金山软件公司2014-2016年财务报表分析2

金山软件公司财务报表分析

写作提纲

一、绪论

财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。本文根据金山软件公司近三年（2014年-2016年）的财务报表，发掘出金山软件公司在经营中存在的不足和优势，进而为其拓新进取过程提供有效改善措施，使得公司可以更好地抓住机遇，面临挑战。

二、本论 （一）公司简介

（二）金山软件公司财务报表分析 1.偿债能力分析 2.营运能力分析 3.盈利能力分析 4.发展能力分析

（三）金山软件公司财务报表评价 （四）金山软件公司改善财务状况的建议 1.加强财务控制 2.建立多渠道的融资体系 3.优化财务结构 三、结论

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本文根据金山软件近三年（2014年-2016年）的财务报表，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果进行分析，分析显示当前金山软件的盈利能力较低，运营效率不高，流动资产中货币资金在企业的资产比重较小，应收款数额较大，存货及应收账款的规模均有不同程度的上升。

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金山软件公司财务报表分析

【内容摘要】随着我国市场经济体制的深化及资本市场的快速发展，企业相

互之间的竞争日渐激烈，企业的外部环境发生了巨大变化，由此导致企业的财务活动繁杂多变。财务报表分析是对会计主体以往和如今的经营业绩、资金流动量、财务状况等各种重要指标进行综合分析，从而对企业在整个生产经营过程中的财务状况、优势弊端以及发展前景做出分析和评价。本文以金山软件公司为例，对企业的各项财务指标进行分析，各财务指标有偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力。发现金山软件公司存在以下几个问题：财务控制薄弱，融资困难，资金结构不合理等问题。同时，本文针对该企业财务报表问题给予分析以及提出相应的改善措施，这些措施包括：加强财务控制；建立多渠道的融资体系；优化财务结构。

【关键词】财务报表杜邦分析法财务指标

随着社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能:作为“商业语言”的载体—会计报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。财务报表用来寻找投资和兼并的对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资，筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。

一、公司简介

金山软件股份有限公司创建于1988年，是中国领先的应用软件产品和服务供应商。 总部在北京，公司机构分别设立在广东珠海、北京、成都、大连，并在日本设有分公司。现金山软件股份有限公司旗下有猎豹移动、金山办公、西山居、金山云四家子公司。其产品线覆盖了桌面办公、信息安全、实用工具、游戏娱乐和行业应用等诸多领域，自主研发了适用于个人用户和企业级用户的WPS Office、金山词霸、剑侠情缘等系列知名产品。

二、金山软件公司财务报表分析

（一）偿债能力分析

偿债能力是企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

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1.短期偿债能力分析

金山软件公司近三年的重要短期偿债指标及其对比情况如下表所示： 表1 金山软件公司短期偿债能力各指标对比情况表 年份 指标 流动比率（%） 速动比率（%） 2014年 1.2145 0.9753 2015年 1.1273 0.8525 2016年 1.1065 0.7427 平均值 1.1494 0.8568 数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表

由表1可知，金山软件公司近三年的流动比率均低于2，可以看出企业的短期偿债能力比较弱，偿还债权人的压力还是比较大的。从近三年的发展趋势来看，其中2015年流动比率下降，说明企业所承担的流动财务风险相对2014年变大，对债权人收回债务保障降低。2016年继续有下降趋势，是由本年流动资产增长19.28%远低于本年流动负债增长的21.53%而引起的。公司近三年速动比率均低于一般标准1，说明企业每一元的流动负债不能用立即变现的资产来偿付，说明本公司的偿债能力比较弱，并呈下降趋势。

2.长期偿债能力分析

金山软件公司近三年的重要长期偿债指标及其对比情况如下表所示： 年份 指标 资产负债率（%） 产权比率（%） 表2金山软件公司长期偿债能力各指标对比情况表 2014年 2015年 2016年 平均值 77.1696 308.0573 73.8812 249.9997 77.2512 304.0721 80.3764 370.1001 数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表

通过对表2中数据分析可以发现企业近三年资产负债率较高，且持续呈上升趋势，说明企业的债务负担越来越重，经济前景不乐观，其中2015年的资产负债率比2014年的资产负债率高出4.56%，2016年比2015年的资产负债率上升了4.21%，虽然2016年资产负债率的增长速度较2015年较慢，但是其资产负债率已达到80%以上，长期偿债能力压力大，将有资不抵债的风险出现，所以应该得到企业高层管理人员的重视，及时采取有效措施。

本公司近三年的产权比率较高，且逐年呈上升趋势。由2014年的250%上升到2016年的370%，说明本公司的股东权益与负债的关系搭配越来越失衡，企业的债务越来

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越重，公司的股东权益找不到更好的投资人。因此，企业管理人员应该寻找更吸引人的项目，改变这种失衡的结构。

（二）营运能力分析

1.公司近三年的流动资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示： 表3金山软件公司流动资产周转情况各指标对比表

年份 指标 应收账款周转率 应收账款周转期（天） 存货周转率 存货周转期（天） 流动资产周转率 流动资产周转期（天） 2014年 49.255 7.309 17.285 20.827 6.049 59.514 2015年 40.334 8.925 13.873 25.950 5.906 60.955 2016年 5.314 67.746 9.529 37.779 2.959 121.663 平均值 31.6343 27.9933 13.5623 28.1853 4.9713 80.7107 数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表与利润表

由表3可知，金山软件公司三年的应收账款周转率逐年延缓，应收账款周转次数由2014年的49.255次降为2015年的40.334次，到2016年更是大幅度降低到5.314次，降幅为86.83%。应收账款周转天数也一再延长，从2014年的7.309天到2015年的8.925天，再到2014年的67.764天，说明了该企业应收账款变现速度越来越慢，管理效率降低，可能增加收账费用和坏账损失。

2.公司近三年的固定资产及总资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示： 表4金山软件公司固定资产及总资产周转情况各指标对比表 年份 指标 固定资产周转率 固定资产周转期（天） 总资产周转率 总资产周转期（天） 2014年 1.589 226.558 1.216 296.053 2015年 1.980 181.818 1.438 250.348 2016年 2.505 143.713 1.330 270.677 平均值 2.0247 184.0297 1.328 272.3593 由表4可知，金山软件公司固定资产周转率逐年加快，周转天数逐年缩短，说明该企业固定资产利用较充分，投资得当且结构趋于合理，能够充分发挥效率。

金山软件公司2015年总资产周转率比2014年有所加快，这是因为该企业总资产平均净值增长程度（1.05%）低于主营业务收入的增长程度（19.54%），2016年总资产周转率较2015年有所下降，是因为总资产平均净值增长程度（28.4%）高于主营业务收入的增长程度（20.02%）。

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