饲料加工项目调研报告

饲料加工行业调研报告

一、行业现状

中国饲料工业已跨过快速增长期，进入成熟期，“饱和式增长”或将成为未来10年中国饲料市场的主基调。我国饲料产量基本维持逐年递增趋势；而近两年，由于行业发生的一系列变化(饮食结构、规模化养殖、企业整合)，全国饲料总产能出现了小幅下滑趋势。2014年全国饲料总产量约为18400万吨，同比去年下跌4%。

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不论是经济大环境的压制，还是行业市场结构的变化影响，近两年来饲料行业形势不容乐观。贯穿整个产业链，饲料原料价格的低迷，致使粮油加工企业的常年亏损；饲料消费的低迷，致使饲料企业利润缩水；养殖市场的低迷，致使养殖户利润持续处于盈亏点以下。

根据4月20日发布的《中国农业展望报告（2015-2024）》显示未来中国饲料产量将缓慢增长。预计2015年为19835万吨，2020年增至21430万吨，2024年达22706万吨，展望期间年均增长率预计为1.5%，显著低于过去10年7.3%的年均增速。预计中国饲料工业总产量增长的主要来源是配合饲料，展望期末将达到19559万吨，约占饲料工业总产量的86.1%，年均增幅为1.7%。反刍动物饲料和水产饲料优势将突显，2024年产量预计将增长至1286万吨和2416万吨，年均增速分别为4.9%和2.6%，明显高于猪饲料、肉禽饲料和蛋禽饲料同期的发展速度。

中国饲料消费增速放缓供需趋于平稳。2015年中国工业化饲料总使用量预计为19679万吨，较2014年增长1.3%，2020年将达到21094万吨，2024年总使用量预计将增至22905万吨，较基期增长19.7%。中国饲料总需求的年均增长率预计仅为1.7%，与过去10年6.6%的年均增长率形成鲜明对比。饲料转化率的提高以及畜牧饲养结构的变化，会在一定程度上节约饲料消耗；同时，随着经济增长速度的调整，中国工业化饲料结余量在展望期间总体呈上升态势。

二、黑龙江饲料工业的投资环境分析

（一）产能过剩

黑龙江通过实施新的饲料行业行政许可制度，大幅提高行业准入门槛和标准，目前，黑龙江省饲料企业数量由600多家减少到139家，淘汰率达75%左右。获证的130多家大中型饲料企业通过设备工艺改造，年产能均在2.5万吨以上、生产工艺均为计算机自动化配料系统，生产能力达到了1000万吨，相当于过去500多家饲料企业的产能。从黑龙江2014年的饲料产量数据看，受到宏观经济形势，及养殖利润的双重影响，产量仅为570万吨，企业开工率为57%，开工不足，资源严重浪费。

（二）畜牧养殖行业欠发达，消费需求增长缓慢

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2014全国饲料产量分省统计

配合饲料 地区 1-12月止累计（万吨） 15287.38 1-12月累计同比增长（%） 5.32 4.69 14.82 -10.03 10.17 5.1 -0.74 -2.94 10.08 20.32 6.63 4.54 11.11 6.87 6.21 0.82 -7.85 43.07 8.5 0.62 13.75 9.57 10.67 -1.54 -3.44 0.49 -17.72 24.45 -1.31 10.21 333.94 23.52 混合饲料 1-12月止累计（万吨） 6504.25 724.61 457.89 683.81 506.21 315.17 318.35 443.59 398.91 324.25 459.48 87.07 377.67 173.89 96.99 296.51 17.12 148.11 57.47 112.15 127.59 35.69 132.45 9.52 24.91 57.18 55.65 36.24 13.77 11.13 0.87 - 1-12月累计同比增长（%） 6.99 6.92 4.03 5.98 -3.92 14.15 22.44 11.9 11.88 10.21 10.57 36.4 4.68 -4.47 3.13 5.37 -25.58 14.3 16.84 -15.87 9.4 -5.78 20.71 -7.33 -25 -3.62 11.44 17.05 -10.1 11.65 191.29 - 合 计 1-12月止累计（万吨） 21791.63 2915.02 1969.2 1648.12 1551.02 1445.6 1340.52 1329.51 1247.85 1215.78 1119.37 826.31 707.84 614.56 459.34 441.1 412.37 348.64 267.62 259.49 258.56 258.13 240.96 181.2 167.58 166.69 135.5 115.82 103.44 37.52 2.8 全国 山东 2190.41 广东 1511.31 辽宁 964.31 河南 1044.81 广西 1130.43 江西 1022.17 湖南 885.92 四川 848.94 湖北 891.53 河北 659.89 福建 739.24 吉林 330.17 江苏 440.67 安徽 362.35 内蒙古 144.59 浙江 395.25 陕西 200.53 云南 210.15 黑龙江 147.34 山西 130.97 重庆 222.44 新疆 108.51 天津 171.68 海南 142.67 北京 109.51 甘肃 79.85 贵州 79.58 上海 89.67 宁夏 26.39 西藏 1.93 青海 4.16 注：黑龙江排名第19名。

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黑龙江养殖业发展相比全国发达省份仍较落后，集约化水平较低，规模小，养殖区域分散，养殖水平较低，消费能力有限，长期来看发展潜力不足。

（三）生产成本持续上涨

中国饲料产品价格将温和上涨。未来10年，受资源约束、人工成本、物价水平等支撑上涨因素影响，中国饲料产品成本持续上涨可能性较大。预计2015年国内育肥猪、肉鸡和蛋鸡配合饲料的市场平均价格将分别达到每公斤3.27元、3.36元和3.09元；预计到2020年将分别达到每公斤3.50元、3.55元和3.28元，2024年将进一步上涨至每公斤3.60元、3.73元和3.43元，较基期涨幅分别为11.1%、12.0%和12.0%。

我国是饲料资源并不丰富的国家，豆粕生产主要依靠进口大豆，对进口的依存度达75%左右，鱼粉进口依存度也在70%以上，且供应日趋紧张。

从黑龙江的地理位置分析，本地豆粕（非转基因）价格偏高、进口鱼粉及其他微量元素运至黑龙江，成本将大幅增加。

作为饲料添加的能量饲料主要是玉米和小麦，从目前黑龙江本土粮食价格来看，无竞争优势。尽管来自俄罗斯的玉米返销粮暂时在价格上具有一定的冲击力，但这种价格优势绝大程度上建立在卢布贬值的基础上，未来不确定因素很难预料能够维持在何时。

未来10年，饲料产业发展将受多重因素影响，经济新常态将对饲料工业利润产生挤压，）饲料粮发展的资源环境压力加大，突发事件及非传统风险因素冲击等。

（四）行业竞争激烈

黑龙江大型饲料企业近20年来长期占据黑龙江市场，如哈尔滨大北农、哈尔滨绿色巨农、哈尔滨远大、哈尔滨大成、哈尔滨禾丰、哈尔滨正大、哈尔滨富康等企业长期占据黑龙江市场大部分份额，渠道健全，网络布局规范，后期希望，六合等企业2000年以后陆续在黑龙江建厂但规模和发展速度均受到限制，新引进企业行业竞争优势不强。

（五）投资及收益

从目前饲料行业现行状况来看，毛利较乐观时，也仅在10%左右，而销售利润率仅为3%。行业变革是饲料企业发展的必然趋势，国家也将对该行业进行调整。

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以投资10万吨建厂为例，固定资产投资4000万元，流动资金1000万元，共计5000万元；按照目前行业60%的开工率计算，如年销售饲料6万吨，销售价格3600元/吨，可实现销售净利润108元/吨（3%），全年净利润在648万元 ，投资回收期为7.7年。这仅仅是理论上的测算，而事实上，农业部畜牧业司2015年1季度数据监测显示，饲料行业总体形势不容乐观，呈下行趋势，净利润率低于3%的水平线。

三、调查结论

通过上述调查分析近些年，饲料行业生产经营方式转变呈现新格局，一批大型饲料企业向养殖、屠宰、加工等环节延伸产业链，成为养殖业产业化发展的骨干力量，如新希望打造了猪禽养殖、饲料生产、食品加工等完整的产业链。单纯以饲料加工为主的生产企业很难有较大的生存空间，而黑龙江地区从经济、政策、地理、人文等方面的诸多环境来看，发展大型延伸产业链型企业并不适应当前黑龙江经济发展的格局。

综上所述，我司不建议在当前时期进入饲料行业。

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/8yhf.html