财务管理习题集(终稿)——学生用

财务管理练习题

第一章 总论

一、单项选择题

1.下列经济活动中能体现企业与债权人之间财务关系的是 A.A公司向B公司支付公司债利息 B.B公司向职工支付工资 C.C公司向D公司支付货款 D.D公司向国家税务机关缴纳税款

2.下列选项中，属于企业与资产所有者之间财务关系的是 A.经营权与所有权的关系 B.债务与债权之间的关系 C.所有权性质的投资与受资的关系 D.劳动成果按劳分配的关系

3.下列选项中，属于企业与债权人之间财务关系的是 A.经营权与所有权的关系 B.债务与债权之间的关系 C.所有权性质的投资与受资的关系 D.劳动成果按劳分配的关系

4.下列选项中，企业与被投资企业之间财务关系的是 A 经营权与所有权的关系 B 债务与债权之间的关系 C 所有权性质的投资与受资的关系 D 劳动成果按劳分配的关系

5.下列选项中，属于企业与员工之间财务关系的是 A.经营权与所有权的关系 B.债务与债权之间的关系 C.所有权性质的投资与受资的关系 D.劳动成果按劳分配的关系

6.下列各项经济活动中，属于企业对外投资的是 A.购买设备

） ） ） ） ） ） 1

（（（（（（B.购买零部件 C.购买专利权 D.购买国库券

7.下列各项经济活动中，不属于企业对内投资的是 （ ） A.购置固定资产 B.购买股票 C.购置无形资产 D.垫资

8.在传统的计划经济体制下，我国企业普遍采用的财务管理目标是（A.产值最大化目标 B.利润最大化目标 C.股东财富最大化目标 D.企业价值最大化目标

9.目前最符合我国企业的财务管理目标是 （A.每股收益最大化 B.利润最大化目标 C.股东财富最大化目标 D.企业价值最大化目标

10.以每股收益最大化作为财务管理目标，其优点是 （A.考虑了资金的时间价值 B.考虑了投资的风险价值 C.有利于企业克服短期行为

D.反映了创造的利润与投入的资本之间的关系

11.在下列选项中，能够反映股东财富最大化目标的最佳指标是 （A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润

12.下列选项中，不属于财务管理主要职能的是 （A.筹资管理 B.核算管理 C.资金营运管理 D.投资管理

13.下列选项中，不属于财务预测方法中的定性预测法的是 （

） ） ） ） ） ）

2

A.综合意见法 B.经验分析法 C.反馈控制法 D.主观概率法

14.下列选项中，不属于财务预测方法中的因果关系法的是 （ ） A.资金回归分析法 B.线性规划法 C.价值型投入产出法 Ｄ.移动平均法

15.下列选项中，不属于财务预测方法中的趋势预测法的是 A.直线外推法 B.线性规划法 C.移动平均法 D.指数平滑法

16.下列选项中，属于定性财务决策方法的是 A.专家调查法 B.确定性决策法 C.风险性决策法 D.不确定性决策法

17.下列选项中，不属于财务控制方法的是 A.攻击性控制法 B.防护性控制法 C.前馈性控制法 D.反馈控制法

18.下列选项中，属于确定型决策法的是 A.优选对比法 B.概率法 C.大中取小法 D.小中取大法

19.下列选项中，属于反馈控制法的是 A.比较分析法 B.差异分析法 C.平均分析法 D.图标分析法

（ ） （ ） （ ） （ ） （ ） 3

20.企业财务活动及其所体现的经济利益关系的总称被称为 （ ） A.企业财务 B.企业财务活动 C.企业财务关系 D.企业财务管理

二、多项选择题

1.企业通过筹集资金形成的权益性质的资金来源包括 （ ） A.资本金 B.流动负债 C.资本公积 D.盈余公积 E.未分配利润

2.财务管理的主要内容包括 （ ） A.投资管理 B.营运资金管理 C.生产管理 D.筹资管理 E.利润分配管理

3.下列选项中，属于企业营运活动的有 （ ） A.支付利息 B.购买银行债券 C.采购原材料 D.销售商品 E.购买其他公司股票

4.下列选项中，属于企业筹资活动的有 （ ） A.利用商业信用 B.偿还借款 C.支付利息 D.购买债券 E.购买股票

5.A公司持有B公司债券和C公司的股票，并向D公司赊销产品，另外向

4

E公司支付公司债利息，则A公司与其他公司之间的财务关系包括（ ） A.经营权与所有权的关系 B.债务与债权之间的关系 C.所有权性质的投资与受资的关系 D.劳动成果按劳分配的关系 E.依法纳税与依法征税的关系

6.财务计划按内容划分，主要有 A.筹资计划 B.投资计划 C.现金收支计划 D.财务成果计划 E.预计财务报表

7.财务管理的职能包括 A.制定和实施企业筹资决策方案 B.投放和配置资金 C.提高资金使用水平 D.合理分配企业收益 E.建立有效的财务管理机制

8.利润最大化目标的缺陷包括 A.没有考虑利润取得的时间 B.不具可比性 C.造成资源的浪费 D.没有考虑风险因素 E.会造成企业短期行为

9.下列选项中，属于定性预测法的有 A.综合意见法 B.经验分析法 C.反馈控制法 D.主观概率法 E.前馈控制法

10.下列选项中，属于确定性决策法的有A.优选对比法 B.资金回收期法 C.现值法

（ ） （ ） （ ） （ ） （ ） 5

B.企业的技术情况 C.企业的市场状况 D.企业的生产经营周期

20.下列选项中，不属于宏观经济环境的是 （ ） A.通货膨胀 B.金融市场 C.经济周期 D.科学技术

二、多项选择题

1.关于经济周期，下列说法正确的有 A.在企业经济复苏期企业应当增加厂房设备

B.在企业经济繁荣期企业应减少劳动力，以实现更多利润C.在经济衰退期企业应减少存货 D.在经济萧条期企业应裁减雇员 E.经济周期包括复苏、繁荣、衰退和萧条

2.按照性质划分，属于金融市场主体的有 A.个人或家庭 B.非金融企业 C.政府 D.金融企业

E.中央银行及政策性银行

3.关于金融市场主体中的政府，叙述正确的有 A.在财政盈余时，是金融市场资金的需求者 B.在财政赤字时，是金融市场资金的供应者 C.是金融政策的制定者

D.是金融市场交易规则和交易范围的制定者 E.金融市场供求关系的调控者

4.下列属于我国国有商业银行的有 A.中国工商银行 B.中国农业银行 C.中国建设银行

（ ） （ ） （ ） （ ） 11

D.交通银行 E.中国光大银行

5.下列属于我国政策性银行的有 （ ） A.国家开发银行 B.中国进出口银行 C.中国农业发展银行 D.华夏银行 E.深圳发展银行

6.在金融市场的交易中，影响利率的因素有 （ ） A.纯粹利率 B.通货膨胀附加率 C.变现力附加率 D.违约风险附加率 E.到期风险附加率

7.关于长期资金市场说法正确的有 （ ） A.交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要 B.交易的金融工具有较强的货币性 C.收益较高且流动性较好 D.资金借贷量大 E.价格变动幅度大

8.下列选项中，属于名义利率的有 （ ） A.中央银行利率 B.商业银行利率 C.同业拆借利率 D.国债二级市场利率 E.国债回购利率

9.下列选项中，关于《公司法》对公司公开发行的股票进入证券交易所挂牌买卖的限制条件叙述正确的有 （ ） A.不允许公司在设立时直接申请上市 B.公司股本总额不少于3000万人民币 C.开业三年以上，最近三国连续盈利 D.公司在最近一年内无重大违法行为 E.财务会计报告无虚假记载

10.下列选项中可以作为股份有限公司企业发起人作价出资的有 （ ）

12

A.货币资金 B.实物 C.工业产权 D.非专利技术 E.土地使用权

三、判断题

1.企业内部财务管理环境一般均属微观管理环境，企业外部财务管理环境一般均属宏观管理环境。 （ ）2.微观环境的变化一般只对特定企业的财务管理产出影响。 （ ）3.企业财务管理环境就是影响企业财务主体的财务机制运行的各种外部条件和因素的总和。 （ ）4.企业所面临的市场状况属于企业内部财务管理环境。 （ ）5.在通货膨胀条件下，企业在财务会计上应采用现实成本法来防止资金的流失。 （ ）6.狭义的金融市场包括实物资本和货币资本的流动。 （ ）7.金融市场环境是企业财务管理的间接环境。 （ ）8.金融市场主体中的个人或家庭是指以组织成员的身份参加金融市场活动的居民个人或家庭。 （ ）9.金融企业包括商业银行、政策性银行及非银行金融机构等。 （ ）10.我国商业银行具体分为国有银行和股份制银行。 （ ）11.商业银行和政策性银行都是以盈利为目的的金融机构。 （ ）12.利率是决定企业资金成本高低的主要因素，也是企业筹资、投资等理财活动的决定性因素。 （ ）13.现货交易允许在成交后延迟几个交易日交割。 （ ）14.国库券期货和可转让存单期货都属于利率期货。 （ ）15.在市场经济条件下，资金融通的实质就是在市场机制的作用下，通过利息率这一标准对资金实行再分配的过程。 （ ）16.在利息率的表示方法中，年利率、月利率和日利率都应按本金的百分之几（%）表示。 （ ）17.我国的基准利率就是中国人民银行对商业银行贷款的利率。 （ ）18.固定利率一般适用于长期借款。 （ ）

13

19.由于物价上涨等原因，实际利率一般高于名义利率。 （ ） 20.只有外商投资企业才能直接吸收外商的投资。 （ ）

14

第三章 财务管理价值观念

一、单项选择题

1.将1000元存入银行，利息率为8%，5年后用于计算终值的系数是（ ） A.PVIF8%,5 B.FVIF8%,5 C.FVIFA8%,5 D.PVIFA8%,5

2.某人每年年初存入银行100元，银行存款利率为6%，则第10年的本息和是 （ ） A.100×FVIFA6%,10 B.100×FVIFA6%,11 C.100×(FVIFA6%,11-1) D.100×(PVIFA6%,9+1)

3.某企业赊购一台设备，在10年中每年年初支付1000元，年利息率为8%，购买这台设备现值的是 （ ） A.1000×（PVIFA8%,9+1） B.1000×（PVIFA8%,11-1） C.1000×（FVIFA8%,9+1） D.1000×（FVIFA8%,11-1）

4.下列关于递延年金的表述正确的是 （ ） A.递延年金是指无限期支付的年金 B.递延年金的终值大小与递延期无关 C.递延年金的现值大小与递延期无关 D.递延年金不存在终值

5.某永续年金每年年底的收入为1000元，利息率为7%，则该永续年金的现值是 （ ）

A.1000?11?7%

1?1B.1000?1?7%7%

15

C.1000×

17% D.1000×7%

6.下列关于名义利率与实际利率的表述正确的是 （ ）

A.实际年利率?（1?名义年利率利率）一年内的计息次数?1

一年内计息次数B.金额相同的债券用实际利率和名义利率计算的终值相等 C.一年内多次复利的实际年利率大于名义年利率 D.一年内复利的次数越多，则实际年利率越小

7.利用标准差比较两个投资项目风险的大小，其前提条件是 （ ） A.两个项目的置信区间相同 B.两个项目所处的行业相同

C.两个项目的期望报酬率或原始投资额相等

D.没有条件，任何两个项目都可以用标准差来比较风险大小

8.把两种完全正相关的股票组合在一起时，下列说法正确的是 （ ） A.能分散掉一部分风险 B.能分散掉全部的系统风险 C.没有任何风险 D.不能分散风险

9.下列关于理财风险的衡量表述正确的是 （ ） A.比较任意两个项目，标准差的值越大则风险越大 B.比较任意两个项目，标准差率的值越大则风险越大 C.一种证券的β系数越大，证券的非系统风险越大 D.一种证券期望报酬率大，风险越大

10.标准差和β系数都可以用来衡量风险的大小，下列表述正确的是

（ ）

A.标准差是衡量总风险的指标，β系数是衡量系统风险的指标 B.标准差是衡量非系统风险的指标，β系数是衡量总风险的指标 C.标准差是衡量系统风险的指标，β系数是衡量非系统风险的指标 D.标准差是衡量非系统风险的指标，β系数是衡量系统风险的指标

二、多项选择题

1.关于时间价值，下列说法正确的是（ ）。

16

A.时间价值是在生产经营中产生的，不是由时间创造的 B.时间价值以平均资金利润为基础，按复利计算

C.时间价值是对投资者推迟消费的耐心给予的报酬，该报酬量与推迟的时间成正比关系

D.时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额 E.时间价值的相对数是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率

2.下列说法正确的是 （ ）A.复利终值系数和复利现值系数互为倒数 B.普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 C.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 D.普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数 E.预付年金终值系数和预付年金现值系数互为倒数

3.下列关于预付年金表述正确的是 （ ）A.预付年金是指在一定期间内，各期期初等额的系列收付款项，由于计算方向不同，预付年金分为预付年金终值和预付年金现值 B.预付年金现值=A×（PVIFA i,n+1-1） C.预付年金现值=A×PVIFAi,n×（1+i） D.预付年金终值=A×（FVIFA i,n-1+1） E.预付年金终值= A×FVIFAi,n×（1+i）

4.下列关于风险说法正确的是 （ ）A.理财项目的总风险包括系统性风险和非系统性风险

B.非系统风险是指由于整个经济的变动而造成的市场全面风险 C.系统风险是指对于特定的理财项目来说所存在的风险，

D.非系统风险来自于外部环境或整个市场，不能通过多样化投资策略进行分散

E.系统风险与理财项目外部因素的变动无关，可以通过多样化投资策略进行分散

5.下列关于报酬率的说法正确的是 （ ）A.风险报酬率是指投资者因冒险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原始投资额的比率 B.投资总报酬率=风险报酬率+无风险报酬率 C.无风险报酬率=通货膨胀贴水+时间价值率 D.时间价值率=投资总报酬率-通货膨胀贴水

17

E.在财务管理中通常把某一时期某个国家的政府债券的报酬率视为无风险报酬率。

6.下列可以用来衡量风险大小的有 （ ） A.标准差 B.标准差率 C.β系数 D.相关系数r E.期望报酬率

7.下列关于两种股票的相关系数r的说法正确的是 （ ） A.两种股票组合的风险不仅取决于两种股票各自的风险，还取决于两种股票的相关系数r

B.当相关系数r=﹢1.0时，两种股票为完全正相关，投资组合不发生作用 C.当相关系数r=－1.0时，两种股票为完全负相关，两种股票组合时系统风险完全抵消

D.当相关系数r=0.6，两种股票正相关，能降低风险，不能完全消除风险 E.当相关系数r=0时，两种股票不相关，此时投资多样化偶尔能起到降低风险的作用

8.下列关于β系数的说法正确的是 （ ） A.β系数度量的是一种证券投资或证券组合的系统风险 B.某种股票的β=1，说明该股票的风险与整个市场风险相等 C.某种股票的β＞1，说明该股票的风险大于整个市场风险 D.某种股票的β＜1，说明该股票的风险小于整个市场风险 E.某种股票的β=0.5，说明该股票风险是整个市场股票风险的一半 9.下列关于证券投资的风险的说法正确的是 （ ） A.证券投资的总风险由系统风险和非系统风险两部分组成 B.可分散风险可通过证券组合来消减，消减程度取决于相关系数r C.不可分散风险不能通过证券组合来消减，需要用β系数来计量 D.证券组合的风险程度，取决于综合β系数的大小

E.证券组合的风险程度一般要小于该组合中各项证券的平均风险 10.根据资本资产定价模型，影响某种证券投资组合的必要报酬率的因素有 （ ） A.组合中各种证券的β系数 B.无风险报酬率

C.证券投资组合的β系数

18

D.证券市场的平均报酬率 E.组合中各种证券所占的比重

三、判断题

1.一定量的资金投入到生产经营中后，在不同的时间上具有不同的价值，即今天的一定量资金比未来的同量资金具有更高的价值。 （ ） 2.时间价值是对投资者推迟消费的耐心给予的报酬，该报酬量与推迟的时间成正比例关系。 （ ） 3.如果把通货膨胀因素抽象掉，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率之和。 （ ） 4.在终值相同的情况下，复利现值与贴现率和计息期数成正比。 （ ） 5.普通年金是指一定时期内各期期初等额系列收付的款项。 （ ） 6.预付年金终值系数等于普通年金终值系数的期数加1，系数减1。（ ） 7.某债券按季付息，则该债券的实际年利率高于名义年利率。 （ ） 8.一年当中复利次数的多少称为复利频率。复利的频率越快，同一期的终值越小。 （ ） 9.风险分为系统性风险和不可分散风险。 （ ） 10.不可分散风险对不同企业的程度，可以用β来衡量。整个证券市场的β=0。 （ ） 11.在充分的投资组合情况下，非系统风险可以被消除，这时，投资组合的风险指的是系统风险。 （ ） 12.标准差主要用来比较期望值或原始投资额相等的项目的风险大小，标准差的值越大，投资风险越小。 （ ） 13.标准差率是对风险的相对估量，适用于评价具有不同期望报酬率的投资项目之间风险程度的测定。 （ ） 14.只要两种证券不是完全正相关，两种证券组合就能分散风险，相关系数越大，风险分散的越充分。 （ ） 15.两种完全负相关的股票组合在一起时，可以分散掉全部的系统风险。 16.由两种正相关的证券形成的证券组合不能分散风险。 （ ） 17.β系数用来衡量不可分散风险，整个证券市场的β系数为0。 （ ） 18.某证券组合风险报酬率是该证券组合的β值与市场风险报酬率的乘积。 （ ） 19.证券组合的风险报酬是指投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外报酬。 （ ） 20.资本资产定价模型表明了在证券投资充分多样化的组合中，其风险与要求的报酬率之间存在的均衡关系，该模型不适用于单个证券必要报酬率的测量。 （ ）

19

四、计算题

1.假设甲工厂有一笔153 500元的资金，存入银行，准备5年后利用这笔存款的本和利购买一套设备，该设备的预计价格是215 000元，银行的存款利率为7%。 要求：计算甲工厂5年后能否用这笔钱购买设备。

2.某企业从现在起每年年末等额偿还银行贷款，10年后还清5000 000元，银行贷款利率为8%。

要求：计算该企业每年应偿还多少元贷款？

3.某企业需要一台设备，现在买价为190 000元，可使用10年。如果租用此设备，则从现在开始每年年末支付租金30 000元，连续支付10年。假定利率为10%。 要求：通过计算决定应该购买还是租用该设备。

4.某公司投资一10年期的项目，改项目预计前4年没有收益流入，从第5年到第10年每年年初获得收益为200万元，年利率为10%。 要求：计算该项目10年间获得的总收益的的现值。

5.某人欲投资100万元购买债券，有两种选择，甲债券该债券票面年利率为12.5%，每年付息一次，乙债券该债券票面年利率为12%，每季度计息一次（按票面利率），每年付息一次。

要求:通过计算说明此人购买那种债券一年后将获得较多的利息。

6.某企业准备对外投资，有A、B、C三个项目可以选择，三个项目的报酬率及其概率分布如下表： 经济状况 良好 一般 较差 要求：

（1） 计算三个项目的期望报酬率； （2） 计算三个项目的标准差；

20

概率 0.3 0.4 0.3

各种情况下的报酬率

A项目 80% 30% －40%

B项目 65% 15% -5%

C项目 40% 20% －10%

（3） 计算三个项目的变化系数；

（4） 比较三个项目风险的大小，如果该企业希望获得较高的投资报酬率，应该选择哪

个项目。

7. A、B、C三种股票β系数分别为?A?0.5，?B?0.8，?C?1.5,市场平均报酬率为13%，无风险报酬率为10%。

要求：(1)分别计算每种股票的必要报酬率；

(2)若A股票的每股股利为2元，每股市价为16元，该股票是否值得购买； (3) 某公司持有由A、B、C三种股票构成的证券组合, 它们在证券组合中所占的比重分别为70%，20%和10%，计算这种证券组合的必要报酬率。

21

第四章 财务分析

一、单项选择题

1.在流动资产中，变现能力最差的是 （ ）A.预付账款 B.存货 C.待摊费用 D.应收账款

2.反映企业短期偿债能力的指标是 （ ）A.流动比率 B.资产负债率 C.或有负债比率 D.利息保障倍数

3.如果某企业的速动比率大于1，则下列说法正确的是 （ ）A.现金比率大于1 B.现金比率小于1 C.流动比率大于1 D.流动比率小于1

4.下列经济业务中，不会影响应收账款周转率的是 （ ）A.收回应收款 B.赊销产成品 C.现销产成品 D.发生退货

5.下列反映企业的营运能力的指标是 （ ）A.不良资产比率 B.产权比率 C.每股收益 D.营业收入增长率

6.净资产收益率是杜邦分析体系中综合性最强的财务比率，不会影响净资产收益率的财务比率是 （ ）A.总资产周转率

22

B.产权比率 C.流动比率 D.资产负债率

7.某企业去年的销售净利率为6.2%，总资产周转率为1.5；今年的销售净利率为6%，总资产周转率为1.2。若两年的资产负债率相同，则今年净资产收益率比去年 （ ） A.不变 B.下降 C.上升 D.不能确定

8.某企业的权益乘数是1.25，则该企业自有资金占总资金的比重是（A. 60% B .50% C .70% D .80%

9.下列不是反映企业盈利能力的指标是 （A.资本保值增值率 B.总资产报酬率 C.每股收益 D/盈余现金保障倍数

10.下列关于权益乘数与产权比率的关系表达正确的是 （A.权益乘数=1+产权比率 B.权益乘数=1/（1—产权比率） C.权益乘数=1—产权比率 D.权益乘数×产权比率=1

二、多项选择题

1.下列选项中，属于财务分析内容的有 （A.企业资本结构分析 B.企业偿债能力分析 C.企业资金营运能力分析 D.企业获利能力分析

） ） ） ） 23

E.企业发展能力分析

2.根据分析目的和要求不同，比较分析法具体形式有 （ ） A.实际指标与计划指标比较

B.本企业指标与其他行业的企业指标相比较 C.本期实际指标与上期指标或历史最高水平比较 D.本企业指标与国内外同行业先进指标比较 E.本期指标与预期指标比较

3.下列选项中，属于财务分析方法的有 A.比较分析法 B.报表分析法 C.趋势比率分析法 D.因素分析法 E.比率分析法

4.下列经济业务会影响流动比率的是 A.赊购原材料 B.用现金购买短期债券 C.销售产成品 D.收回应收款

E.用银行存款对外进行长期投资

5.计算利息保障倍数时使用的数据有 A.净利润 B.营业利润 C.非营业利润 D.利息费用 E.所得税费用

6.计算或有负债比率时，使用的“或有负债余额”包括 A.已贴现商业承兑汇票金额 B.对外担保金额 C.未决诉讼金额 D.应付账款 E.短期借款

7.带息负债比率中的带息负债包括 A.短期借款

B.一年内到期的长期负债

（ ） （ ） （ ） （ ） （ ） 24

C.长期借款 D.应付债券 E.应付利息

8.下列经济业务会影响产权比率的有 （ ） A.购置固定资产 B.偿还银行贷款 C.接受所有者投资 D.可转换债券转为普通股 E.发行债券进行融资

9.反映企业发展能力的指标有 （ ） A.总资产增长率 B.固定资产增长率 C.资本积累率 D.营运资金增长率 E.营业收入增长率

10.杜邦分析法可以反映的财务比率的关系有 （ ） A.净资产收益率与总资产净利率及权益乘数的关系 B.权益乘数与流动比率之间的关系 C.总资产周转率与资产负债率之间的关系

D.总资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系 E.产权比率与现金比率之间的关系

三、判断题

1.比较分析法是通过经济指标之间的对比，求出比率来确定各经济指标间的关系及变动程度，以评价企业财务状况及成果好坏的一种方法。 （ ） 2.因素分析法也称因素替代法，是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——某个经济指标的影响程度的一种分析方法。 （ ） 3.不同的企业及同一企业不同时期的评价标准是不同的，所以不可以用统一的标准来评价企业流动比率合理与否。 （ ） 4.结构百分比法既可以用于统一企业不同时期的纵向比较，也可以用于同行业之间进行横向比较。 （ ） 5.影响流动比率可信性的重要因素是存货的变现能力。 （ ）

25

6.企业赊销一批存货，这笔经济业务会使现金比率增大。 （ ） 7.或有负债指过去的交易或事项形成的潜在义务，不是企业的现实负债，所以不会影响企业的偿债能力。 （ ） 8.应收账款周转次数越多，应收账款回笼得就越慢，企业管理的效率也就低。 （ ） 9.总资产周转率越高，说明企业全部资产运用的效率越好，取得的销售收入越多。 （ ） 10.企业的盈利能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标反映出来的企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理运用资金的能力。 （ ） 11.成本费用利润率越高，说明企业为耗费所取得的收益越高，企业的增收节支的工作做的越好。 （ ） 12.每股收益指的是企业的营业利润与流通在外的普通股股数进行对比所确定的普通股每股收益额。 （ ） 13.产权比率越低，说明企业的长期偿债能力越弱，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越大 。 （ ） 14.营业收入增长率是指企业年度营运资金增长额与年初营运资金的比率，该比率反映企业投资者利益的增长速度。 （ ） 15.市盈率反映投资者愿意为公司每股净利润支付的价格，市盈率越高，投资风险越大。 （ ） 16.净资产收益率中的净资产指的是企业的资产总额。 （ ） 17.权益乘数的高低取决于企业的资本结构，资产负债率越低，权益乘数越大，财务风险越大。 （ ） 18.一般来讲，每股收益越高，表明企业的业绩越好，因此企业在投资决策前将各公司的每股收益进行横向比较，选择每股收益最高的公司作为投资目标。 （ ） 19.企业总资金由所有者权益和负债两部分构成。在总资金一定的情况下，适当提高负债比例，可以提高净资产收益率。 （ ） 20.通过杜邦分析图，可以判断企业的筹资结构是否合理、是否有效地利用了财务杠杆，避免了财务风险。 （ ）

四、计算题

1 海康公司2007年度资产负债表的主要资料如下（单位：万元）：

26

项目 货币资金 应收账款 预付账款 存货 一年内到期的长期债券投资 待摊费用 流动资产合计 资产合计 流动负债 负债合计 所有者权益 年末数 6 890 2 635 346 15 527 27 0 25 425 58 320 12 140 24 577 33 743 年初数 6 354 2 088 289 12 575 12 0 21 318 53 984 10 789 21 847 32 137 要求：（1）计算该公司2007年的营运资金、流动比率和速动比率； （2）计算该公司2007年的资产负债率、权益乘数和产权比率。

2．华信公司2007年度资产负债表合利润表的主要资料如下（单位：万元）：

资产负债表 存货 应收账款 流动资产合计 固定资产 资产合计 流动负债 负债合计 所有者权益 营业收入 营业成本 净利率 年末数 3 670 1 263 8 694 17 804 26 498 5 946 14 591 11 907 利润表 22 968 15 760 3 234 年初数 3 371 1 243 7 618 16 235 23 853 4 904 12 164 11 689 要求：（1）计算存货周转率、应收账款周转率和流动资产周转率； （2）计算固定资产周转率； （3）计算总资产周转率；

3．大成公司2007年总资产末为6 498万元，年初为6069，所有者权益为年末为4 172万元，年初为4003。下列是利润表的主要资料（单位：万元）：

项目 一、营业收入

本期金额 12 467 27

减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 7 565 2 867 1 140 734 259 672 574 437 216 795 262 533 要求：（1）计算总资产报酬率； （2）计算营业利润率； （3）计算成本费用利润率； （4）计算营业净资产收益率； （5）计算总资产净利润率； （6）计算销售利润率

4．天宇公司2007年发行在外的普通股股数为1600万股，2007年末发放股利180万元，该公司的财务报表表如下：

资产负债表

单位:万元 币种:人民币

项目 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 流动资产合计 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程

期末余额 3987 199 3920 3258 414 397 6586 14774 1351 55 2972 121 年初余额 3098 278 1486 2948 439 380 5308 13937 1223 38 2385 165 28

固定资产清理 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付利息 其他应付款 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益总计

利润表

288 2363 38 24 211 7423 22197 2822 1553 3697 677 261 30 425 9465 136 18 24 178 9643 1898 3267 3522 3867 12554 22197 55 1668 19 56 225 5834 19771 2428 1908 2330 534 157 5 378 7740 0 5 22 27 7767 1898 3267 3499 3340 12004 19771 单位:万元 币种:人民币

项目 一、营业收入

本期金额 23046 上期金额 18892 29

减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润

现金流量表

11454 3432 1276 833 195 231 240 6327 9959 2025 14261 4706 9555 9892 2864 1342 796 208 353 124 4267 7698 987 10978 3622 7356 单位:万元 币种:人民币

项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

本期金额 22896 131 156 23183 20319 1055 354 1080 22808 375 200 274 16 146 636 393 22983 167 108 23258 19797 1073 354 947 22171 1087 309 5 17 22 353 426 30

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