表的趋势分析

一、比较利润表分析

（名词解释）比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用心考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。

二、定比趋势分析

（简答）在进行利润表趋势分析时，还应注意下述几个问题：（1）如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为企业产品销售价格的变动，还是销售数量的变化，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争力的发展状况；（2）应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因。如果能够获得进一步的资料，应进行成本分解，以判断成本变动的原因；（3）定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目的在分析期间内的变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中产生引人注目的变化，而这些小金额的项目在分析整体中一般是不重要的。所以使用定比报表的趋势分析应与比较报表分

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第三节 利润表结构分析

（多选）利润表趋分析有一定的局限性，（1）是难以判断分析的重点项目，（2）是不能从整体角度来分析利润表，人为地割裂了各个项目之间的关系。

（单选）正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分。

（单选）如果企业利润主要来自于投资收益、营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。

第4章现金流量表解读

（名词解释）现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

（单选）编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。

（多选）通过现金流量表：会计信息使用者可以评估企业以下几个方面的能力：

（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；

（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；

（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；

（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。

（单选）现金流量表是以现金为基础编制的。

（多选）现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。

（多选）（05—10）现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、和筹资活动现金流量。

（简答）编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：一是直接法；二是间接法；所谓直接法是指按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以现金流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。所谓间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业的经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景；

（单选）（08—10）采用间接法编制现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较。了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

（简答）通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到以下目的：

（1） 评价企业利润质量。企业利润质量的一个关键就是观察利润受到的现金流量支撑的程度，因为利润的

确认计量基础是权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定差距。对于企业更重要的是取得现金的流入，而不是仅仅得到账面的利润，通过对现金流量表中间接法的计算过程，可以充分了解利润与现金流量之间差异大小和原因，真实评价企业利润质量。

（2） 分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。企业资金的主要来源之一是负债，负债水平

过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但是负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期而没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致企业破产，反之如果企业现充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时利用高负债获得高杠杆收益。对现金流量表的分析正可以满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流量预测和判断的需要。

（3） 预测企业未来现金流量。企业未来现金流量必然也来自经营活动、投资活动和筹资活动，这些方面的

历史现金流量信息都反映在现金流量表中，从而构成了未来企业现金流量预测的基础。对现金流量表的分析就是将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。

第一节 现金流量表质量分析

（单选）（08—10）对于企业现金流量的质量分析，结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关。

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一、经营活动现金流量质量分析

（单选）企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能。

（单选）经营活动现金净流量等于零意味着经营过程中的现金“收支平衡。”

（单选）经营活动现金净流量小于零，如果这种情况持续下去，企业就得外部融资。

（多选）（06—10）经营活动现金流量项目有：

（1）“销售商品、提供劳务收到现金”；

（单选）销售商品、提供劳务收到的现金应当是企业现金产生的源泉。

（2）“收到税费返还”；

（3）“收到其他怀经营活动有关的现金“；

（4）“购买商品、接受劳务支付的现金”；

（单选）购买商品、接受劳务支付的现金是企业正常生产经营活动中支付现金的主要部分。

（5）“支付给职工以及为职工支付的现金”；

（6）支付的各项税费“；

（7）支付的其他与经营活动有关的现金“；

二、投资活动现金流量质量分析

（多选）（08—10）投资活动产生的现金流量大于或等于零的情况可以得出两种相反的结论：一种是企业投资收益显著，尤其是长期投资回报收现能力强；另一种可能就是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产。

投资活动现金净流量小于零的结果也有两种解释：第一是企业投资收益状况较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；另一种可能是企业当期有较大的对外投资。

（单选）企业将原本计划为持有至到期的投资在其未到期之前出售；注意企业是否存在现金流量吃紧的问题。 （单选）“取得投资收益收到的现金“项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利。

（单选）“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目金额的增大表示企业对经营规模或者经营方向进行了调整。

三、筹资活动现金流量质量分析

（单选）企业筹资活动现金流量一般会大于零。

（多选）（06——10）筹资活动现金流量项目的质量分析有：

（1）“吸收投资收到的现金“；

本项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。该项目增加的现金流量可以增加企业的信用能力，并有利于企业长期发展。

（2）“取得借款收到的现金”；

反映企业举错各种短期、长期借款而收到的现金。

（3）“偿还债务支付的现金“反映企业以现金偿还债务的本金。该项目与”取得借款收到的现金“结合起来，可以观察企业债务使用的方法，同时结合企业经营活动现金流量，可以观察企业日常经营所需流动资金是自己创造，还是一直靠借款维持，如果是后者，则这样借入的现金质量不高。

（4）“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”；

反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债务利息。

（5）“收到其他与筹资活动有关的现金”、“支付其他与筹资活动有关的现金”。

（多选）对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。

第二节 现金流量表趋势分析

（多选）现金流量表趋势分析的方法主要是以比较报表和定比报表为主。

一、比较现金流量表分析

（单选）比较现金流量表分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业

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二、定比趋势分析

（多选）通过定比趋势分析了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、变动方向和变动速度。

第三节现金流量表结构分析

（多选）现金流量结构分析包括：

（1）现金流入结构分析；（2）现金流出结构分析；（3）现金流入流出结构分析。

现金流入流出结构分析

（多选）一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。

第5章偿债能力分析

第一节 偿债能力分析概述

一、偿债能力的概念

（单选）偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。 （名词解释）企业债务或负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。

（单选）企业偿债能力的强弱即为企业资产对负债的保障程度，一定负债规模下企业资产越多，对债务的保障程度就越强，反之则越弱。

（单选）正常状态下的债务一般以现金方式来直接偿付。

（多选）资产转换为现金又可以通过两种方式进行：（1）是资产的清算直接转换为现金；（2）是资产用于展开经营活动带来新的现金。

二、偿债能力分析的意义与作用

（论述）对企业偿债能力进行分析，对于企业投资者、经营者和债权者都有十分重要的意义与作用。

（1） 企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。一个投资者在决定是否向某企业投资时，不仅

仅考虑企业的营利能力，而且还要考虑企业的偿债能力。投资者是企业的剩余收益的享有者和剩余风险的承担者。1.从剩余收益享有者这一身份来看，投资者从企业中所获得利益的次序在债权人之后，而企业借款的利息费用金额一般情况下是固定的，且在税前支付，因此债务的利息会给投资者的收益产生财务杠杆的作用，当企业资本利润率高于利息成本时，投资者就能通过财务杠杆作用获得者财务杠杆收益，反之则要承担更大的损失。因此投资者要对风险与收益进行权衡。2.投资者还是剩余风险的承担者，当企业破产清算时，投资者获得者的清偿的次序也在债权人之后，所以投资者不仅关注其投入的资产能否增值，更关注其投入的资产能否促全。因此投资者对企业的偿债能力进行深入的分析，有助于投资者做出正确的投资决策。

（2） 企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保证企业经营目标的实现，

必须保证企业生产经营各环节的畅通和顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转速度。企业偿债能力好坏既是对企业资金循环状况的直接反映，又对企业生产经营各环节的资金循环和周转有着重要的影响。因此，企业偿债能力的分析，对于企业经营者及时发现企业在经营过程中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。

（3） 企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。偿债能力对债权人的利益有着直接的影响，因

为企业偿债能力强弱直接决定着债权人信贷资金及其利息是否能收回的问题。而及时收回本金并取得较高利息是债权人借贷要考虑的基本因素。任何一个债权者都不愿意将资金借给一个偿债能力很差的企业，债权者在进行借贷决策时，首先必须对借款企业的财务状况，特别是偿债能力状况进行深入细致的分析，否则将可能会做出错误的决策，不仅收不到借贷利息，而且使本金都无法收回，所以说企业偿债能力分析对债权者有着重要的意义。

（4） 企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。企业偿债能力状况是企业经营状况和财务状况的

综合反映，通过对企业偿债能力的分析，可以说明企业的财务状况及其变动情况。这对于正确评价企业偿债能力，说明企业财务状况变动的原因，找出企业经营中取得有成绩和存在的问题，提出正确的

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三、偿债能力分析的内

（名词解释）短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。

（简答）简述短期偿债能力与长期偿债能力的区别。

（1） 短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能

力；而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付能力。

（2） 短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些流动性出具有较大的波动性，从而使

企业长期偿债能力也会呈现较大的波动性；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为企业的固定性支出，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的变化，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。

（3） 短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要

关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。 （简答）简述短期偿债能力与长期偿债能力的联系。

（1） 不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。但提高偿债能力，

降低企业偿债风险，并不是企业财务运作的唯一目的，短期偿债能力与长期偿债能力都并非越高越好。企业应在价值最大化目标的框架下，合理安排企业债务水平与资产结构，实现风险与收益的权衡。

（2） 由于长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，如在资产负债表中应将1年或者超过1年的一个

营业周期内到期长期借款或长期债券作为流动负债列示，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。但由于长期负债一般数额较大，其本金和利息的偿还必须有一个积累的过程，因此从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决于企业的盈利能

第二节 短期偿债能力分析

一、短期偿债能力的概念与影响因素

（简答）简述短期偿债能力分析的意义。

短期偿债能力对于企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响：

（1） 对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性。

（2） 对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总转变为短期负债，如果企业的短期偿债能力一贯很差，

则其长期债权的安全性也不容乐观。

（3） 对企业的股东而言，企业缺乏长期偿债能力不仅有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本，也

有可能会因为企业需要变卖非流动资产来偿付到期债务影响未来的生产经营水平，导致盈利能力的降低，甚至有可能因为无法偿付到期债务而被迫进行破产清算。

（4） 对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全。

（5） 对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到他们的劳动所得。

（6） 对企业的管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动的投资活动能否

正常进行。

（简答）简述短期偿债能力的影响因素。

（1） 流动资产的规模与质量。流动资产是偿还流动负债的物质保证。流动资产的规模与质量从根本上决定

了企业偿还流动负债的能力。一般地说，流动资产越多，企业短期偿债能力越强。

（2） 流动负债的规模与质量。流动负债的规模是影响企业短期偿债能力的重要因素。因为短期负债规模越

大，短期企业需要偿还的债务负担就越重。除了流动负债的规模外，流动负债的质量对短期偿债能力也有着非常重要的影响。

（3） 企业的经营现金流量。由于现金是流动性最强的资产，大多数短期债务都有需要通过现金来偿还。因

此，现金流入和流出的数量就会直接影响企业的流动性和短期偿债能力。

（4） 企业的财务管理水平，母企业与子企业之间的资金调拨等也影响偿债能力。同时，企业外部因素也影

响企业短期偿债能力，如宏观经济形势、证券市场的发育与完善程度、银行的信贷政策等。

（单选）（08—10）（05—10）正常情况下流动负债将以现金偿还，因此除了关注流动资产与流动负债之间的

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（单选）（05—100反映资产变现能力强弱的两个重要标志：资产转换成现金的时间，时间越短，变现能力越强；资产预期价格与实际出售之间的差额，差额越小，变现能力越强。

（多选）企业流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应交税费、应付职工薪酬、应付利息等到项目。

二、短期偿债能力指标的计算与分析

（名词解释）营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本的计算公式如下：

营运资本=流动资产—流动负债。

（简答）（05—10）简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系。

流动比率、速动比率与现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同，三者之间的相互关系如下：

（1） 以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货

和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。

（2） 速动比率以扣除变到能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动

比率的不足。

（3） 现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作

用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。

（单选）（06—10）流动比率 流动资产 流动负债

（单选）（06—10）流动比率越高，企业的短期偿债能力也就越强。

（单选）与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。

（多选）（08—10）流动比率的缺点有：

（1） 流动比率是静态分析指标。

（2） 流动比率没有考虑流动资产的结构。

（多选）（05—10）一个企业流动比率高并不一定代表长期偿债能力肯定强，有可能该企业较高的流动比率是因为存货积压、应收账款增多且收款期延长所导致的，而真正可用来偿还到期债务的现金反而严重短缺。

（3） 流动比率没有考虑流动负债结。

（4） 流动比率易受人为控制。

（5） 流动比率的高低还受企业所处行业的性质与特点的影响较大。

（计算）（08—10）（单选）（07—10）速动比率=速动资产/流动负债

（单选）（06—10）所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存款、其他流动资产等项目后的投余额。

（多选）（07—10）速动资产 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款

（单选）（04—10）速动比率是用以衡量企业流动资产中可以即刻用于偿付到期债务的能力，是流动比率分析的一个重要辅助指标。

（单选）根据经验，通常认为速动比率等于1比较合理。

（单选）（04—10）现金比率 现金 短期有价证券/流动负债

三、影响短期偿债能力的特别项目

（多选）增加变现能力的因素有：

（1） 可动用的银行贷款指标； （2）准备很快变现的长期资产； （3）偿债能力的声誉。

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（多选）减少变现能力的因素有：

（1）未作记录的或有负债；

（名词解释）或有负债，是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定的事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。

（3） 担保责任引起的负债。

第三节 长期偿债能力分析

一、企业长期偿债能力的概念与影响因素

（多选）企业长期负债主要包括长期借款、应付债券和长期应付款等三项内容。

（论述）试述影响企业长期偿债能力的因素。

影响企业长期偿债能力的主要有企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值度等因素。

（1）企业的盈利能力

企业的盈利能力是指企业在一定时期获得利润的能力，企业长期偿债能力与盈利能力有着密切关系。虽然资产或所有者权益是对企业债务的最终保障，但在正常经营过程中，企业不可能靠出售资产来偿还债务。企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。

（2）资本结构。

企业盈利能力并不是决定企业长期偿债能力的惟一因素，即使在企业借入资金收益率低于固定支付的利息率的情况下，如果借入资金占总资金来源的比例不大，企业仍动用自有资金形成的资产在债务到期时保证债务本金与利息的足额偿付。因此除了企业盈利能力外，企业资本结构对企业长期偿债能力也有着非常重要的影响。

（3）长期资产的保值程度。

长期资产是企业长期偿债能力的物质保证，但长期资产一般具有一定的专用性，因此对于债权人来说，在债务到期时所需要的是企业有现金来偿还负债，而不是直接获得企业的长期资产。如果企业大部分长期资产在面临债务偿还时变现能力过低，可能会导致企业即使拥有很多长期资产也无法足额偿付债务。因此分析企业的长期偿债能力，除了关注盈利能力和资本结构外，还需要特别关注企业长期资产的保值程度。

（单选）企业长期盈利能力是决定企业长期偿债能力的主要因素。

（单选）从企业角度来看，负债的比重越高，财务风险就越高。

（单选）负债的比重越高，企业的资金成本就越低，收益就越高。

二、长期偿债能力的分析指标

（多选）企业长期偿债能力静态分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数等。

（多选）（04—10）（单选）（06—10）资产负债率是最为常用的反映企业长期偿债能力的财务指标，又反映了企业全部资金中有多大的比例是通过借债而筹集的。

（单选）（05—10）（04—10）资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。

（多选）资产负债率的缺陷有：

（1） 资产负债率是一个静态指标。

（2） 资产负债率没有考虑负债偿还期限。

（3） 资产负债率没有考虑资产的结构。

（名词解释）股权比率是企业的所有者权益总额与资产总额的比值。

（单选）股权比率=1—资产负债率。

（名词解释）（05—10）产权比率又称负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的比率，有时还被称为资本负债率。

（多选）（04—10）（单选）08—10）产权比率和有形净值债务率直接反映负债与所有者权益之间的关系，产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担的风险越小。

（名词解释）权益乘数又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率。

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（单选）权益乘数 资产总额 所有者权益总额

权益乘数 资产总额

所有者权益总额

负债总额 所有者权益总额 所有者权益总额

1 产权比率（单选）（06—10）

（单选）（08—10）权益乘数 资产总额1 所有者权益总额股权比率

（多选）无形资产的主要特征有：不具有实物形态；属于非货币长期资产；企业持有的目的只是为了使用；在为企业创造经济利益方面存在较大不确定性。 有形资产债务比率

（单选）负债总额 100%有形资产总额 负债总额 100%资产总额 无形资产

有形净值债务比率

（单选）（07—10）负债总额 100%有形净值总额 负债总额100%所有者权益总额 无形资产

（判断）对企业长期偿债能力的静态分析反映了企业现有资产对未来到期债务的保障程度，但没有反映借入资金的真正循环过程。

（多选）企业长期偿债能力的动态分析指标主要有利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等。 （名词解释）利息保障倍数是公司息税前利润与债务利息的比值，反映了公司获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。 利息保障倍数

（单选）息税前利润利润总额 利息费用 利息费用利息费用 净利润 所得税 利息费用 利息费用

（判断）欲使公司具有正常的债务偿付能力，从长期来看，已获利息倍数至少应当大于1，且比值越高，公司长期偿债能力一般也就越强。

（单选）利息保障倍数越高，说明企业支付利息的能力越强。

（多选）利息保障分数若低于1，说明企业实现的经营成果不足以支付当期利息费用，这意味着企业的付息能力非常低，财务风险非常高。

（名词解释）现金流量利息保障倍数是可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息支出的比值。

三、影响长期偿债能力的特别项目

（单选）一般情况下，长期债务是长期资金的主要资金来源。

（多选）资产负债表中的长期资产主要包括固定资产、长期投资和无形资产。

（多选）在资产负债表中，长期负债项目包括长期借款、应付款和长期应付款等。

（单选）可转换债券在转换为股票之前属于债券性质，因此按照会计准则的规定在报表中列示为应付债券。

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（单选）在对经营租赁进行处理时，并不将相关资产与负债纳入资产负债表反映。

（名词解释）或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定的事项。

（名词解释）资产负债表日后事项是指在资产负债表日和财务报表批准公布日之间发生的、不论是有利的或不利的事项。

（多选）以下资产负债表日后事项的存在可能会影响对长期偿债能力的判断：

（1）已证实资产发生了减损； （2）销售退回； （3）已确定获得或支付的赔偿；

（4）董事会制定的利润分配方案；（5）正在商议的债务重组协议；（6）股票和债券的发行。

（单选）从企业的角度来看，纳税区别于其他一般性债务的偿还。因为其他债务的偿还具有非完全现金支出的特点。

第6章企业营运能力分析

第一节 企业营运能力分析内容与目的

一、企业营运能力的内涵

（单选）资产的核心特征是能够带来未来经济利益。

（多选）（08—10）资产的营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好，效率越高，企业管理人员的经营能力越强。

（简答）企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系：

（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性。周转得越快的资产，流动性越强。例如，同是存货，甲存货在1个月内就完成一次周转，乙存货则需要10个月才完成一次周转。显然，甲存货的流动大大地强于乙存货。

（2）资产中有在周转运用中才能带来收益。例如，原材料只有投入生产经营，转变为产品并对外销售出去，才能为企业带来收益，积压不用的原材料则不能为企业带来任何收益。

二、企业营运能力的分析内容

（多选）影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景。

（多选）从影响企业营运能力的内部因素来看，主要是企业资产管理政策与方法。

（单选）企业制定的信用政策越严格，收款的速度会越快，应收账款的周转速度越快。

（多选）反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。

计算期的资产周转额

计算期资产平均占用额 （计算）计算期天数资产周转期 天数 资产周转率次数资产周转率 次数

（论述）三、企业营运能力的分析目的

营运能力反映了企业管理当局配置企业内部资源，充分发挥企业资源效率的能力。营运能力分析，对企业所有者考察其投入企业资金的运用效率，对债权人评价企业的偿债能力，对加强企业经营管理等各个方面都具有非常重要意义和作用。

（1）企业管理当局的分析目的。

企业管理当局进行的营运能力的分析的目的表现为两个方面：1.是通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。2.是发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。

（2）企业所有者的分析目的。

企业所有者将资金投入企业的目的是为了获得更多的收益，实现资本保值增值，因此也会关注企业的资产结构与周转情况。首先，企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况。特别是在通货澎胀的情况下，

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情况；其次，企业的资产经过周转才能实现增值勤，而资产周转速度越快，就能给企业带来更多的怀入，从而为所有者创造更多的价值。

（3）企业债权人分析的目的。

债权人关心的是借给企业的资金能否按期收回利息与本金，营运能力本身反映企业的流动性，营运能力越强，资产周转达速度越快，即资产转换为现金的速度也越快，企业的流动性越强；其次营业能力对盈利能力的影响也会间接影响到实现资产的保值增值，并保障债务的及时、足额偿付。

第二节流动资产周转情况分析

（单选）（07—10）反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率。

一、应收账款周转情况分析

（计算）（07—10）（单选）（06—10）应收账款周转率又叫应收账款周转达次数，是赊销收入与应收账款平均余额之比。应收账款周转一次指的是从应收账款发生到收回的全过程。 其计算公式为：应收账款周转率 赊销收入净额 应收账款平均余额

（单选）赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入，其计算公式为：

赊销收入净额 赊销收入 赊销退回 赊销折让 赊销折扣

（单选）（08—10）应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要指标，又称为应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。其计算公式为：

应收账款周转天数 360天

应收账款周转率

应收账款平均余额 360天 或赊销收入

应收账款平均余额 360 主营业务收入

（多选）（07—10）一般来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得越快，说明应收账款收回得越快，应收账款的流动性越强。

（单选）横向比较是与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的应收账款周转速度在整个行业中的水平，与竞争对手相比是快还是慢。

二、存货周转情况分析

（计算）（08—10）

存货周转率又叫存货周转次数，是一定时期内企业销货或主营业务成本与存货平均余额之比。它是反映企业销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。其计算公式为：存货周转率 主营业务成本 存货平均余额

（简答）（08—10）存货平均余额指的是全年占用在存货上的资金的平均数额。一种简化的办法就是用期初存货与期末存货的算术平均数来代表存货的平均余额。当然，在企业的经营存在明显的季节性时，期初和期末有可能正好处于企业经营的旺季或淡季，用这两个时点的存货来计算全年的存货平均余额可能并不恰当。此时，可以考虑先用每个月月初和月末存货的算术平均数代表每个月应收账款的平均余额，再将每个月的平均余额加总除以12，得到全年存货的平均余额。

（名词解释）存货周转天数是反映存货周转情况的另一个重要指标，又称为存货周转天数，它是360天与存

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货周转率之比。其计算公式为：存货周轩天数 360存货平均余额 360 存货周转率主营业务成本

（多选）一般来说，存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。

（单选）对存货周转率和存货周转天数进行分析时，通过与同行业平均水平或竞争对手的比较，可以洞悉企业的存货周转速度在整个行业中的水平，与竞争对手相比是快还是慢。

三、流动资产周转情况综合分析

（名词解释）营业周期是指从外购商品或接受劳务从而承担付款义务开始，到收回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔。

（多选）（06—10）营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数。一般来说，营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流动越顺畅，账款收取越迅速。

（单选）营业周期的长短是决定企业流动资产需要水平的重要因素。

（多选）营业周期限越短的企业，流动资产的数量也往往比较少，期流动比率和速动比率往往保持在较低的水平，但由于流动资产的管理效率高，因而从动态角度看该企业的流动性仍然很强，企业的短期偿债能力仍然有保障。

（判断）对营业周期进行分析时，通过与企业以往各期限的营业周期进行比较，可以看出企业营业周期的变动态势。

（名词解释）现金周期是指衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需的时间（天数）。

（单选）现金周期=营业周期—应付账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数 赊购净额

应付账款平均余额（单选） 360天应付账款平均余额 360天应付账款周转天数 应付账款周转率赊购余额应付账款周转率

（单选）本期存货增加净额=销货成本+期末存货—期初存货。

（名词解释）营业资本周转率，是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营运资本之间的比率。

营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率，反映每投入1元营运资本所能获得的销售收入，同时也反映1年内营运资本的周转天数。

（单选）营运资本周转率越低，说明企业营运资本的运用效率越低。

（单选）营运资本周转率是判断企业短期偿债能力的辅助指标。

（多选）较低的营运资本周转率可能是企业所拥有的高额存货或高额应收账款所导致的，也有可能是大额现金余额所造成的。

（多选）营运资本周转率没有通用的比较标准，在分析过程中往往将这一指标与本企业历史水平、同行业平均水平或同类企业进行比较。

（名词解释）流动资产周转率是指一定时期内流动资产的周转额与流动资产的平均占用额之间的比率。 （计算）（06—10）（单选）（04—10）流动资产周转率=主营业务收入 流动资产平均余额

（单选）流动资产平均余额=流动资产期初余额 流动资产期末余额 2

（多选）（06—10）流动资产周转天数=360流动资产平均余额 360 流动资产周转率主营业务收入

一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转天数越短，说明流动资产周转得越快，利用效果越好。如果

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第三节 固定资产周转情况分析

（多选）固定资产周转的一基本特点：（1）固定资产占用资金量大，回收时间长；（2）固定资产变现能力差。 （多选）对固定资产周转情况的分析一般通过固定资产周转率和固定资产周转天数两个财务指标进行。

一、固定资产周转率与固定资产周转天数

（名词解释）（06—10）固定资产周转率是反映固定周转快慢的重要指标，它等到于主营业务收入与固定资产平均余额之比。

（名记解释）固定资产周转天数是反映固定周转情况的另一个重要指标，它等于360天与固定资产周转率之比。其计算公式为：

固定资产周转天数 360固定资产平均余额 360 固定资产周转率主营业务收

二、固定资产周转情况的分析

（单选）固定资产周转率高，固定资产周转天数短，说明固定资产周转快，利用充分。

（单选）企业要想提高固定资产周转率，就应加强对固定资产的管理。

第四节总资产营运能力分析

一、总资产周转率

（计算）（05—10）总资产周转率 主营业务收入 平均资产总额

（计算）总资产周转率 主营业务收入流动资产平均余额 流动资产平均余额平均资产总额

流动资产周转率 流动资产占总资产平均比重

（计算）总资产周转率 主营业务收入固定资产平均余额 固定资产平均余额平均资产总额

固定资产周转率 固定资产占总资产平均比重

（单选）（08—10）流动资产周转率和固定资产周转率对总资产周转率有着直接影响。

（多选）（08—10）对资产总体周转情况的分析应结合流动资产、固定资产等的周转情况进行，只有这样才能真正分析透彻，找到根源。

二、总资产周转天数

（名词解释）总资产周转天数是反是映企业所有资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与总资产周转率之比。其计算公式为：总资产周转期 360总资产资产平均余额 360 总资产周转率主营业务收入

三、总资产周转情况的分析

（多选）一般来说，总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收越多，因而资产的管理水平越高。

第7章盈利能力分析

第一节 盈利能力分析概述

（单选）盈利能力又称获利能力，是指企业赚取利润的能力，它是企业持续经营和发展的保证。

一、盈利能力的含义

（简答）简述企业盈利能力的意义。

（1） 企业盈利能力对投资人的重要性：投资人的投资动机是获得较高的投资回报。一个获利能力低的企业

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