证券投资学练习题

第1章证券投资工具

一、判断题

1 通常将政府、企事业单位和金融机构合称为机构投资者。

3 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

4 股票是代表股份所有权的股权证书，是代表对一定经济分配请求权的资本证券。

5 股东若是不参加股东大会，可填写授权委托书，委托代理人来行使投票表决权。

6 优先认股权是公司给予优先股股东的一种权利，当公司增发股票时，股东可以以低于市价的价格买入一定数量的股票。

8 B股是以人民币表明面值，以人民币认购和买卖，在境内上市的普通股股票。

9 债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

二、单项选择题

1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体

B 客体

C 中介

D 对象

2 有价证券代表的是______。

A 财产所有权

B 债权

C 剩余请求权

D 所有权或债权

4 普通股股东通过参加______体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。

A 董事会

B 监事会

C 股东大会

D 以上均不正确

5 最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息

B 股票股息

C 财产股息

D 负债股息

E 建业股息

6 能转换成普通股票的优先股票是______。

A 参与优先股票

B 可转换优先股票

C 可收回优先股票

D 累积优先股票

7 债券反映的是筹资者和投资者之间的______关系。

A 债权

B 所有权

C 债务

D A和C

8 短期债券是偿还期限在_____以下的债券。

A 3个月

B 6个月

C 9个月

D 一年

9 证券投资基金是一种______的证券投资方式。

A 直接

B 间接

C 视具体的情况而定

D 以上均不正确

10 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______。

A 期限一般为10－15年

B 规模固定

C 交易价格不受市场供求的影响

D 交易费用相对较高

15 在破产事件中————

A、股东最可能损失的是他们在公司股票上的最初投资

B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权

C、债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余资产的赔偿

D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权

E、A和D

三、多项选择题

1 证券投资主体包括______。

A 个人

B 政府

C 企事业

D 金融机构

2 资本增值可以通过以下________途径实现。

A 投资于增长型的股票

B 将股息、利息再投资

C 投资公用事业股票

D 投资政府债券

3 参加证券投资的金融机构主要有：______。

A 证券经营机构

B 商业银行和信托投资公司

1

C 保险公司

D 证券投资基金

4 股票按股东的权益分为______。

A 普通股票

B 优先股票

C 后配股

D 混合股

5股息的形式大致可分为______。

A 现金股息

B 股票股息

C 财产股息

D 负债股息

E 建业股息

6债券的特点是：______。

A 期限性

B 安全性

C 收益性

D 流动性

7债券按偿还期限可分为______。

A 短期债券

B 中期债券

C 长期债券

D 贴现债券

8证券投资基金与股票债券的区别表现在______。

A 投资者地位不同

B 经济关系不同

C 投资工具性质不同

D 收益与风险不同

9证券投资基金按组织形式可分为______。

A 公司型投资基金

B 契约型投资基金

C 封闭型投资基金

D 开放型投资基金

10证券承销方式可分为______。

A 承购包销

B 代销

C 助销

D 招标发售

四、概念题

一、名词解释

证券有价证券债券金融债券公司债券抵押债券普通股优先股

国家股法人股外资股投资基金契约型基金公司型基金开放型基金

封闭型基金期权交易

五、问答题

1.有价证券的分类？

2.债券与股票有什么区别？

3.债券可以分为哪几类？

4.股票有哪些特性？

5.我国的股权结构是怎么样的？

6.投资股票有哪几种收益？

7.投资基金有哪些特点？

8.开放型基金和封闭型基金有什么不同？

9.金融衍生工具的主要类型有哪些？主要功能有哪些？

10.普通股票股东有哪些基本权益？

11.优先股票与普通股票有什么不同？优先股票有什么作用？

12.股票、债券的基本特征有哪些不同之处？

13.按发行主体划分，债券有哪些种类？

14.证券投资基金有哪些特征？它与股票债券有何区别？

15.公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？

16.基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？

第2章证券市场

一、判断题

1 证券发行市场又称证券初级市场、一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。

2

2 证券发行中最常见、最基本的发行方式是公募发行。

3 我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。

4 与发行股票相比，发行债券能筹集到期限稳定、成本相对较低的资金。

5 证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。

6 我国上海、深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价方式。

7 场外交易市场的交易价格与交易所确定价格的一样，是由竞价方式产生的。

8 我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

9 我国股票发行实行审批制并配之以和保荐人制度。

二、单项选择题

1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A 证券发行市场

B 证券流通市场

C 二级市场

D 次级市场

2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。

A 发起设立

B 登记设立

C 募集设立

D 注册设立

3 以下不属于有偿增资发行的是______。

A 股东配股

B 公募增资

C 私人配售

D 股票分割

4 我国《公司法》规定，股票不得______。

A 平价发行

B 溢价发行

C 折价发行

D 以上均不正确

5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。

A 收益较稳定

B 市场价格波动较大

C 风险相对较小

D 发行手续简便

6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。

A 证券交易所

B 二板市场

C 证券监管机构

D 证券自律机构

7 会员制的证券交易所的权力机构是______。

A 股东大会

B 会员大会

C 理事会

D 董事会

10证券市场监管的核心任务是______。

A 保护投资者利益

B 有效控制风险

C 维护市场秩序

D 监管证券中介机构的经营

三、多项选择题

1 证券发行市场的特征是_______。

A 无固定场所

B 无统一时间

C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D 证券发行价格与证券票面价格差异很大

2 证券发行市场由以下主体______组成。

A 证券发行者

B 证券投资者

C 证券中介机构 D有价证券

3 增资发行可分为______。

A 有偿增资发行

B 无偿增资发行

C 有偿无偿并行发行

D 有偿无偿搭配发行

答案：ABCD

4 股票发行定价方法有______。

A 市盈率法

B 可比公司竞价法

C 市价折扣法

D 贴现现金流量定价法

6 债券的发行方式主要有______。

A 定向发售

B 承购包销

C 直接发售

D 招标发行

7 证券交易所的组织形式分为_______。

A 公司制

B 注册制

C 登记制

D 会员制

8 证券交易所的信息系统发布网络可由______渠道组成。

3

A 交易通信网

B 信息服务网

C 证券报刊

D 因特网

答案：ABCD

9 证券交易所的功能有_______。

A 提供证券交易的场所

B 形成较为合理的价格

C 引导资金的合理流动

D 预测、反映经济动态

答案：ABCD

10证券市场监管的方式主要有______。

A 官方监管

B 自律监管

C 行政监管

D 公众监管

四、概念题

证券市场一级市场二级市场市盈率股票价格除权价

五、问答题

1.简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。

2.证券发行方式有几种？

3.股票发行价格有几种？定价方法有哪几种？

6.证券交易的原则是什么？

8.场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？

10.证券交易的程序分为哪几个步骤？

11.证券委托指令有哪几种类型？

12.说明加权综合法计算的股价指数的公式。

第3章债券价值评估

一、判断题

1 债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。

2 中央政府债券具有质量高、本金安全的特点，而且具有很好的流动性，所以中央政府债券是不受市场风险和利率风险的影响的。

3 债券的价格就是债券未来现金流以投资者必要到期收益率为折现率折现后的现值，这个值与债券交易市场的价格是一致的。

4 市场利率与债券价格之间是一种反向变动的关系。

二、单项选择题

1 以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是_____。

A 中央政府债券

B 公司债券

C 金融债券

D 垃圾债券

2 投资于政府债券要面对的风险是_____。

A 信用风险

B 经营风险

C 利率风险

D 财务风险

3 以下不属于决定债券价格的因素是_____。

A 预期的现金流量

B 必要的到期收益率

C 债券的发行量

D 债券的期限

4 关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是

4

_____。

A 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行

B 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

C 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

D 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行

5 能够反映短期债券利率低于长期债券利率的收益率曲线是_____。

A 正收益率曲线

B 反收益率曲线

C 平收益率曲线

D 拱收益率曲线

6.债券价值评估中所使用的折现率指的是：

A) 债券的息票利率

B) 经过通货膨胀预期调整的债券息票利率.

C) 经过风险溢价（如果有的话）调整的国债收益率

D) 具有类似风险与期限的投资所能赚取的收益率

7.某债券的面值为1,000元，年息票利率为8%，4年到期，每年年末支付利息。类似债券提供的年收益率为6%。问该债券现在的价格是多少？

A)1,069.31

B) 1,000.00

C) 9712

D) 927.66

E) 以上均不对

8. 某债券的面值为1000元，年息票利率为10%，3年到期，每半年支付一次利息。投资者所要求的年收益率为12%。问该债券的现值是多少？

A) 1,021元

B) 1,000元

C) 981元

D) 951元

E)以上均不对

9.某零息债券的面值是1,000,000元，到期期限为10年，投资者所要求的收益率为9%。问该债券现在的价格是多少？

A) 363,212元

B) 385,500元

C) 422,400元

D) 424,100元

E) 以上均不对

10.某债券的面值为1,000元，5年到期，现在的市场价格是892元，每年年末支付利息90元。问该债券的到期收益率是多少？

A) 13 %

B) 12%

C) 11 %

D) 10 %

11.如果票面利率______投资者所要求的收益率，那么债券的价格将_____ 债券面值。

A) 等于；等于

5

B) 大于；低于

C) 小于；高于

D) B 和C

E) 以上均不对

12.市场利率升高时，长期债券价格将：

A) 上涨，其上涨幅度大于短期债券

B) 上涨，其上涨幅度等于短期债券

C) 下跌，其下跌幅度大于短期债券

D) 下跌，其下跌幅度等于短期债券

E) 下跌，其下跌幅度小于短期债券

13. ______ 的债券价格对利率变动最敏感。

A) 高票息支付

B) 零票息支付

C) 低票息支付

D) 以上均不对（票息支付的高低不影响债券价格对利率变动的敏感性）

14.如果某金融机构的债券资产组合中______所占比例相对较大，它将______.

A) 高票息债券；从利率的下降中获利更多

B) 零票息或低票息债券；从利率的下降中获利更多

C) 零票息或低票息债券；从利率的上涨中获利更

D) 高票息债券；完全不受利率上升的影响

15.与长期债券相比，短期债券的价格通常______

A) 更易变

B) 同样易变

C) 易变性更小

D) A和 C 出现的概率相等

三、多项选择题

1 分析一国政府的债务负担是否过重，可以看以下哪几个指标_____。

A 国债依存度

B 国债负担率

C 当年还本付息额占财政支出的比率

D 人均债务负担

2 以下属于决定债券价格因素的是_____。

A 投资预期的现金收入流量

B 必要的到期收益率

C 债券面值

D 债券期限

3 以下债券在国内金融市场发行时需要经过信用评级的是_____。

A 中央政府债券

B 地方政府债券

C 金融债券

D 公司债券

第四章、第五章练习题

一、单项选择题

6

1．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。

A.松的

B.紧的

C.中性

D.弹性

2．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。

A.微观经济

B.中观经济

C.宏观经济

D.市场

3．钢铁冶金行业的市场结构属于：▁▁▁▁。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.寡头垄断

D.完全垄断

4．属于典型的防守型行业的是：▁▁▁▁。

A.计算机行业

B.汽车产业

C.食品行业

D.家电行业

5．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

6．下列哪项不是宏观经济政策？▁▁▁▁。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.收入政策

7．下列哪项传递机制是正确的？▁▁▁▁。

A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降

D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降

8．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。

A.繁荣

B.衰退

C.萧条

D.复苏

9．下列哪一项不是财政政策的手段？▁▁▁▁。

A.国家预算

B.税收

C.发行国债

D.利率

10．当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：▁▁▁▁。

A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D.公司的资金使用成本增加，业绩下降

11．经济周期的变动过程是：▁▁▁▁。

A.繁荣——衰退——萧条——复苏

B.复苏——上升——繁荣——萧条

C.上升——繁荣——下降——萧条

D.繁荣——萧条——衰退——复苏

12．在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券▁▁▁▁。

A.大得多

B.小得多

C.差不多

D.小

13. 成长型产业、周期型产业、防御型产业、成长周期型产业的分类标准是_____。

A 产业未来可预期的发展前景

B 产业的发展与国民经济周期性变化的关系

C 产业所采用技术的先进程度

D 产业的要素集约度

14. 处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势。____

A 初创

B 成长

C 成熟

D 衰退

二、多项选择题

7

1.宏观经济周期一般经历哪些阶段_____。

A 萧条

B 复苏

C 繁荣

D 衰退

2．通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为。

A储蓄 B就业 C投资 D消费

8．宏观经济分析中的经济指标有：▁▁▁▁。

A.领先指标

B.先行指标

C.同步指标

D.反馈指标

E.滞后指标

24．根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为▁▁▁▁。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.垄断竞争

D.寡头垄断

E.完全垄断

25．按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：▁▁▁▁。

A.增长型行业

B.衰退型行业

C.周期型行业

D.进攻型行业

E.防守型行业

26．行业生命周期可以分为：▁▁▁▁。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.繁荣期

E.衰退期

27．影响行业兴衰的主要因素有：▁▁▁▁。

A.技术进步

B.政府政策

C.产业组织创新

D.消费水平

E.社会习惯的改变

28．分析行业一般特征的主要内容包括：▁▁▁▁。

A.行业经济结构的分析

B.行业文化的分析

C.行业生命周期的分析

D.行业财务分析

E.行业与经济周期关联程度的分析

29．一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择▁▁▁▁行业投资。

A.增长型

B.周期型

C.幼稚期

D.防御型

E.成长期

三、概念题

经济周期货币政策先行指标产业生命周期成长型产业

四、简答题：

货币政策的变动对证券市场的影响。

财政政策的变动对证券市场的影响。

产业的生命周期在证券市场上的表现。

第7章证券投资技术分析

一、判断题

1 技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。

2 道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。

3 缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。

4 反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。

8

5 股价移动平均线可以帮助投资者把握股价的最高点和最低点。

6 MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。

8 成交量是某一交易日中成交的总交易额。

9 由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。

10平均成本法是以低于股票平均价格的平均成本来购买股票的一种方法。

二、单项选择题

1技术分析的理论基础是______。

A 道氏理论

B 缺口理论

C 波浪理论

D 江恩理论

2 K线图中十字线的出现，表明______。

A 买方力量还是略微比卖方力量大一点

B 卖方力量还是略微比买方力量大一点

C 买卖双方的力量不分上下

D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

3证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。

A 开盘价

B 收盘价

C 最高价

D 最低价

4与楔形最相似的整理形态是______。

A 菱形

B 直角三角形

C 矩形

D 旗形

三、多项选择题

1 技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。

A 证券市场

B 外汇市场

C 期货市场

D 期权市场

2 K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。

A 阳线

B 阴线

C 十字线

D 阴阳线

3 股价趋势从其运动方向看，可分为______。

A 长期趋势

B 上涨趋势

C 水平趋势

D 下跌趋势

4整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。

A 矩形

B 旗形

C 菱形

D 楔形

四、问答题

1.道氏理论的要点是什么？它对技术分析有何贡献？

2.什么是股价变动的趋势？如何确认趋势线的有效突破？

3.什么是支撑与阻力？如何判断和分析支撑与阻力？

4.缺口的种类有几种？它们各有什么意义？

5.什么是股价移动平均线？什么是葛兰维尔投资法则？如何应用乖离率和指数平滑异同移动平均线？

6.股票的量价关系有何重要意义？可借助哪些技术指标分析股票的量价关系？

7. 常用的市场分析指标有哪些？它们各有什么意义？

9

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