互联网金融发展的机遇与挑战

金融商务

互联网金融发展的机遇与挑战

孙丽

（武汉东湖学院经济学院湖北武汉430061）

摘要：随着以云计算、大数据、社交网络等为代表的新一代网络技术的崛起，互联网金融在我国快速发展。互联网金融是互联网与金融的有机结合，以实现资金募集、网上交易和信息互换等功能的金融活动。在互联网与金融融合的过程中，传统金融行业正在发生深刻的改变，甚至有学者认为互联网金融会是金融领域的一场深刻革命。本文通过梳理我国互联网金融发展中存在的机遇与挑战，进而探析互联网金融未来发展的趋势。

关键词：互联网；金融；机遇；挑战

一、互联网金融的内涵

互联网金融是传统金融行业与互联网行业相结合的新兴产业。互联网本着“开放、分享、平等、协作”的特点正在往传统金融业中传播，对传统金融业的模式产生了根本影响，只有具备互联网特点的金融业才称为互联网金融。传统金融与互联网金融两者的不同不仅在于传播的方式不同，更重要的是金融市场参与者知道互联网“开放，共享，平等，协作”的特点，通过互联网、移动互联网等传播方式，使得客户和金融机构更容易参与的银行业务交流，客户在操作上更省时，降低成本和其他中间费用。目前互联网金融模式主要有第三方支付、P2P网贷、众筹、网上理财、网络征信等模式。

互联网金融与传统金融相比具有自身的特点：首先，互联网金融采用以移动支付为基础的支付方式。在互联网金融模式下，个人和机构都可在中央银行的支付中心开账户，即不再完全局限于二级商业银行的账户体系；证券、现金等金融资产的支付和转移可以通过移动网络进行；支付清算实现了电子化，替代传统现钞的流通，社会交易基本不再需要现钞流通。其次，信息处理方面互联网金融通过社交网络生成和传播信息；通过搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，能有效缓解信息超载问题，有针对性地满足企业对信息的需求；云计算可以保障海量信息的高速处理能力。互联网金融的信息处理具有私人信息公开化、隐性信息显性化、分散信息集中化、海量信息指标化等特点。最后，在资源配置方面，资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易，形成了“充分交易可能性集合”，实现透明、公平的交易环境。借助于现代信息技术，个体之间直接金融交易这一人类最早的金融模式突破了传统的安全边界和商业可行性边界，极大地降低了金融交易的成本，由此大大拓展了金融服务的生产可能性边界，使以前不能获得传统金融支持的群体，也可以得到金融支持。

告》）。《报告》显示，截至2014年12月，我国网民规模达6.49亿，互联网普及率为47.9%，其中通过手机上网的网民占85.8%。我国互联网在整体环境、互联网应用普及和热点行业发展方面取得长足进步。基于网络的电子商务交易规模已经突破10万亿元，物联网也呈现出快速发展态势。人们生活都离不开信息网络，现代信息网络也已经渗透到社会的方方面面，这为互联网金融的发展提供了广泛的社会基础。

(二)实体经济引发的新的金融需求

随着科技、交通、通信及计算机技术的发展，实体经济的生产经营模式也发生了改变，而金融业是服务于实体经济的特殊行业，因此它的经营模式也必然会随着实体经济经营模式的改变而改变。实体经济在变化的过程中衍生出一大批的金融需求，随着电子商务的大力发展，大量的网上交易产生为第三方支付的发展奠定了基础。

（三）传统金融业的服务不到位

传统金融业的服务不到位为互联网金融的发展提供空间。随着经济的快速发展，各国的货币供给都得到快速提高，可是在利率市场受到管制的条件下，传统金融机构为获取更大的收益，减少成本一般是不会考虑贷款给中小企业，而只做大中额的贷款。因此，各国广大中小企业很难得到大型金融机构的资金支持，贷款困难，以至于很多业务无法顺利进行，中小企业发展愈加困难。互联网金融却可以在服务高中低端不同客户时，实现成本无差异化，或极小的差异，从而弥补了传统金融业不愿意低端客户提供金融服务的缺陷。再者，传统商业银行因复杂的程序、手续费用高等种种原因导致其金融服务不可能面面俱到，更重要的是现在的传统商业银行无法提供许多交易量小而散的支付服务，导致金融市场出现服务空白，而类似支付宝的第三方支付工具则填补了这项空白。

三、互联网金融的挑战

（一）安全性风险挑战

互联网金融模式建立在互联网基础上，业务开展依赖信息技术，因此互联网本身的技术风险会转移到金融领域。随着网上银行业务的发展，多维度信息呈现非线性的高速增长，信息数据的存储也从服务器端转移到云平台、交易数据、业务数据和用户信息集中趋势，使云平台容易成为网络攻击的潜在目标。同时，云平台现有的用户数据泄露或丢失，虚拟化，应用程序和接口，安全性差，数据和信息处理的跨境流动，互联网金融企业面临更加复杂的技术风险。

现代营销121

二、互联网金融发展的机遇

（一）移动互联网技术的快速发展

互联网尤其是移动互联网的快速发展，无疑为互联网金融业提供了发展的技术条件，移动互联网技术的出现不仅降低了顾客的消费成本，减少了资金供求和买卖方的信息不匹配程度，而且降低了金融企业的经营成本,减少了人力、物力的损耗。2015年2月3日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第35次《中国互联网络发展状况统计报告》（以下简称《报

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对金融经济中的金融套利行为的几点探讨

周磊

（唐山银行股份有限公司）

摘要：在当前的经济形势下，金融经济中金融套利的现象变得越来越普遍。由于社会经济的迅速发展以及金融市场的进步，金融经济在获得长足进步的同时，也出现了各种形势的金融套利现象，该作笔者针对金融套利这一行为进行了深入的研究和分析，就如何减少这种行为对金融市场运作的影响程度，促进社会经济的发展提出了相关建议。

关键词：金融经济；金融套利行为；分析与探究

一、金融套利的基本内涵及思维基础分析

（一）金融套利行为的基本概述我们通常所说的金融套利行为，指的是金融市场在实际的操作环节当中，不可避免地会出现不均衡的情况，企业及投资者借助这些状态谋取利益的行为就称之为金融套利。同时，这些金融套利行为大多数是以价格套利为核心的套利体系。依据金融体制及价格机制构成了整个金融市场，依靠制度套利和价格套利构成了金融套利。不均衡性在日常的市场运作中和背离一价定律相对应，金融套利的过程即套利人员借助这种具体的定律来完成市场均衡的行为。套利活动作为金融市场高效运作的必要前提及有力保障，除了可以提升金融市场的定价效率和制度效率，推动资源配置合理化、有效性，能够有效增强市场的流通性，推进金融自由化、一体化进程。然而，其也会对金融市场的运行造成一定程度的消极影响，而这也提升了市场的不稳定性，同时也提高了金融经济的风险性，甚至造成新一轮金融危机的出现。因此，有关部门和人员需要重视对金融市场秩序的维护和金融套利等经济行为

（二）监管风险挑战

目前，互联网金融快速发展，相关法律法规却没有跟进。近年来，虽然推出了几部金融法律和互联网的有关规定，但这些法律的一部分，大多为声明条款，对网上银行还没有一个完整的法律出台。部分互联网金融产品，特别是P2P网络贷款产品，游走于监管之外。据统计，2015年前四个月，跑路的P2P平台就有253家，平均每天2家。网络金融电子支付协议规则，是双方基于合同的权利和义务的关系决定的，出现问题通过仲裁来解决。由于相关法律的缺失，导致出现问题要涉及的责任认定后，仲裁结果的实施难以解决。

（三）信用风险挑战

信用风险是双方在交易中因一方违约造成损失的可能性。传统金融机构是以信用为经营的基础，互联网金融模式发展也同样要以信用为基础，信用就如同公民的“第二张身份证”。如果没有完善的信用体系和征信系统，互联网金融将无法长久地存在。目前我国人民银行的征信系统与互联网金融的数据平台无法对接，信息还无法共享，这使得信用风险成为我国互联网金融发展中要面临的最大挑战。

的管控。

（二）对金融套利行为的思维基础分析

对于金融市场当中逐渐蔓延的金融套利现象，我们必须有一个科学、客观的态度。若要辩证地分析这一金融现象，就需要从以下两个方面进行研究：

第一，金融经济当中出现的金融套利行为对推动当今的金融经济发展拥有一定的积极作用，也就是说其能够推动当代金融市场的有效运转，并且为其创造必需的条件。而这个必需条件又是通过以下两方面意义体现出来的。首先，这一金融行为对于金融经济中定价效率、制度效率、资源配置程度等的提高都具有积极的影响，有助于金融市场的灵活性、流通性加强；其次，金融套利这一现象也在客观上推动了金融市场的自由化、一体化进程。这点对于整个金融市场的稳定、健康发展有着关键性的作用。

其次，金融市场运行过程中产生的金融套利现象也具有一定的不利影响。对于金融市场的稳定、长期发展拥有很大程度的负面作用，金融套利进一步提升了金融市场的不稳定统金融企业高度融合之后，原本存在于两者之间的边界将会逐渐消失，金融业将通过互联网重新融入各个行业。

（二）与互联网平台融合

互联网金融与更多互联网平台融合，形成新的金融组织模式和业务模式，比如说众筹融资或者是网上支付。众筹融资将更注重于合理的项目展现形式和借方用户数量；第三方支付模式规模将不断扩大，逐渐不再局限于在互联网上实现支付功能，形成线上与线下结合的形式。

参考文献：

[1]罗明雄,唐颖,刘勇.互联网金融[M].北京：中国财经经济出版社,2013.

[2]刘越,徐超,于品显.互联网金融:缘起、风险及其监管[J].社会科学研究，2014（03）

[3]兰婷.互联网金融的SWOT分析[J].现代营销,2015（06）[4]华森森.互联网金融现状、问题与发展趋势探析[J].中国市场,2015（08）

[5]王建红,王宪明，赵晓明.中国互联网金融发展的三大难题[J].征信,2015（03）

[6]徐诺金.互联网金融的发展趋势及影响[J].征信,2015（03）

作者简介：

孙丽（1980-），女，河南南阳人，硕士，武汉东湖学院经济学院，讲师，研究方向：经济学。

四、互联网金融发展趋势

（一）互联网金融与传统金融业的融合

未来互联网金融必与传统金融业进行全方位的融合，比如与工农中建这些传统的金融机构可以利用互联网开展业务，即直销银行；或与某个互联网公司结合开展业务，如天弘基础基金与余额宝联合开展余额宝理财等。互联网金融与传122现代营销

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