金融理论与实务综合练习(2)

第一章

一、单项选择题

1、根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式经历的几个阶段依次是（A） A、简单、偶然的价值形式——扩大的价值形式—— 一般价值形式——货币形式 B、简单、偶然的价值形式—— 一般价值形式——扩大的价值形式——货币形式 C、扩大的价值形式——简单、偶然的价值形式—— 一般价值形式——货币形式 D、简单、偶然的价值形式——扩大的价值形式——货币形式—— 一般价值形式 2、用一般等价物来表现所有产品价值的情况，马克思称之为（C）

A、简单、偶然的价值形式 B、扩大的价值形式 C、一般价值形式 D、货币形式 3、货币的两个最基本的职能是什么（D）

A、价值尺度和支付手段 B、支付手段和贮藏手段 C、支付手段和流通手段 D、流通手段和价值尺度 4、货币执行流通手段职能时（A）

A、必须是现实的货币 B、必须是观念上的货币 C、可以是现实的货币 D、可以是观念上的货币

5、当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥（C） A、价值尺度职能 B、流通手段职能 C、贮藏手段职能 D、支付手段职能 6、货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行（D）

A、价值尺度职能 B、流通手段职能 C、贮藏手段职能 D、支付手段职能 7、在现代信用货币流通条件下，（D）是形成汇价的基础。

A、汇率 B、货币的对外价值 C、政局状况 D、货币的对内价值 8、在不兑现信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本依据是（A） A、两国货币购买力的对比 B、两国的国际收支状况

C、两国的外汇管理政策 D、两国的税收政策

9、中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价，均以哪种货币为价值的统一尺度和计算单位（B） A、美元 B、人民币 C、港币 D、欧元

10、在某些特殊情况下，货币发行可能是为政府弥补财政赤字而向银行透支，通常称之为 （C） A、经济发行 B、信用发行 C、财政发行 D、没有正确答案 11、在不兑现信用货币制度条件下，在世界上行使货币职能的国际货币应具备（A） A、广泛的可接受性 B、广泛的流动性 C、公认的安全性 D、高度的稳定性 12、根据我国的《外汇管理暂行条例》，以下不属于外币有价证券的是（D）

A、政府公债 B、息票 C、股票 D、票据 二、多项选择题

1、货币的最基本职能包括（AB）

A、价值尺度 B、流通手段 C、货币贮藏 D、支付手段 E、世界货币 2、下列属于货币支付手段的有（ABCDE）

A、财政的开支 B、银行吸收存款 C、银行发放贷款 D、工资的支付 E、各种劳动报酬的支付

3、在现实经济生活中，下列可能引起汇价波动的因素有（ABCDE）

A、国际收支状况的变化 B、外汇管理政策的调整 C、货币政策的调整 D、利率水平的调整 E、政局发生动荡 4、下列关于人民币的说法正确的是（ABCE）

A、人民币是一种货币符号 B、人民币是由国家强制发行的

C、人民币是中华人民共和国的合法货币 D、人民币是可以兑现的银行券 E、人民币是一种信用货币

5、根据马克思的论述，黄金作为世界货币的职能有（ACE）

A、一般支付手段的职能 B、一般流通手段的职能 C、一般购买手段的职能 D、一般价值尺度的职能 E、一般财富的绝对社会化身的职能

6、在世界上行使货币职能的不兑现信用货币所具有的广泛接受性表现为（CDE） A、是由主权国家发行的货币 B、经济实力较强国家的货币 C、在国际结算、支付中得到广泛的应用 D、可作为国际储备资产 E、是一种可自由兑换的货币

7、哪种货币是目前国际结算、支付中使用最多的国际货币（BCDE） A、人民币 B、美元 C、德国马克 D、日元 E、欧元

第二章

一、单项选择题

1、信用在国民收入的分配次序属于（C ）。

A、第一次 B、第二次 C、第三次 D、第四次 2、在信用这种借贷行为中，它的（B）没有发生变化。 A、留置权 B、所有权 C、使用权 D、经营权 3、商业票据包括（C ）。

A、商业期票、支票 B、商业汇票、支票

C、商业期票、商业汇票 D、商业本票、商业汇票

4、中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系，称之为（A ）。 A、国家信用 B、银行信用 C、银行信用 D、消费信用 5、我国可上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（C）年。 A、1950 B、1981 C、1996 D、1999 6、（B ）是以收人的水平和收入的稳定为条件的。

A、国家信用 B、消费信用 C、银行信用 D、民间信用 7、利率高、风险大、容易发生违约纠纷，但却十分灵活，这是（D）的特点。 A、国家信用 B、消费信用 C、银行信用 D、民间信用 8、在间接融资方式中，是以（A）为核心中介机构。

A、商业银行 B、证券公司 C、中央政府 D、中央银行 9、在（B ）中，银行既是债务人，又是债权人。

A、直接融资方式 B、间接融资方式 C、证券发行 D、以上都不对 10、下列关于直接融资的说法不正确的是（C ） A、筹资方直接面对市场 B、受公平性原则的约束 C、社会安全性较强 D、有较强的公开性 11、我国现行的企业投融资体制是（C ）。

A、财政主导型 B、国家主导型 C、金融主导型 D、行政主导型 二、多项选择题

1、我国金融理论以受信主体为标准划分的信用形式有（ABCDE ）。

A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 E、民间信用 2、商业汇票包括（DE）。

A、支票 B、本票 C、期票 D、银行承兑汇票 E、商业承兑汇票 3、商业信用的确立曾采取过的形式有（ABD）。

A、口头信用 B、挂账信用 C、抵押信用 D、票据信用 E、金融信用 4、下列属于国家信用的是（ABCD）。

A、政府债券 B、国家财政在海外金融市场发行的债券

C、国家从国际金融机构的借款 D、国家从其他国家的借款 E、对国内增加税种 5、解决财政赤字的途径有（ACD）。

A、增税 B、吸收外国投资 C、从银行透支 D、举债 E、以上说法都对 6、消费信用在我国很少运用的原因是（ABD）。

A、生产力发展水平的影响 B、宏观经济政策的影响 C、微观经济政策的影响 D、居民消费习惯的影响 E、我国尚处于社会主义初级阶段 7、民间信用的特点是（ABCDE ）。

A、利率高 B、风险大 C、灵活 D、容易发生纠纷 E、以上答案都对 8、下列有关间接融资的说法中，正确的是（ACE ）。

A、间接融资社会安全性较强 B、间接融资中，筹资方直接面对市场

C、间接融资中，银行既是债务人，又是债权人 D、间接融资是以证券公司为核心的 E、间接融资割断了资金盈余者与资金短缺者的直接联系 三、简答题

1、简述信用的定义及特征

（1）信用又称信贷，是一种经济上的借贷行为。就借贷行为本身来说，借贷的对象既可以是实物，也可以是货币，金融理论与实务研究的是货币借贷问题。在货币借贷关系中，货币所有者（贷方）把货币贷出去，并约定归还日期；货币借入者（借方）在获取货币时要承诺到期归还。同时，借贷活动既然是经济行为，就应是有偿的，货币所有者有权要求货币借入者给予补偿，即支付利息。当然，在现实生活中，常常会有一些借贷是不用支付利息的，如一些亲朋好友之间的借贷常常就只要偿还而无需付息，一些由政府或金融机构提供的出于某种政治或经济目的的贷款也是无息的。

（2）信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性。其中，偿还性是信用的最基本特征。根据信用的这两点特征，我们可以把“信用”这个范畴定义为：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。

（3）有关信用问题的研究是对货币问题研究的一种延伸。研究1信用“范畴，就是要研究作为借贷资本的货币的各种形态。

2、简述商业信用的优点及局限性 （1）商业信用的优点：

商业信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿可由双方直接协商确定。因此，相对于其他信用方式具有方便、简单、快速的优点。 （2）局限性：

①购销关系限制：商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品。而其他信用形式，如银行信用、国家信用、民间信用的受信和授信双方则是单纯的货币借贷关系。消费信用有些与商业信用类似，如直接针对特定耐用消费品提供的信用，有些则与银行信用类似，如信用卡透支、贫困生活贷款等。

②规模限制：商业信用要受销货企业个别资产规模的限制。由于商业信用直接以购销行为相联系，销货方不可能在自己拥有的商品之外提供商业信用，因此，商业信用的规模通常以交易规模为限，最多不会超过销货方的全部资产。

3、简述银行信用和商业信用的关系。

概念：商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。它是在企业购销活动中自发产生的，商品赊销是其最典型的做法。银行信用是银行等金融机构与企事业单位和个人之间发生的信用关系。

二者的关系：银行信用弥补了商业信用的缺陷并使信用关系得似充分扩展，但是，银行信用并非商业信用的敌意竞争者，在信用关系的发展中。二者实际是一种相互支持、相互促进的“战略伙伴''关系。 从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授与不授、期限长短方面有较多顾虑。因为授信方必须要考虑在没有销货收人的情况下，自己的企业持续运转所需资金能否从其他渠道解决的问题。有了银行信用的支持，如贷款或贴现，授信方就可解除后顾之忧。

从银行信用角度看，商业信用票据化后，以商业票据为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。 4、简述国家信用的特点及其积极作用。

国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。从国家作为债务人的角度来划分，可分为内债和外债。内债主要采取发行政府债券的形式，外债主要包括国家财政在海外金融市场发行的债券、国家向世界银行等国际金融机构和其他国家的借款等。 积极作用：

①是解决财政困难的较好途径。

解决财政赤字的途径不外有增税、向银行透支或举债。增税不仅立法程序繁杂，而且容易引起公众的不满、抑制投资和消费；向银行透支容易导致通货膨胀，而且按照我国中央银行法的规定，也禁止财政向银行透支；举债是一种信用行为，有借有还，有经济补偿，相对说来问题少一些。当 然，国家信用的过度膨胀，会导致财政赤字巨大，长期看还会排斥民间投资、加剧通货膨胀，妨碍国民经济健康发展。 ②可以筹集大量资金，改善投资环境、创造投资机会。

发行政府债券既可以筹集大量资金，搞基础设施和市政建设，如修铁路、道路、水利工程等，为社会经济发展创造良好的社会环境，也可以为社会公众提供投资机会。因为，政府债券信誉好、收益高、流动性强，是公众投资的理想途径之一。

③可以成为国家宏观经济调控的重要手段。

政府不仅可以主动利用国家信用，在总量上调节总需求，还可以通过有选择的支出安排和优惠政策等调节社会总产品需求的结构。

5、简述直接融资和间接融资的区别和联系。

（1）相互关系：①直接融资和间接融资都是资金的融通活动。②直接融资和间接融资相互渗透、相互支持。

（2）区别：金融机构所起作用不同，在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。这种融资方式的特点是，面对众多的资金盈余者，银行以资金需求者的身份向他们出售自己的金融工具，将社会闲置资金集中起来，然后再将筹集来的资金统筹安排，以资金供给者的身份提供给资金的短缺者。

银行向资金盈余者出售的金融工真手要为各种存款凭证，向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款，也不排除有一部分投资于政府债券。在这种融资媒介中，银行一方面媒介了资金从盈余者向短缺者的流动，另一方面又割断了二者的直接联系。资金盈余者把资金的使用权出售给了银行，不必要也不可能知道银行将把这笔资金投向何方。同样，资金短缺者在向银行购买资金使用权时也没 必要向银行追究资金源自何处。银行的这种双重作用造就了间接融资方式，银行也因此而成为间接金融的中心。

直接融资是以证券公司为核心的。直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺债权或产权的融资方式。不过，这种交易也并非是绕过金融中介机构进行的。与银行不同的是，证券公司对资金余缺双方来说只是一种服务性的中介机构，它接受客户委托代为买卖有价证券时，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系，当然，这并不排除证券公司向客户授信的情况。 四、论述题

试论述直接融资与间接融资的优点及局限性。 间接融资与直接融资各具优点，又各有局限性。 间接融资的主要优点有：

（1）各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业。因此，间接融资的社会安全性较强；

（2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决；

（3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。

间接融资的局限性主要有：

（1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融通的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好事；

（2）银行的社会性强，外部监管和内部萨制均比较严格、保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。 直接融资的优点主要有：

（1）筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束； （2）直接融资活动具有较强的公开性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域；

（3）直接融资活动还受公平性原则的约束，公平原则有助于形成良好的市场竞争环境，从而有助于实现资源的最优配置。

直接融资的局限性主要有：

（1）在直接融资中，筹资者直接凭自己的资信度筹资，缺乏间接融资中金融中介机构资信的支撑，风险度较大；

（2）直接融资一般需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性； （3）直接融资的公开性要求，有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突。 第三章

一、单项选择题

1、（ B ）是投资的基本收入。

A、资本收入 B、股息和利息收入 C、债权收入 D、资产收入 2、我国从1993年以后定期储蓄存款利率改为（ C ）。

A、基准利率 B、一般利率 C、固定利率 D、浮动利率 3、利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分为（ C ） A、单利率和复利率 B、固定利率和浮动利率

C、名义利率和实际利率 D、基准利率、一般利率和优惠利率

4、利率按在经济中的作用角度可划分为（ D ） A、单利率和复利率 B、固定利率和浮动利率

C、名义利率和实际利率 D、基准利率、一般利率和优惠利率 5、马克思认为，正常情况下，利率水平上限是（ C ）

A、历史利率水平 B、通货膨胀率 C、平均利润率 D、零 6、我国自1996年以来，连续7次降低了存贷款利率，是因为（ C ） A、我国持续出现通货膨胀 B、我国物价增长过快 C、我国物价持续下跌 D、国内需求过于旺盛

7、我国未来的利率体系是要形成一套以（ A ）为核心的、可有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。

A、中央银行基准利率 B、银行间利率 C、商业银行的存贷款利率 D、市场利率

8、关于汇率和利率对经济的影响，下列说法中不正确的是（ C ）

A、汇率过高不利于增加出口和吸引外资流入 B、利率过低会引起短期国际资本的流动 C、汇率过高会导致金融资产价格上升 D、利率过低会导致套汇和逃汇的增加 二、多项选择题

1、收益的构成主要包括（ ABCDE ）

A、股息 B、利息 C、价差收益 D、意外收益 E、以上答案都对 2、从利率的决定机制角度划分，利率可分为（ ACE ）

A、官定利率 B、名义利率 C、公定利率 D、实际利率 E、市场利率 3、以利率计算的基本期限单位为标准划分，利率可分为（ ACD ）

A、年利率 B、基准利率 C、月利率 D、日利率 E、一般利率 4、优惠利率可采用的做法是（ CD ）

A、协议法 B、互惠法 C、差别利率法 D、贴息法 E、以上答案都对 5、影响利率总水平的因素有（ ABCDE ）

A、社会经济运行周期 B、国家产业政策 C、资金供求状况 D、国际利率水平 E、银行经营成本 6、我国中央银行基准利率包括（ ABE ）

A、存款准备金利率 B、再贴现利率 C、国债市场利率 D、民间借贷利率 E、中央银行再贷款利率

7、长期以来，我国人民银行在确定利率总水平时主要考虑等（ ABCD ）因素 A、市场物价总水平 B、国有企业利息承受能力 C、社会资金供求 D、银行利润 E、汇率 三、计算题

1、一张面额为100元的债券，券面年利率为10%，期限为2年，到期一次还本付息。某甲持有满一年后，急需用钱，以111、8元的价格把该债券卖给某乙，试计算两人各自的收益率（不考虑交易费用）。 某甲的收益率 = （111.8-100）/ 100 = 11.8%

某乙的收益率 = （100 + 100×10%×2-111.8）/ 111.8 = 7.3% 四、简答题

1、资金供求状况对利率总水平有何影响？

借贷资金供求状况的变动是影响市场利率变动的直接因素，资金供应增加、需求减少，市场利率下降的压力增加。资金供应减少、需求增加，市场利率向上的压力增加。

而影响借贷资金供求的因素又是多方面的，既有实际经济因素，如实际经济投资利润率降低，实际经济投资不旺导致对借贷资金需求降低；也有纯货币因素，如股票市场行情火爆，投机家急需从借贷市场上融入资金，参与炒作；还有心理因素，如预期利率将下降时，投资者会增加对债券市场的投资，从而实际将债权市场的有效利率水平即收益率降低。

资金供求状况可以说是各种影响利率水平因素的综合反映。 第四章

一、单项选择题

1、下列关于“大一统”的金融体制说法不正确的是（ B ）

A、便于政策贯彻，利于全局控制 B、重视价值规律和市场调节的作用 C、无法发挥金融体制的积极性和主动性 D、基层金融机构缺乏自治权 2、商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（ C ）

A、支付中介职能 B、信用创造职能 C、信用中介职能 D、金融服务功能 3、下列关于单一银行制说法正确的是（ A ）

A、管理层次少，有利于中央银行管理和控制 B、银行规模较大，经营成本小 C、各银行独立性和自主性很小 D、容易造成银行业垄断 4、目前在我国商业银行体系中，地位最为特殊的是（ D ）

A、地区性商业银行 B、城市商业银行 C、外国独资银行 D、国有商业银行 5、真正最早全面发挥中央银行职能的应该是（ A ）

A、英格兰银行 B、瑞典银行 C、瑞士银行 D、普鲁士银行 6、香港金融管理局的类型属于（ D ）

A、复合型 B、单一型 C、跨国型 D、准中央银行 7、（ D ）与银行信贷、保险一并称为现代金融业的三大支柱。 A、证券买卖 B、买方信贷 C、租赁业 D、信托业 8、我国国家开发银行的资金主要来源于（ C ） A、国家财政拨款 B、中国人民银行的贷款

C、向金融机构发行政策性金融债券 D、面向社会进行融资 二、多项选择题

1、全部银行机构就其组成来看，主要分为（ ACD ） A、中央银行 B、投资银行 C、存款货币银行

D、专业银行 E、以上说法全都对

2、我国当前调整金融机构体系建设的根本原则是（ CD ） A、综合经营 B、综合管理 C、分业经营 D、分业管理 E、综合经营管理与分业经营管理并重 3、职能分工型商业银行以以下国家为代表（ BCD ）

A、瑞士 B、美国 C、日本 D、英国 E、德国 4、从世界各国看，商业银行的类型主要有（ ABCDE ） A、单一银行制 B、总分行制 C、银行持股公司制 D、连锁银行制 E、跨国联合制 5、我国的商业银行体系包括（ ABCDE ）

A、国有商业银行 B、地区性商业银行 C、农村信用合作社 D、城市商业银行 E、外国独资商业银行 6、单一的中央银行制度具体情形有（ CD ）

A、联合式 B、复合式 C、一元式 D、二元式 E、三元式 7、中央银行的职能包括（ BCD ）

A、存款的银行 B、发行的银行 C、国家的银行 D、银行的银行 E、清算的银行 8、非银行金融机构包括（ ABCD ）

A、保险公司 B、各种基金公司 C、信托投资公司 D、投资银行 E、政策银行 9、我国政策性银行有（ BDE ）

A、中国银行 B、中国农业发展银行 C、中国建设银行 D、国家开发银行 E、中国进出口银行 三、简答题

1、简述商业银行信用中介职能的实质。

信用中介职能是商业银行最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的备种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门。

商业银行作为货币资本的贷出者和借人者实现货币资本的融通。商业银行通过信用中介职能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变货币资本的所有权，改变的只是其使用权。这种使用权的改变，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用：

其一，可以把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金。从而在不改变社会资本总量的条件下，通过改变资本的使用量，提供了扩大生产手段的机会；

其二，可将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长；

其三，可以把短期货币资本转化为长期货币资本。在利润原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济结构的调节。 2、我国的中央银行担负了哪些职责？

中国人民银行同其他西方国家的中央银行一样行使中央银的各项职能，但在具体行使中央银行职能过程中具有自己的特殊性。

中国人民银行是我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，是发行银行。它代表政府管理全国的金融机构和金融活动，经营国库，所以是政府的银行。中央银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，可向其发放贷款，因而又称它为银行的银行。

中国人民银行的性质决定了它的特殊地位。根据中国人民银行法的规定，中国人民银行在国务院领导下，依法独立履行职责，不受地方政府和各级政府部门的干预。

中国人民银行相对于国务院其他部委和地方政府具有明显的独立性。财政不得向中国人民银行透支；中国人民银行不得直接认购政府债券，不得向各级政府贷款，不得包销政府债券。中国人民银行分支行是总行派出机构，执行全国统一的货币政策，依法对金融机构进行监管，其职责履行也不受地方政府干预。

根据《中国人民银行法》的规定，中国人民银行具有依法制定和执行货币政策；按照规定审批、监督、管理金融机构；维护支付、清算系统的正常运行等11项职责。大体可归纳为以下六个方面：

（1）制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。中国人民银行负责执行货币政策，可以运用存款准备金率、中央银行基准利率、再贴现、向商业银行提供贷款、公开市场业务以及国务院确定的其他货币政策工具，调节货币供应量，保持币值稳定，并应以此促进经济增长。与这一职责相适应，中国人民银行的主要任务包括发行人民币，管理人民币流通，管理存款准备金、利率、对商业银行再贷款和贴现 以及开展公开市场业务。

（2）依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法、稳健运行。即按照规定审批、监督管理金融机构和金融市场：发布有关监督管理和业务的命名和规章，对金融机构经营活动进行稽核检查等。

（3）维护支付、清算系统的正常运行。即组织或协调组织金融机构相互之间矽清算系统，协调金融机构相互之间的清算事项，提供清算服务。

（4）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备。 （5）代理国库和其他金融业务。

（6）代表我国政府从事有关的国际金融活动。 3、非银行金融机构包括哪些金融组织？

非银行金融机构是由保险公司、各种基金公司、信托投资公司、投资银行等组成的。 （1）保险公司是经营保险业的经济组织。

它靠投保人所交纳的保险而聚集起大量的保险基金。保险公司的资金主要用于长期投资，特别是用于购买政府债券，在西方国家还可以购买企业债券。近年来，保险业发展非常迅速，已成为金融业的重要支撑。

（2）基金公司是一种间接的金融投资机构，投资基资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为芈资者谋取最高利益。

在这里，投资者把资金投入基金，购买基金旅裕，所以是一种间接投资，而基金的股份可以随时买进或卖出，所以可以视之为金融工具的一种。可见，投资基金的经济特点及其优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。

（3）信托投资公司是受人之托，代人理财。

当一个人拥有一笔资产，但限于自身的时间、精力和知识等种种原因而无法有效地实现资产的价值和增值时，他可以选择他所青睐的个人和专业机构代为经营，这就是信托。现在信托已成为以资财为核心，信用为基础，委托为方式的财产管理制度。信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。大多数的信托投资公司是以经营资金和财产委托，代理资产保管、金融租赁、经济咨询、证券发行及投资为主的业务。作为金融体系中的重要组成部分，金融信托业在拓宽金融渠道、完善信用体系、促进经济发展等方面发挥着重要的作用，因此，它与银行信贷、保险一并被称为现代会融业的三大支柱。 （4）投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。

投资银行的业务主要是为工商企业发行或包销证券、参与企业的创建与改组活动、发放中期和长期贷款、买卖外币和黄金、提供财务咨询服务等。投资银行在我还是一个新兴的金融机构，正处于迅速发展的过程中 第五章

一、单项选择题

1、商业银行经营的首要原则是（ A ）

A、安全性 B流动性 C、盈利性 D、固定性 2、（ A ）是最早的资产管理理论。

A、商业贷款理论 B、资产转移理论 C、预期收入理论 D、负债转移理论 3、1998年国际清算银行通过的《巴塞尔协议》规定，核心资本不能低于风险资产的（ D ） A、10% B、8% C、6% D、4% 4、商业银行最基本的资金来源是（ A ） A、存款类资金来源 B、非存款类资金来源 C、中央银行的贴现借款 D、国际金融市场融资

5、在西方国家商业银行的存款服务的种类中，下列哪个不是交易账户（ D ） A、活期存款 B、可转让支付命令账户 C、自动转账制度 D、定期存款 6、下列哪个不属于影响企业还款能力的第一来源（ B ）

A、盈利能力 B、信用支持 C、营运能力 D、偿债能力

7、考察借款人是否具有申请借款的资格和行使法律义务的能力，这是“6C”原则中的（ A、品质 B、能力 C、现金 D、控制

8、下列说法属于贷款质量评价的五级分类法中的“关注类”的是（ C ） A、借款人内部管理问题未解决，妨碍债务的偿还 B、借款人支付出现困难，并难以按市场条件获得新资金 C、借款人的还款意愿差，不与银行积极合作 D、借款人处于停产、半停产状态 二、多项选择题

1、商业银行资本构成中，附属资本包括（ ABCE ）

A、未公开储备 B、重估储备 C、普通准备金 D、公积金 E、混合资本工具

B ）

2、按贷款的偿还期限可以分为（ BD ）

A、短期贷款 B、活期贷款 C、中长期贷款 D、定期贷款 E、一次性还清贷款 3、按照贷款的风险程度，可以将贷款划分为以下几类（ ABCDE ） A、正常类 B、关注类 C、次级类 D、可疑类 E、损失类 4、担保和类似的或有负债包括（ ABCD ）

A、担保 B、备用信用证 C、跟单信用证 D、承兑票据 E、兑换凭证 5、商业银行贷款的定价方法包括（ ABC ）

A、成本加成定价法 B、价格领导模型 C、成本收益定价法 D、成本价格法 E、价格收益法 三、计算题

1、一笔贷款额为100万元，如果若干个大银行统一的优惠利率为8%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损失为2%，补偿期限风险损失为3%，计算该笔贷款的利率水平。 该笔贷款的利率为：8% + 2% + 3% = 13% 四、简答题

1、银行间为什么要进行同业拆借？

银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。通常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。

银行在日常的经营中有时会有暂时的资金闲置，有时又会发生临时性的资金不足，同业拆借资金市场恰好满足了资金供求双方的需要：临时发生流动性不足的银行通过同业拆借获取资金；而临时有资金闲置的银行通过拆借方式使资金得以运用。在西方国家，由于对商业银行的存款准备金中央银行不付利息，同时，商业银行对一部分活期存款也不支付利息，这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借市场以获取盈利。我国中央银行对商业银行的准备金支付存款利息，商业银行对这类存款也支付相应的利息，因此，银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行资金的流动性。只有当由拆借资金投资所得高于中央银行存款准备金利率时，拆借用于投资才合算。

同业拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同协商确定。我国的同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。参与银行间同业拆借的金融机构由原来的若干家银行扩展到有非银行金融机构参与的较大范围。近年，保险公司也成为同业拆借市场的一员。

在同业拆借市场上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借两种。前者是指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵伊。后者是指拆借时间较长，可以是几日、几星期或几个月，一般有书面协议。 2、如何提取呆账准备金？

银行提取呆账准备金要符合两项原则：一是及时性原则，二是充足性原则。前者是指银行呆账准备金的提取应在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在损失实际实现或需要冲销贷款时进行；后者是指银行应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金。

由于损失的不可避免性，银行及时、足额提取呆账准备金就成为帮助银行保持经营稳健的有效工具。呆账准备金有三种类型：一是按贷款组合余额的一定比例提取的普通呆账准备金；二是根据贷款分类结果，对各类贷款按不同比例提取的专项准备金；三是按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取的特别准备金。银行经营贷款，总会有一定的损失，就要有呆账准备金，普通呆账准备金正是在这个意义上提取的，用于弥补贷款组合的不确定损失的，这就使普通呆账准备金具有了资本的性质，可以计入资本基础。但是，普通呆账准备金无法反映贷款的真实损失程度，它只与贷款的总量有关，而与贷款的实际质量无关。真正的呆账准备金是用来弥补损失的，这要求呆账准备金的数量与贷款的真实质量相一致，贷款质量高，呆账准备金就少。相反，则必须增加呆账准备金的数量。专项准备金由于是按贷款的内在损失程度计提的，反映了评估日贷款的真实质量。因此，专项准备金不计入资本基础。它的变动直接与贷款的质量相关，而与数量无关。银行建立的普通呆账准备金制度、专项准备金制度和特别准备金制度共同构成了银行的呆账准备金体系，保护了银行经营的安全性。在普通呆账准备金和专项呆账准备金体系下，准备金的计算步骤如下：

（1）计算所需的专项呆账准备

专项呆账准备金的计算要按照贷款的分类结果，不同的贷款分类按不同的比例计提。可参考的比例为：损失类贷款为100%；可疑类贷款为50%；次级类贷款为20%；关注类贷款为5%。 （2）计算普通呆账准备金

贷款即使属于正常类，仍存在损失的可能，因此需计提普通呆账准备金。方法为： 普通呆账准备金 = （贷款总额 - 专项呆账准备金）×规定的比例 呆账准备金总量 = 专项呆账准备金 + 普通呆账准备 第六章

一、单项选择题

1、信托是财产的所有者将其财产委托给（C）全权代为经营、管理和处理的行为。 A、银行机构 B、政府机构 C、信托机构 D、证券机构 2、信托关系的中心是（D ）

A、受托人 B、委托人 C、当事人 D、信托财产

3、以促进社会福利、慈善事业、科技进步、学术研究、教育发展等公共利益为目的而设立的信托是（A） A、公益信托 B、商事信托 C、民事信托 D、私益信托 4、信托行为成立的依据是（A ）

A、信托目的 B、信托人的存在 C、信托财产 D、信托业务的产生 5、动产信托目的是为（B ）

A、取得相应的资金和信用担保 B、实现动产的出租和出售 C、不出让所有权而取得资金和信用 D、以上说法全不对 6、动产信托中，动产所有权最后属于（B）

A、租赁公司 B、用户 C、信托机构 D、信托人

7、在房地产交易中，买方一时资金短缺，和卖方、信托公司签订协议，由买方先支付部分价款，卖方将房地产产权移交给信托机构，待日后买方还清贷款，交易才了结，房地产产权过户人买方名下。这种信托方式是（C）

A、房屋信托业务 B、不动产债券信托 C、不动产保管信托 D、不动产分割证信托 8、租赁的基本特征是（D ）

A、具有独特的资金运动形式 B、租金的分次归流

C、承租人具有对租赁标的物的选择权 D、租赁物使用权与所有权分离 二、多项选择题

1、信托行为的形成，需要具备的条件是（ABCD） A、信托当事人的真实意思表示 B、特定的合法目的 C、以财产为中心 D、以信任为基础 E、信托的物上代位 2、信托按委托人与受益人关系的不同可分为（AD）

A、他益信托 B、民事信托 C、私益信托 D、自益信托 E、法定信托 3、资金信托主要包括（ACE）

A、融资性资金信托 B、自益性资金信托 C、投资性资金信托 D、金融性资金信托 E、基金性资金信托 4、下列关于动产信托特点说法正确的是（BCDE ）

A、动产信托在信托期间必须保证动产的原有形态和价值不变 B、动产信托的卖方、用户和信托机构缺一不可 C、动产信托中，动产所有权在最后属于用户 D、动产信托的目的是为实现动产的出租或出售 E、动产信托中信托财产只能是动产 5、不动产信托业务的种类包括（ABCDE ）

A、房屋信托业务 B、不动产保管信托 C、房地产经租管理信托 D、土地执业信托 E、发行不动产债券信托 6、现代租赁的性质表现在（ACE）

A、融资与融物相结合 B、融物与贸易相结合 C、信用与贸易相结合 D、融资与信用相结合 E、银行资本与产业资本相结合 7、现代租赁的特征是（ABCDE ）

A、租赁物使用权与所有权分离 B、具有独特的资金运动形式 C、租金的分次归流 D、涉及到三个当事人，两个或两个以上合同 E、承租人具有对租赁标的物的选择权 三、简答题

1、资金信托的内容有哪些？ 资金信托包括以下三种形式。

（1）融资性资金信托。融资性资金信托是最为典型的资金信托业务。一方面，委托人将货币资金以信托存款和委托存款的方式存入信托机构；另一方面，信托机构作为受托人按照其经验或委托人指示，对信托金进行运用，并将收益所得交付收益人，这就使得这种信托方式带有很明显的融资性功能。它包括信托存款、信托贷款和委托贷款三种形式。

（2）投资性资金信托。投资性资金信托是指信托机构运用信托基金对工商企业和某些项目进行投资。根据投资对象确定方式的不同，划分为信托投资和委托投资。

（3）基金性资金信托。基金性资金信托是指以基金形式的货币资金为标的物的资金信托，包括劳保基金信托、各种学会基金信托、科研基金信托等。

劳保基金信托是指以管理劳保基金为目的而设定的信托业务。信托机构受工商企业或政府机关、学校的委托，筹集和管理退休基金，并运用所得收益支付退休职工的生活费。这是一种在西方国家较为常见的信托。用这种方法时，使得公司职员的生活有了保障，使其更好地为公司服务，对整个社会而言，也减少了社会 经济负担。因此，办理劳保基金信托，无论对个人、企业还是国家都有利。

学会基金信托和科研基金信托是由某种社会、科研主管部门或企事业单位将筹集的专用基金，委托信托机构管理和运用，并将收益用于促进某种学科的建设或某种专门领域的科研活动的信托。这种信托的建立，是对科技进步的一种金融支持，它有效地利用信托机构，解决了科研工作者在资金安排使用上的麻烦。因此，这种基金信托在特定的领域起了不可忽视的作用，是资金信托中不可缺少的组成部分。 2、融资性租赁的功能何在？

一般说来，融资性租赁具有以下功能：

（1）在资金不足的情况下引进设备。企业在资金不足的情况下，可运用租赁方式引进设备、扩大生产，用设备投产后产生的效益，逐年归还租金，而不必等到有足够的资金才购置设备。这样，可以起到早投产早得益的效果，是一种“借鸡生蛋，以蛋还钱”的好办法。

（2）提高资金使用效率。由于租金是分次支付，这样，一笔资金可以引进多套设备，起到“一钱多用”的好处，可腾出多余的资金用到急需的地方。

（3）成本固定，避免通货膨胀的风险。由于租金在租赁期间是固定的，可以消除市场利率变动引起成本增加的风险，也不会因通货膨胀引起利率上升，导致成本增加而遭受损失。

（4）引进速度快，方式灵活。采用融资租赁方式从国外引进设备，由于融资和引进都由租赁公司一手办理，企业可以节省时间和精力，加快引进速度。融资租赁只需要支付一小部分款项，就可得到设备使用权。租赁期限和还租次数可根据企业需要灵活确定。

另外，在对租赁实行投资减免税和加速折旧的国家，承租人还可以享受减免税收的好处。 四、论述题

1、论述信托在国民经济中发挥的职能。

信托的经济职能主要有：财务管理职能；资金融通职能；信用服务职能等。

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