《资本预算和资产管理》期末复习资料

资本预算与资产管理复习大纲

课程名称 教 材 信 息 名称 出版社 作者 版次 资本预算与资产管理 投资项目评估 上海财经大学出版社 简德三 第二版 注：如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点 一、客观部分：（单项选择、多项选择、判断） 请从在线练习题中选取题目。 二、主观部分：

（一）名词解释 1、 项目 P5

2、 可行性研究 P10 3、 项目评估 P25 4、 市场预测 P61 5、 项目总投资P101 6、 建设投资 P102 7、 项目融资 P120 8、 资金结构P132 9、 融资成本P135 10、 11、 12、 13、 14、 15、 16、 17、 18、 19、 20、

项目的经济评价P141 财务评估 P142 总成本费用P154

写出经营成本的两个公式 P158 国民经济评估 P210 直接费用 P218 间接效益P218 转移支付P221 影子汇率 P225 影子价格 P227 盈亏平衡分析 P280

21、 22、

敏感性分析 P285 项目后评估 P306

（二）、简答

1、 简述项目可行性研究的阶段划分、工作性质及其估算精度 P12-13 2、 简述企业资信评估的四大类指标 P 50-53

3、 简述企业资信评估中“经济效益评估指标”的内容 P53-54 4、 简述建设期投资借款的还款方式 P108-109

5、 简述流动资金估算中分项详细估算的计算公式 P111 6、 简述流动资金分项详细估算中存货估算的基本公式 P112

7、 图示并说明借款还本付息计算表、总成本费用表与损益表三者间的关系及计

算程序。 第六章课件（Excel表格） 8、 简述国民经济分析与财务分析的区别。P144-145 9、 简述需进行国民经济评估的项目P213 10、 11、 12、 13、 14、 15、

简述项目经济效益和经济费用计算的具体原则P219 简述转移支付的内容 P221

简述单因素敏感性分析的方法和步骤 P285 简述不确定性与风险的关系 P288 简述项目后评估与前评估的区别 P308 简述项目后评估的方法 P315-316

（三）业务题

1、 某项目的初始投资为275万元，第1年到第30年的净现金流量为35万元，

若基准收益率为10%，试计算项目的净现值，并判断项目是否可行。（6分） 考核知识点：项目的财务评估P189。

2、 某户将每年领得的60元独生子女费逐年末存入银行，年利率为10%，当独

生子女15岁时，按复利法计算，其本利和为多少。（6分） 考核知识点：项目的财务评估P189。

3、 某项目需要固定资产投资100万元，全部用来购买机器设备，并垫付流动资

金20万元。其机器设备的使用年限为10年，残值率为10%，按照直线法计提折旧。投入生产后每年产生的税后净利润均为20万元。企业要求的收益率为10%，试计算该项目的净现值，并判断该项目是否可行。（14分） 考核知识点：项目的财务评估P189。

4、 某厂设计生产能力为Q=6000吨，产品售价为1300元/吨，每月固定成本为

145万元，单位产品变动成本为930元/吨，试假定产量—成本—盈利之间的关系均为线性关系，试进行盈亏平衡分析，求达到盈亏平衡点时的月产量，销售额及生产能力利用率。（8分） 考核知识点：盈亏平衡分析P281-282。

5、 某企业计划筹集资金100万元，所得税税率33%。有关资料如下： （1）向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费2%；

（2）按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。

（3）平价发行优先股25万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%。 （4）发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6%。预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增。 （5）其余所需资金通过留存收益取得。 要求：（1）计算个别资金成本。

（2）计算该企业加权平均资金成本。（8分）

考核知识点：加权平均资本成本，Pl35-138。

6、 某项目需要固定资产投资100万元，全部用来购买机器设备，并垫付流动资

金20万元。其机器设备的使用年限为10年，残值率为10%，按照直线法计提折旧。投入生产后每年产生的税后净利润均为20万元。企业要求的收益率为10%，试计算该项目的净现值，并判断该项目是否可行。（12分） 考核知识点：项目的财务评估P189。

7、 已知某项目的各年现金流量、可能遇到的情况及其概率如下表所示，试计算

该项目不可行的概率和NPV≥200百万元。（14分） 概率分析基础数据 状态 现金流 年度 Year 0 Year 1 Year 2～9 Year 10 -300 0 50 60 -300 10 55 65 -300 10 60 70 -300 20 70 80 -300 30 75 85 -300 30 90 95 -300 40 110 115 0.04 0.08 0.18 0.4 0.18 0.08 0.04 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 注：其中C1～C7表示项目可能遇到的情况。

考核知识点：概率分析， P294及课件。

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