李先生家庭理财方案

个 人 理 财 规 划

投资1221 李彬彬

[摘要] 随着我国国民经济持续、快速、健康的发展，居民的投资意愿及现代理财观念逐渐增强，金融服

务需求也日益多样化，而社会发展，人们生活水平提高，迫使人们追求更高层次的生活，资金的增加又成为了必然，个人会想方设法使手中的资金升值，而家庭资理财越来越成为人们生活中不可或缺的重要环节。因此，我们必须弄清为什么要进行家庭理财、家庭理财的目的何在，在此前提下制定一个合理的家庭 理财的财务规划，开始我们的终生系统理财活动，以达到我们最终的家庭财务自由的目标。

一、 家庭情况分析

（一）、客户基本情况：

李先生今年50岁，是一家单位的部门主任，老妻是一名小学教师，48岁，自有住房，与女儿一同居住。老两口平均月收入17000元，每月家庭花销在3000元左右，已有银行存款活期30000元，定期15万元，国债8万元。除了在单位参加的社保、医保、养老保险以外，自己没有购买商业保险。女儿有稳定的工作与收入，未婚，每月向家人交纳1000元生活费，其他生活开销不需要家人负担。但女儿自小身体较弱，是两老心头的一件大事。

（二）、李先生家庭资产负债表

单位：元

资产 储蓄（定期） 储蓄（活期） 国债 总资产 金额 15万 3万 8万 26万 比例 57.5% 11.5% 30% 100% 负债 信用卡 贷款 长期负债 金额 无 无 无

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李先生家庭资产比例 储蓄（定期） 15万 储蓄（活期） 3万 国债 8万

李先生家庭月收入支出表

单位：元

收入 工资 女儿生活费 盈余

金额 17000 1000 15000 支出 二老生活费 金额 3000 宋先生收支柱状图20000150001000050000收入支出盈余

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二、 家庭风险评估

根据有关数据，对李先生的家庭财务状况进行了如下分析：

序号 指标 月度结余比率 财富年结余比率 累积净资产投资率 能力 财务自由度 偿付资产负债率 投资性收入/日常消费支出 总负债/总资产 每月偿债额/月收入 流动性资产/每月支出 >=1 <50% <35% 3—6 10% 120 2.7 0 0 86% 0 0 投资一般 良好 良好 很高 需要提高 需要提高 投资资产 / 净资产 > 50% 30.7% 投资不足 年结余 / 年税后收入 0.4 0.5 良好 计算公式 月结余 / 月税后收入 理想数值 计算数值 结果 0.4 0.4 良好 能力 债务偿还比率 抗风险能力 流动性比率 保险费支出占比 保险费支出/总收入 保额占比 保额/月收入

风险分析：

1、 风险承受能力分析（客观因素）

从以上的指标反映出，李先生投资属于属于比较保守先生是一家单位的部门主任，老妻是一名小学教师，职业还算稳定，收入较稳定，夫妻双方都有一定的收入，而且夫妻二人即将退休。但是在资产投资选择上不是很科学。所以，从客观因素分析，李先生家庭风险承受能力属于中低等。

家庭的资金结余良好，无负债，实际上，适度的负债，有利于我们的资产增值。银行贷款，是单利的，只是根据剩余未冲还的本金来收取利息，而投资是复利的。 2、风险偏好分析（主观因素）

从投资组合来看，李先生已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，风险偏好属于中等的范围。

投资不足，影响我们财务自由能力，李先生家庭金融投资过少，应该增加金融资产的配置。负债现在非常轻松，可以考虑利用银行提供的资金杠杆，撬动更多的资产，提高家庭资产增值的速度。

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三、家庭理财分析

（一）、理财需求：

购买合适的保险产品，进行一定的投资，使退休后能有足够的养老金安享晚年，同时又能给女儿提供一笔保障金。 （二）、理财分析：

李先生家庭生活负担轻；月收入稳定，且有相当盈余‘家庭有一定积蓄，夫妻俩除储蓄与国债外并无其他投资，投资收益率偏低，资金未能发挥保值增值的效用。要为其女儿准备不小的资金，同时为夫妇医疗、养老做好规划。

概括地说有主要以下三个点：

1、工资收入是家庭的生活支柱，是唯一的收入来源 2、家庭的存款主要投入于定期储蓄，国债比例较大 3、将来费用主要用于生活费，并无商业保险和养老保障

财务结构中存在的主要问题：

1、夫妻俩收入稳定，但是资金投入方向固定

2、金融资产结构简单，起不到分散风险、资产保值增值的作用。 3、保险和女儿的婚嫁问题暂未考虑

四、家庭理财建议

（一）、理财规划建议

1、购买合理的人寿和财产保险，建立安全保障与风险转嫁机制，应付突然发生的灾祸。 2、组合投资计划，降低银行存款的比重，对资本市场上风险较低的产品进行投资，以提高投资收益率。

（二）、形成理财方案

从以下两方面来构思李先生的家庭理财计划

1、投资工具 2、资产结构调整

（三）、投资工具选择

1、国债

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2、债券型基金 3、混合型基金 4、保本型基金 5、商业保险 6、储蓄

（四）、方案特点

1、老两口的投资结构注重保守和稳定

2、各项理财计划分阶段进行，时间、功能前后衔接、转换顺畅 3、养老计划必须尽早筹划。

五、家庭理财规划

根据有关研究资料，分析研究得到以下数据：

1、预期未来每年通涨率（预期生活消费支出增长率）

根据国家统计局发布的2005至2009年宏观经济运行数据，过去5年内CPI年平均上涨4.2%。其中，2006后CPI上涨大幅加速，2008年CPI的涨幅又攀新高，2009年虽然有所下跌。但根据，2009年至2010上半年的CPI涨幅情况来看，CPI又攀上新高。基于这一情况，我们把未来每年通货膨胀率与生活消费支出增长率均设定为5%。

2、资本市场投资回报率

目前，一年期定期存款利率为3%，属于近几年内的较高水平。根据国内外市场的历史平均回报率，设定基金综合回报率为12％，债券为4.5％。

3、收入增长率

根据吉林省人力资源和社会保障局提供数据，2011年职工平均工资为2850元。由于李先生夫妇均为职工，基本工资稳定，奖金也比较稳定。根据经济发展现状，各部门工资呈上涨趋势，定在3%左右。

4、房价增长率

根据国家统计局提供的2010年8月年全国房地产价格指数计算得出，新建住宅房价年均增长率为6.2%，二手房房价年均涨幅为1.2％。考虑到近几年房价飞速上扬的态势由于一系列政策的出台得到了控制，预设未来几年房价年均增长率为5％。但是由于二老不需要买房，但是可以给女儿置购一套婚房。

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5、商业、公积金贷款利率

目前，5年期以上商业贷款年利率5.96%，公积金3.50％，预设此数据不变。但是李先生不需要购房，而且没有贷款，所以此项收益对于李先生影响不大。

6、公积金和养老金投资回报率

由于是政府投资行为，以资金安全性为首，设定长期投资回报率等于货币基金和定期存款的回报率---3%。

7、相关税制和城镇职工社会保障制度:均按现行相关规定执行。

资产结构调整（10年）

单位：万元

项目 债券型基金 保本型基金 混合型基金 国债 储蓄定期 储蓄活期 保险 品种 国富天利 南方避险 华夏红利 国债0806 金额 7.77 13.32 22.2 11.1 9.99 6.66 占比 7% 12% 20% 10% 9% 6% 36% 十年后收益额 收益率 11.45 28.96 62.47 17.08 13.3 6.83 61.50 4.4% 9% 11% 4.5% 3% 0.35% 4.5% 太平人寿一39.96 诺千金 国寿康宁终身重大疾病保险

1、债券型基金

该类基金是以债券为主要投资对象，辅助参与打新股等投资渠道的基金，最大的特点是：收益稳定，风险较小。由于收益率较小，所以我们计划投入总资金量的5%于债券型基金。 2、保本型基金

111 100% 201.59 6

保本型基金主要是将大部份的本金投资在具有固定收益的投资工具上，像定存、债券、票券等，让到期时的本金加利息大致等于期初所投资的本金。收益率一般，我们投入10%的资金量于保本型基金。 3、混合型基金

混合型基金是指同时以股票,债券为投资对象的基金，主要的特点是根据市场的变化，股债仓位之间能灵活转换；相对债券和股票基金，仓位的上下限较为宽松，在牛市行情中可以加大股票仓位，抓住投资时机，而熊市时，可以将大部分资金投入债市，以规避风险。所以我们投入了总资金量的15%于混合型基金，这样可以获得比较多的收益。

产品名称 富国天利 最近一年回报 6.72% 今年以来回报 2.19% 设立以来回报 111.74% 2003-12-2 主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的债券基金品种。 南方避险 -2.48% -7.27% 220.6% 2003-6-27 保本基金，为投资者控制本金损失的风险，具有风险较低、收益适中的特点。 华夏红利 3.53% -11.46% 474.55% 2005-6-30 混合型基金,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。本基金主要投资于红利股,属于中等风险的证券投资基金品种。 4、国债

它是国家信用的主要形式，中央政府发行国债的目的往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金，由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此风险小，流动性强，利率也较其他债券低。投入总资金量的10%作为固定收益的一种保障，符合投资者的投资偏好，也能降低投资风险，确保一定的收益。 5、储蓄

设立时间 风险收益特征 7

储蓄存款是信用机构的一项重要资金来源。在一定程度上促进了国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，调节货币流通，引导消费，帮助群众安排生活。李先生还是需要储蓄一部分钱在银行的，这样可以支付日常生活开支以及各种预防各种重大事件的发生。 6、保险

保险是为了确保经济生活的安定，对特定危险事故或特定的事件的发生所导致的损失，运用多数单位的集体力量，根据合理的计算，共同建立基金。

二老除了在单位参加的社保、医保、养老保险以外，自己没有购买商业保险。所以我们认为他们的养老计划必须尽早筹划！给二老推荐 “太平人寿一诺千金终身寿险”，这个保险50岁交保费，年交1211元，交10年，保额1万，按保险公司投资收益率为4.5%的时候， 60岁可以领取分红，假定领取到85岁，可以获得26998元红利

因为李先生您的保额比较少，而且交完就到了拿钱的年龄，这份养老年金每年领回来的钱可以作为一个养老红包，当作开春的开门红。所以这款保险非常合适二老。

其次我们考虑到您女儿的问题，由于您女儿自小身体较弱，所以我们为她推荐一款中国人寿的“国寿康宁终身重大疾病保险（2012版）”，这款保险不仅对40种重大疾病提供保障，还对10种特定疾病进行提前给付。本险全面承保中国保险行业协会制定的25种重大疾病、其他15种重大疾病以及10种特定疾病，保障范围广泛，行业领先，而且针对10种特定疾病，本险提供提前给付基本保险金额20%的特定疾病保障，但给付以一次为限，且以人民币10万为上限。

可以为您的女儿投保基本保险金额30万元的“国寿康宁终身重大疾病保险（2012版）”，选择10年交费，年交保费16350元。这样给女儿提供一笔健康保障金！

六、家庭投资总结

综合以上信息整合李先生的理财计划，李先生将所有的投资收益作为自己的养老金，因为股票市场的波动较大，二老的风险承受能力属于中低等级别的，而且属于保守型的，他们正处于家庭衰退期，所以我们没有给二老推荐股票投资，而是选择了稳妥的基金和国债进行投资。

由于女儿的身体较弱，给女儿的投保的“国寿康宁终身重大疾病保险”，和二老自己的保险 “太平人寿一诺千金终身寿险”很适合李先生和他的老妻，剩余的投资收益足够给两

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位老人安度晚年了。

两位老人在10年后投资总收益为201.59万元，考虑到两位老人十年后剩余资金额比较充裕，所以打算为女儿再投资一套房产，假定购买房产所需费用为50万元，房产增长率为5%，所以十年后房产总额为81.44万元。

那么，经过我们的合理的投资理财计划，既满足了两位老人的购买合适的保险产品，进行一定的投资的需求，使退休后能有足够的养老金安享晚年，又能给女儿提供一笔保障金。

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