中国联合网络通信有限公司2014年第一期中期票据募集说明书

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

注册金额：140亿元

本期发行金额：50亿元

发行期限：3年

担保情况：无担保

发行人主体长期信用等级：AAA级

本期中期票据信用等级： AAA级

信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

主承销商及簿记管理人：

联席主承销商：

签署日期：2014年3月

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

声明

本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司董事会已批准本募集说明书，本公司全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。

截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。

1

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

目 录

第一章 释义 (4)

一、常用名词释义 (4)

二、专业名词释义 (5)

三、其他相关名词释义 (7)

第二章 风险提示及说明 (10)

一、债务融资工具的投资风险 (10)

二、与本公司有关的风险 (10)

第三章 发行条款 (15)

一、本期中期票据的基本条款 (15)

二、本期中期票据的发行安排 (16)

三、投资者承诺 (18)

第四章 募集资金用途 (19)

一、募集资金运用 (19)

二、承诺 (19)

第五章 本公司概况 (20)

一、基本情况 (20)

二、历史沿革 (21)

三、控股股东及实际控制人 (24)

四、业务独立情况 (25)

五、股权质押情况 (26)

六、主要子公司概况 (26)

七、组织架构 (31)

八、治理机制 (32)

九、高管人员情况 (38)

十、员工基本情况 (43)

十一、主营业务情况 (43)

十二、发展战略 (50)

十三、行业情况与行业地位分析FP (51)

第六章 财务状况 (59)

一、财务报表的编制基础 (59)

二、近三年及一期合并财务报表和主要财务指标 (60)

三、近三年及一期发行人公司本部财务报表 (66)

四、发行人财务状况分析（合并报表口径） (69)

五、最近一个会计年度及期间债务融资情况 (88)

六、关联交易 (89)

七、或有事项 (93)

八、受限资产情况 (94)

2

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

九、衍生产品情况 (95)

十、重大投资理财产品 (95)

十一、海外投资 (95)

十二、其他重要事项 (95)

第七章 资信状况 (96)

一、历史主体评级情况 (96)

二、本次信用评级情况 (96)

三、银行授信 (97)

四、债务违约纪录 (98)

五、发行人已发行债务融资工具偿还情况 (98)

第八章 担保 (100)

第九章 税项 (101)

一、营业税 (101)

二、所得税 (101)

三、印花税 (101)

四、税项抵销 (101)

第十章 信息披露 (103)

一、信息披露机制 (103)

二、信息披露安排 (103)

第十一章 投资者保护机制 (106)

一、违约事件和违约责任 (106)

二、投资者保护机制 (106)

三、不可抗力 (109)

四、弃权 (109)

第十二章 发行的有关机构 (110)

一、发行人 (110)

二、主承销商 (110)

三、联席主承销商 (110)

四、评级机构 (110)

五、审计机构 (111)

六、法律顾问 (111)

七、分销商（排名不分先后） (111)

八、登记、托管、结算机构 (114)

附录：备查文件和查询地址 (115)

一、备查文件 (115)

二、查询地址 (115)

3

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 募集说明书

4第一章 释义

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：

一、常用名词释义

本公司/发行人

指中国联合网络通信有限公司 总部

指发行人本部 非金融企业债务融资工具/债务

融资工具

指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据

是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期中期票据

指中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 本次发行/本期发行

指本期中期票据的发行 募集说明书

指本公司为本期中期票据的发行而根据相关规定制作的《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书》 发行公告

指本公司为本期中期票据发行而根据相关规定制作的《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据发行公告》 人民银行

指中国人民银行 交易商协会

指中国银行间市场交易商协会 上海清算所

指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商及簿记管理人

指中国工商银行股份有限公司 联席主承销商

指中国建设银行股份有限公司 承销商

与主承销商和联席主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

与本期中期票据簿记建档的机构

承销团指主承销商、联席主承销商为本次发行根据承

销团协议组织的，由主承销商、联席主承销商

和承销商组成的承销团

承销协议指主承销商、联席主承销商与本公司为本次发

行签订的非金融企业债务融资工具承销协议

承销团协议指主承销商、联席主承销商与承销商为承销本

期中期票据签订的《银行间债券市场非金融企

业债务融资工具承销团协议（2010版）》和关

于参与中国联合网络通信有限公司2014年度

第一期中期票据承销团回函

余额包销指主承销商、联席主承销商按照承销协议之规

定，在承销商分销结束后，将售后剩余的本期

中期票据全部自行购入的承销方式

簿记建档指由簿记管理人记录投资者认购数量和中期票

据利率水平的意愿的程序

簿记管理人指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作

者，本期中期票据发行期间由中国工商银行股

份有限公司担任

银行间市场指中国银行间债券市场

工作日指中国商业银行的对公营业日(不包括法定节

假日或休息日)

中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司

二、专业名词释义

CDMA 指码分多址技术，即使用不同的随机码序来混

合和分离无线通信的语音和数据信号，为一项

适合更高信息的数字传输技术，并包括对该技

术不时进行的升级

5

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书GSM指全球移动通讯系统，是一种起源于欧洲的移

动通信技术标准，是第二代移动通信技术WCDMA 指Wideband CDMA，意为宽频分码多重存取。

是基于GSM网发展出来的3G技术规范，是欧

洲提出的宽带CDMA技术

TD-SCDMA 指Time Division-Synchronous CDMA(时分同步

CDMA)，该标准是由中国大陆独自制定的3G

标准。TD-SCDMA具有辐射低的特点

CDMA2000 指CDMA2000是由窄带CDMA(CDMA IS95)

技术发展而来的宽带CDMA技术，也称为

CDMA Multi-Carrier，由美国高通北美公司为主

导提出。这套系统是从窄频CDMAOne数字标

准衍生而来

GPRS 指通用分组无线服务技术（General Packet

Radio Service）的简称，它是G SM移动电话用

户可用的一种移动数据业务，是位于第二代

（2G）和第三代（3G）移动通讯技术之间的技

术。它通过利用GSM网络中未使用的TDMA信

道，提供中速的数据传递

MOU 指平均每月每用户电话通话分钟数

ARPU 指Average Revenue Per User，平均每用户每月

收入

VOIP 指V oice over Internet Protocol，是一种以IP电

话为主，并推出相应的增值业务的技术，可以

在IP网络上互传模拟音讯或视讯的一种技术IPTV 指交互式网络电视，是一种利用宽带有线电视

网，集互联网、多媒体、通讯等多种技术于一

体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种

交互式服务的技术

6

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 募集说明书

7三、其他相关名词释义

发改委

指国家发展和改革委员会 工信部

指中华人民共和国工业和信息化部 国务院国资委

指国务院国有资产监督管理委员会 联通集团/中国联通

联通运营公司

指中国联合网络通信集团有限公司，原名为中国联合通信有限公司，国家工商行政管理总局于2008年12月11日批准了公司名称变更申请 指中国联合网络通信有限公司 联通A 股公司

指中国联合网络通信股份有限公司，原名为中国联合通信股份有限公司，上海市工商行政管理局于2009年8月7日批准了公司名称变更申请 联通BVI 公司

指中国联通（BVI ）有限公司 联通红筹公司

指中国联合网络通信（香港）股份有限公司，原名为“中国联通股份有限公司”，于2008年10月15日完成公司名称变更核准 联通香港集团

指中国联通（香港）集团有限公司 网通集团

指原中国网络通信集团公司 网通红筹公司

指原中国网通集团（香港）有限公司 网通运营公司

指原中国网通(集团)有限公司 联通集团BVI 公司

中国联通集团（BVI ）有限公司，原名为中国网通集团（BVI ）有限公司，于2012年8月10日进行了公司名称变更 联通新世纪

指联通新世纪通信有限公司 联通新世界

指联通新世界通信有限公司 联通信息导航

指联通信息导航有限公司 联通新时空

指联通新时空通信有限公司 联通新时讯

指联通新时讯通信有限公司

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

联通兴业指联通兴业通信技术有限公司，原名为联通兴

业科贸有限公司，于2011年7月15日进行了

公司名称变更

中讯设计院指中讯邮电咨询设计院有限公司

新联通华盛指联通华盛通信有限公司

联通华凯指新联通华盛于2008年8月初始设立时使用

的公司名称，即联通华凯通信有限公司，后于

2008年12月26日变更为联通华盛通信有限公

司

原联通华盛指联通华盛通信技术有限公司

系统集成公司指联通系统集成有限公司

宽带在线指联通宽带在线有限公司

中融信息指中融信息服务有限公司

电信服务子公司指联通兴业、中讯设计院和联通新国信及其子

公司的合称

北方十省（区、市）指北京市、天津市、河北省、河南省、山东省、

辽宁省、黑龙江省、吉林省、内蒙古自治区和

山西省

南方二十一省（区、市）指上海市、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、

江西省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族

自治区、海南省、重庆市、四川省、贵州省、

云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海

省、宁夏回族自治区和新疆维吾尔自治区

北方一级干线传输资产指网通集团通过其下属子公司在北方十省

（区、市)拥有的北方一级干线传输资产，主要

包括电缆、光缆、管道及部分传输设备，是开

展电信业务所不可缺少的核心资产

2009年电信业务和资产收购指根据2008年12月16日本公司与联通A股

公司签订的协议，本公司通过联通A股公司收

8

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

购原联通集团和原网通集团之南方二十一省

（区、市）固网业务、天津本地固话业务和资

产、北方一级干线传输资产以及电信服务子公

司股权的全部或者部分

国信寻呼指原国信寻呼有限责任公司，即联通新国信的

前身

电信H股公司指中国电信股份有限公司

中国电信集团/中国电信指中国电信集团公司

中国移动指中国移动通信集团公司

中国卫通指于2008年5月24日电信行业重组启动前的

中国卫星通信集团公司

中国吉通指中国吉通网络通信有限责任公司

中国铁通指于2008年5月24日电信行业重组启动前的

中国铁通集团有限责任公司

《外资企业法》指《中华人民共和国外资企业法》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《公司章程》指中国联合网络通信有限公司的公司章程

元除特别说明外，下文中的货币单位“元”均指人

民币元

9

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

第二章风险提示及说明

本期中期票据无担保，中期票据按期足额还本付息取决于发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期中期票据时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、债务融资工具的投资风险

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可能。在本期中期票据存续期限内，若市场利率波动，将对投资者投资本期中期票据的收益率产生影响。

（二）流动性风险

本期中期票据发行之后在银行间债券市场流通，本公司虽具有良好资质及信誉，但本公司无法保证本期中期票据在债券市场具有活跃的交易，从而可能影响其流动性。

（三）偿付风险

本期中期票据不设担保，按期足额兑付完全取决于本公司的信用。在本期中期票据的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，本公司可能出现经营状况不佳，现金流与预期发生偏差等情形，从而影响本期中期票据的按期足额兑付。

二、与本公司有关的风险

（一）财务风险

1、应收账款信用风险

本公司应收账款的信用风险指对于用户的应收账款可能无法按期足额回收。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等，评估本公司电信服务用户的信用资质并设置信用额度，

10

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

并定期对用户使用其信用额度的状况以及结算惯例进行监控，根据应收账款的账龄及回收情况，制订相应的收款措施。2012年末本公司应收账款净额为148.01亿元，占流动资产的比例为25.21%，占资产总额的比例为2.84%；其中一年以内的应收账款净额占比为93.3%。2013年3月末本公司应收账款净额为160.93亿元，占流动资产的比例为27.30%，占资产总额的比例为3.15%。本公司认为对于应收账款并无重大集中性的信用风险。尽管如此，本公司的部分应收账款仍然存在不能按期足额收回的可能。

2、短期流动性风险

本公司存在较大规模的流动负债，流动比率较低。2010年末至2013年3月末，本公司的流动比率分别为0.25、0.21、0.20 和0.21。同时，本公司借款结构以短期借款为主，2012年末本公司短期借款397.80亿元、一年内到期的长期借款8.50亿元、长期借款282.42亿元。尽管本公司持有充足的现金余额及银行信贷额度，以支持本公司的流动资金需求，但如遇市场条件变化，仍然面临一定的短期流动性风险。

3、利率政策调整可能带来的风险

截至2012年末，本公司短期借款与长期借款（含一年内到期的长期借款）总额为688.72亿元；2013年3月末，本公司短期借款与长期借款（含一年内到期的长期借款）总额为603.39亿元。如遇宏观政策发生调整，利率政策发生变化，可能会导致本公司利息支出规模出现波动，从而影响本公司总体融资计划安排、融资策略、借款规模等，进而对本公司的经营业绩造成一定影响。

4、未来投资规模较大的风险

截至2012年12月末，本公司在建工程原值为599.18亿元。为扩大网络覆盖范围，提高网络运行质量，同时考虑4G牌照发放等网络演进的因素，本公司未来将持续在移动网络、宽带及数据网络等项目上加大投入。这将使本公司在未来一段时间面临一定的资本支出压力，存在一定的风险。

5、所有者权益结构不稳定的风险

2010年至2013年3月末，公司所有者权益合计分别为1,953.12亿元、1,950.78

11

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

亿元、1,988.91亿元和2,006.98亿元，其中未分配利润分别占所有者权益合计的12.43%、12.24%、13.60%和14.38%。如公司未来出现较大规模的利润分配，将有可能对公司的所有者权益造成一定的影响。

（二）经营风险

1、固网业务风险

随着中国电信业的迅速发展，通信技术与业务不断推陈出新，近年来，我国固定电话用户呈现流失态势。特别是由于移动服务替代固网服务的趋势，在过去几年内我们的固网本地电话用户的数量以及固网本地电话业务的使用量持续下降。另外，根据政府主管部门对1900-1920MHz频段无线接入系统的相关要求，继续推进小灵通用户清频退网工作。

尽管本公司通过加快实施宽带提速、大力发展宽带内容及应用业务、推行多业务捆绑及话务量套餐等措施，促进固网宽带及数据、增值业务的持续增长，但传统固网业务仍面临一定的下滑压力，可能对本公司的盈利水平产生不利影响。

2、移动业务风险

近年来，随着移动普及率的逐步提高，我国移动用户的增长速度有所放缓。根据工信部公布的数据，截至2013年3月底，我国移动电话用户达到114,572.2万户。随着移动用户普及率的进一步提升，用户增长速度将进一步放缓。运营收入依靠用户增长的外延式扩张将无法持续。另一方面，由于市场竞争导致移动通信业务价格不断下调，盈利空间收窄。上述原因，可能使得本公司移动业务毛利率在未来面临一定的下降压力。

3、竞争风险

电信行业重组后，行业内竞争关系由差异化竞争变成全面竞争。竞争的加剧，使得电信运营商在调整内部收入结构、优化技术及服务、加强营销等多方面面临挑战，可能导致销售费用及运营成本的上升和毛利率的下降，对业绩产生一定不利影响。另外，随着三网融合的实施，电信市场的竞争将更加激烈。

4、3G业务市场开拓不确定性风险

12

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

3G业务的成功发展取决于市场需求、用户接受程度、技术挑战、在服务价格，终端补贴和其他销售费用等方面的竞争程度及其他不确定因素。从3G应用来看，视频通话、手机多媒体等应用能否有足够的市场需求还存在一定的不确定性，新用户的培养、新需求的触发和新习惯的形成亦需要一定的时间。公司3G 业务的折旧及摊销、网络运营及支撑成本和销售费用，特别是3G终端补贴费用增长较快，给本公司盈利带来一定压力。3G业务市场开拓的不确定性，对本公司经营带来一定的风险。

（三）管理风险

作为国有控股的特大型电信企业，本公司在全国31个省（自治区、直辖市）设有分支机构，业务经营主要通过下属经营实体和省级分公司进行。本公司建立并实施较为完善的内部控制体系与制度，对下属经营实体和省级分公司进行有效管理。若有关内部控制制度不能有效地贯彻和落实，将可能影响本公司业务经营活动的顺利开展。

（四）政策风险

中国电信行业监管法规和政策在过去几年中曾经不断变化。未来电信行业法规和行业政策的调整，将可能对本公司的业务产生影响。

1、电信资费标准调整的风险

电信资费一直是电信行业监管的重要内容。高效公平的电信资费监管机制，维护了电信市场公平、有效、有序的竞争秩序，促进了电信行业的健康持续稳定发展。另一方面，如未来电信资费标准进一步下调，将给本公司进一步提高盈利能力带来一定挑战。

2、行业准入政策变化的风险

目前，基础电信领域实行有数量限制的准入，外商持股比例不得超过49%。2008年9月国务院公布了修改后的《外商投资电信企业管理规定》，降低了外商投资内地电信行业对于注册资本的要求。2009年3月1日，工信部公布新的《电信业务经营许可管理办法》，根据该办法，在省、自治区、直辖市范围内经营基础电

13

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

信业务的，注册资本最低限额调整为1亿元人民币，在全国或者跨省、自治区、直辖市范围经营基础电信业务的，注册资本最低限额为10亿元人民币；在省、自治区、直辖市范围内经营增值电信业务的，注册资本最低限额调整为100万元人民币，在全国或者跨省、自治区、直辖市范围经营增值电信业务的，注册资本最低限额调整为1000万元人民币。

未来电信行业准入政策的调整，将对电信业的发展环境产生影响，进而对本公司业务的发展产生影响。

3、行业监管法规调整的风险

近年来监管机构加快了《电信法》的制定进程，2008年10月《电信法》被列入十一届全国人大常委会立法规划。《电信法》可能在互联互通、资源配置、资费管理、普遍服务、网络与信息安全等方面做出明确的规定与说明。如未来《电信法》正式出台，可能对电信运营商业务经营产生一定影响。

14

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 募集说明书

15第三章 发行条款

一、本期中期票据的基本条款 中期票据名称：

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据 发行人：

中国联合网络通信有限公司 主承销商：

中国工商银行股份有限公司 联席主承销商：

中国建设银行股份有限公司 簿记管理人：

中国工商银行股份有限公司 本公司待偿还债务融

资工具余额：

截至本募集说明书签署日，本公司待偿还公司债券余额为20亿元，待偿还超短期融资券余额为300亿元 接受注册通知书文号：

中市协注【2013】MTN176号 中期票据注册额度：

人民币壹佰肆拾亿元整（RMB14,000,000,000元整） 本次发行金额（面值）：

人民币伍拾亿元整（RMB5,000,000,000元整） 中期票据期限：

3年 计息年度天数

365天 中期票据面值：

100元 利率确定方式：

采用固定利率发行，发行利率按簿记建档结果确定 发行对象：

本期中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）发行 承销方式：

组织承销团，主承销商、联席主承销商余额包销 发行方式：

采用簿记建档，集中配售方式发行 发行价格：

按面值平价发行，发行价格为100元 发行日期：

2014年4月14日-4月15日 缴款日期：

2014年4月16日 起息日期：

2014年4月16日 债权债务登记日期：

2014年4月16日 兑付金额：

按面值与利息合计兑付 兑付方式：

本期中期票据到期日前5个工作日，由本公司按照有关规

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

定在主管部门指定的信息媒体上刊登《兑付公告》，并由

上海清算所代理完成付息兑付工作

兑付日期：2017年4月16日（如遇法定节假日，则顺延至下一工作日）付息日：2015年4月16日、2016年4月16日、2017年4月16日（如遇

法定节假日，则顺延至下一工作日）

信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

信用评级结果：本公司主体信用级别为AAA级、本期中期票据信用级别为

AAA级

担保状况：本期中期票据不设立担保

税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期中

期票据所应缴纳的税款由投资者承担

适用法律：本期所发行中期票据的所有法律条款均适用中华人民共

和国法律

二、本期中期票据的发行安排

（一）簿记建档安排

本期中期票据簿记建档日暨发行日2014年4月14日9:00-4月15日11：00为簿记建档时间。簿记建档管理人在规定时间内收集承销团成员申购要约传真件，并据此进行簿记建档，簿记建档完成后将盖章的配售确认及缴款通知书传真通知中标的承销团成员。

（二）承销与分销安排

本期中期票据由中国工商银行股份有限公司担任主承销商，中国建设银行股份有限公司担任联席主承销商，共同负责组建中期票据承销团，由承销团进行承销，未售出部分由主承销商及联席主承销商进行余额包销。

分销方式：承销团成员在本期中期票据分销期内将所承销的中期票据进行分销，所分销的中期票据按上海清算所的相关规定办理托管。

分销对象：银行间市场机构投资者（国家法律、法规禁止的投资者除外）。

分销价格：承销团成员与分销对象协商确定本期中期票据的分销价格。

（三）缴款和结算安排

16

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

1、2014年4月4日发布发行公告、募集说明书等。

2、2014年4月14日9:00-4月15日11：00为簿记建档时间，承销商将加盖公章的《申购要约》传真给簿记管理人，簿记管理人据此统计有效申购量；4月15日14:00-17:00由簿记管理人向中标承销商传真《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据配售确认及缴款通知书》。

3、2014年4月14日至4月16日，承销商进行分销；

4、2014年4月16日上午11：00前，承销团成员将所承销本期中期票据额度的募集款项足额划付至下列指定账户：

收款人名称：中国工商银行股份有限公司

收款人账号：110400382

汇入行名称：中国工商银行总行清算中心

行号：102100099996

汇款用途：中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据承销款

5、簿记管理人在缴款日将本期中期票据募集款项按照承销协议的约定划付至发行人指定账户。

6、发行人于缴款日向上海清算所提供本期中期票据的资金到账确认书。缴款日的次一个工作日，发行人及簿记管理人通过上海清算所网站和中国货币网公布本次发行的发行规模、发行利率、发行期限等情况。

（四）登记托管安排

本期中期票据以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。

中期票据的登记托管工作由承销团成员按照上海清算所的相关规定，为其投资者办理。承销团成员应在缴款日（2014年4月16日）11:00前，向中国工商银行股份有限公司发出《中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据登记托管指令》。

上海清算所为中期票据的法定债权登记人，在发行结束后负责对中期票据进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资人提供有关信息服务。

认购中期票据的金融机构投资者应在上海清算所开立甲类或乙类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立丙类托管账户。

17

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

本次招标每一个标位最大申购数量为本期中期票据发行总量的100%，最低申购数量为1,000万元（含1,000万元），申购数量必须为1,000万元的整数倍且不能低于1,000万元。

本期中期票据对全国银行间债券市场的机构投资人发行，只在全国银行间债券市场交易，不对社会公众发行。

（五）上市流通安排

本期中期票据发行结束后，将在银行间市场中交易流通。交易流通日为中期票据债权债务登记日的次一工作日。

三、投资者承诺

购买本期中期票据的投资者被视为做出以下承诺：

（一）投资人具备识别、判别、承担风险的能力。中期票据的风险由投资人自行承担。

（二）投资者接受发行公告、申购要约和募集说明书对本期中期票据项下权利义务的所有规定并受其约束。

（三）本期中期票据发行完成后，发行人根据日后业务经营的需要并经交易商协会接受注册后，可能继续增发新的中期票据，而无须征得本期中期票据投资者的同意。

（四）一旦本期中期票据发生没有及时或者足额兑付的情况，投资人不得向主承销商及联席主承销商和承销团成员要求兑付。

18

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

第四章募集资金用途

一、募集资金运用

（一）补充营运资金，满足日常经营性支出的需要

2010年末至2013年3月末，本公司本部流动资产分别为493.61亿元、502.93亿元、557.00亿元和553.10亿元；流动负债分别为2,147.63亿元、2,348.63亿元、2,926.28亿元和2,858.08亿元；营运资金分别为-1,654.02亿元、-1,845.69亿元、-2,369.28亿元和-2,304.98亿元。本次发行中期票据募集资金50%（即25亿元）将用于补充本公司本部在业务运营过程中对营运资金的需求，重点满足3G业务、固网宽带业务、GSM业务等业务运营对营运资金的需求，推动产品和业务创新，提升服务水平，在更大的范围更好的实现多种通信手段和多产品的融合。

（二）偿还银行贷款

截至2012年12月末，公司本部长期借款（含一年内到期的长期借款）为290.92亿元，短期借款为469.43亿元；截至2013年3月末，公司本部长期借款（含一年内到期的长期借款）为227.91亿元，短期借款为428.46亿元。本公司发行中期票据募集资金另外50%（即25亿元）将用于偿还公司本部的银行借款。这将有利于本公司增加直接融资比重，降低融资成本，在资本市场展示良好信用形象。同时，还将有利于拓展资金来源渠道，进一步提升财务结构的稳健程度。

二、承诺

本公司募集资金仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。本公司承诺在中期票据存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。

19

中国联合网络通信有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书

第五章本公司概况

一、基本情况

注册名称：中国联合网络通信有限公司

英文名称：China United Network Communications Corporation Limited

法定代表人：常小兵

注册资本：人民币138,091,677,827.69元

设立（工商注册）日期：2000年4月21日

法人营业执照注册号：100000400008460

公司地址：北京市西城区金融大街21号

邮政编码：100033

电话：010-********

传真：010-********

经营范围：在全国范围内经营固定网本地电话业务（含本地无线环路业务）、公众电报和用户电报业务、国内通信设施服务业务、固定网国内长途电话业务、固定网国际长途电话业务、IP电话业务（限Phone-Phone的电话业务）、900/1800MHz GSM第二代数字蜂窝移动通信业务、WCDMA第三代数字蜂窝移动通信业务、卫星国际专线业务、因特网数据传送业务、国际数据通信业务、26GHz无线接入业务；在北京、上海、天津、河北（不含石家庄）、山西、内蒙古、辽宁、吉林、哈尔滨、江苏（不含南京）、浙江、安徽、福建、江西、山东（不含济南、青岛）、郑州、湖北（不含武汉）、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南、拉萨、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆等范围内经营3.5GHz无线接入业务。在全国范围内经营国内甚小口径终端地球站（VSAT）通信业务、固定网国内数据传送业务、无线数据传送业务、用户驻地网业务、网络托管业务、在线数据处理与交易处理业务、国内因特网虚拟专用网业务、因特网数据中心业

20

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/9coq.html